Technology SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 Denna information är sådan information som SaltX Technology är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 mars 2017, kl. 08.00 CET. SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 1
Innehåll Bokslutskommuniké 2016 Bokslutskommuniké 2016 3 VD har ordet 4 Väsentliga händelser 6 Verksamhet 8 Finansiell översikt 10 Koncernens resultaträkning 16 Koncernens balansräkning 17 Förändring eget kapital för koncernen 18 Koncernens kassaflöde 18 Moderbolagets resultaträkning 19 Moderbolagets balansräkning 20 Förändring eget kapital för moderbolaget 21 Moderbolagets kassaflöde 21 Övrig information 22 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET Nytt fokusområde storskalig energilagring Säkrad finansiering till nästa generations saltmaterial - ökar prestandan fem gånger Flera viktiga patent beviljade, bland annat i Europa, Japan och Australien Överenskommelse med Mobile Climate Control om global licensaffär för luftkonditionering i tunga fordon SaltX ingått strategiskt samarbete med marknadsledande Rheem i USA Start av pilotproduktion av termiska solfångare i Kina VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS SLUT Deltagande i internationell expertgrupp om nästa generations gasdrivna värmepumpar Avsiktsförklaring med Öresundskraft om ny gasvärmepump i samarbete med ledande tillverkare i Europa Framgångsrika tester av storskalig energilagring genomförda i samarbete med DLR Styrelsen föreslår årsstämman i april att besluta om nyemission som tillför SaltX 100 Mkr NÄR VI I AUGUSTI SÄK- RADE ETT STÖRRE PRO- JEKT MED RHEEM OCH OAK RIDGE, LADES GRUN- DEN TILL ETT STRATEGISKT SAMARBETE MED RHEEM I USA. LÄS MER PÅ SIDAN 4 NYCKELTAL Nyckeltal, Koncernen, Tkr Kv 4 2016 Kv 4 2015 Helår 2016 Helår 2015 Rörelsens intäkter 3 548 37 593 15 172 51 753 Rörelseresultat -6 285 25 967-20 229 20 226 Eget kapital 88 347 72 162 88 347 72 162 Periodens kassaflöde -7 687-589 13 299-9 927 Soliditet 69% 67% 69% 67% 2 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 3
VD har ordet Förra året avslutades med att SaltX ingick ett samarbete med en av USA:s marknadsledande tillverkare av värme- och kylprodukter, Rheem, och produktionen av solfångare i Kina som använder vår teknologi inleddes. 2016 var ett fantastiskt år för SaltX, som manifesterades med att vi blev årets kursvinnare alla kategorier! Vi är självklart väldigt stolta över dessa förtroenden. Under året utvecklades våra fyra applikationsområden starkt: HeatBoost Gasdrivna värmepumpar för uppvärmning av varmvatten och bostäder När vi i augusti säkrade ett större projekt med Rheem och Oak Ridge, lades grunden till ett strategiskt samarbete med Rheem i USA. När sedan GE Appliances lade ner sin verksamhet för varmvattenberedare kunde vi redan efter två månader växla över till Rheem. På så sätt förlorade vi ingen tid i förberedelserna för fältförsöken i USA. Arbetet har intensifierats med det tyska forskningsinstitutet Fraunhofer ISE i det europeiska gasvärmepumpprojektet i och med fältf örsöket med Öresundskraft och en ledande europeisk OEM-tillverkare (Original Equipment Manufacturer). SaltX leder utvecklingen inom området globalt genom aktivt deltagande i Internationella Energimyndighetens expertgrupp. SunCool Termiska solfångare med inbyggd värme och kyla för byggnader Planenlig pilotproduktion i gång i Kina i december. I takt med att produktionen under 2017 tar fart kommer SunCools partners kommersialiseringsarbete i Kina att intensifieras. Verdacc Värmedriven kyla i lastbilar och tunga fordon Det globala licensavtalet med Mobile Climate Control (MCC) en ledande leverantör av luftkonditioneringssystem gör det möjligt att SaltX nu kan nå ut med sin teknologi globalt till OEM-tillverkare av tunga fordon. Projektet med Alfa Laval Marine går enligt plan och tester är nu i full gång. EnerStore Lagring av förnyelsebar energi Som meddelades strax innan årsskiftet säkrade SaltX viktiga partners till ett större funktionstest. Testerna genomfördes framgångsrikt tillsammans med Deutsches Luft- und Raumfart och slutfördes i början av mars 2017. SALTX HAR MYCKET GODA FÖRUTSÄTTNING- AR ATT SKAFFA SIG EN STARK POSITION PÅ DEN SNABBT VÄXANDE MARKNADEN FÖR STORSKALIG LAGRING AV FÖRNYELSEBAR ENERGI. Med beviljade patent för SaltX Nano Coated Salt (NCS) teknologi på alla viktiga marknader och tydliga konkurrensfördelar i form av kostnad och volym, har SaltX mycket goda förutsättningar att skaffa sig en stark position på den snabbt växande marknaden för storskalig lagring av förnyelsebar energi. För att kunna maximera möjligheterna och ta en så stor andel av denna marknad som möjligt behöver SaltX växla upp och påskynda marknadsintroduktionen av Ener- Store. För detta behöver SaltX anskaffa mer kapital. SaltX står inför en spännande tillväxtresa och har betydande marknadspotential. Utmaningen blir nu att exekvera vår affärsplan på ett effektivt och fokuserat sätt. Jag ser fram emot ett fortsatt händelse rikt 2017! Stockholm i mars 2017 Karl Bohman, VD "FÖR ATT KUNNA MAXIMERA MÖJLIG- HETERNA OCH TA EN SÅ STOR ANDEL AV DENNA MARKNAD SOM MÖJLIGT BEHÖVER SALTX VÄXLA UPP. 4 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 5
Väsentliga händelser...under FJÄRDE KVARTALET...EFTER ÅRETS SLUT SATSNING PÅ NYTT FOKUSOMRÅDE INOM ENERGILAGRING SaltX Technology startar ett nytt fokusområde inom energilagring som möjliggör ökad användning av förnyelsebara energikällor både i liten och stor skala. FINANSIERING TILL NÄSTA GENERATIONS SALTMATERIAL SÄKRAT ÖKAR PRESTANDAN FEM GÅNGER Statliga Vinnova tilldelar SaltX Technology ett bidrag om 1,2 Mkr för vidareutveckling av ett grafen-baserat SaltX-material som har potential att öka prestandan för värmeledningen i saltmaterialet med fem gånger. I projektet deltar även Chalmers Industriteknik. FLERA VIKTIGA PATENT BEVILJADE IBLAND ANNAT EUROPA, JAPAN OCH AUSTRALIEN European Patent Organisation (EPO) har beviljat patent för både Nano Coated Salt (NCS) teknologi och Digital Heat Pipe (DHP). Patent har också beviljats för NCS teknologi i Japan och Australien. Teknologin har redan beviljats patent i Sverige, Kina och USA. ÖVERENSKOMMELSE TRÄFFAD MED MOBILE CLIMATE CONTROL OM GLOBAL LICENSAFFÄR FÖR TUNGA FORDON (MCC). Licensavtalet, som nu undertecknats, löper under 15 år och ger MCC en exklusiv och global rättighet att utveckla, tillverka och sälja värmedrivna luftkonditioneringssystem baserat på SaltX-teknologin till tunga fordon. För detta betalar MCC en rörlig licensavgift utöver själva SaltX-materialet som SaltX är ensam leverantör av. SALTX HAR INGÅTT STRATEGISKT SAMARBETE MED MARKNADSLEDANDE RHEEM I USA Ett strategiskt samarbete har inletts med Rheem USA:s marknadsledande tillverkare av värme- och kylprodukter för att slutföra kommersialiseringen och påbörja fälttester under 2017 av SaltX lösning för högeffektiva gasvarmvattenberedare på den amerikanska marknaden. Samarbetet syftar till att integrera SaltX teknologi i Rheems värmeprodukter. SAMARBETE MED ÖRESUNDSKRAFT OM NY GASVÄRMEPUMP En avsiktsförklaring har tecknats med Öresundskraft om samarbete kring att genomföra fälttester av gasvärmepumpar utrustade med SaltX teknologi. Det sker i samarbete med en av Europas ledande OEM-tillverkare av värmepumpar. SALTX VINNER PRESTIGEKONTRAKT FÖR UTVECKLING AV ENERGILAGRING TILL HUSHÅLL I SAMARBETE MED GLOBAL OEM Ett kontrakt har tecknats med det amerikanska elbolaget Bonneville Power Administration för att utveckla ett energilagringssystem till hushåll. Projektet sker i nära samarbete med Optimized Thermal Systems och en global tillverkare av värme- och kylprodukter. FRAMGÅNG FÖR SALTX TEST AV STORSKALIG ENERGILAGRING Det svenska energilagringsbolaget SaltX Technology har framgångsrikt genomfört verifieringstester av SaltX patenterade teknologi för storskalig energilagring - EnerStore. Verifieringen genomfördes i det storskaliga testlaboratoriet vid Deutsches Centrum für Luft- und Raumfahrt (DLR), Tysklands motsvarighet till NASA. aktieägarna att vid årsstämman den 20 april fatta beslut om en emission med företräde för aktieägarna som tillför bolaget 100 Mkr. Emissionen föreslås omfatta 8,9 miljoner aktier. Andelen nya aktier motsvarar 17 pro cents ägande i bolaget. Kapitalet skall användas till att öka takten i satsningarna inom bolagets applikationsområden, särskilt avseende EnerStore, energilagring. Se vidare separat pressrelease. En överenskommelse har träffats om de kommersiella villkoren för ett strategiskt licensavtal med Mobil Climate Control STYRELSEN FÖRESLÅR ÅRSSTÄMMAN I APRIL ATT BESLUTA OM NYEMISSION Styrelsen i SaltX Technology har föreslagit 6 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 7
Verksamhet SaltX Technology är ett svenskt innovationsföretag som utvecklar och säljer en patenterad energilagringsteknologi, vilken marknadsförs under varumärket SaltX. Kunderna utgörs huvudsakligen av stora globala OEM-aktörer som bl a, Alfa Laval, Mobile Climate Control och Rheem. Teknologin gör det möjligt att lagra energi i salt för att senare utvinna den i form av värme och/ eller kyla. Därigenom möjliggörs ett effektivare energiutnyttjande och avsevärda energibesparingar, med sänkta kostnader och minskade utsläpp som följd. Teknologin möjliggör även en mer flexibel användning av energi från förnybara energikällor, där utmaningen tidigare legat i just möjligheten till lagring. I takt med att användningen av förnybara energikällor ökar blir det allt viktigare att på ett kostnadseffektivt sätt kunna lagra energin för att sedan kunna utnyttja den. SPARAR ENERGI OCH KOSTNADER Kunderna utgörs huvudsakligen av stora s.k. OEM-företag (Original Equipment Manufacturers) såsom Alfa Laval, Mobile Climate Control och Rheem. Genom att integrera SaltX-teknologin i sina respektive värme- och kyla-produkter (värmepumpar, termiska solfångare och luftkonditioneringssystem) möjliggörs stora energi- och kostnadsbesparingar. FOKUS PÅ FYRA APPLIKATIONSOMRÅDEN SaltX Technologys teknologi går att tillämpa inom ett stort antal applikationsområden. För närvarande ligger fokus på fyra applikationer: Gasdrivna värmepumpar för varmvatten och uppvärmning av bostäder (HeatBoost), Termiska solfångare med inbyggd värme och kyla för byggnader (SunCool), Värmedriven kyla i lastbilar och tunga fordon (Verdacc) samt; Lagring av förnyelsebar energi (EnerStore). För HeatBoost och Verdacc är fokus att förbereda och utföra fältförsök, industrialisering och kommersialisering medan EnerStore funktionstestas. När det gäller termiska solfångare såldes under 2015 en licens till bolaget SunCool AB, som nu tillsammans med en lokal partner etablerar verksamhet och fabrik i Kina. SaltX Technology bistår i med teknisk support och kunskapsöverföring. I TAKT MED ATT ANVÄNDNINGEN AV FÖRNYBARA ENERGIKÄLLOR ÖKAR BLIR DET ALLT VIKTIGARE ATT PÅ ETT KOST- NADSEFFEKTIVT SÄTT KUNNA LAG- RA ENERGIN FÖR ATT SEDAN KUNNA UTNYTTJA DEN. UTVECKLINGSSTEG KONCEPTVERIFIERING NAMN/KONCEPT APPLIKATIONSOMRÅDE STATUS HeatBoost SunCool Verdacc AFFÄRSMODELL Material Licenser Support FULLSKALIG PROTOTYP (PILOT) Gasdrivna värmepumpar för varmvatten och uppvärmning av bostäder Termiska solfångare med inbyggd värme och kyla för byggnader Värmedriven kyla i lastbilar och tunga fordon Produkt kommersiellt gångbar. Fältförsök i USA 2017, i Europa planerat till 2018. Småskalig produktion startad. Full serieproduktion under 2017. Koncept verifierat. Fullskalig prototyp i fordon är planerad till 2017. EnerStore Lagring av förnyelsebar energi Koncept veriferat. Fullskalig pilot under 2017. KOMPONENTTILLVERKARE KOMMERSIELL VERIFIERING FÄLTFÖRSÖK OEM-KUNDER SERIEPRODUKTION KONSUMENTER OCH DISTRIBUTÖRER SaltX affärsmodell består av försäljning i tre delar; SaltXmaterial, licenser och service. Den största framtida intäktskällan är det patenterade materialet SaltX, samt licensen för att använda detta. 8 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 9
Finansiell översikt OMVÄNT FÖRVÄRV SaltX Technologys koncernstruktur skapades genom att det på Nasdaq First North listade bolaget SaltX Technology Holding AB våren 2016 förvärvade ClimateWell AB genom apportemission. Därmed blev SaltX Technology Holding moderbolag i koncernen. Transaktionen är ett så kallat omvänt förvärv som redovisas enligt K3. Utgångspunkten är att ClimateWell är förvärvaren då dess ägare får det bestämmande inflytandet över koncernen. SaltX Technology hade över 4 000 ägare med små andelar och ClimateWell hade cirka 150 ägare. Förvärvet beslutades på SaltX Technologys årsstämma. Förvärvet redovisas som ett omvänt förvärv där koncernbalansen upprättas som om ClimateWell förvärvat SaltX per månadsskiftet april/maj 2016 då denna är den redovisningsmässiga förvärvaren. SaltX ingår sedan den dagen i koncernräkenskaperna. Jämförelseperioder 2015 och fram till förvärvstidpunkten avser ClimateWell-koncernen. SaltX Technology är det legala moderföretaget och redovisas som detta i finansiella rapporter. OKTOBER-DECEMBER KVARTAL 4 INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens intäkter för fjärde kvartalet uppgick till 3 547 (37 593) Tkr. Nettoomsättningen 2015 innehöll försäljning av rättigheter för 33 000 Tkr till SunCool AB avseende en applikation för solfångare i Kina. Aktiverat arbete för egen räkning har ökat jämfört med föregående år. Övriga rörelseintäkter består främst av offentliga bidrag och har minskat jämfört med föregående år. Kostnader Kostnaderna under fjärde kvartalet uppgick till -9 832 (-11 626) Tkr, fördelat på övriga externa kostnader -4 303 (-7 600) Tkr, personalkostnader -5 088 (-3 590) Tkr samt av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar på -441 (-436) Tkr. Finansiella poster Resultat från finansiella poster uppgick till 686 (393) Tkr. Att ränteintäkter har ökat förklaras av en räntebärande fordran på SunCool AB från försäljning av licensrättigheter 2015. Resultat Resultatet efter finansiella poster blev -5 599 (26 360) Tkr. Resultat per aktie uppgick till -0,13 (0,96) kr. KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde och likviditet Kassaflöde i fjärde kvartalet uppgick till -7 687 (-589) Tkr eller -0,17 (-0,02) kr per aktie. Koncernens likvida medel vid årets slut uppgick till 18 812 (5 513) Tkr. Denna har ökat under året främst genom likvid från aktieemission. Långfristiga fordringar Långfristiga fordringar uppgick till 28 455 (27 120) Tkr och utgör utestående fordran inklusive ränta från försäljning år 2015 av licensrättigheter för 33 000 Tkr till Sun- Cool AB. Enligt avtalet med Sun- Cool skall fordran amorteras med en andel av de royaltyintäkter som SunCool erhåller från att ha licenserat de förvärvade rättigheterna till en kinesisk partner. Denna har påbörjat produktion av solfångare baserad på dessa rättigheter. Betalning av royaltys förväntas inledas mot slutet av 2018 då partnern har beviljats kredit tills dess för att understödja kapitalbehovet i ett inledningsskede. Verksamheten hos den kinesiska partnern utvecklas fortsatt enligt plan. Långfristiga skulder Långfristiga skulder uppgick till 29 000 (25 000) Tkr och bestod av lån från Statens Energimyndighet om 25 000 Tkr och Almi Företagspartner om 4 000 Tkr. Investeringar Under kvartalet gjordes investeringar som påverkat kassaflödet med 3 720 (1 531) Tkr. Eget kapital Eget kapital vid årets utgång uppgick till 88 347 (72 162) Tkr eller 1,97 (2,62) kr per aktie. Soliditeten vid samma tidpunkt var 69 (67) procent. JANUARI-DECEMBER INTÄKTER, KOSTNADER OCH RESULTAT Rörelsens intäkter Koncernens rörelseintäkter under året uppgick till 15 172 (51 753) Tkr. Nettoomsättningen uppgick till 1 459 Tkr jämfört med 40 752 Tkr för föregående år. Under 2015 innehöll den försäljning av rättigheter för 33 000 Tkr till SunCool AB avseende en applikation för solfångare i Kina. Aktiverat arbete för egen räkning har ökat jämfört med föregående år. Övriga rörelseintäkter består främst av offentliga bidrag och har minskat jämfört med föregående år. Kostnader Kostnader under året uppgick till -35 401 (-31 527) Tkr, fördelat på externa kostnader -16 279 (-15 728) Tkr, personalkostnader -17 694 (-14 282) Tkr samt av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar på -1 428 (-1 517) Tkr. Kostnaderna var högre 2016 jämfört med 2015. I externa kostnader ingår kostnader för arbete i samband med notering på First North samt kostnader för material och framtagning prototyper och annat utvecklingsarbete. Finansiella poster Resultat från finansiella poster uppgick till 1 849 (433) Tkr. Ökningen förklaras av en räntebärande fordran på SunCool AB från försäljning av licensrättigheter 2015. Resultat Resultatet efter finansiella poster 10 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 11
blev -18 380 (20 659) Tkr eller -0,48 (0,75) kr per aktie. KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde och likviditet Årets kassaflöde uppgick till 13 299 (-9 927) Tkr eller 0,47 (-0,36) kr per aktie. Investeringar Under året gjordes investeringar om 748 (5 046) Tkr. Dessa bestod av investeringar i främst utveckling och patent med 10 215 (5 046) Tkr men som motverkats av effekt från det omvända förvärvet mellan SaltX Technology och ClimateWell. MODERBOLAGET Moderbolagets, SaltX Technology Holding AB, verksamhet omfattar förvaltning av dotterbolaget ClimateWell AB samt att upprätthålla bolagets notering på Nasdaq First North. Moderbolaget hade ingen omsättning under detta eller under föregående år. Resultat före skatt uppgick till -3 515 (-45 498) Tkr. Moderbolagets disponibla likvida medel uppgick vid årets slut till 15 231 (3 693) Tkr. AKTIEKAPITAL Moderbolaget SaltX Technology Holding Aktiekapitalet uppgick vid årsskiftet till 3 578 984,56 kr bestående av 44 737 307 aktier à 0,08 kr. Det återstår ännu ett mindre antal aktier i dotterbolaget ClimateWell som ägs av ett fåtal aktieägare. Dessa aktier kommer att ersättas med aktier i SaltX som utgör mindre än ½ (0,5) procent av totalt antal aktier i SaltX. I juli 2016 utnyttjade Skirner AB, en av de största aktieägarna i SaltX Technology, optioner och tecknade aktier i ClimateWell, dotterbolag till SaltX Technology, vilket tillförde bolaget 4,5 Mkr. Dessa aktier har i november omvandlats till 1,04 miljoner aktier i SaltX Technology motsvarande 2 procents utspädning. Transaktionen genomfördes i form av en kvittningsemission där de tillförda aktierna värderades till då gällande ungefärligt marknadspris 14 kr. När alla aktier emitterats kommer aktiekapitalet uppgå till 3 580 173,36 kr och bestå av totalt 44 752 167 aktier. KONCERNEN Aktiekapitalet i koncernen uppgick vid årets utgång till 3 579 (19 799) Tkr. Koncernen utgjordes fram till förvärvsdagen av ClimateWell-koncernen. Genom att förvärvet redovisas som ett omvänt förvärv, där ClimateWell är den redovisningsmässiga förvärvaren och SaltX är den legala förvärvaren utgörs från förvärvstidpunkten aktiekapitalet i koncernen av det registrerade aktiekapitalet i SaltX. AKTIEN Aktien i SaltX är noterad på Nasdaq First North. Teckningsoptioner Vid vissa av emissionerna under året har också teckningsoptioner emitterats då aktier och teckningsoptioner emitterats som en unit. Sammantaget har drygt 16 miljoner teckningsoptioner emitterats som vid full teckning skulle inbringa cirka 20 Mkr genom teckning av 4 052 625 aktier, fyra teckningsoptioner för varje aktie, senast 31 oktober 2018, motsvarande knappt 10 procents ut spädning. Lösenkursen är 5 kr per aktie. Det fanns teckningsoptioner i dotterbolaget ClimateWell varav knappt hälften tecknades innan förfall i juli 2016, och återstoden utnyttjades inte. Aktierna tecknades av Skirner AB, en av bolagets huvudägare, som tillförde bolaget 4,5 Mkr, se ovan. Optionsprogram Årsstämman i april 2016 beslutade också att emittera 1,5 miljoner teckningsoptioner som erbjöds till ledning och samtliga anställda i koncernen, delvis för att ersätta befintligt program i ClimateWell. Vid årsskiftet hade anställda förvärvat 483 000 av dessa optioner till marknadsvärde och återstoden innehas av dotterbolaget Climate Well. En option motsvarar en (1) aktie, teckning kan ske 28 maj till 29 juni 2019 och lösenkursen 5 kr per aktie. Vid fullt utnyttjande skulle bolaget tillföras 7,5 Mkr. Dessa aktier motsvarar FÖRÄNDRING AV AKTIEKAPITALET (AK) UNDER 2016 Förändring AK Ack AK Förändr. antal aktier Ack antal aktier Ingående balans 2016 360 945,00 882 310,00 -- 4 010 500 Nyemission mars 660 000,00 1 542 310,00 3 000 000 7 010 500 Nedsättning av aktiekapital april -981 470,00 560 840,00 -- 7 010 500 Apportemission maj 2 022 824,16 2 583 664,16 25 285 302 32 295 802 Nyemission juni 560 000,00 3 143 664,16 7 000 000 39 295 802 Kvittningsemission (garanter och rådgivare) juni 176 000,00 3 319 664,16 2 200 000 41 495 802 Apportemission juli 162 413,52 3 482 077,68 2 030 169 43 525 971 Apportemission oktober 13 573,52 3 495 651,20 169 669 43 695 640 Kvittningsemission november 83 333,36 3 578 984,56 1 041 667 44 737 307 Apportemission planeras 1 188,80 3 580 173,36 14 860 44 752 167 DATA PER AKTIE, KONCERNEN Kv 4 2016 Kv 4 2015 Helår 2016 Helår 2015 Resultat per aktie, före utspädning -0,13 0,96-0,48 0,75 Resultat per aktie, efter utspädning -0,11 0,96-0,44 0,75 Eget kapital per aktie 1,97 2,62 1,97 2,62 Kassaflöde per aktie -0,17-0,02 0,47-0,36 12 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 13
3 procents potentiell ytterligare utspädning. RESULTAT PER AKTIE Resultat per aktie för 2016 uppgick till -0,48 (0,75) kr baserat på ett medeltal om 44 057 722 (27 500 000) aktier. För jämförelseåret 2015 har antal aktier baserats på det antal aktier som emitterats i samband med förvärvet av ClimateWell i det omvända förvärvet, motsvarande värdet av ClimateWell i antal SaltX-aktier. För 2016 har också antal aktier baserats på antal aktier från förvärvet av ClimateWell plus tillkommande aktier som existerade i SaltX vid förvärvet samt ytterligare aktier som tillkommit vid kontantemissioner under året. Vid beräkning av antal aktier efter full utspädning har hänsyn tagits till tillkommande aktier från utfärdade optionsprogram. Per den 31 december uppgick antalet faktiskt utestående aktier till 44 737 tusen aktier. OMVÄNT FÖRVÄRV AV SALTX TECHNOLOGY HOLDING AB På bolagsstämman den 7 april 2016 beslöt aktieägarna i SaltX Technology Holding AB ( SaltX ) att utfärda nya aktier i SaltX i utbyte mot apporttillskottet i ClimateWell AB. Den 2 maj 2016 registrerades apportemissionen vilket ledde till att aktieägarna i ClimateWell fick kontroll över SaltX. I enlighet med K3 utgör transaktionen mellan SaltX och ClimateWell ett omvänt förvärv. Ett omvänt förvärv innebär att den legala förvärvaren, d v s enheten som utfärdar värdepappren, SaltX, blir det förvärvade bolaget. ClimateWell betraktas därmed som den redovisningsmässiga förvärvaren medan SaltX ses som det förvärvade bolaget. Köpeskilling överförd Köpeskillingen fastställs baserat på värdet av SaltX innan emissionen. Detta värde uppgick till 25 939 Tkr (7 010 500 aktier à 3,70 kr, vilket var börskursen 2 maj 2016), vilket är köpeskillingen för nettotillgångarna i SaltX. Med anledning av att SaltX inte bedrev någon verksamhet ses mellanskillnaden mellan förvärvade nettotillgångar och köpeskillingen som en emissionskostnad och redovisas i eget kapital. IDENTIFIERADE FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR OCH ÖVERTAGNA SKULDER (SALTX), TKR Fodringar 9 006 Kassa och bank 1 986 Kortfristiga skuler och upplupna kostnader - 191 Förvärvade nettotillgångar 10 801 Enligt bolagsledningens uppskattning motsvaras verkligt värde för förvärvade tillgångar och övertagna skulder av dess bokförda värden. KOSTNAD FÖR OMVÄNT FÖRVÄRV, TKR Köpeskilling 25 939 Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar -10 801 Kostnad för omvänt förvärv 15 138 Inga kostnader har varit relaterade till förvärvet utan kostnaden är i sin helhet hänförlig till emissionskostnader. Per den 31 december 2016 var 13 793 aktier ännu inte tecknade varför en skuld uppgående till 209 Tkr redovisas relaterad till den pågående inlösenprocessen. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER All affärsverksamhet och allt ägande av aktier är förenat med risker. Risker som hanteras väl kan innebära möjligheter och värdeskapande, medan det motsatta kan medföra skador och förluster. Riskerna kan delas in i marknadsrelaterade, rörelserelaterade och finansiella risker. Se vidare Bolagsbeskrivning på hemsidan >> ÅRSSTÄMMA, ÅRSREDOVISNING OCH VINSTDISPOSITION Kallelse till årsstämma den 20 april offentliggörs idag. Årsredovisning 2016 kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida senast den 6 april tillsammans Stockholm 17 mars 2017 Styrelsen med övriga handlingar inför årsstämman. Styrelsen föreslår ingen vinstutdelning. REDOVISNINGSPRINCIPER OCH STYRELSENS FÖRSÄKRAN Denna bokslutskommuniké i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av företagets verksamhet, ställning och resultat. Åke Sund Juan Hernandez Tommy Nilsson ordförande ledamot ledamot Olle Nordström, Lennart Rolfsman Karl Bohman ledamot ledamot VD Denna bokslutskommuniké har inte granskats av bolagets revisorer. 14 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 15
Koncernens resultaträkning Koncernens balansräkning Tkr Kv 4 2016 Kv 4 2015 Helår 2016 Helår 2015 Rörelsens intäkter Rörelsens intäkter Nettoomsättning 257 33 346 1 459 39 456 Aktiverat arbete för egen räkning 2 932 1 373 9 341 4 400 Övriga rörelseintäkter 359 2 874 4 372 7 897 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 3 548 37 593 15 172 51 753 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -4 303-7 600-16 279-15 728 Personalkostnader -5 088-3 590-17 694-14 282 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -442-436 -1 428-1 517 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -9 833-11 626-35 401-31 527 RÖRELSERESULTAT -6 285 25 967-20 229 20 226 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 737 431 1 960 493 Räntekostnader och liknande kostnader -51-38 -111-60 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER 686 393 1 849 433 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -5 599 26 360-18 380 20 659 RESULTAT -5 599 26 360-18 380 20 659 DATA PER AKTIE, KONCERNEN Kronor Kv 4 2016 Kv 4 2015 Helår 2016 Helår 2015 Resultat per aktie, före utspädning -0,13 0,96-0,48 0,75 Resultat per aktie, efter utspädning -0,11 0,96-0,44 0,75 Tkr 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 75 163 65 821 Patent och varumärken 1 654 1 751 76 817 67 572 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 466 734 466 734 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 28 455 27 120 28 455 27 120 Summa anläggningstillgångar 105 738 95 426 Omsättningstillgångar Förskott leverantörer - 378 Kundfordringar 244 1 290 Övriga fordringar 1 238 908 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 330 4 515 Kassa och bank 18 812 5 513 Summa omsättningstillgångar 22 624 12 604 SUMMA TILLGÅNGAR 128 362 108 030 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 3 579 19 799 Övrigt tillskjutet kapital 375 854 325 110 Annat eget kapital -291 127-272 747 Summa eget kapital 88 306 72 162 Avsättningar Avsättning av avvecklingskostnader - 403-403 Långfristiga skulder Övriga skulder 29 000 25 000 29 000 25 000 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 253 1 620 Skulder till minoritet 209 - Övriga skulder 336 747 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 217 8 098 Summa kortfristiga skulder 11 015 10 465 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 128 362 108 030 16 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 17
Förändring eget kapital för koncernen Övrigt Annat Summa Tkr Aktiekapital tillskjutet kapital eget kapital eget kapital Ingående balans 1 jan 19 799 325 110-272 747 72 162 Effekt av omvänt förvärv -17 200 28 001-10 801 Transaktioner med minoritet 147 674-821 Kontantemission 560 20 440-21 000 Emissionskostnader - -1 702 - -1 702 Kvittningsemissioner 259 4 417-4 676 Emission av teckningsoptioner - - 287 287 Periodens resultat - - -18 667-18 667 Utgående balans 31 dec 3 579 375 894-291 127 88 306 Koncernens kassaflöde Moderbolagets resultaträkning Tkr Kv 4 2016 Kv 4 2015 Helår 2016 Helår 2015 Rörelsens kostnader Externa kostnader -444-1 349-3 372-4 285 Personalkostnader - - 32-355 -234 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar - 15 000 - - Övriga rörelsekostnader - - 15 000 - -15 000 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -444-1 381-3 727-19 519 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - -1 694 - -27 190 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 212 21 212 1 211 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER 212-1 663 212-25 979 RESULTAT FÖRE DISPOSITIONER OCH SKATT -232-3 044-3 515-45 498 PERIODENS RESULTAT -232-3 044-3 515-45 498 Tkr Kv 4 2016 Kv 4 2015 Helår 2016 Helår 2015 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -6 285 25 967-20 229 20 227 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 441 436 1 428 1 517 Övriga ej likviditetspåverkande poster -262 - -361-131 Räntor 399 393 1 562 433-5 183 26 796-17 600 22 046 Minskning/ökning övriga kortfristiga fordringar -911-26 721 2 754-28 075 Ökning/minskning leverantörskulder 1 419 488 633 898 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 1 508 455 262 250 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet 2 016-25 778 3 649-26 927 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 167 1 018-13 951-4 881 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - 3 329-1 531-10 215-5 046 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 14 - -190 - Förvärv av dotterföretag - - 10 992 - Ökning/minskning av långfristiga fordringar -405 - -1 335 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 720-1 531-748 -5 046 Finansieringsverksamheten Lån - - 4 000 - Nyemission -800-23 998 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -800-27 998 - Periodens kassaflöde -7 687-589 13 299-9 927 Likvida medel vid periodens början 26 499 6 102 5 513 15 440 Likvida medel vid periodens slut 18 812 5 513 18 812 5 513 18 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 19
Moderbolagets balansräkning Tkr 216-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag 97 039 - Summa anläggningstillgångar 97 039 - Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar 261 663 Fordringar hos koncernföretag 14 212 - Interimsfordringar 53 - Kassa och bank 15 231 3 693 Summa omsättningstillgångar 29 757 4 356 SUMMA TILLGÅNGAR 126 796 4 356 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 3 579 882 Fritt eget kapital Överkursfond 174 340 51 524 Balanserat resultat -48 973-3 475 Periodens resultat -3 515-45 498 121 852 2 551 Summa eget kapital 125 431 3 433 Kortsfristiga skulder Leverantörsskulder 452 401 Interimskulder 913 522 Summa kortfristiga skulder 1 365 923 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 126 796 4 356 Förändring eget kapital för moderbolaget Summa Tkr Aktiekapital Överkursfond Ansamlad förlust Årets resultat eget kapital Ingående balans 1 jan 882 51 524-3 475-45 498 3 433 Omföring resultat -45 498 45 498 - Minskning aktiekapital -981 981 - - - Kontantemission 1 220 28 780 - - 30 000 Emissionskostnader -1 702 - - -1 702 Apportemission 2 199 80 257 - - 82 456 Kvittningsemission 259 14 500 - - 14 579 Periodens resultat - - - -3 515-3 515 Utgående balans 31 dec 3 579 174 340-48 973-3 515 125 431 Moderbolagets kassaflöde Tkr Kv 4 2016 Kv 4 2015 Helår 2016 Helår 2015 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -444-1 381-3 727-19 519 Avskrivningar och nedskrivningar - - - 15 000 Erhållen ränta 212 20 212 1 211 Minskning/Ökning övriga kortfristiga fordringar -68-374 369 920 Ökning/minskning leverantörskulder 302-47 1 112-117 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 243-50 -388 209 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet 477-471 1 093 1 012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 245-1 832-2 422-2 296 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - -8 - -4 967 Övriga långfristiga anläggningstillgångar - -13 264 - - Investeringar i dotterbolag - 11 580 - -13 916 Kassaflöde från investeringsverksamheten - -1 692 - -18 883 Finansieringsverksamheten Nyemission -825-28 172 - Lån till dotterbolag -5 212 - -14 212 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 037-13 960 - Periodens kassaflöde -5 792-3 524 11 538-21 179 Likvida medel vid periodens början 21 023 7 217 3 693 24 872 Likvida medel vid periodens slut 15 231 3 693 15 231 3 693 20 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 21
Övrig information KALENDER Årsstämma 2017 20 april 2017 Delårsrapport Kv 1 23 maj 2017 Delårsrapport Kv 2 25 augusti 2017 Delårsrapport Kv 3 9 november 2017 Bokslutskommuniké 2017 9 mars 2018 ADDRESS SaltX Technology Holding AB (publ) Instrumentvägen 20 12653 HÄGERSTEN För ytterligare information, vänligen kontakta: Karl Bohman, VD +46 70 560 02 68 Karl.bohman@saltxtechnology.com Harald Bauer, CFO +46 708 10 80 34 Harald.bauer@saltxtechnology.com 22 SaltX Technology Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2016