Anvisning 1 (11) Anvisning för uppföljningsrapportering av riktade långfristiga refinansieringstransaktioner (TLTRO) Innehåll 1 Allmänt... 1 2 Avgränsning av TLTRO-rapporteringen... 1 3 TLTRO utestående belopp som ska rapporteras (ingående och utgående balans)... 4 4 TLTRO Godtagbar nettoutlåning... 6 5 Justeringar av utestående belopp av godtagbara lån... 7 6 Konsekvenser för RATI-rapporteringen... 10 1 Allmänt Denna anvisning kompletterar ECB:s riktlinjer om rapportering av riktade långfristiga refinansieringstransaktioner och förklarar samtidigt sambanden mellan MFIstatistikrapporteringen (RATI) och TLTRO-rapporteringen. TLTRO-rapporteringen baserar sig på en beräkningsmetod som tillämpas inom finansräkenskaperna. Till den ingående balansen läggs nettoflöden (bruttoutlåning återbetalningar), omvärderingar och andra justeringar som hänför sig till perioden, vilket ger den utgående balansen för perioden. TLTRO-rapporten kan inte i sin helhet tas fram från RATI-rapporten. TLTROrapporteringen baserar sig till stor del på definitionerna i förordningen om finansinstitutens balansräkningar (ECB/2013/33) och kvalitetskontrollen bygger således på en jämförelse mellan TLTRO- och RATI-rapporten. En rapporteringskalender, där också rapporteringsperioderna är utsatta, läggs ut på Finlands Banks webbplats http://www.suomenpankki.fi/sv/tilastot/raportointiohjeet/pages/tltro.aspx. Kalendern uppdateras när informationen från ECB har preciserats. 2 Avgränsning av TLTRO-rapporteringen TLTRO-rapporteringen gäller lån (i samtliga valutor) till icke-finansiella företag och hushåll (exkl. bostadslån) i euroområdet, som också omfattas av RATI-rapporteringen. Motsvarigheterna mellan rapporteringarna kan illustreras med följande fyra tabeller. 1. TLTRO: instrument TLTRO RATI LD: INSTRUMENT (fält 07) 41 = Penningmarknadsskuldebrev (icke omsättbara) 42 = Revolverande lån (utestående belopp i kreditlinjer) Utlåning 43 = Kontokrediter 44 = Äkta kreditkortskredit
Anvisning 2 (11) 45 = Betaltidskredit (oäkta kreditkortskredit) 46 = Omvända repor 47 = Övrig utlåning 2. TLTRO: ändamål TLTRO RATI LD: ÄNDAMÅL (fält 13) C = Konsumtionskredit S = Studielån Utlåning exkl. bostadslån R = Lån för fritidsbostad O = Annat ändamål N = Ospecificerat 3. TLTRO: motpartssektor TLTRO RATI LD: MOTPARTSSEKTOR (fält 19) 11101 = a icke-finansiella företag 11102 = Nationella privata icke-finansiella företag 11103 = Utlandskontrollerade icke-finansiella företag 112 = Bostadsamfund 1121 = Bostadsaktiebolag Icke-finansiella företag 11211 = Bostadsaktiebolag, offentliga (inkl. bostadsamfund) 11212 = Bostadsaktiebolag, nationella privata 11213 = Bostadsaktiebolag, utlandskontrollerade 1122 = Övriga bostadssamfund 11221 = Övriga bostadssamfund, offentliga 11222 = Övriga bostadssamfund, nationella privata 11223 = Övriga bostadssamfund, utlandskontrollerade Hushåll (inkl. hushållens icke-vinstsyftande organisationer) 141 = Arbetgivarhushåll och andra näringsidkarhushåll 143 = Anställda 144 = Mottagare av kapitalinkomster och transfereringsinkomster 1441 = Mottagare av kapitalinkomster 1442 = Mottagare av pensioner 1443 = Mottagare av andra transfereringar 15 = Hushållens icke-vinstsyftande organisationer (HIVSO) Notera att uppgifterna här anges för undersektorerna och inte på minimirapporteringsnivå som i RATI-rapporten.
Anvisning 3 (11) TLTRO Euroområdet 4. TLTRO: hemland RATI LD: MOTPARTENS HEMLAND (Fält 24) AT = Österrike AX = Åland BE = Belgien BL = Saint-Barthélemy CY = Cypern DE = Tyskland EE = Estland ES = Spanien FI = Finland FR = Frankrike GF = Franska Guyana GP = Guadaloupe GR = Grekland IE = Irland IT = Italien LT = Litauen (från 1.1.2015) LU = Luxemburg LV = Lettland (från 1.1.2014) *) MC = Monaco MF = Saint-Martin MQ = Martinique MT = Malta NL = Nederländerna PM = Saint-Pierre-et-Miquelon PT = Portugal RE = Réunion SI = Slovenien SK = Slovakien YT = Mayotte *) Notera således att Lettland inte ska räknas till euroområdet i balansräkningen (ingående balans) för perioden 2013M04 och inte heller i flödesuppgifterna i rapporten för perioder 2013M05 2013M12, men nog från perioden 2014M01.
Anvisning 4 (11) 3 TLTRO utestående belopp som ska rapporteras (ingående och utgående balans) Basidentitet för beräkning av utestående belopp av godtagbara lån för ingående respektive utgående balans (siffrorna i de två första kolumnerna avser radnumren på TLTRO-inrapporteringsblanketten): 1.0 4.0 = Utestående belopp av godtagbara lån för ingående (1.0) resp. utgående (4.0) balans 1.1 4.1 + Utestående belopp i balansräkningen 1.2 4.2 - Värdepapperiserade/överförda lån som får vara kvar i balansräkningen 1.3 4.3 + Nedskrivningar av individuellt/kollektivt värderade lån Från det utestående beloppet i balansräkningen avräknas värdepapperiserade eller överförda lån som får vara kvar i rapportörens balansräkning. Syftet är att begränsa uppföljningen till rapportörens verkliga utlåning. Till den så erhållna skillnaden läggs nedskrivningar av individuellt och kollektivt värderade lån, eftersom det är bruttoutlåningen som är föremål för bedömning. I de flesta euroländerna dras inte nedskrivningar av från det utestående beloppet utan lånen rapporteras till bruttobelopp. Nedskrivningsbeloppet redovisas då på skuldsidan i balansräkningen under posten Eget kapital och reserver. Eftersom utlåningen i Finland i RATI-rapporten redovisas till nettobelopp efter nedskrivningar, ska reserveringar för nedskrivningar redovisas i TLTRO-rapporten. I TLTRO-rapporten redovisas nedskrivningar på det utestående belopp av lån i balansräkningen som inte har varit föremål för värdepapperisering eller annan överföring (dvs. skillnaden mellan raderna 1.1 och 1.2 och skillnaden mellan raderna 4.1 och 4.2). Om det emellertid är omöjligt att rapportera nedskrivningar av individuellt och kollektivt värderade lån, kan fältet lämnas tomt. Det utestående belopp av godtagbara lån som läggs till grund för beräkning av maximitilldelningen från de två första refinansieringstransaktionerna (7 % av den godtagbara utlåningen) minskar då med ett belopp motsvarande nedskrivningarna. Reserveringarna för nedskrivningar ska dock tas upp som en justeringspost avseende nettoutlåningen och redovisas under posten Av- och nedskrivningar (3.2B). Om nedskrivningar inte redovisas, ska detta anges i kommentarfältet.
Anvisning 5 (11) Den godtagbara utlåning till icke-finansiella företag och hushåll i euroområdet som ska redovisas i TLTRO-rapporten kan hämtas från RATI-rapporten med följande ytterligare avgränsningar: TLTRO Utestående belopp i balansräkningen (raderna 1.1 och 4.1) Värdepapperiserade/ överförda lån som får vara kvar i balansräkningen (raderna 1.2 och 4.2) Av- och nedskrivningar *) (raderna 1.3 och 4.3) RATI LD (eller IL): Fält 04_Uppdelning på balansposter = A (tillgång) Fält 05_Transaktion = S (utestående belopp) Fält 32_Balansvärde = värde i tusentals euro Fält 04_Uppdelning på balansposter = A (tillgång) Fält 05_Transaktion = S (utestående belopp) Fält 09_Värdepapperisering och.. = SL (värdepapperiserat lån [ej förvaltat]) Fält 32_Balansvärde = värde i tusentals euro Fält 04_Uppdelning på balansposter = A (tillgång) Fält 05_Transaktion = S (utestående belopp) Fält 47_Avskrivningar och nedskrivningar av individuellt värderade lån (LD) **) = värde i tusentals euro Fält 47_Nedskrivningar av kollektivt värderade lån (IL) ***) = värde i tusentals euro *) Såsom ovan nämndes kan fälten för nedskrivningar lämnas tomma och uppgifterna rapporteras tillsammans med avskrivningar under 3.2B, men nedskrivningarna räknas då inte med i det utestående beloppet av godtagbara lån för de två första TLTRO-refinansieringstransaktionerna. **) Endast nedskrivningar av individuellt värderade lån (avskrivningar tas upp i justeringsposten avseende flödesuppgifter under 3.2B). ***) Bland nedskrivningarna av kollektivt värderade lån ska nedskrivningar av lån till icke-finansiella företag och hushåll (exkl. bostadslån) gå att särredovisa. I princip ska alla nedskrivningar av individuellt/kollektivt värderade lån som ingår i det utestående beloppet i den ingående balansen räknas med i de (kumulativa) nedskrivningarna i den ingående balansen (posten 1.3) från och med den tidpunkt då lånen beviljades. Genom att lägga till denna post till den det utestående belopp som i RATI-rapporten redovisats netto erhålls den bruttoutlåning som ska rapporteras i TLTRO-rapporten.
Anvisning 6 (11) 4 TLTRO Godtagbar nettoutlåning I RATI-rapporteringen redovisas inte nettoutlåningen uppdelad på poster. För rapporteringen av de enskilda posterna redogörs i ECB:s riktlinjer om TLTROrapportering. TLTRO-rapporten motsvarar därför RATI-rapporten endast i fråga om räckvidden som anges i avsnitt 2 Avgränsning av TLTRO-rapporteringen. 2.0 = Nettoutlåning under perioden 2.1 + Bruttoutlåning 2.2 - Återbetalningar I nettoutlåning (2.0) och justeringar av utestående belopp (3.0) ska i princip alla transaktioner och justeringar som inträffat under rapporteringsperioden ingå. Det är dock tillåtet att under dessa poster rapportera endast transaktioner eller justeringar avseende lån som redovisats i den ingående eller utgående balansen. Om ett deltagande institut inte rapporterar transaktioner och justeringar som inträffat under rapporteringsperioden till fullt belopp, ska detta anges i kommentarfältet. Denna lättnad gäller inte transaktioner som utgör överföringar av lån (posterna 3.1A 3.1C). Omförhandlade låneavtal (RATI-transaktion N02 = Omförhandlade låneavtal) ska redovisas både under bruttoutlåning (rad 2.1) och under återbetalningar (rad 2.2). Om förhandlingarna resulterar i justeringar av det utestående beloppet, ska justeringen rapporteras under posten 3.2. Beträffande kontokrediter (RATI-instrument 43), revolverande lån (RATI-instrument 42) och kreditkortskrediter (RATI-instrument 44 och 45) redovisas positiva belopp under bruttoutlåning och negativa belopp under återbetalningar. Normala upplupna räntor ingår inte i bruttoutlåning, men om obetalda räntor (eller andra serviceavgifter) kapitaliseras, ska den kapitaliserade posten redovisas som bruttouttag.
Anvisning 7 (11) 5 Justeringar av utestående belopp av godtagbara lån Justeringar av utestående belopp (och därmed också av nettoflödet) har delats upp på förvärv och avyttring av lån och andra justeringar enligt följande: 3.0 = Justeringar av utestående belopp 3.1 + = Förvärv och avyttring av lån 3.1A + Nettoflöde av värdepapperiserade lån som tagits bort från balansräkningen 3.1B + Nettoflöde av andra överföringar av lån som tagits bort från balansräkningen 3.1C + Nettoflöde av värdepapperiseringar och andra överföringar av lån som får stå kvar i balansräkningen 3.2 + = Andra justeringar 3.2A + Omvärderingar till följd av växelkursförändringar 3.2B + Av- och nedskrivningar 3.2C + Omklassificeringar För förvärv, avyttring och annan överföring av lån finns delvis motsvarande poster i RATI-rapporten. I TLTRO-rapporten ska såsom överföringar av lån också redovisas till exempel låneöverföringar till följd av fusioner eller andra omstruktureringar eller koncerninterna överföringar, som i balansräkningsstatistiken oftast rapporteras som omklassificeringar. I TLTRO-rapporteringen redovisas nettoflöden av värdepapperiserade eller överförda lån såsom förvärv överföringar.
Anvisning 8 (11) Avskrivningar eller andra nedskrivningar i samband med överföringar av lån ska rapporteras under 3.2B. TLTRO Nettoflöde av värdepapperiserade lån som tagits bort från balansräkningen (rad 3.1A) Nettoflöde av andra överföringar av lån som tagits bort från balansräkningen (rad 3.1B) Nettoflöde av värdepapperiseringar och andra överföringar av lån som får stå kvar i balansräkningen (rad 3.1C) RATI LD Fält 04_Uppdelning på balansposter = O (post utanför balansräkningen) Fält 05_Transaktion = F (flöde) Fält 09_Värdepapperisering och.. = SL (värdepapperiserat lån [ej förvaltat]) eller SR (värdepapperiserat lån [förvaltat]) Fält 32_Balansvärde = värde i tusentals euro (förtecknet anger förvärv/avyttring) Fält 04_Uppdelning på balansposter = A (tillgång) eller O (post utanför balansräkningen) Fält 05_Transaktion = F (flöde) Fält 09_Värdepapperisering och..= LS (avyttring), LA (förvärv) eller LI (överföring) *) Fält 32_Balansvärde = värde i tusentals euro Fält 04_Uppdelning på balansposter = A (tillgång) Fält 05_Transaktion = F (flöde) Fält 09_Värdepapperisering och.. = SL (värdepapperiserat lån [ej förvaltat]) eller SR (värdepapperiserat lån [förvaltat]) Fält 32_Balansvärde = värde i tusentals euro (förtecknet anger förvärv/avyttring) *) Lån som överförs direkt till exempel till moderbolagets balansräkning utan att tas upp i rapportörens balansräkning redovisas i RATI-rapporten med koden LI. I TLTRO-rapporteringen rapporteras sådana lån inte alls. Med undantag för avskrivningar redovisas inga andra justeringar (omklassificeringar och omvärderingar till följd av växelkursförändringar) i RATI-rapporten. Avskrivningarna motsvaras av följande poster i RATI-rapporteringen. Av- och nedskrivningar (rad 3.2B) Fält 04_Uppdelning på balansposter = A (tillgång) Fält 05_Transaktion = S (utestående belopp) Fält 09_Värdepapperisering och.. = null, SL eller SR Fält 47_Avskrivningar och nedskrivningar av individuellt värderade lån (LD) *) = värde i tusentals euro *) I denna post ska avskrivningar om möjligt särredovisas från nedskrivningar av individuellt värderade lån (se avsnitt 3).
Anvisning 9 (11) Omklassificeringar och omvärderingar till följd av växelkursförändringar analyseras för statistiken på Finlands Bank. I samband med omklassificeringar ombes rapportören oftast lämna in kompletterande uppgifter. Omklassificeringar uppkommer bland annat på grund av förändringar i sektorindelningen och i klassificeringen av tillgångar och skulder. Som omklassificeringar redovisas i balansräkningsstatistiken också justeringar på grund av omstruktureringar. I vissa fall kan omklassificeringar användas för korrigering av felrapporteringar. Institut som deltar i de riktade långfristiga refinansieringstransaktionerna ska dock redovisa även omklassificeringar i TLTRO-rapporten. I TLTRO-rapporten redovisas dock justeringar av utestående belopp på grund av omstruktureringar såsom överföringar av lån och inte som omklassificeringar. Ett lån omklassificeras när samma lån ingår i olika kategorier i den ingående och i den utgående balansen. Till exempel redovisas Lettland i balansräkningen för perioden 2013M04 som ett icke-euroland men i balansräkningen för perioden 2014M04 som ett euroland. Om vi antar att rapportören i sin balansräkning tar upp samma lån i euro till Lettland på en miljon euro för hela perioden mellan april 2013 och april 2014, ökar utlåningen till euroområdet i januari 2014 med sammanlagt en miljon euro. Då inget nytt lån lyfts, förklaras ökningen genom redovisning av en post motsvarande en miljon euro med positivt förtecken under omklassificeringar. Under rapporteringsperioden mellan april 2013 och april 2014 inföll den s.k. RATIreformen (i januari 2014) samtidigt som den nya sektorindelningen infördes. I samband med reformen ägde en överföring av lån från den icke-finansiella sektorn till övriga sektorer och vice versa rum. Om rapportören kan använda den nya sektorkoden för klassificering av kunder under hela perioden mellan april 2013 och december 2013, skapar själva övergången till en ny sektorindelning inte något behov av omklassificeringar. I TLTRO-rapporten ska också omvärderingar till följd av växelkursförändringar rapporteras. Växelkursförändringar medför en justering av värdet på lån i andra valutor än euro som räknats om till euro. Kursförändringar ska rapporteras med negativt förtecken om valutakurseffekten minskar balansvärdet och med positivt förtecken om valutakurseffekten höjer balansvärdet. Om uppgifter om växelkursförändringar inte kan hämtas direkt från rapportörens informationssystem, kan följande metod som presenteras i ECB:s balansräkningsmanual användas för att bedöma förändringarna: 1. Det utestående beloppet i euro av valutalån i utgående och ingående balans räknas om i ursprunglig (nominell) valuta enligt valutakurserna för slut- och startdagen. 2. Från det utestående beloppet i nominell valuta som ingår i utgående balans avräknas det utestående beloppet i utländsk valuta som ingår i ingående balans. Denna skillnad i utländsk valuta räknas om i euro enligt genomsnittet för de dagliga valutakurserna för referensperioden.
Anvisning 10 (11) 3. Växelkursförändringen för det utestående beloppet erhålls genom att skillnaden i euro under punkt 1 ovan dras av från skillnaden i euro under punkt 2. Förtecken för skillnaden måste bytas. I LD-postens fält 31 Omräkningsvaluta i RATI-rapporten rapporteras lånets nominella valuta före omräkning till euro. I fält 32 i samma post rapporteras balansvärdet och i fält 33 balansvalutan, som alltid är euro (EUR). Nedan följer en numerisk illustration av metoden: Fas 1. Period 31. Omräkningsvaluta Kurs 32. Balansvärde (EUR) Balansvärde (SEK) 2013M04 SEK 8,5430 1 000 8 543 2014M04 SEK 9,0723 2 000 18 145 Fas 2. 2014M04 2013M04 Balansvärde (SEK) skillnad Årlig genomsnittskurs Skillnad i euro 9 602 8,7327 1 100 Fas 3. Fas 2. 2014M04 + 2013M04 Skillnad 1 100 2 000 + 1 000 = 100 Växelkursförändring = 100 (byt förtecken) 6 Konsekvenser för RATI-rapporteringen TLTRO-rapporteringen har inga direkta konsekvenser för RATI-rapporteringen, men om en motpart deltar i en TLTRO-refinansieringstransaktion, ska det tilldelade beloppet redovisas i RATI-rapporten. Ett lån som lyfts i samband med en TLTRO-refinansieringstransaktion redovisas i RATIrapporten under skulder (LD-postens fält 04 Uppdelning på balansposter = L), och instrumentet är tidsbunden inlåning (LD-postens fält 07 Instrument = 225). Motpart till transaktionen är Finlands Bank (LD-postens fält 19 Sektor = 121) och hemlandet Finland (fält 24 = FI). Ett lån som lyfts i samband med en enskild refinansieringstransaktion rapporteras som nytt avtal (fält 05 = N) och det tilldelade beloppet som utestående belopp (fält 05 = S). Det tilldelade beloppet har fast ränta (fält 41 = F). Såsom överenskommen årlig ränta anges räntan för Eurosystemets huvudsakliga refinansieringstransaktioner vid upplåningstidpunkten. För tidsbunden inlåning ska den ursprungliga löptiden rapporteras. I fråga om TLTROrefinansieringstransaktioner beräknas löptiden enligt återbetalningsdagen för lånet, dvs. 26.9.2018. Om motparten ansöker om och beviljas finansiering från varje TLTRO-
Anvisning 11 (11) refinansieringstransaktion, kommer LD-posten med tiden att bestå av flera rader av centralbanksskuld på grund av variationerna i den ursprungliga löptiden.