Delårsrapport onetwocom AB (publ) 1 januari 31 mars Nettoomsättningen för januari mars ökar till 124,0 MSEK (99,1). Resultat efter skatt uppgår till 6,5 MSEK (-19,7). Resultat per aktie efter skatt och före utspädning januari mars uppgår till 0,00 SEK (-0,02 SEK). Rörelseresultatet (EBIT) uppgår till 4,3 MSEK (-20,7). Resultat per aktie efter skatt och före utspädning justerat för engångskostnader och engångsintäkter januarimars uppgår till 0,00 SEK (-0,02). Av resultatet om 6,5 MSEK är 5,5 MSEK relaterade till verksamhet som avvecklas. Riktad nyemission i Talkmore Holding till Eltek Holding om 12 MNOK (14,1 MSEK). Den riktade nyemissionen och försäljning av aktier i Talkmore Holding ger en positiv engångseffekt om 11,7 MSEK. Avtal med norsk teleoperatör om leverans av webshop-lösning för hantering av terminaler och produkter. Avtal med Post- & Telestyrelsen och Region Skåne samt förstärkt närvaro på flera befintliga kunder. Väsentliga händelser efter periodens utgång Beslut fattat om omvänd split 25:1, avstämningsdag beslutad till 7 juni. Letter of Intent avseende förvärv av Telenor Link. VD-kommentar Försäljningen har varit god och vi har sett en omsättningsökning det första kvartalet, jämfört med samma period i fjol. Men försämrade marginaler till följd av prispress och engångskostnader har belastat resultatet. Det har inneburit att onetwocom gör en förlust för perioden. Vi fortsätter nu arbetet med att utveckla organisationen med fokus på affärsområdet Business Solutions och mobila tjänster mot företag. Förvärvet av Telenor Link är ett första steg i den riktningen. Utsikterna för resten av året kvarstår: Sett på helåret väntas vi ha en god tillväxt och en positiv resultatutveckling i alla affärsområden. Michael Freudenthal, VD och koncernchef onetwocom 1
Business Network Koncerngem. Resultat per affärsområde Logistics Totalt Solutions Services & elimin KSEK Jan-Mars Intäkter Externa kunder 68 469 24 028 31 458 123 982 Intäkter Interna kunder 723 335 0-1 058 0 Totala Intäkter 70 601 24 363 31 548-1 058 123 982 Rörelseresultat -2 922-1 048-6 557 6 235-4 293 MARKNAD onetwocom är verksamt på den nordiska telekommarknaden, där gruppen opererar i alla delar av värdekedjan, från distribution och logistik till konsument- och företagslösningar. Den norska marknaden har haft en stabil tillväxt under första kvartalet, om än inte lika stark som onetwocom hade förväntat. Flera nya aktörer har etablerat sig på marknaden, vilket har skärpt konkurrensen och ökat prispressen. En stark och växande trend är att abonnenter blir allt mer rörliga och byter mobiloperatör i allt snabbare takt. Den svenska mobilmarknaden har haft en god tillväxt, men också den var svagare än väntat. Även den svenska mobilmarknaden har präglats av prispress. I Sverige har tillverkare haft svårt att få ut tillräckligt många nya produkter, vilket har påverkat onetwocoms omsättning negativt då det inte har funnits tillräckligt med telefoner att sälja. Tillväxten för både den svenska och den norska marknaden väntas vara stabil under resten av året. Utvecklingen inom mobil IP-telefoni och trådlösa nät (WLAN) öppnar upp möjligheter till nya affärer för onetwocom. VERKSAMHETEN Verksamheten i onetwocom bedrivs inom tre affärsområden: Logistics, Business Solutions och Network Services. onetwocoms affärsidé är att identifiera mindre aktörer inom framförallt tjänsteområdet, för att i en större företagsgrupp utveckla och förfina deras erbjudande, för ett ökat värde. Fokus är att utveckla området Business Solutions och mobila tjänster mot företag. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Avtal med norsk teleoperatör Nya kunder så som Post- och Telestyrelsen (PTS) och Region Skåne Riktad nyemission i Talkmore Holding om 12 MNOK (14,1 MSEK) till Eltek Holding AS Den riktade nyemissionen och försäljning av aktier i Talkmore Holding ger en positiv engångseffekt om 11,7 MSEK. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Beslut att genomföra en omvänd split 25:1 fattades på årsstämman 28 april, med avstämningsdag den 7 juni. Letter of Intent avseende förvärv av Telenor Link, som en del i att utveckla tjänsteerbjudandet inom Business Solutions Konvertering till aktier har skett motsvarande 1 MNOK (1,2 MSEK) av konvertibelt skuldebrev på totalt 20 MNOK (23,6 MSEK). KONCERNENS UTVECKLING Nettoomsättning Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgår till 124,0 MSEK (99,1) vilket motsvarar en ökning med 25 % jämfört med samma period föregående år. Resultat Bruttovinst för det första kvartalet är 15,7 MSEK (20,2) vilket motsvarar en bruttomarginal på 13% (20%). Rörelseresultatet under januari till mars uppgår till 4,3 MSEK (-20,8). Resultatet efter skatt är 6,5 MSEK (-20,7). Engångskostnader om totalt 5,5 MSEK har tagits under perioden. Dessa fördelar sig på one2com Danmark AS 1,5 MSEK för hyra och nedskrivning av kundfordringar, nedskrivning av aktier i Transel AS 0,6 MSEK och nedskrivning av aktier och tillgångar i Forward Communications AS på totalt 3,4 MSEK. I resultatet finns intäkter av engångskaraktär om totalt 11,7 MSEK hänförliga till en nyemission som gav ett positivt resultat på 7,2 MSEK och en reavinst vid aktieförsäljning på 4,5 MSEK. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 13,4 MSEK (-16,3). Rörelsekapitalet ökade med 3,2 MSEK. Det totala kassaflödet var 12,6 MSEK (-40) och likvida medel vid periodens slut var 29,9 MSEK (10,8). Förutom kassatillgångar har koncernen check- och 2
fakturakrediter på totalt 89 MSEK varav 51,9 MSEK var utnyttjade vid periodens utgång. Medarbetare Koncernen hade vid periodens utgång anställda motsvarande 50 (49) heltidstjänster, vilket är en ökning med 1 person jämfört med föregående kvartal. Garantiåtagande och panter Moderbolaget har ställt ut en garanti om 5,5 MSEK till Motorola Ltd för one2com AS räkning varav 0 SEK var utnyttjade vid periodens utgång. Moderbolaget garanterar också en leverantörsskuld, motsvarande 30 MSEK per balansdagen, till Sony. Ytterligare garanti har ställts ut till Ventelo på 18,0 MSEK för Talkmore varav 9,6 MSEK var utnyttjade per balansdagen. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning. Omsättningen under första kvartalet uppgick till 0. Under perioden har nedskrivningar av aktier i dotterbolag gjorts med 1,7 MSEK. Resultat före skatt uppgick till 17,8 MSEK (- 3,5). UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE Logistics Affärsområde Logistics erbjuder distribution av och ITlösningar för mobila terminaler. Logistics erbjuder också olika typer av mervärdesadderande tjänster som till exempel konfigurering av WAP, MMS, e-mail och Internetsidor, Webshop-lösningar och försäljning av så kallade smarta telefoner. I Logistics ingår one2com AS och Transel, som förvärvades i augusti i fjol. Tack vare förvärvet av Transel fick onetwocom en starkare närvaro på den norska marknaden. För att synliggöra synergier mellan bolagen och stärka konkurrenskraften ska one2com föra över tjänster och produkter i Transel AS till one2com AS. Resterande verksamhet i Transel kommer att avvecklas under det andra kvartalet. Integrationen ger upphov till en engångskostnad på 0,6 MSEK, som belastar det första kvartalets resultat. När integrationen är genomförd kommer kostnadsmassan att minska betydligt. Lagret uppgår till drygt 40 MSEK, varav ca 12 MSEK är lagerhållning för kunds räkning. Under perioden har one2com AS startat en webshop för en av Norges största teleoperatörer, för hantering av terminaler och produkter. Framgången med webbportalen gör att det finns god potential för fler liknande affärer på såväl befintliga som nya kunder. Business Solutions Affärsområdet Business Solutions erbjuder ITlösningar för att optimera företag och organisationers mobila investeringar: mobiltelefoner, handdatorer, tillbehör och abonnemang över nätet, logistiklösningar för bättre inköps- och distributionsrutiner samt support och helpdesk. Business Solutions erbjuder också ett webbaserat strategi- och administrationsverktyg för att hantera och administrera mobila terminaler på ett enkelt sätt. Med Business Solutions lösning kan ett företag eller en organisation sänka sina direkta och indirekta mobila kostnader med drygt en tredjedel. I affärsområdet ingår Freetel, en av Sveriges största återförsäljare av mobiltelefoner och tillhörande produkter, samt Gumperts mobilradio. Integrationen av Gumperts och Freetel är nu helt genomförd, och har varit framgångsrik. Efter periodens utgång har Letter of Intent tecknats avseende förvärv av Telenor Link. Telenor Link erbjuder kommunikationstjänster för SMS, MMS, e- post, fax och röst. Telenor Link har 8 anställda, en omsättning på 12 MSEK () och är lönsamt. Telenor Link kommer att komplettera Business Solutions befintliga tjänsteutbud väl, och förvärvet är ett led i satsningen på mobila tjänster mot företag. Försäljningen inom Business Solutions har varit god, men nådde inte riktigt upp till förväntad nivå sett på hela kvartalet. Försäljningen förbättrades successivt i slutet av perioden. Satsningen på fast telefoni har varit lyckosam, även om försäljningen fortfarande befinner sig i startskedet. Marknaden har präglats av stark prispress, vilket har försämrat marginalerna för Business Solutions. Freetel har också tagit kostnader av engångskaraktär relaterade till operatörskostnader. Flera nya kunder Flera nya kunder har tillkommit under perioden, bland dessa märks bland andra Post- och Telestyrelsen och Region Skåne. Till kunderna hör också Länsförsäkringar, NCC, SEB, Sveriges Radio och SVT. Dessutom kommer Telenor Link-förvärvet innebära att kunder så som Ica, KF, OK och Statoil läggs till den totala kundbasen. Network Services Affärsområdet Network Services erbjuder mobiltelefoni till den norska konsumentmarknaden. Försäljning sker både direkt och indirekt via samarbetspartners. Network Services består av holdingbolaget Talkmore Holding, som är en sammanslagning av You, Symfonika, Telenordic och Talkmore, det vill säga de företag som tidigare ingick som separata bolag inom Network Services. Fokus under kvartalet har varit att få sammanslagningen av bolagen inom Talkmore på plats. Sammanslagningen väntas vara helt genomförd under 3
andra kvartalet och väntas ge besparingar på kostnadssidan. Antalet abonnenter har minskat det första kvartalet till 33 000 kunder. Anledningen är att Talkmore har infört en fast månadsavgift på 39 kr per abonnent (tidigare var det inga fasta avgifter) och har därmed tappat abonnenter som inte genererade någon trafik. I och med den här omläggningen kommer Talkmore att minska sina driftskostnader samtidigt som den genomsnittliga intäkten per kund (ARPU) väntas stiga. Forward Communications AS har avvecklats under perioden, vilket belastar resultatet med 3,4 MSEK. Under perioden har en riktad nyemission genomförts i Talkmore Holding, till Eltek Holding på 12 MNOK (14,1 MSEK), vilket givit en positiv resultateffekt på 7,2 MSEK. Moderbolaget onetwocom AB har sålt aktier i Talkmore Holding till AG Invest och JAG Invest. Försäljningen genererade en reavinst om 4,5 MSEK. Moderbolaget onetwocom AB äger vid periodens utgång 63% av aktierna i Talkmore Holding. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i koncernredovisningen för år, not 1, med tillägg för nedanstående. Vinster och förluster som uppstår vid delavyttring av innehav i dotterföretag redovisas i resultaträkningen. Vinsten/förlusten utförs av skillnaden mellan erhållen köpeskilling och nettotillgångarna exklusive goodwill i enheten. Riktade kontantemissioner i dotterföretag, där minoritetsägarna tillskjuter kapitalet ger upphov till förändringar av värdet på moderföretagets andel i dotterföretagets nettotillgångar. Denna förändring redovisas på motsvarande sätt. FRAMTIDSUTSIKTER Försäljningen i onetwocoms tre huvudsakliga affärsområden Logistics, Business Solutions och Network Services har gått bra, men resultatet har belastats av engångskostnader för avveckling av Forward Communications, för integrationen av Transel samt av kostnader av engångskaraktär, relaterade till operatörskostnader. Marknadsutsikterna för telekombranschen i både Sverige och Norge är positiva, och onetwocom vill vara en pådrivande aktör inom den pågående konsolideringen. Ambitionen är att Talkmore Holding skall noteras under, men onetwocom är även öppna för alternativa industriella lösningar för Talkmore Holding. En återgång till lönsamhet väntas ske under året. Sett på helåret väntas onetwocom ha en god tillväxt och en positiv resultatutveckling i alla affärsområden. Delårsrapporten är inte granskad av bolagets revisorer. Stockholm den 24 maj Styrelsen onetwocom AB (publ) Org. Nr. 556294-7845 För ytterligare information kontakta: Michael Freudenthal, VD och koncernchef Tel: +46 8 556 96 500 Dagfinn Elstad, CFO Tel: +47 993 000 00 Erik Langaker, styrelseordförande Tel. +47 976 94 555 Adress: Danvikcenter 28, 11 tr. 131 30 NACKA Denna rapport finns även på www.onetwocom.com Nästa rapporteringstillfälle: Delårsrapport januari-juni publiceras den 29 augusti. 4
Koncernens resultaträkning KSEK Jan-dec Nettoomsättning 123 982 99 084 474 278 Totala intäkter 123 982 99 084 474 278 Kostnad för sålda varor -108 324-78 927-400 087 Bruttovinst 15 658 20 157 74 191 % 12,6% 20,3% 15,6% Övriga rörelseintäkter 0 0 2 162 Övriga externa kostnader -15 478-17 241-62 684 Personalkostnader -8 884-19 431-60 231 Avskrivningar/Nedskrivningar -7 265-4 243-70 434 Realisationsresultat delavyttring resp. avyttring dotterbolag 11 676 - -63 074 Summa omkostnader -19 951-40 915-254 261 Rörelseresultat -4 293-20 758-180 070 Finansiella poster Ränteintäkter & övriga finansiella intäkter 596 1 696 7 178 Räntekostnader -2 804-1 595-10 041 Summa finansiella poster -2 208 101-2 863 Resultat efter finansiella poster och före skatt -6 502-20 657-182 933 Skatter 0 914-613 Resultat efter skatt -6 502-19 743-183 546 -hänförligt till moderbolagets aktieägare -4 343-19 702-183 497 -hänförligt till minoriteten -2 159-41 -48 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,00-0,02-0,15 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00-0,02-0,15 Koncernens nyckeltal Jan-dec Genomsnittligt antal aktier före utspädning 1 339 113 547 894 228 174 1 194 419 057 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 339 113 547 939 228 174 1 194 419 057 Antal aktier vid periodens slut 1 339 113 547 914 672 618 1 339 113 547 Resultat per aktie före utspädning 0,00-0,02-0,15 Resultat per aktie efter utspädning 0,00-0,02-0,15 Avkastning på eget kapital (%) -5% -0,12-207% Eget kapital/aktie 0,04 20% 0,03 Soliditet (%) 19% 0,53 18% Räntabilitet på totalt kapital (%) -3% -6% -86% 5
Koncernens balansräkning KSEK 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 47 365 42 436 24 585 Goodwill 28 835 116 558 28 835 Materiella anläggningstillgångar 1 637 7 810 3 690 Finansiella anläggningstillgångar 18 813 39 473 16 266 Summa anläggningstillgångar 96 650 206 276 73 377 Omsättningstillgångar Varulager 43 691 17 976 35 187 Kortfristiga fordringar 85 399 98 236 86 506 Kortfristiga fordringar aktieägare 0 1 000 0 Kassa och bank 29 912 10 848 17 442 Summa omsättningstillgångar 159 002 128 060 139 134 Summa tillgångar 255 652 334 337 212 511 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 49 410 175 866 37 999 Eget kapital hänförligt till minoritet 8 397 83 - Långfristiga skulder och avsättningar 61 273 50 680 56 022 Kortfristiga skulder 136 572 107 707 118 490 Summa eget kapital och skulder 255 652 334 337 212 511 Koncernens kassaflöde KSEK Jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -6 502-20 657-182 933 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. -2 837 4 320 131 771 Betald skatt -4 094 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -13 433-16 337-51 162 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 244-53 071-75 582 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 106-1 111 3 034 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 19 735 14 173 38 807 Periodens kassaflöde 12 597-40 009-33 741 Likvida medel vid periodens början 17 442 50 712 50 712 Omräkningsdifferens likvida medel -127 145 471 Likvida medel vid periodens slut 29 912 10 848 17 442 6
Förändringar i koncernens egna kapital KSEK Hänförlig till Hänförlig till Hänförlig till Hänförlig till moderbolag minoritet Totalt moderbolag minoritet Totalt Vid periodens början 37 999 0 37 999 139 221 120 139 341 Kontantemission 0 8 000-8 000 Ägarförändringar 14 488 10 535 25 023 - - - Pågående apportemission 0 51 389-51 389 Aktierelaterade ersättningar 690 0 690 177-177 Emissionsutgifter 0-1 052 - -1 052 Omräkningsdifferens 576 21 597-2 167 3-2 164 Periodens resultat -4 343-2 159-6 502-19 701-41 -19 742 Eget kapital vid periodens slut 49 410 8 397 57 807 175 866 83 175 949 DEFINITIONER Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr Resultat per aktie efter utspädning, kr Avkastning på eget kapital Eget kapital per aktie, kr Soliditet Räntabilitet på totalt kapital Det vägda genomsnittet utgörs av antalet aktier vid periodens början, justerat för nyemissioner som gjorts under perioden, multiplicerat med en vägningsfaktor. Denna vägningsfaktor utgörs av det antal dagar som ett visst antal aktier varit utestående i förhållande till det totala antalet dagar i perioden. Antal aktier vid full utspädning vid inlösen av utestående personaloptionsprogram. Antal aktier avser totala antalet aktier när villkoren för optionsprogrammet är uppfyllda. Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Potentiella aktier ger inte upphov till någon utspädningseffekt när en konvertering av dem till aktier medför en förbättring av resultat per aktie och resultatet är därmed lika som före utspädning. Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt justerat eget kapital. Eget kapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Resultat efter finansiella poster i procent av totalt kapital. 7