Kährs Holding AB (publ) Bokslutskommuniké - Kvartal 4, 12 februari 2015
Koncernchefens kommentarer Koncernens nettoomsättning för det fjärde kvartalet var 10% högre än föregående år, vilket till stor del förklaras av en starkare utveckling för Kährs i Sverige, Storbritannien och USA. Finland fortsatte att utvecklas svagt under årets sista kvartal medan Ryssland hade en god volymtillväxt men påverkades negativt av den försvagade rubeln. Rörelseresultatet före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) uppgick till 80 Mkr eller 12,0% och var 17 Mkr bättre än samma period. Det förbättrade rörelseresultatet var i huvudsak relaterat till högre omsättning samt lägre fasta kostnader än under kvartal 4,. Koncernens nettoomsättning under kvartal 4 var bättre än samma period föregående år på grund av den starkare utvecklingen i Sverige, Storbritannien och USA. Centraleuropa fortsatte utvecklas väl trots en något svagare marknad under andra halvåret. Finland visade även detta kvartal en negativ utveckling på grund av rådande konjunkturläge med en svag projektmarknad. I Ryssland utvecklades säljvolymerna positivt i kvartal 4 men rubelns utveckling påverkade både omsättning och EBITDA negativt. De fasta kostnaderna i kvartal 4 har varit lägre, framförallt inom produktion och administration. Kostnadssatsningar har gjorts inom marknad där vi som innovativ marknadsledare fokuserar på att ta marknadsandelar i våra huvudmarknader. Fortsatt fokus på organisk tillväxt och lönsamma affärer i kombination med en hög kostnadskontroll bidrog till koncernens förbättrade resultat. Rörelseresultatet före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) var 17 Mkr bättre än fjärde kvartalet och uppgick till 80 Mkr eller 12,0% jämfört med 63 Mkr eller 10,4% för samma period föregående år. Bolaget har haft en fortsatt hög fokus på att minska nettorörelsekapitalet och detta reducerades också kraftigt under kvartal 4. Processförändringar inom området och tydliga policys har implementerats i koncernen under det andra halvåret vilket gett effekt på NWC. Efter en delvis säsongsrelaterad ökning av NWC med 117 Mkr under perioden januari till september så har nettorörelsekapitalet reducerats med 87 Mkr under årets sista kvartal. Varulagret har minskat med 18 Mkr i kvartalet men det finns fortfarande utrymme för förbättringar. I november offentliggjorde bolaget att en ny parkettfabrik byggs i Rumänien. Vi tror på en fortsatt tillväxt på våra huvudmarknader på sikt och därmed ett behov av ökad produktionskapacitet. Beslut har fattats om att bygga ut den befintliga produktionsanläggningen i Rumänien till en fullskalig golvfabrik som ska stå klar i slutet av 2015. För att kort sammanfatta helåret så färdigställdes stora delar av integrationen mellan Kährs och Karelia-Upofloor. Koncernens omsättning har under ökat med 6% eller 158 Mkr vilket delvis förklaras av valutaeffekter, 30 Mkr, men framförallt genom stärkta positioner på flera av våra huvudmarknader. Bruttomarginalen var 33,4% att jämföras med 34,7% under. Vårt rörelseresultat före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) har ökat till 261 Mkr eller 10,1% jämfört med 227 Mkr eller 9,3% under. Rörelseresultatet (justerad EBITDA) har belastats negativt med -20 Mkr (-2) på grund av marknadsvärdering av utestående valutaterminskontrakt per den 31 december. 2 (19) Christer Persson VD och Koncernchef
Finansiella kommentarer i korthet och nyckeltal I Kährs Holding AB:s koncernredovisning ingår underkoncernerna AB Gustaf Kähr, Karelia-Upofloor Oy samt Oak Norge AS. Fjärde kvartalet och helåret i korthet Nettoomsättningen i fjärde kvartalet uppgick till 667 Mkr (607), en ökning med 60 Mkr eller 10% jämfört med föregående år. För helåret uppgick nettoomsättningen till 2 595 Mkr (2 437), en ökning med 6% av vilket 1,2% eller netto 30 Mkr var hänförligt till valutakursförändringar. Rörelseresultat före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) i kvartalet uppgick till 80 Mkr (63) eller 12,0% (10,4). Justerad EBITDA för helåret var 261 Mkr (227) eller 10,1% (9,3). Detta innebär att justerad EBITDA förbättrades med 15% jämfört med. Rörelseresultat före engångsposter (justerad EBIT) i kvartal 4 uppgick till 57 Mkr (47) eller 8,5% (7,7). Justerad EBIT för var 169 Mkr (130) eller 6,5% (5,3). Periodens resultat för koncernen uppgick till 3 Mkr (-36) under det fjärde kvartalet och 31 Mkr (-39) för perioden januari till december. Huvudskälen till resultatförbättringen var högre omsättning, lägre fasta kostnader, lägre omstruktureringskostnader samt lägre finansnetto. Mkr Nettoomsättning 667 607 2 595 2 437 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 37 9 215 155 Rörelseresultat före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) 80 63 261 227 Rörelseresultat före engångsposter (justerad EBIT) 57 47 169 130 Rörelseresultat (EBIT) 15-7 123 58 Periodens resultat 3-36 31-39 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), % 5,5% 1,5% 8,3% 6,4% Rörelseresultat före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA), % 12,0% 10,4% 10,1% 9,3% Rörelseresultat före engångsposter (justerad EBIT), % 8,5% 7,7% 6,5% 5,3% Rörelseresultat (EBIT), % 2,2% -1,2% 4,7% 2,4% 3 (19)
Kährs, fjärde kvartalet och helåret I Kährs Holding AB:s koncernredovisning ingår underkoncernerna AB Gustaf Kähr, Karelia-Upofloor Oy samt Oak Norge AS. Nettoomsättning Fjärde kvartalet Total nettoomsättning för koncernen uppgick till 667 Mkr (607), en ökning med 10%. Helåret Nettoomsättningen för koncernen under perioden januari till december uppgick till 2 595 Mkr (2 437), en ökning med 6%. Rörelseresultat Fjärde kvartalet Rörelseresultatet (EBIT) under det fjärde kvartalet uppgick till 15 Mkr (-7). Resultatet på 15 Mkr har påverkats av engångsposter om -43 Mkr i kvartal 4. Rörelseresultat före engångsposter (justerad EBIT) uppgick till 57 Mkr (47) eller 8,5% (7,7%). Rörelseresultatet före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) uppgick till 80 Mkr (63) eller 12,0% (10,4). Koncernens totala avskrivningar på anläggningstillgångar i kvartal 4 uppgick till 22 Mkr (28). Helåret Rörelseresultatet (EBIT) för perioden januari till december var 123 Mkr (58). Resultatet på 123 Mkr har påverkats av engångsposter om -46 Mkr (-72) under helåret. Rörelseresultatet före engångsposter (justerad EBIT) uppgick till 169 Mkr (130) eller 6,5% (5,3). Rörelseresultatet före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) uppgick till 261 Mkr (227) eller 10,1% (9,3). Avskrivningarna på anläggningstillgångar för koncernen under perioden januari-december uppgick till 92 Mkr (96). Finansiella nettokostnader Fjärde kvartalet De finansiella nettokostnaderna var -7 Mkr (-41). Helåret De finansiella nettokostnaderna under året var -80 Mkr (-109). Kassaflöde och Investeringar Fjärde kvartalet Det operativa kassaflödet för det fjärde kvartalet var 101 Mkr (89). I kvartalet amorterades inget på aktieägarlånen men bolaget betalade 15 Mkr i ränta på obligationslånet. Nettorörelsekapitalet minskade med 87 Mkr medan investeringarna under kvartal 4 uppgick till 24 Mkr (32). Majoriteten av dessa investeringar gjordes i Sverige. Helåret Under perioden januari till december uppgick det operativa kassaflödet till 81 Mkr (81). Under amorterades 355 Mkr på aktieägarlån och bolaget betalade 57 Mkr i ränta på obligationslånet. I mars genomfördes en tap issue om nominellt 225 Mkr för obligationslånet. Detta tillförde bolaget likviditet om netto 214 Mkr. Nettorörelsekapitalet har ökat med 30 Mkr framförallt på grund av ökat varulager. Nettoinvesteringarna under uppgick till 112 Mkr (108) med fokus på anläggningen i Nybro, Sverige. 4 (19)
Finansiell ställning Totala tillgångar i koncernen uppgick till 2 026 Mkr per 31 december (2 164 Mkr per 31 december ). Soliditeten var 17% (19%) exklusive aktieägarlånen från Nanna II S.C.A och 27% (40%) inklusive dessa aktieägarlån. Koncernens nettoskuld inklusive finansiell leasing uppgick till 762 Mkr per 31 december, att jämföras med 376 Mkr per december. Denna ökning av nettoskulden förklaras av en förändrad finansieringsstruktur där internlån till Nanna II S.C.A. i Luxemburg har ersatts av ökad externfinansiering genom Kährs obligationslån samt en checkkredit. Koncernens nettoskuld exklusive finansiell leasing uppgick till 645 Mkr per 31 december, att jämföras med 255 Mkr per december. Nettoskulden exklusive finansiell leasing i förhållande till justerad EBITDA var per den 31 december 2,5x och räntetäckningsgraden var 4,6x. Likvida medel i koncernen per den 31 december var 80 Mkr jämfört med 236 Mkr per 31 december, dvs en minskning med 156 Mkr under. Koncernen utnyttjade per den 31 december 18 Mkr av den avtalade checkräkningskrediten på 100 Mkr. Detta innebär att tillgänglig likviditet per sista december uppgick till 162 Mkr för koncernen. Amortering av aktieägarlån samt betalade räntor på obligationslånet förklarar totalt 412 Mkr av utflödet. Dessutom har koncernen under gjort investeringar i produktionsanläggningar om 112 Mkr. Samtidigt har Kährs i mars genomfört en tap issue om nominellt 225 Mkr inom avtalsvillkoren för obligationslånet. Detta har tillfört bolaget likviditet om netto 214 Mkr och redovisas i kassaflödesanalysen under avsnittet finansieringsverksamheten. Medarbetare Antalet anställda i koncernen per 31 december var 1 530 (1 544) vilket är en minskning med 14 anställda under året eller 76 anställda under fjärde kvartalet. Anställda utanför Sverige uppgick den 31 december till 735 vilket är en minskning med 47 personer från 782 anställda per den 31 december. 5 (19)
Nettoomsättning och resultat i korthet Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning under kvartal 4 uppgick till 667 Mkr (607), en ökning med 60 Mkr eller 10%. Den ökade försäljningen kommer framförallt från tagna marknadsandelar i flera av Kährs huvudmarknader, både i befintliga och nya segment. Den svagaste försäljningsutvecklingen kommer från Finland på grund av en fortsatt svag projektmarknad. Ryssland har påverkats av en svag rubel men i konstant valuta ökade försäljningen i fjärde kvartalet med över 50%. Nettoomsättningen för helåret var 2 595 Mkr (2 437). Av denna försäljningsökning om 158 Mkr förklaras 30 Mkr av positiv valutapåverkan från den svagare svenska kronan. Positiva valutaeffekter främst från EUR, USD och GBP, medan RUB och NOK har påverkat koncernens omsättning negativt. Nettoomsättning per produktgrupp Trägolvsförsäljningen fortsatte att växa i alla regioner utom Finland & Baltics under det fjärde kvartalet. Försäljningen ökade med 10% jämfört med samma period föregående år till 579 Mkr (525). Ökade marknadsandelar och ett breddat produktsortiment var bidragande orsaker till denna tillväxt. Försäljningen av plastgolv, laminat och klinkers uppgick till 62 Mkr (60) i fjärde kvartalet och detta innebar en ökning med 3% jämfört med samma period. Nettoomsättningen för övrig verksamhet, inklusive golvtillbehör, ökade med 18% i fjärde kvartalet till 26 Mkr (22). Nettoomsättningen under helåret för trägolv uppgick till 2 232 Mkr (2 106), en ökning med 6%, medan försäljningen av plastgolv, laminat och klinkers ökade till 263 Mkr (247), även det en ökning med 6%. Nettoomsättningen för helåret för övrig verksamhet ökade med 19% till 100 Mkr (84). I Centraleuropa var försäljningsökningen i huvudsak relaterad till Storbritannien med över 20% tillväxt medan både Tyskland och Schweiz var i nivå med föregående år, trots en något vikande marknad. Utvecklingen i Americas förklaras till fullo av en stark tillväxt i USA på 18% medan Kanada hade en negativ utveckling jämfört med föregående år. Övriga Marknader visade en tillväxt på 16% som främst var relaterad till säljutvecklingen i Spanien och Turkiet. Ryssland hade en stark volymutveckling i kvartalet och framförallt i december men påverkades samtidigt av en svag rubel. I konstant valuta ökade försäljningen i Ryssland med över 50%. Finland & Baltics hade återigen ett svagt kvartal med en negativ tillväxt på 13% påverkat av en avstannad projektmarknad. Även för helåret var region Nordic, Americas och Övriga Marknader de starkast växande regionerna för Kährs med tillväxttal på 10%, 15% respektive 25%. Försäljningsutvecklingen i Sverige, Storbritannien och USA har varit den mest gynnsamma över helåret. Den svagaste utvecklingen har vi sett i Finland med en minskad nettoförsäljning på 10%. Rörelseresultat (justerad EBITDA och EBIT) Rörelseresultat före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA) uppgick i fjärde kvartalet till 80 Mkr (63) eller 12,0% (10,4). Justerad EBITDA för var 261 Mkr (227) eller 10,1% (9,3). Rörelseresultatet (EBIT) under det kvartal 4 var 15 Mkr (-7). Rörelseresultatet (EBIT) för helår uppgick till 123 Mkr (58). Den positiva EBIT utvecklingen mot föregående år förklaras av en högre omsättning, lägre fasta kostnader och dessutom lägre engångsposter. Nettoomsättning per region Säljregionerna hade en fortsatt varierad utveckling under det fjärde kvartalet med tillväxt i samtliga regioner utom Finland & Baltics. Nordic växte med 12%, Centraleuropa med 4% och Americas med 14%. Den goda utvecklingen på huvudmarknaderna i region Nordic drevs av en fortsatt gynnsam marknad men dessutom av tagna marknadsandelar från konkurrenter i både Sverige och Norge. 6 (19)
7 (19)
Segmentutveckling Parkett och övriga trägolv Mkr Segmentets intäkter Externa kunder 579 525 2 232 2 106 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT) 48 42 136 105 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT), % 8,3% 8,0% 6,1% 5,0% Rörelseresultat (EBIT) 8-10 93 37 Rörelseresultat (EBIT), % 1,4% -1,9% 4,2% 1,8% Plast, laminat och klinkers Mkr Segmentets intäkter Externa kunder 62 60 263 247 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT) 7 3 22 20 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT), % 11,3% 5,0% 8,4% 8,1% Rörelseresultat (EBIT) 6 2 20 18 Rörelseresultat (EBIT), % 9,7% 3,3% 7,6% 7,3% Övrigt Mkr Segmentets intäkter Externa kunder 26 22 100 84 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT) 2 2 11 5 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT), % 7,7% 9,1% 12,2% 6,0% Rörelseresultat (EBIT) 1 1 10 3 Rörelseresultat (EBIT), % 3,8% 4,5% 10,0% 3,6% 8 (19)
Generell information Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt reglerna för delårsrapportering i Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. För ytterligare information med avseende på koncernens redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för räkenskapsåret. Närstående transaktioner Transaktioner med närstående parter prissätts utifrån gällande marknadsvillkor och priser. Närstående parter refererar till de bolag där Kährs Holding AB (publ) har ett bestämmande eller betydande inflytande vad gäller operativa och finansiella beslut. Närstående parter omfattar dessutom de företag och individer, såsom styrelse och företagsledning, som har möjligheten att kontrollera eller utöva ett betydande inflytande över koncernens finansiella och operativa beslut. En effektiv riskhantering är en ständigt pågående process som genomförs inom ramen för verksamhetsstyrningen och är en del av den fortlöpande översynen och de framåtblickande bedömningarna av verksamheten. Kährs långsiktiga riskexponering förväntas inte avvika från den exponering som följer av vår löpande verksamhet. Moderbolaget Moderbolaget Kährs Holding AB (publ) bildades 1996 och är ett aktiebolag med säte i Nybro, Sverige. Nettoomsättningen i moderbolaget för perioden januari till december var 0 Mkr (0) med ett resultat efter skatt på -32 Mkr (-7). Moderbolagets resultatoch balansräkning presenteras på sidan 14-15 i denna delårsrapport. Risk och osäkerhetsfaktorer Kährs är ett globalt företag som bedriver verksamhet i många länder. Detta gör att vi exponeras för ett antal olika kommersiella och finansiella risker. Följaktligen är riskhantering en viktig del av Kährs arbete för att nå de uppsatta målen. Händelser efter balansdagen Jonas Bäck har den 3 februari 2015 utsetts till ny CFO för Kährs Group enligt press meddelande. Han ersätter Peter Ericsson som övergår till rollen som finansdirektör med fokus på finansiering, skatt, legal och corporate governance frågor. Utöver ovanstående har inga väsentliga händelser inträffat efter balansdagen. 9 (19)
Koncernens resultaträkning Mkr not Nettoomsättning 2 667 607 2 595 2 437 Kostnader för sålda varor 3-530 -512-2 061-1 989 Bruttoresultat % av nettoomsättningen 137 20,5% 95 15,7% 534 20,6% 448 18,4% Försäljningskostnader 3-86 -72-310 -286 Administrationskostnader 3-27 -26-89 -99 Övriga rörelseintäkter 4 2 5 6 Övriga rörelsekostnader -13-6 -17-11 Rörelseresultat 2 % av nettoomsättningen 15 2,2% -7-1,2% 123 4,7% Finansiella intäkter 4 2 6 6 Finansiella kostnader -11-43 -86-115 Resultat före skatt 8-48 43-51 Skatt -5 12-12 12 Periodens resultat 3-36 31-39 58 2,4% Rapport över koncernens totalresultat Periodens resultat 3-36 31-39 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser avseende utlandsverksamhet -83-3 -85-26 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -80-39 -54-65 Summa övrigt totalresultat för perioden -80-39 -54-65 Hänförligt till moderbolagets aktieägare -80-39 -54-65 Hänförligt till minoritetsandelar i resultat - - - - Total -80-39 -54-65 Resultat per aktie före och efter utspädning, kronor 0,1-1,2 1,0-1,3 10 (19)
Rapport över koncernens finansiella ställning Mkr not 31 dec 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 2 3 Fastigheter, maskiner och inventarier 771 812 796 Finansiella anläggningstillgångar 6 6 5 Uppskjutna skattefordringar 98 93 98 Summa anläggningstillgångar 877 913 902 Omsättningstillgångar Varulager 691 709 665 Kundfordringar 329 389 300 Derivat 0 3 3 Övriga omsättningstillgångar 49 78 58 Likvida medel 80 44 236 Summa omsättningstillgångar 1 149 1 223 1 262 SUMMA TILLGÅNGAR 2 026 2 136 2 164 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0 0 0 Övriga reserver -118-35 -33 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 469 466 438 Summa 351 431 405 Innehav utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 351 431 405 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 4 1 035 1 056 1 074 Avsättningar till pensioner 1 0 1 Övriga avsättningar 5 5 11 Uppskjutna skatteskulder 10 9 8 Summa långfristiga skulder 1 051 1 070 1 094 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 4 4 4 4 Övriga avsättningar 26 40 43 Leverantörsskulder 301 292 276 Aktuella skatteskulder 2 5 3 Derivat 29 11 12 Övriga kortfristiga skulder 262 283 327 Summa kortfristiga skulder 624 635 665 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 026 2 136 2 164 11 (19)
Rapport över koncernens kassaflöde Mkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt 8-48 43-51 Övriga ej kassapåverkande poster -3 24 164 109 5-24 207 58 Erhållna räntor 4 1 6 5 Erlagda räntor -15-11 -57-44 Betalda skatter -3 0-6 -1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -9-34 150 18 Förändring av rörelsekapital Förändring i lager 18-13 -26-35 Förändring i rörelsefordringar 91 42-17 -3 Förändring i rörelseskulder 1 94-26 101 Kassaflöde från den löpande verksamheten 101 89 81 81 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -24-32 -112-108 Förändring i finansiella anläggningstillgångar - -1 - -1 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 2-4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24-31 -112-105 Finansieringsverksamheten Förändring checkräkningskredit -37-18 - Upptagna lån - -1 214 0 Amortering av lån - -130-355 -130 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -37-131 -123-130 Periodens kassaflöde 40-73 -154-154 Likvida medel vid periodens början 44 317 236 391 Valutakursdifferenser i likvida medel -4-8 -2-1 Likvida medel vid periodens slut 80 236 80 236 12 (19)
Rapport över förändring av eget kapital Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Eget Kapital Per 1 januari 0 0-33 438 405 Periodens resultat 31 31 Övrigt totalresultat -85-85 Per 31 december 0 0-118 469 351 Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Eget Kapital Per 1 januari 0 0-7 477 470 Periodens resultat -39-39 Övrigt totalresultat -26-26 Per 31 december 0 0-33 438 405 13 (19)
Kährs Holding AB (publ) resultaträkning Mkr Nettoomsättning - - - - Kostnader för sålda varor - - - - Bruttoresultat % av nettoomsättning - - - - Försäljningskostnader - - - - Administrationskostnader -1-2 -3-3 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader -2-2 -6-5 Rörelseresultat (EBIT) -3-4 -9-8 Finansiella intäkter 24 13 56 46 Finansiella kostnader -29-13 -84-57 Resultat före skatt -8-4 -37-19 Skatt -2 12 5 12 Periodens resultat -10 8-32 -7 14 (19)
Kährs Holding AB (publ) balansräkning Mkr 31 dec 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1 075 1 087 960 Uppskjutna skattefordringar 17 18 12 Summa anläggningstillgångar 1 092 1 105 972 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 2 17 3 Likvida medel 0 1 6 Summa omsättningstillgångar 2 18 9 SUMMA TILLGÅNGAR 1 094 1 123 981 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0 0 0 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 303 313 335 Summa 303 313 335 Innehav utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 303 313 335 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 725 733 577 Summa långfristiga skulder 725 733 577 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 5 2 Övriga kortfristiga skulder 65 72 67 Total kortfristiga skulder 66 77 69 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 094 1 123 981 15 (19)
Noter Not 1, Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt reglerna för delårsrapportering i Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. För ytterligare information med avseende på koncernens redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för räkenskapsåret. För att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter som ses över regelbundet. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder. Det verkliga värdet kan avvika från dessa uppskattningar. Not 2, Segment Nettoomsättning per segment Mkr Parkett och övriga trägolv 579 525 2 232 2 106 Plast, laminat och klinkers 62 60 263 247 Övrigt 26 22 100 84 Nettoomsättning 667 607 2 595 2 437 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT) per segment Mkr Parkett och övriga trägolv 48 42 136 105 Plast, laminat och klinkers 7 3 22 20 Övrigt 2 2 11 5 Rörelseresultat före engångsposter (just. EBIT) 57 47 169 130 Rörelseresultat (EBIT) per segment Mkr Parkett och övriga trägolv 8-10 93 37 Plast, laminat och klinkers 6 2 20 18 Övrigt 1 1 10 3 Rörelseresultat (EBIT) 15-7 123 58 16 (19)
Not 3, Engångsposter Mkr Rörelseresultat före engångsposter (justerad EBIT) 57 47 169 130 Omstruktureringar i produktionsstruktur -29-49 -29-62 Övriga engångsposter -13-5 -17-10 Rörelseresultat (EBIT) 15-7 123 58 Not 4, Räntebärande skulder Mkr 31 dec 30 sep 31 dec Långfristiga skulder Aktieägarlån 1 196 181 466 Obligationslån 725 725 500 Finansieringskostnader 2-17 -18-10 Finansiell leasing 113 113 117 Utnyttjad checkräkningskredit 18 55 0 Övriga lån - - 1 Summa räntebärande långfristiga skulder 1 035 1 056 1 074 Kortfristiga skulder Finansiell leasing 3 3 4 Övriga lån 1 1 - Summa räntebärande kortfristiga skulder 4 4 4 Summa räntebärande skulder 1 039 1 060 1 078 1 Aktieägarlån till Nanna II S.C.A. (enbart PIK ränta) 2 Upplupna finansieringskostnader fördelade över obligationslånets löptid 17 (19)
Nyckeltal för Kährskoncernen Mkr Nettoomsättning 667 607 2 595 2 437 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), % 5,5% 1,5% 8,3% 6,4% Rörelseresultat före avskrivningar och engångsposter (justerad EBITDA), % 1 Obligationslån, utnyttjad checkräkningskredit samt finansiell leasing minus likvida medel 12,0% 10,4% 10,1% 9,3% Rörelseresultat före engångsposter (justerad EBIT), % 8,5% 7,7% 6,5% 5,3% Rörelseresultat (EBIT), % 2,2% -1,2% 4,7% 2,4% Periodens resultat, % 0,4% -5,9% 1,2% -1,6% Nettorörelsekapitalet 719 689 719 689 Nettoskuld 1 762 376 762 376 Soliditet 17% 19% 17% 19% Finansiell kalender 2015 Kährs Holding AB (publ):s delårsrapportering samt årsredovisningar publiceras på Kährs Groups websida www.kahrsgroup.com Rapporteringskalender som följer: Årsredovisning april 2015 Delårsrapport, kvartal 1 maj 2015 Delårsrapport, kvartal 2 augusti 2015 Delårsrapport, kvartal 3 november 2015 Bokslutskommuniké 2015 februari 2016 Giltig lydelse Denna delårsrapport har upprättats på både svenska och engelska. Den svenska lydelsen skall gälla för alla ändamål i händelse av skillnader mellan språkversionerna. 18 (19)
Nybro, 12 februari 2015 KÄHRS HOLDING AB (PUBL) Sven-Gunnar Schough Ordförande Carl Johan Falkenberg Anders Wassberg Hannu Paitula Bertel Langenskiöld Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Anne Berner Stefan Karlsson Jakob Jakobsson Ledamot Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Christer Persson VD och Koncernchef Informationen i denna delårsrapport är sådan som Kährs Holding AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdagen den 12 februari 2015 kl. 1500 CET. Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Christer Persson VD och Koncernchef Tel: +46 70 271 Email: christer.persson@kahrs.se Jonas Bäck CFO Tel: +46 70 510 6143 Email: jonas.back@kahrs.se Adress: Kährs Holding AB (publ) Dunderbergsgatan 10 382 28 Nybro Sverige Organisationsnummer: 556534-2481 Telefon: +46 481 46000 19 (19)