SOK-KONCERNEN DELÅRSRAPPORT 1.1 30.6.2006 UTVECKLINGEN I OMVÄRLDEN Världsekonomins snabba tillväxt fortsatte under början av 2006. Tillväxten har varit snabb i synnerhet i Kina, Indien och Ryssland. Ekonomierna har utvecklats gynnsamt också i USA, euroområdet och Japan. Man uppskattar att den ekonomiska tillväxten skall stiga till ca 3 procent för det innevarande året. I framtiden kan tillväxten hotas av de stora underskotten i utrikeshandeln och den offentliga sektorn, som tillsvidare har finansierats av ekonomierna i Asien och de oljeproducerande länderna. Den amerikanska centralbanken har skärpt sin finanspolitik, och man tror att styrräntan kommer att stiga ytterligare en aning. Den ekonomiska tillväxten har varit särskilt kraftig i Asien. I Kina kommer tillväxten i år att nå ca 9 procent, i Indien ca 8 procent. Även i Japan är utsikterna för den ekonomiska tillväxten gynnsamma, och landet håller också på att ta sig ur deflationen. Den ekonomiska tillväxten har varit gynnsam i euroområdet under det första halvåret. Detta är främst en följd av den kraftigt ökade utrikeshandeln och den ökade inhemska efterfrågan. Arbetslöshetsgraden har fortsatt att sjunka, och hushållens tilltro till ekonomin har stärkts. Man tror att ECB kommer att strama åt sin finanspolitik ytterligare en aning. De geopolitiska spänningarna och naturkatastroferna har bidragit till att priset på råolja har stigit till en exceptionellt hög nivå, vilket bidrar till att inflationen i USA och euroområdet på en högre nivå. En fortsatt höjning av priset på energi kan utgöra ett hot mot en fortsatt efterfrågan inom handeln. Den ekonomiska utvecklingen i Finland ser bra ut för hela året; under det första halvåret ökade totalproduktionen med något över 3 procent. I synnerhet exporten och investeringarna har vuxit kraftigt. En mindre restriktiv finanspolitik kommer att öka den reella köpkraften. Sysselsättningen har på senare tid förbättrats över förväntningarna, vilket har en positiv inverkan på den privata konsumtionen. Sysselsättningen förbättras i synnerhet inom servicenäringarna och byggnadsbranschen. Konsumenternas förtroendeindikator ligger också ovanför det långvariga medeltalet, och den har stigit på sistone. Tillväxten inom detaljhandeln torde i år bli något snabbare än i fjol. Enligt förhandsuppgifter från Statistikcentralen ökade handelns omsättning med 8,8 procent t.o.m. utgången av maj. Till detta bidrog i synnerhet den positiva utvecklingen av partihandeln. Tillväxten inom dagligvaruhandeln var 5 procent, inom varuhushandeln 6,2 procent. Medlemsföretagen i Dagligvaruhandeln rf uppvisade i januari juni en försäljning av dagligvaror som var 4,5 procent större än föregående år. Detaljhandelsförsäljningen av bränslen i januari maj översteg föregående års motsvarande med 7,4 procent. Enligt Hotell- och restaurangförbundet i Finland utvecklades hotell- och restaurangnäringen positivt under det första halvåret. Hotellens försäljning av rum steg i januari maj med 7,5 procent främst på grund av den kraftigt ökade försäljningen till utländska turister. Inom restaurangförsäljningen var ökningen på föregående års nivå. Bilhandeln har varit livlig under början av året. Omsättningen i januari maj ökade med 8,3 procent från motsvarande period i fjol. Lantbrukshandeln var på föregående års nivå. Handeln med växtskyddsmedel, växtnäring, spannmål, oljor och reservdelar var livligare än i fjol. Handeln med traktorer, skördetröskor och arbetsmaskiner har minskat något i hela landet. Järn- och trädgårdshandeln stördes av den kalla våren, men efterfrågan tog åter fart i juni. Järnhandelns tillväxt uppgick till 4,2 procent. S-gruppens utveckling 1.1 30.6.2006 S-gruppen bildas av handelslagen och SOK med dotterbolag. S-gruppens detaljhandel redovisar en försäljning på 4 689,7 miljoner euro för perioden januari juni. Försäljningen ökade med 13,2 procent från föregående år. S-gruppens försäljning per affärsområde Milj. euro ± föreg. år S-marketarna 1 254 +12,4 Prisma-stormarknaderna 968 +10,6 Sale och Alepa 265 +11,5 De övriga marketverksamhetsställena 93 +745,9 Markethandeln totalt 2 580 +15,1 Trafikbutiksverksamheten och bränslehandeln 536 +21,7 Varuhus- och fackhandeln 174 +7,9 Hotell- och restaurangrörelsen 322 +8,3 Bil- och biltillbehörshandeln 418 +9,9 Lantbrukshandeln 566 +5,1 Övriga resultatenheter 8 +5,9 Hemlandet totalt 4 604 +13,2 Affärsverksamheten i Baltikum 86 +9,4 S-gruppen totalt 4 690 +13,2 I slutet av juni hade S-gruppen 1 461 verksamhetsställen mot 1 392 vid slutet av föregående år. Det fanns 22 regionhandelslag och 18 lokala handelslag. Medlemsplaceringarna i handelslagen uppgick vid slutet av juni till 675,4 miljoner euro. Ökningen från motsvarande tidpunkt föregående år var 24,2 miljoner euro. S-gruppens bonusförsäljning uppgick under det första halvåret till 2 867,0 miljoner euro, en ökning på 14,9 procent från föregående år. Totalt betalades 107,9 miljoner euro som Bonus till ägarkunderna, en ökning med 18,5 miljoner euro (+20,7 %) från föregående år. Bonusförsäljningen till ägarkunder utgjorde 62,3 1
procent (60,8 %) hela S-gruppens totalförsäljning. Vid slutet av juni var 64,9 % (61,6 %) av landets hushåll ägarkunder i S-gruppen. Under det första halvåret anslöt sig 59 000 nya medlemmar till de till bonussystemet anslutna handelslagen, som vid slutet av juni hade totalt 1 559 602 medlemmar. S-gruppens försäljning för hela året väntas överstiga föregående års försäljning. På basen av den förverkligade resultatutvecklingen under det första halvåret beräknas S-gruppens sammanlagda resultat för innevarande år vara på 2005 års nivå. Intressebolagens utveckling 1.1 30.6.2006 Av SOK-koncernens affärsidkande intressebolag är det viktigaste Finnfrost Oy, ett intressebolag till SOK:s dotterbolag Inex Partners Oy. Företaget tillhandahåller inköps- och logistiktjänster av frysvaror och glassprodukter. SOK-koncernens intressebolag har inte någon signifikant inverkan på resultatet i SOK-koncernens koncernbokslut. SOK-KONCERNENS VERKSAMHET 1.1 30.6.2006 SOK:s verksamhet SOK är SOK-koncernens modersamfund. SOK:s uppgift är enligt stadgarna att främja och utveckla handelslagens och de övriga i S-gruppen ingående organisationernas verksamhet, att styra användningen av gruppens resurser och övervaka att de som helhet används effektivt, samt att inom ramen för lagen om handelslag bevaka S-gruppens och dess olika delars intressen och övervaka verksamheten. SOK svarar för den strategiska styrningen av S-gruppen. Dess affärsverksamhet utgörs av kedjestyrnings-, ägarkunds- och marknadsföringstjänster samt andra grupp- och koncerntjänster som produceras för företag i S-gruppen samt av till dessa tjänster och S-gruppens övriga verksamhet ansluten utvecklingsverksamhet. Övriga för S-gruppens affärsverksamhet viktiga tjänster är anskaffnings- och uthyrningstjänster samt sortiments- och faktureringstjänster för varor som industrin levererar direkt till kedjeenheterna. SOK gör tjänsteutbudet till ägarkunder mångsidigare genom sina nationellt och regionalt verksamma dotterbolag och enligt beslut som fattats i S-gruppen. SOK idkar market- och bilhandel samt hotellverksamhet i Baltikum genom dotterbolag. Förändringar i koncernens struktur Förändringar under redovisningsperioden SOK köpte 12.1.2006 alla av Axfood AB ägda aktier i Spar Finland Ab och dessutom andra aktier i sådan utsträckning att SOK:s ägarandel både av aktierna i Spar Finland och av alla aktiers sammanlagda röststyrka nu överstiger 90 procent. SOK:s dotterbolag Maan Auto Oy köpte 3.1.2006 hela aktiestocken i bolagen Auto-Kivitila Oy och Auto-Kivitila Metro Oy. Auto-Kivitila Oy representerar personbilar och nyttofordon av märket Ford inom den ekonomiska regionen Birkaland, och Auto- Kivitila Metro Oy idkar serviceverksamhet för fordon av märket Ford inom Åbo ekonomiska region. Under det första halvåret köpte Auto-Kivitila Oy Ford-affärsverksamheten i Esbo och Åbo av Stockmann Auto Oy Ab, samt Etelä-Suomen Autotalo Oy:s och Etelä-Suomen Autoleasing Oy:s affärsverksamhet. Etelä-Suomen Autotalo Oy representerar personbilar och nyttofordon av märket Ford, samt person- och terrängbilar av märkena Jaguar och Land Rover inom den ekonomiska regionen Päijännetavastland. 2 Maan Autos dotterbolag Automaa Oy öppnade i början av år 2006 ett Peugeot-verksamhetsställe i en fastighet som tidigare inhyste ett av Laakkosen Autotalos verksamhetsställen. SOK köpte fastigheten vid årsskiftet för ett under bildande varande bolags räkning av Veljekset Laakkonen Oy, och grundade ett bolag kallat Kiinteistö Oy Päiväläisentie 1 6. SOK bildade i januari ett bolag vid namn AS Prisma Latvija som skall bedriva Prismaverksamhet i Lettland. Dessutom grundade SOK i januari bolagen Kiinteistö Oy Tampereen Tornihotelli och SOK Holding Oy. SOK Holding Oy grundade 14.6.2006 i S:t Petersburg Sokos Hotels St. Petersburg LLC. Den 28.2.2006 köpte SOK av Tradeka alla dess aktier i Inex Partners Oy. Efter aktieaffären blev Inex Partners Oy ett helägt dotterbolag till SOK. Sokotel Oy, ett dotterbolag till SOK, köpte 17.3.2006 av Holiday Club Finland Oy affärsverksamheten i följande spahotell i kedjan Holiday Club: Holiday Club Caribia (Åbo), Katinkulta (Vuokatti), Kuusamon Tropiikki (Kuusamo), Oulun Eden (Uleåborg), Tampereen Kylpylä (Tammerfors) och Saariselkä (Sodankylä). Sokotels spahotell fortsätter att verka under brandet Holiday Club och bildar en kedja som heter Holiday Club Spa Hotels. Den 27.4.2006 sålde SOK 19 procent av Hankkija-Lantbruk Ab:s aktiestock till Kemira GrowHow Oyj. Efter affären äger SOK 81 procent av aktierna i Hankkija-Lantbruk Ab. Under det första halvåret 2006 genomfördes ett antal fastighetsaffärer. I januari sålde SOK aktierna i det i Imatra stad belägna fastighetsbolaget Kiinteistö Oy Imatran Koskenhelmi till HS-Välitys Oy. I februari sålde SOK sitt aktieinnehav i Kiinteistö Oy Tullintori till Citycon Oyj. I mars sålde SOK hela aktiestocken i Kiinteistö Oy Hämeenlinnan Paroistentie till Osuuskauppa Hämeenmaa. I maj sålde SOK hela aktiestocken i Kiinteistö Oy Savonlinnan City till Osuuskauppa Suur-Savo. Sokotel Oy sålde i juni Sokos Hotel Vaakunas affärsverksamhet i Rovaniemi till Osuuskauppa Arina. SOK:s dotterbolag S-Banken Ab köpte i januari aktier i S-Crosskey Ab. Bolaget är ett intressebolag, där S-Banken äger 40 procent av aktierna. Företagets verksamhet ansluter sig till finansieringstjänsterna som produceras för ägarkunderna av S-Banken Ab. S-Banken Ab grundades i slutet av 2005 att utveckla och producera finansieringstjänster för ägarkunder i S-gruppen. Bakgrunden till beslutet var en reform av lagen om andelslag, som innebär att sparkasseverksamheten avvecklas successivt för att upphöra år 2013. Finansinspektionen har beviljat bolaget koncession för kreditinstitut. Den egentliga depositionsbankverksamheten inleds i början av år 2008. Förändringar efter redovisningsperioden AS Prisma Peremarkets nya enhet i stadsdelen Lasnamäe i Tallinn färdigställs i oktober 2006. A/S Prisma Latvijas första Prismaenhet, som skall verka i köpcentret Domina i Riga, slår upp dörrarna hösten 2006. Man har också ingått avtal om byggande av en andra Prismaenhet i Riga. Omsättning SOK-koncernens omsättning under tiden 1.1 30.6.2006 uppgick till 3 265 miljoner euro, en ökning med 60,9 procent från motsvarande period föregående år. Omsättningsökningen på 1 236 miljoner euro är främst en följd av köpet av aktierna i Inex Partners Oy, som ledde till att Inex-koncernen sedan 1.3.2006 är dotterbolag till SOK (1 2/2006 intressebolag till SOK). Den utländska affärsverksamhetens andel av försäljningen var 3,0 procent.
SOK-koncernens omsättning per affärsområde M M ± föreg. år 1.1 30.6.2006 1.1 30.6.2005 % Markethandeln *) 238 36 569,2 Bränslehandeln 472 328 43,9 Varuhus- och fackhandeln 17 16 6,8 Hotell- och restaurangrörelsen 94 84 12,9 Bil- och biltillbehörshandeln 203 187 8,5 Lantbrukshandeln 451 433 4,3 Inköpsverksamheten 1 031 244 321,7 OVT-faktureringen 771 673 14,4 Fastighets-, uthyrnings- och övrig tjänsteverksamhet 121 106 14,0 Elimineringar -133-78 69,9 Totalt 3 265 2 029 60,9 *) Inbegriper utom omsättningen i markethandeln i Tallinn även Sparkoncernens omsättning. Köpet av aktierna i Spar Finland har ökat markethandelns omsättning. Köpet av Sparkoncernen syftar till att utveckla S-gruppens affärsverksamhet och konkurrenskraft genom att förstärka verksamhetsnätet. Den inköpta affärsverksamheten säljs till avtalade delar till regionhandelslag i S-gruppen. Bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy:s bränslehandel omsatte 45,7 procent mer än föregående år på grund av utvidgningen av verksamheten och det märkbart stegrade priset på oljeprodukter. SOK-koncernen idkar varuhus- och fackhandel i tre Sokosvaruhus. De övriga varuhus- och fackhandelsverksamheterna ägs av regionhandelslag. Varuhus- och fackhandelns omsättning ökade med 6,8 procent från föregående år, en aning över genomsnittet för hela landet. Hotell- och restaurangverksamhetens omsättning ökade med 12,9 procent från föregående år, vilket till stor del beror på nytillskottet i Sokotel Oy:s affärsverksamhet, hotellen i kedjan Holiday Club. AS Sokotel, som idkar hotellverksamhet i Tallinn, nådde en omsättning på 8,4 miljoner euro, vilket överskrider både målsättningen och föregående års omsättning. Omsättningsökningen beror främst på den goda utvecklingen inom restaurangverksamheten. Bil- och biltillbehörshandelns omsättning ökade med 8,5 procent, vilket dock på grund av den svaga utvecklingen av Peugeots marknadsandel inte motsvarar förväntningarna. Den i Finland verksamma Maan Auto-koncernens omsättning uppgick i januarijuni till 178,2 miljoner euro. Maan Auto-koncernens omsättning har tack vare köp av affärsverksamhet ökat med 22,5 miljoner euro från föregående år. Bilhandelns omsättning i Baltikum sjönk från föregående år. Lantbrukshandelns omsättning ökade med 4,3 procent. I synnerhet spannmåls- och brännoljehandelns försäljning utvecklades positivt. Inköpsverksamheten omfattar Inexkoncernens inköp av daglig- och specialvaror samt till dessa anslutna logistiktjänster samt Intrade Partners Oy:s inköp av bruksvaror och till dessa anslutna logistiktjänster. Bortfallet av ansvaret för inköpen av frysvaror för Tradeka Oy och inköpen för Euromarket har inte signifikant påverkat Inex Partners Oy:s försäljningsutveckling. Under den senare delen av innevarande år kommer alla leveranser till Tradekas Valintatalo- och Siwaenheter från Inex Partners Oy att upphöra. 3 Faktureringen av varor som levererats direkt av industrin till kedjeenheterna (OVT) växte med 14,4 procent, medan fastighets- och uthyrningstjänsterna ökade omsättningen med 12,7 procent. Övriga tjänster redovisar en omsättningsökning på 14,9 procent, främst på grund av den ökade tjänsteverksamheten vid SOK. Överskott SOK-koncernens överskott för januari-juni före extraordinära poster och skatter var 29,3 miljoner euro. I fjol var motsvarande överskott 54,0 miljoner euro. Det minskade överskottet berodde främst på minskade realisationsvinster på avyttrade anläggningstillgångar samt på det försämrade resultatet i vissa affärsdrivande bolag. Igångsättningen av anskaffade affärsverksamheter hade en negativ inverkan på resultatet. SOK-koncernens rörelsevinst per affärsområde M M 1.1 30.6.2006 1.1 30.6.2005 Markethandeln 0,7 0,5 Bränslehandeln 3,3 0,4 Varuhus- och fackhandeln -0,9 0,4 Hotell- och restaurangrörelsen 2,2 5,2 Bil- och biltillbehörshandeln -1,7 2,2 Lantbrukshandeln 6,2 7,3 Inköpsverksamheten 5,8 0,4 OVT-fakturering 0,0 0,2 Fastighets-, uthyrnings- och övrig tjänsteverksamhet 14,2 13,3 Andel i intresseföretagens resultat 1,6 0,6 Elimineringar -5,2 19,3 Totalt 26,2 49,9 I markethandeln ingår markethandeln i Tallinn samt Spar Finland Ab. De ekonomiska verkningarna av inköpet och ägandet av Sparkoncernen har genom avtal överförts till de handelslag som har mottagit verksamheter. SOK erhåller en ränteintäkt på det kapital som bundits i arrangemanget; denna redovisas under finansiella intäkter. Arrangemangen kring Spar Finland Ab har ingen annan ekonomisk inverkan på SOK-koncernen. Den obetalda andelen av de till överföringen anslutna och andra utfästelserna samt korrigeringen av Spar-koncernens resultat i SOK-koncernens resultat framförs som en långfristig fordran på regionhandelslagen. Bränslehandeln omfattar verksamheten som idkas av North European Oil Trade Oy, ett upphandlingsbolag för bränslen. Tack vare verksamhetens positiva utveckling översteg rörelseresultatet både budget och motsvarande resultat året innan. Rörelseresultatet för varuhus- och fackhandelsverksamheten, dvs. de tre Sokosvaruhusen i SOK:s ägo, nådde inte föregående års nivå. Hotell- och restaurangrörelsens resultat påverkades negativt av renoveringar vid ett antal större enheter samt av inköpet av spahotellen i kedjan Holiday Club och igångsättningen av verksamheten i dessa. Rörelsevinsten nådde trots det nästan budgeterad nivå. Bilhandelns rörelsevinst understiger betydligt föregående års. Rörelseresultatet tyngs av öppnandet av Automaa Oy:s nya verksamhetsställe i Kånala, köpet av nya Fordrepresentationer samt av det faktum att Peugeotförsäljningen betydligt underskred de uppsatta volymmålen.
Lantbrukshandelns rörelsevinst minskade något från föregående år närmast på grund av den krympande marknaden för traktorer och igångsättandet av Hankkija-Lantbruk Ab:s nya verksamhetscenter. I inköpsverksamheten ingår inköpsbolaget för bruksvaror Intrade Partners Oy samt Inex-koncernen som idkar inköpsverksamhet med daglig- och specialvaror och ingår i SOK-koncernen sedan 1.3.2006. Bägge bolagen redovisar en större rörelsevinst än föregående år. Fastighets- uthyrnings- och övrig tjänsteverksamhet nådde en rörelsevinst som var något bättre än föregående års. I denna post ingår huvuddelen av realisationsvinsten för avyttrade anläggningstillgångar. Föregående år uppstod en stor del av realisationsvinsten för anläggningstillgångar via elimineringar. Elimineringarna påverkade resultatet negativt, främst på grund av elimineringar av minoritetsandelar i de försålda aktierna i Hankkija-Lantbruk Ab. Föregående år inverkade elimineringarna positivt på resultatet, främst på grund av icke redovisade koncerninterna realisationsvinster, som realiserades då anläggningstillgångarna såldes till en utomstående part. Extraordinära kostnader De extraordinära utgifterna, 5,1 miljoner euro, består huvudsakligen av räntor och rättegångskostnader baserade på hovrättens dom av 14.2.2006. Domen gällde ett entreprenadavtal från 1998 mellan SOK och YIT-Yhtymä Oyj om ombyggande av SOK:s f.d. huvudkontor vid Vilhelmsgatan till hotell. Hovrätten bedömde bevismaterialet som framlagts i fallet på ett väsentligt annorlunda sätt än tingsrätten och fastslog med sin dom att YIT-Yhtymä Oyj har rätt att få ersättning för en del av de förslag till tillägg och ändringar som bolaget framfört, samt ersättning för de tillläggskostnader som uppstått. SOK har sökt ändring av domen i Högsta domstolen. Investeringar och försäljning av anläggningstillgångar SOK-koncernens anskaffning av bestående aktiva dvs. investeringar i anläggningstillgångar uppgick under det första halvåret till 164,1 miljoner euro (34,9 M ). Aktierna i Spar Finland Ab och Inex Partners Oy var de största investeringsobjekten. Bland de övriga viktiga investeringsobjekten märks kedjan Holiday Clubs hotellverksamhet i Finland samt, inom affärsverksamheten bilhandel, aktierna i Auto-Kivitila Oy samt Stockmann Auto Oy Ab:s affärsverksamheter i Åbo och Esbo samt Etelä-Suomen Autotalo Oy:s affärsverksamhet. Avyttringarna uppgick till 75,6 milj. euro (51,1 M ), av vilka de viktigaste är försäljningen av Spar Finland Ab:s affärsverksamheter till handelslagen, försäljningen av en minoritetsandel i Hankkija- Lantbruk Ab samt försäljningen av fastigheter. Finansiering SOK-koncernens likviditet var god under det första halvåret. De likvida kassatillgångarna och placeringarna i penningmarknaden uppgick i slutet av juni till 562,0 miljoner euro. Dessutom hade koncernen vid årsskiftet 327,5 miljoner euro outnyttjade långfristiga bindande kreditlimiter. SOK undertecknade i juni en ny syndikerad kreditlimit på 200,0 miljoner euro. De räntepliktiga nettoskulderna ökade med 131,5 miljoner euro från föregående år och uppgick vid slutet av juni till 40,4 miljoner euro. SOK-koncernens finansiella intäkter och utgifter exklusive nedskrivningar av bestående aktiva visar ett överskott på 3,2 miljoner euro, 1,0 miljoner euro mindre än året innan. Förändringen beror närmast på ökningen av de räntepliktiga nettoskulderna. SOK-koncernens soliditet sjönk från 32,1 procent i slutet av juni föregående år till 27,0 procent. Den minskade soliditeten är en följd av den främst på grund av stora företagsköp kraftigt ökade balansräkningen. Personalen SOK-koncernens genomsnittliga personalstyrka, omräknad till heltidsanställda, uppgick under perioden 1.1 30.6.2006 till 6 862 personer. SOK-koncernens personalstyrka uppgick vid slutet av juni till 9 338 personer, av vilka SOK-anställda 739 (7,9 %) och anställda vid dotterbolagen 8 599 (92,1 %) personer. Av personalen arbetade totalt 1 141 anställda (12,2 %) utomlands vid slutet av berättelseperioden. Jämfört med slutet av föregående år ökade antalet anställda med 4 290 (85 %) och med motsvarande tid i fjol med 3 935 personer (72,8 %). Ökningen av SOK-koncernens personal under berättelseperioden berodde till största delen på de företagsköp som verkställdes under våren. Då spahotellen i kedjan Holiday Club övergick till Sokotel Oy, ökade personalstyrkan med 423 nya anställda. Då Inex Partners Oy blev ett helägt dotterbolag till SOK, ökade koncernens personal med 2 432 anställda. Maan Auto-koncernens personalstyrka ökade genom företagsköp med över 250 personer. Ökningen av personalen under berättelseperioden berodde till en del på sommarhjälp som anställts under våren. Spar Finland Ab, ett dotterbolag till SOK, sysselsatte vid slutet av berättelseperioden 460 personer. Talet ingår inte i de ovanstående siffrorna. Förändringar i SOK:s förvaltning Verkställande direktören vid Etelä-Pohjanmaan Osuuskauppa, Kimmo Simberg tillträdde 1.1.2006 som medlem i SOK:s styrelse. Till nya medlemmar av direktionen fr.o.m. 1.6.2006 utnämndes verkställande direktör vid Maan Auto Oy, Reino Ylä-Autio, samt generalsekreterare, direktören för juridiska ärenden Markku Viljanen. Utsikter för räkenskapsperioden 2006 SOK-koncernens omsättning för hela räkenskapsåret kommer att vara väsentligt större än föregående års på grund av de företagsaffärer som genomförts under året. På basis av de olika affärsområdenas resultatprognoser kan man förvänta sig att det operativa resultatet för hela året blir något lägre än föregående års. Koncernens överskott före extraordinära poster och skatter kommer också att vara mindre än föregående års som en följd av det ovan nämnda operativa resultatet och den minskade försäljningsvinsten på anläggningstillgångar. Helsingfors, 17.8.2006 CENTRALLAGET FÖR HANDELSLAGEN I FINLAND Styrelsen 4
KONCERNRESULTATRÄKNING, M 1.1 30.6.2006 1.1 30.6.2005 Förändring 1.1 31.12.2005 Omsättning Övriga rörelseintäkter Material och tjänster Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Andel av intressebolags resultat (+/-) Rörelseöverskott Andel av intressebolags resultat (+/-) Finansiella intäkter och kostnader (+/-) Nedskrivning på placeringar i bestående aktiva Överskott före extraordinära poster Extraordinära intäkter Extraordinära kostnader Överskott före skatter Direkta skatter (+/-) Minoritetsintresse (+/-) Redovisningsperiodens överskott 3 265,1 2 028,8 1 236,3 4 209,4 37,3 34,8 2,6 36,2 2 971,4 1 822,8 1 148,6 3 800,8 130,3 76,8 53,5 155,6 34,0 18,8 15,2 42,8 142,1 95,9 46,2 186,6 1,6 0,6 0,9 2,4 26,2 49,9-23,7 62,3-0,1-0,1 0,0 0,0 3,2 4,2-1,0 6,8 0,0 29,3 54,0-24,7 69,0-5,1-5,1 24,2 54,0-29,8 69,0-7,3-9,3 1,9-11,3-2,4-0,2-2,2-0,3 14,5 44,6-30,1 57,4 KONCERNBALANSRÄKNING, M AKTIVA Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Placeringar Omsättningstillgångar Fordringar *) Finansiella värdepapper Kassa och bank Balansomslutning PASSIVA Andelskapital Övrigt eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Långfristigt främmande kapital **) Kortfristigt främmande kapital Balansomslutning *) inklusive latent skattefordran **) inklusive latent skatteskuld 30.6.2006 30.6.2005 Förändring 31.12.2005 101,5 68,5 33,0 63,6 276,9 259,4 17,5 239,2 76,8 90,5-13,7 95,3 257,7 155,0 102,6 160,7 660,0 450,1 209,9 478,0 512,8 529,4-16,6 688,8 49,2 35,5 13,7 101,0 1 934,8 1 588,4 346,4 1 826,7 30.6.2006 30.6.2005 Förändring 31.12.2005 103,7 87,9 15,8 103,7 399,0 401,9-2,9 388,5 16,9 13,9 3,0 13,7 16,5 4,2 12,3 2,5 62,1 38,2 24,0 40,1 1 336,6 1 042,3 294,3 1 278,3 1 934,8 1 588,4 346,4 1 826,7 5
ANSVARSFÖRBINDELSER, M Ställda panter och ansvarsförbindelser För egna lån Panter Inteckningar För intressebolags lån För handelskoncernernas lån För övrigas lån Övriga egna åtaganden Leasingansvar Återtagningsansvar i avbetalningskontrakt Övrigt återtagningsansvar Övriga ställda panter Övriga givna inteckningar Övrigt borgensansvar Dessutom har SOK lämnat stödbrev till garantier beviljade av SOK-Takaus Oy. Stödbrevens totalbelopp uppgick 30.6.2006 till 25,6 miljoner euro. 30.6.2006 30.6.2005 Förändring 31.12.2005 1,9 2,3-0,4 1,9 42,7 19,5 23,2 18,9 8,2 16,9-8,7 11,1 0,0 0,8-0,8 1,7 4,6 6,3-1,7 5,9 3,1 0,2 2,9 0,2 28,9 16,4 12,5 17,9 113,6 109,2 4,4 101,4 72,2 69,5 2,7 69,3 2,6 0,7 1,9 0,8 0,3 13,5-13,2 13,8 96,0 108,1-12,1 87,0 Hyresansvar: De affärslokaler som S-gruppen har till sitt förfogande har säkrats med i huvudsak långsiktiga hyreskontrakt, som medför ett hyresansvar för SOK-koncernen. Ansvar som härrör från derivatkontrakt, M Räntederivat Terminskontrakt Optionskontrakt Köpta Sålda Ränteswapkontrakt Valutaderivat Terminskontrakt Elderivat Terminskontrakt Optionskontrakt Köpta Sålda Oljederivat Futurer Optionskontrakt Sålda Havrederivat Futurer Under- Gängse Varav värdet av Öppna Under- Gängse liggande värde underliggande kontrakt, liggande värde värde 30.6.2006 värdepapper gängse värde 1.1.2005 30.6.2006 i öppna kontrakt värde 31.12.2005 30.6.2006 1.7.2006 40,0 0,0 75,2 0,2 75,2 0,1 75,2-0,2 75,2-0,1 197,7-0,2 52,6-0,2 246,8-1,0 51,5-0,3 45,1-0,4 30,3 0,2 66,4 6,4 19,2 3,6 22,6 2,9 20,6 0,1 4,1 0,3 12,3 0,2 4,1 33,7-2,5 32,1-2,5 24,3 0,4 6,3 0,0 5,0 0,0 3,1-0,1 0,1 0,0 0,1 0,0 1,1 0,1 Vid en granskning av den totala riskpositionen bör man förutom derivaten också beakta positionen för de balansposter som skall skyddas. Löpande derivatinstrument vid periodens slut är avsedda att säkra koncernen mot valuta-, ränte- och prisrisker. Öppna ränteswapkontrakt löper på 1 till 9 år. Öppna valuta- och elterminskontrakt förfaller inom de närmaste 3 åren. Övriga öppna derivatkontrakt löper på under ett år. Gängse värdet av derivaten har räknats utgående från marknadsvärdet eller dagsvärdet av framtida kassaflöden. Delårsrapportens uppgifter är inte reviderade. CENTRALLAGET FÖR HANDELSLAGEN I FINLAND (SOK) Felmingsgatan 34, PB 1, 00088 S-GRUPPEN, tel. 010 76 8011, telefax 010 76 82390, www.s-kanava.fi 6