Aktia Sparbank Abp Bokslut 31.12.2003
Innehåll Styrelsens verksamhetsberättelse... 3 s resultaträkning 1.1-31.12... 10 s balansräkning 31.12... 11 s resultaträkning 1.1-31.12... 13 s balansräkning 31.12... 14 Noter till bokslutet (1 000 euro)... 16 Redovisningsprinciper... 31 Femårsöversikt över koncernen 31.12... 33 s kapitaltäckning och kapitalbas... 34 Beräkningsgrunder för nyckeltalen... 34 Förslag till disposition för vinst... 35 Revisionsberättelse... 35 Förvaltningsrådets utlåtande... 36 Förvaltningsprinciper Corporate Governance... 37 bla 2
Styrelsens verksamhetsberättelse Årets verksamhet Resultat s rörelseresultat steg till 30,2 miljoner euro, en ökning med 10,5 miljoner (53,3 procent) från föregående år. Förbättringen hänför sig till effektiveringen av verksamheten och betydande kostnadsinbesparingar. Volymtillväxten fortsatte. Tillväxttakten avseende såväl den totala utlåningen som utlåningen till hushållen var lägre än året innan medan tillväxten i sparprodukterna var klart högre jämfört med föregående år. Kreditförlusterna låg fortsättningsvis på en låg nivå. Vinstandelen i intressebolag steg från 0,4 till 1,0 miljoner euro. Årets vinst steg till 20,5 miljoner euro jämfört med 12,6 miljoner år 2002, en ökning med 62,7 procent. s lönsamhet förbättrades kraftigt och avkastningen på eget kapital (ROE) steg från 7,2 till 11,1 procent. Kostnads-intäktsrelationen förbättrades samtidigt från 0,81 till 0,73. Intäkter s totala intäkter steg till 114,5 miljoner euro, en ökning med 1,9 procent. Marknadsläget innebar betydande utmaningar. Den sjunkande marknadsräntenivån hade en stor inverkan på det underliggande operativa finansnettot. Den allt hårdare konkurrensen minskade dessutom kundmarginalerna på både utlåningen och inlåningen. Trots ökad ut- och inlåning minskade koncernens finansnetto därför med 1,8 procent till 73,9 miljoner euro. Utan effektiva skyddsåtgärder mot nedgången i marknadsräntenivån, vilkas inverkan på finansnettot uppgick till 5,9 miljoner euro (1,4 miljoner euro 2002), skulle minskningen i finansnettot ha varit betydande. Provisionsintäkterna visade en stigande trend och uppgick till 33 miljoner euro, vilket innebar en ökning med 4,8 procent. Provisionsintäkterna från betalningsrörelse, utlåning och försäkringsförsäljning fortsatte att växa. Även de intäkter som är förknippade med utvecklingen på kapitalmarknaden, såsom intäkter från värdepappersförmedling och fondförvaltningsprovisioner, svängde i en positiv riktning mot slutet av året. De övriga intäkterna steg till 10,9 miljoner euro, en ökning med 1,6 miljoner euro (17,2 procent) från föregående år. Denna förbättring hänför sig i sin helhet till poster av engångskaraktär, av vilka den mest betydande avsåg vinst vid försäljning av fastighet. Kostnader s totala kostnader sjönk med 7 miljoner euro (7,8 procent) till 83,1 miljoner euro. Personalkostnaderna sjönk med 5,3 procent till 35,9 miljoner euro och det genomsnittliga antalet anställda från 885 till 838 eller 5,3 procent. De övriga administrationskostnaderna sjönk ännu kraftigare, det vill säga med 15,1 procent till 22,5 miljoner euro. Kostnadsinbesparingarna beror i 3 första hand på personalminskningarna samt på betydande minskningar i marknadsföringskostnaderna. De planmässiga avskrivningarna sjönk med 19,2 procent till 8,4 miljoner euro främst på grund av en lägre nyinvesteringstakt. Därutöver gjordes nedskrivningar av placeringsfastigheter om totalt 0,9 miljoner euro. De övriga rörelsekostnaderna stannade på 15,3 miljoner euro, dvs. samma nivå som föregående år. Samtliga utgifter för utredningen av samarbetsmöjligheterna med Ålandsbanken, vilka uppgick till ca 2,2 miljoner euro, kostnadsfördes under slutet av året. Balans och åtaganden utanför balansräkningen Den 31 december 2003 uppgick koncernens balansomslutning till 3 512 miljoner euro, medan den vid motsvarande tidpunkt året innan var 3 514 miljoner euro. Åtaganden utanför balansräkningen uppgick till ett värde av 246 miljoner euro (218 miljoner euro 2002). Användningen av derivatkontrakt för att skydda koncernens finansnetto mot nedgången i marknadsräntenivån ökade märkbart. Värdet av underliggande tillgångar för samtliga derivatavtal uppgick till 2 575 miljoner euro (683 miljoner euro 2002). Kapitaltäckning s kapitalbas uppgick den 31 december 2003 till 259,6 miljoner euro, varav 182,6 miljoner euro var primärt eget kapital. Under året emitterade banken debenturlån för 27,7 miljoner euro, vilka beaktas i det supplementära kapitalet. Detta innebar att det supplementära kapitalet steg från 75,2 till 77,0 miljoner euro. s riskvägda förbindelser steg under året med endast 0,7 procent till 1 873 miljoner euro. Kapitaltäckningsgraden var 13,9 procent och primärkapitalrelationen uppgick till 9,7 procent. Det primära egna kapitalet inkluderar såväl räkenskapsperiodens vinst som avdrag för dividend enligt styrelsens förslag. Personal Personalantalet antalet gällande anställningsavtal har minskat med 84 personer sedan 31 december 2002 och uppgick i slutet av året till 812. Antalet egentlig bankpersonal har minskat med 93 personer från 31 december 2002 till 758. Den egentliga bankpersonalen motsvarade 691 heltidsresurser vid räkenskapsårets utgång (771 år 2002). I genomsnitt uppgick antalet anställda under året till 838 (885). Minskningen har skett utan uppsägningar. De viktigaste dotterbolagens resultat Aktia Fondbolag Ab Aktia Fondbolag Ab:s totala intäkter stannade på samma nivå som året innan, det vill säga7,8 miljoner euro. Provisionskostnaderna till försäljningskanalerna uppgick till 4,8 miljoner euro (4,9 miljoner euro 2002). De
direkta kostnaderna minskade med 4,9 procent till 2,1 miljoner euro. Resultatet före skatt ökade från 0,5 miljoner euro till 0,9 miljoner euro. Aktia Asset Management Oy Ab Aktia Asset Management Oy Ab:s resultat före skatt ökade från 0,5 miljoner euro till 0,7 miljoner euro. Provisionsintäkterna uppgick till 1,1 miljoner euro, en ökning med 7,1 procent. De totala intäkterna steg till 1,5 miljoner euro (1,3 miljoner euro 2002). Kostnaderna steg med 3,6 procent till 0,8 miljoner euro. Aktia Hypoteksbank Abp Hypoteksbanken inledde sin egentliga verksamhet år 2002. Försäljningen av Aktias hypotekslån intensifierades under år 2003. De totala intäkterna ökade till 2,1 miljoner euro (0,5 miljoner euro 2002) och de totala kostnaderna steg från 0,5 miljoner euro till 1,2 miljoner euro. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt förbättrades från en knapp förlust till en vinst om 1,0 miljoner euro. Fordringar på allmänheten uppgick vid utgången av året till 239,6 miljoner euro, en ökning med 141,7 miljoner euro. Den totala balansomslutningen var 249,5 miljoner euro. Vasp-Invest Ab Vasp-Invest Ab:s intäkter stannade på samma nivå som året innan, det vill säga 1,6 miljoner euro. Kostnaderna minskade med 5,3 procent till 1,1 miljoner euro. Resultatet före skatt uppgick till 171,4 tusen euro (33,7 tusen euro 2002). Balans- och finansiell struktur Tillgångar Fordringar på allmänheten Affärsvolymen fortsatte att växa. Utlåningen till hushållen, i synnerhet bostadslånen, växte kraftigt även om tillväxten var lägre än på marknaden i genomsnitt. Detta avspeglar en viss återhållsamhet vad gäller den hårdaste priskonkurrensen som förelåg speciellt i huvudstadsregionen. Trots detta fortsatte marginalerosionen på hela kreditstocken. s utlåning till allmänheten uppgick i slutet av året till 2 595,0 miljoner euro. Kreditstocken växte under år 2003 med 182,9 miljoner euro, vilket innebar en ökning med 7,6 procent. Av fordringarna bestod 79 procent (2 058,7 miljoner euro) av krediter till privatkunder och hushåll. Huvuddelen av kreditgivningen till hushåll var bostadslån. Bostadslånestocken växte under året med 158,7 miljoner euro (+10,6 procent) till 1 657,5 miljoner euro, varav hypotekslånen utgjorde 239,6 miljoner euro, i sin tur en ökning med 144,8 procent. Företagsfinansieringen uppgick till 340,6 miljoner euro och stod för den näst största delen av utlåningen. Dess andel av hela kreditbeståndet var 13 procent. Krediter till bostadssamfund uppgick till sammanlagt 143,5 miljoner euro och representerade en andel om 6 procent av hela kreditstocken. Till strukturen var kreditstocken mycket diversifierad och denna utveckling fortsatte under 2003. Största 4 delen av fordringarna, 49,9 procent av hela kreditstocken, bestod av krediter till kundhelheter vars ansvarsförbindelser omfattade mindre än 100 000 euro. Andelen krediter till kundhelheter med ansvarsförbindelser på över 800 000 euro har fortsättningsvis minskat och uppgick till endast 10,7 procent av hela kreditstocken. fokuserar på god kreditkvalitet. Volymen av oreglerade krediter, 12,7 miljoner euro, förblev på en låg nivå. Nollräntelånen uppgick till 1,1 miljoner euro. De oreglerade krediterna och nollräntelånen utgjorde sammanlagt 13,8 miljoner euro, vilket innebar en minskning med 0,2 miljoner euro jämfört med året innan. Den relativa andelen oreglerade krediter och nollräntelån i hela ansvarsbeståndet inklusive förbindelserna sjönk därmed från 0,6 till 0,5 procent. bokförde under året nya kreditförluster uppgående till 1,3 miljoner euro, medan återföringar av tidigare bokförda kreditförluster uppgick till 0,3 miljoner euro. Den totala negativa nettoresultatpåverkan var således 1,0 miljoner euro. För att gardera sig på längre sikt höjde koncernen sina branschvis riktade kreditförlustreserveringar med 1,3 miljoner euro till 4,2 miljoner euro. Placeringar i räntebärande värdepapper Placeringar i räntebärande värdepapper görs huvudsakligen i syfte att hantera bankens balansrisker (finansoch ränterisker) och likviditet. Fordringsbevisen är enligt användningsändamålet uppdelade i bestående och rörliga aktiva. Bokföringsmässigt har rörliga aktiva därtill indelats i handelslager och övriga rörliga aktiva. Handelslagret har använts endast för att stöda kundhandeln. Banken har av Finansinspektionen erhållit tillstånd att upprätthålla ett så kallat litet handelslager. Vid utgången av år 2003 ingick inga värdepapper som räknas till handelslagret i koncernens balans. Portföljer bokförda som övriga rörliga aktiva förvaltas av finansutskottet som svarar för hanteringen av bankens balansrisker (Asset Liability Management). Placeringsbeslut fattas huvudsakligen med inriktning på likviditetsskötsel, och därför hänför sig placeringarna endast till fordringsbevis som är lätta att omsätta på eftermarknaden. Den 31 december 2003 uppgick portföljernas balansvärde till 440,4 miljoner euro och deras medelduration till 0,5 år. Jämfört med året innan sjönk övriga rörliga aktiva med 124,3 miljoner euro. Finansutskottet förvaltar även placeringar som bokförs som bestående aktiva. Vid utgången av år 2003 innehöll portföljen bl.a. europeiska staters obligationer till ett balansvärde av 32,2 miljoner euro. Portföljens medelmaturitet var 1,1 år. Värderingsprinciperna beskrivs närmare i redovisningsprinciperna. Placeringar i aktier De aktier som ingår i balansräkningen består i huvudsak av långfristiga placeringar som klassificeras som bestående aktiva. Denna kategori inkluderar även de aktier motsvarande knappt 9 procent av kapitalet och ca 2,7 procent av rösterna, som under året förvärvades i Ålandsbanken. Totala anskaffningskostnaden för dessa aktier uppgår till 19,1 miljoner euro eller i genomsnitt 19,48 euro per aktie.
Fastigheter Placeringar i fastigheter eller ägande av fastigheter ingår inte i Aktias kärnverksamhet. Under år 2003 avyttrades fastigheter till ett bokfört värde om 10,7 miljoner euro, för vilka redovisades en vinst om 1,1 miljoner euro. I slutet av år 2003 uppgick det till fastigheterna bundna kapitalet i koncernen till 99,5 miljoner euro (112,2 miljoner euro 2002), varav 47,4 miljoner euro utgjordes av fastigheter som inte var i bankens eget bruk. Fastighetsinnehavet motsvarade 2,8 procent av koncernens balansomslutning. Avkastningen på fastigheter som inte är i eget bruk var i genomsnitt 5,7 procent. För fastighetsinnehavet och fastigheternas gängse värden och avkastning redovisas närmare i not 24. Skulder Inlåning från allmänheten Depositionerna från allmänheten steg med 75,5 miljoner euro och uppgick vid utgången av året till 2 001,8 miljoner euro. Insättningarna ökade stadigt och depositionsstocken undergick inga väsentliga strukturella förändringar under året, trots att den allt hårdare konkurrensen mellan bankerna och den sjunkande räntenivån minskat marginalerna. Vid årsskiftet utgjorde primebundna konton 22,1 procent, konton med en procents ränta 19,9 procent och egentliga dagligkonton 34,0 procent av depositionsstocken. Tidsbundna placeringsdepositioner utgjorde 19,4 procent av depositionerna. Depositionsstocken är fortfarande väl diversifierad. Av alla deponerade medel bestod 25,9 procent av insättningar överstigande 150 000 euro. Marknadsupplåning Utlåningens positiva utveckling ökade bankens behov av marknadsupplåning. Upplåningen bestod fortsättningsvis främst av depositioner från allmänheten och av lokalbankernas penningmarknadsplaceringar i Aktia. Därutöver emitterar banken bankcertifikat som vid utgången av året uppgick till 176,8 miljoner euro, vilket representerar 5,3 procent av hela upplåningen. Under 2004 avser Aktia via sin hypoteksbank emittera masskuldebrevslån med bostadslånestocken som säkerhet. På detta sätt säkras återfinansieringen till konkurrenskraftiga villkor till nytta för kunderna. Derivatavtal Banken ingick derivatavtal för att minska den volatilitet i finansnettot som beror på olikheter i in- och utlåningens räntebindning. Vid utgången av året uppgick värdet av underliggande tillgångar för derivatavtal i koncernen avseende ränteterminer till 300,0 miljoner euro, ränteswapar till 404,7 miljoner euro och ränteoptioner till 1 740,0 miljoner euro. Kreditvärdering 5 Kreditvärderingen av Moody s Investors Service Ltd har ökat kännedomen om Aktia på den internationella penningmarknaden och skapat nya möjligheter till finansiering på bredare basis. Moody's uppdatering av Aktias rating i december 2003 innebar inga förändringar. Aktias rating Långfristig upplåning Kortfristig upplåning Finansiell styrka Riskhantering A3 stabila utsikter P-2 stabila utsikter C stabila utsikter Kärnan i Aktias affärsverksamhet är att inom sitt verksamhetsområde erbjuda kundrelaterade och lönsamma insättnings-, placerings-, finansierings- och betalningsrörelsetjänster till privat-, företags- och samfundskunder. s övriga affärsverksamhet skall stöda dessa kärnfunktioner. Riskhanteringens uppgift är att identifiera de hot och möjligheter som påverkar förverkligandet av Aktiakoncernens strategiska affärsmålsättningar. Målet med riskhanteringen är att på lång sikt säkerställa en jämn resultatutveckling och därigenom stärka förtroendet för bankens verksamhet. Riskerna identifieras, definieras och mäts. Därtill följs de upp och analyseras systematiskt. Samtidigt säkerställs att riskerna är rätt prissatta och så dimensionerade att koncernens förmåga att bära risker inte äventyras. Organisering av riskhanteringen Aktias styrelse definierar risktagningsprinciperna och fattar beslut om riskhanteringens mål och organisering. Dessutom fastställer styrelsen en årlig riskhanteringsstrategi och riskpolicy, ger den operativa ledningen beslutsfullmakter och övervakar riskhanteringen. s organisation är så uppbyggd att förberedande, fattande, verkställande och kontrollerande av besluten sker oberoende av varandra. Besluten förbereds och behandlas i de olika affärsenheterna där besluten fattas inom ramen för fastställda risklimiter. För mätningen och övervakningen av riskerna ansvarar ekonomienheten som är oberoende av affärsenheterna. Kreditriskhantering Målsättningen med kreditriskhanteringen är att kunna förutse och undvika situationer där kund eller motpart inte kan uppfylla sina åtaganden. Kreditriskhanteringen skall säkerställa att kreditriskernas negativa effekter på resultatet hålls på en godtagbar nivå och samtidigt optimera förhållandet mellan risk och avkastning. Enligt den kreditpolicy som fastställts av Aktias styrelse utövar koncernen endast sådan finansiering där risken kan begränsas och kontrolleras. Största delen av bankens kreditgivning utgörs av traditionell utlåning till privatpersoner samt små och medelstora företag. Kreditriskhanteringen bygger på en väl definierad kreditbeslutsprocess. Utgångspunkten för kreditgivningen är kundens betalningsförmåga och godtagbara säkerheter. Kreditrisk uppstår även som följd av treasuryenhetens placeringsverksamhet i andra banker, fordringsbevis och skyddande derivatavtal. När det gäller befogenheter att bevilja kredit samt uppföljning av gjorda kreditbeslut beaktas kundhelhetens totala ansvar, kundrating och säkerhetsrisk. Ban-
kens kreditinstruktion innebär att de kreditbeviljande organen vid beredning av kreditbeslut analyserar kundens återbetalningsförmåga. Privatpersoners och hushålls betalningsförmåga fastställs på basis av nuvarande kassaflöde. Företagskundernas rating definieras med hjälp av externa serviceföretags analyser och Aktias egen kundkännedom. genom försiktiga värderingsprinciper eftersträvar att obehärskade säkerhetsrisker inte uppstår. Med säkerhetsrisk avses största sannolika förlust vid obestånd. Risken definieras på basis av en motiverad bedömning av gängse värde hos ställda säkerheter, så att säkerhetsmarginalen täcker framtida fluktuationer i marknadsvärdet. strävar efter diversifiering av bankens kreditstock enligt ansvar, kundrisk, säkerhetsrisk, kundsegment och bransch. utreder finansieringsobjektet i tillräcklig omfattning och i regel inte finansierar kunder vilkas huvudsakliga verksamhet bedrivs utanför bankens verksamhetsområde. Koncernfinansenhetens kreditbeslut och limiter fastställs av det av koncernledningen utsedda finansutskottet inom ramen för av styrelsen beviljade limiter. Ekonomienhetens riskkontroll, som rapporterar till finansutskottet, definierar treasuryprodukternas kreditriskmotvärden samt följer löpande upp koncernfinansenhetens motpartsrisker. Förutom traditionell kreditrisk inbegriper kreditriskhanteringen begränsning av clearingrisken, bedömning av landrisker och politiska risker. Enligt styrelsens instruktion begränsas den maximala risktagningen i förhållande till antingen bankens eller motpartens eget kapital. Den från den resultatansvariga linjeorganisationen separata kreditkontrollenheten styr besluts- och dokumentationsprocessen och stöder kontoren i förberedandet och verkställandet av kreditbesluten. Alla kreditbeslut gällande privatkunder med ansvar över 2 miljoner euro eller säkerhetsrisk över 250 000 euro eller företagskunder med ansvar över 4 miljoner euro eller säkerhetsrisk över 1 miljon euro rapporteras till bankens styrelse. Kreditkontrollen analyserar regelbundet beslutens risknivå på basis av uppgifter om kundrating och säkerheter. Analyser görs utgående från geografisk indelning, ansvar, kundsegment och bransch. Aktias styrelse och operativa ledning följer upp risknivån i utlåningen och kreditrisktagningen regelbundet och kontinuerligt. Riskhanteringsenheten analyserar kreditstocken och förändringar i den samt förändringar i betalningsbeteende på marknaden och eftersträvar att förutse variationer i riskhalten i bankens kreditportfölj. Utgående från analysen gör banken vid behov förutseende kreditförlustreserveringar för att gardera sig mot eventuella kreditstörningar på grund av marknadsförändringar. Analysen baserar sig dock på sannolikhetsbedömningar av framtida omvärlds- och andra faktorer, vilket givetvis medför en viss grad av osäkerhet. Hantering av finansierings- och likviditetsrisker Med hantering av finansieringsrisker säkerställs att koncernen kan ansvara för sina åtaganden, säkra planerad tillväxt och upprätthålla en mångsidig återfinansieringsstruktur med diversifierad risk och konkurrenskraftiga kostnader. För att finansiera sin utlåning återfinansierar sig Aktia både genom insättningar och placeringar från allmänheten och genom upplåning på penning- och kapitalmarknaden. När det gäller den marknadsrelaterade återfinansieringen skall mångsidiga finansieringskällor och tillräcklig spridning på olika marknader upprätthållas. För att bredda återfinansieringen ytterligare söks nya finansieringsformer. Aktia Hypoteksbank Abp, vars verksamhet inleddes under 2002, kommer i takt med att dess kreditstock växer att underlätta koncernens upplåningsbehov genom emission av massskuldebrevslån där bostadslånestocken utgör säkerhet. Vid finansieringsriskhanteringen beaktar Aktia förutom sin egen utlåningsverksamhet även sina åtaganden gentemot spar- och lokalandelsbankerna i och med att Aktia fungerar som centralt finansiellt institut för dessa. Utöver den lagstadgade kassareserven upprätthåller banken en betydande likviditetsreserv som vid behov kan användas för att jämna ut fluktuationer i likviditetspositionen. Finansutskottet ansvarar för hanteringen av finansieringsriskerna. Ekonomienhetens riskkontroll, som löpande följer upp finansieringsriskerna och därtill hörande limiter, rapporterar därom till finansutskottet. Koncernfinansenheten har hand om de praktiska åtgärder som vidtas för att förändra finansieringspositionen enligt instruktioner från finansutskottet. Koncernfinansenheten ansvarar även för upprätthållandet av bankens dagliga likviditet. Marknadsriskhantering Med marknadsrisk avses den effekt ränte- eller kursfluktuationer har på bankens resultat. Målet med marknadsriskhanteringen är en långsiktigt stabil utveckling av finansnetto och resultat. Aktias styrelse har fastställt limiter och principer för marknadsrisktagning. Banken eftersträvar en behärskad marknadsrisktagning för att stöda kärnverksamheten och kundbetjäningen. För marknadsrisker har fastställts limiter i relation till Aktiakoncernens kapitalbas. För hanteringen av marknadsriskerna ansvarar Aktias koncernledning med fullmakt av styrelsen. Det av ledningen utsedda finansutskottet ansvarar för verksamheten inom ramen för fastställda limiter. Ekonomienhetens riskkontroll rapporterar till finansutskottet. Finansutskottet beslutar om närmare mätning och uppföljning av riskerna samt föreslår vid behov för koncernledningen förändringar i risklimiter för verksamheten inom de av styrelsen fastställda ramarna. Ibruktagandet av nya produkter förbereds i finansutskottet som presenterar dem till koncernledningen för godkännande. Ledningen beslutar om eventuella produktspecifika begränsningar inom ramen för styrelsens instruktioner och principer. 6
Ränterisk Med strukturell ränterisk avses en risk i utvecklingen av finansnettot som föranleds av en obalans mellan räntebindningarna hos koncernens fordringar och skulder. Den strukturella ränterisken hanteras genom planering av balansstrukturen och dess räntebindningar och med hjälp av derivatavtal. Olika räntescenariers effekter på finansnettot med beaktande av förändringar i balansstrukturen och kontomedlen beräknas med hjälp av datorbaserade analysverktyg. Den strukturella ränterisken mäts även med hjälp av olika stresscenarier. Limiten för den strukturella ränterisken har fastställts i förhållande till det budgeterade finansnettot. Praktiska åtgärder för att täcka den strukturella ränterisken och för att förändra finansieringspositionen vidtas av bankens koncernfinansenhet enligt instruktioner från finansutskottet och ledningen. Räntefluktuationerna påverkar även värdepappershandelns nettoresultat då fordringsbevisens marknadsvärden förändras. Aktia mäter och begränsar denna risk genom att följa upp förändringen i marknadsvärde hos fordringsbevis som ingår i rörliga aktiva så att förändringen motsvarar en procentenhets räntehöjning. Banken har fått tillstånd av Finansinspektionen att upprätthålla ett så kallat litet handelslager, vilket innebär att handeln med fordringsbevis får uppgå till högst 15 miljoner euro. Valutakursrisk Med valutakursrisk avses den negativa värdeförändring i bankens valutapositioner som uppstår på grund av fluktuationer i valutakurserna. Aktias valutahandel utgår ifrån kundernas behov, varför handeln i första hand avser de nordiska valutorna och den amerikanska dollarn. Huvudprincipen i valutariskhanteringen är matchning. Koncernfinansenheten ansvarar för skötseln av bankens dagliga valutaposition inom ramen för fullmakter den fått av finansutskottet. Verksamheten styrs av limiter ställda av bankens ledning. Positionslimiterna har fastslagits i förhållande till bankens kapitalbas. Aktierisk Med aktiekursrisk avses värdeförändringar som föranleds av aktiekursfluktuationer. För närvarande ingår aktiva aktieplaceringar inte i Aktias placeringsfilosofi. Fastighetsriskhantering Med fastighetsrisk avses en risk som hänför sig till en nedgång i fastighetsmassans marknadsvärde, en förändring i avkastningen eller skada på egendom. Placeringar i fastigheter eller ägande av fastigheter ingår inte i koncernens kärnverksamhet. För att minska fastighetsriskerna har Aktia minskat sitt direkta fastighetsinnehav och försöker effektivera utnyttjandet av fastigheterna och höja avkastningen av fastigheterna. Närmare uppgifter om utvecklingen och avkastningen av Aktias fastighetsinnehav finns i not 24. Fastigheterna är huvudsakligen försäkrade med fullvärdesförsäkringar. Hantering av operativa risker Med så kallade operativa risker i bankverksamheten avses skador som uppstår till följd av oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system eller personalens agerande. Skador på grund av riskerna kan vara indirekta eller direkta, ekonomiska eller sådana med företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på marknaden. Enligt en grov indelning består de operativa riskerna av administrativa risker, IT-systemrisker och legala risker. Ansvaret för hanteringen av de operativa riskerna bärs av affärsområdena och linjeorganisationen. Riskhanteringen innebär en kontinuerlig utveckling av kvaliteten hos de interna processerna och den interna kontrollen i hela organisationen. Linjeledningen ansvarar för att processerna och förfaringssätten anpassas till de mål som ställts av bankens ledning och för att instruktionerna är tillräckliga. Vid behov uppgörs processbeskrivningar. Varje enhet ansvarar för att instruktionerna efterföljs. Den interna revisionen analyserar processerna med jämna mellanrum och utvärderar tillförlitligheten i enheternas interna kontroll. Den interna revisionen rapporterar direkt till styrelsen. Med legal risk avses förlust på grund av ogiltigt kontrakt eller brist på dokumentation. Aktia strävar efter att hantera legala risker genom att ingå sina avtalsförhållanden i enlighet med standardvillkor som utarbetats i bankbranschen. Kontoren och affärsenheterna skall anlita bankens sakkunniga i juridiska ärenden när det gäller att färdigställa speciella dokument i anslutning till låneförbindelser och placeringar eller då en ny produkt skall tas i bruk. s avtal och avtalsförhandlingar har koncentrerats till koncernjuridiken. Vid behov anlitas externa experter. Baselkommittén och EU-kommissionen bearbetar som bäst instruktioner för bedömning och kontinuerlig uppföljning av riskerna inom finansieringsbranschen. I framtiden kommer kapitaltäckningsreglerna att inbegripa ett kapitalkrav även för operativa risker. Ett projekt har påbörjats i banken för utvärdering och kartläggning av de nya bestämmelsernas konsekvenser. Verksamheten och händelser under året Kontorsrörelsen Kontorsrörelsens ledning omstrukturerades i syfte att uppnå en enklare beslutshierarki och starkare lokalförankring. Enligt den nya organisationsmodellen rapporterar resultatansvariga bankdirektörer direkt till medlemmar i koncernledningen och har större ansvar och befogenheter än tidigare. Aktia utvecklar kontinuerligt sitt kontorsnät så att det bättre skall motsvara kundernas behov. Kontoret Vanda Helsinge och servicestället Jumbo flyttade till nya, gemensamma utrymmen bredvid köpcentret Jumbo. Kontoret i Vanda Myrbacka och Företagskontoret i Hagalund utvidgades och kontoret i Helsingfors Munkshöjden renoverades. Internetkontoret Aktia@net integrerades i den övriga kontorsrörelsen. Kontorsstöd 7
och betalningstjänst utlokaliserades till Borgå och Karis. Aktias kontorsnät består idag av 66 kontor. Hela Aktias kontorspersonal, ca 450 personer, genomgick en omfattande PC-utbildning under fem månaders tid. PC-utbildningen var uppbyggd enligt rollspecifika kompetenskrav och bestod av utbildning i bankens interna system i kombination med allmänna kontorsprogram. Utbildningen genomfördes i form av distansstudier över nätet. I april arrangerades en Aktiadag i samarbete med bankens ägarstiftelser. Aktiadagen riktade sig till nuvarande och potentiella kunder, ägare och medier, och det övergripande temat för år 2003 var sparandet i alla dess former. Håll skärgården ren rf utsågs till Årets Sparare och fick 10 000 euro i stipendium. Produkter och tjänster Aktia inledde försäljningen av Aktia Kombi, en tvåårig indexbunden deposition som ger möjlighet till betydande tilläggsavkastning. Under året lanserades tre Aktia Kombi-depositionserbjudanden vilka alla tecknades över förväntningarna. Aktias fonder och Aktia Fondbolag förvaltades framgångsrikt; alla aktie- och blandfonder avkastade bättre än sitt jämförelseindex förvaltningsavgifter inkluderade. Ratinginstitutet Morningstar har under året upprepade gånger rankat Aktia Fondbolag som bästa bankägda fondbolag i Finland. I slutet av året lanserades en ny aktiefond, Aktia America. Det totala antalet placeringsfonder i Aktias sortiment uppgår idag till 28 fonder av vilka 11 förvaltas av Aktia. Försäljningen av Aktias hypotekslån har intensifierats under år 2003. Hypotekslånen säljs via Aktias kontorsnät och beviljas av Aktias helägda dotterbolag Aktia Hypoteksbank Abp. Vid årsskiftet uppgick Hypoteksbankens totala lånestock till 240 miljoner euro, en ökning med 142 miljoner euro. Det totala antalet hypotekslån var ca 3 500. Under 2003 var bostadslån med fast ränta speciellt efterfrågade. Hypoteksbanken avser att under 2004 emittera masskuldebrevslån med bostadslånestocken som säkerhet. På detta sätt vill Aktia säkra sin återfinansiering till konkurrenskraftiga villkor till nytta för kunderna. Förändringar i förvaltningsråd, styrelse och ledning Aktia Sparbanks bolagsstämma utsåg den 22 april rektor och diplomingenjör Harriet Ahlnäs, ekonomie magister Sten Eklundh, ingenjör och jordbrukare Henrik Rehnberg samt kontorschef och studentmerkonom Lars Wallin till nya medlemmar av förvaltningsrådet. De ovannämnda ersatte medicine och kirurgie doktor Johan Wennström, ekonomist och politices licentiat Max Arhippainen, agronom Henrik Andberg och politices licentiat Hans Franz. Diplomekonom Folke Lindström avgick på egen begäran från Aktia Sparbank Abp:s styrelse den 29 januari. Under perioden utnämndes fyra nya medlemmar till Aktiakoncernens ledning. Ekonomie magister Sven Åström tillträdde den 13 maj som direktör med ansvar för koncernens informationsteknologi och digitala affärsutveckling. Diplomingenjör Robert Sergelius tillträdde den 1 augusti som vice verkställande direktör med uppgift att utveckla och förstärka koncernens kapitalförvaltning. Merja Hellberg tillträdde den 18 augusti som direktör med ansvar för bankens verksamhet i Österbotten och Tammerfors. Ekonomie magister Olav Uppgård tillträdde den 1 december som direktör med ansvar för bankens ekonomi, riskkontroll och administration. Direktörerna Tom Anderzén och Stefan Tötterman avgick vid utgången av maj. Övriga händelser Aktia utträdde ur Sparbanksförbundet den 1 januari. Aktia Sparbank Abp och Ålandsbanken Abp tecknade den 26 maj en avsiktsförklaring om att starta ett gemensamt resursbolag till vilket bankerna avsåg lägga ut delar av sina administrativa funktioner och kapitalmarknadsfunktioner. Samtidigt ämnade Aktia byta systemleverantör genom att köpa licens till Ålandsbankens bankdatasystem. I samband med utvärderingen av samarbetsmöjligheterna erbjöds Aktia att köpa aktier i Ålandsbanken. Aktia förvärvade knappt 9 procent av kapitalet och ca 2,7 procent av rösterna i Ålandsbanken. Med beaktande av samtliga i samband med förvärvet hörande kostnader uppgår den totala anskaffningskostnaden till i genomsnitt 19,48 euro per aktie. Efter räkenskapsårets utgång fattade Aktia beslut om att inte fullfölja avsiktsförklaringen. Sparbankernas säkerhetsfond Aktia och alla övriga sparbanker är medlemmar i sparbankernas frivilliga säkerhetsfond. Syftet med fonden är att trygga en stabil verksamhet för sparbankerna. Enligt fondens stadgar ansvarar sparbankerna inte solidariskt för varandras skulder eller åtaganden. Fonden är skuldfri och dess medel uppgick vid utgången av året till 29,6 miljoner euro. Bankernas insättningsgarantifond Medlemskapet i insättningsgarantifonden som bildades 1998 och tryggar deponentens tillgångar upp till 25 000 euro är obligatoriskt för alla banker. Aktias garantiavgift till fonden var 1,4 miljoner euro år 2003. Vid utgången av året uppgick fondens medel till 285,4 miljoner euro. Ersättningsfonden för investerare Bankerna och bankirfirmorna är medlemmar i ersättningsfonden för investerare. Fondens syfte är att skydda småinvesterare i händelse av en banks eller bankirfirmas insolvens. En enskild investerare kan ersättas med högst 20 000 euro. Fondens medel uppgick vid årets utgång till 4,5 miljoner euro. 8
Händelser efter räkenskapsperiodens slut Aktia förvärvade samtliga aktier i svenska Robur Försäkrings finska dotterbolag Robur Livförsäkring Ab per den 1 januari 2004. Förvärvet kommer att ha en mycket marginell inverkan på såväl koncernens kapitaltäckningsgrad som primärkapitalrelation, eftersom risken relaterad till försäkringsverksamhetens placerade kapital samt dess avkastning åvilar försäkringstagarna. Den 29 januari 2004 fattade Aktia beslut om att inte fullfölja avsiktsförklaringen som undertecknats med Ålandsbanken Abp i maj 2003. Utsikter 2004 De effektiveringsåtgärder som vidtogs under 2003 har lett till att den tidigare stigande kostnadstrenden har brutits. Minskningen i antalet anställda fram till slutet av år 2003 var större än den genomsnittsliga minskningen under året, varför den fulla effekten syns först under år 2004. s finansnetto för 2004 är i hög grad skyddat mot en ytterligare räntenedgång utan att för den skull i någon större utsträckning begränsa den positiva effekten av en måttlig ränteuppgång. Målsättningen är att genom fortsatt effektivering av verksamheten bibehålla lönsamheten på samma nivå som år 2003 trots den låga räntenivån, den hårda konkurrensen och de fortsättningsvis osäkra ekonomiska utsikterna. 9
s resultaträkning 1.1-31.12 (1 000 euro) not 2003 2002 Ränteintäkter (1) 123 015 143 955 Räntekostnader (1) -49 114-68 718 Finansnetto 73 901 75 238 Intäkter från investeringar i form av eget kapital 949 442 Provisionsintäkter 33 038 31 549 Provisionskostnader -3 409-3 730 Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Nettoresultat av värdepappershandel (3) 374 259 Nettoresultat av valutaverksamhet 1 674 1 371 2 048 1 630 Övriga rörelseintäkter (5) 7 996 7 312 Administrationskostnader Personalkostnader Löner och arvoden -29 328-29 849 Lönebikostnader Pensionskostnader -5 033-6 277 Övriga lönebikostnader -1 584-1 741-35 945-37 868 Övriga administrationskostnader -22 481-26 497-58 426-64 365 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Avskrivningar enligt plan -8 449-10 368 Värdeminskningar -866 (6) -9 315-10 368 Övriga rörelsekostnader (5) -15 315-15 393 Kredit- och garantiförluster (7) -2 262-2 971 Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva - -28 Andel av vinst eller förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden 991 387 Rörelsevinst 30 196 19 702 Extraordinära poster - - Vinst före bokslutsdispositioner och skatter 30 196 19 702 Inkomstskatt Skatter för räkenskapsperioden och tidigare räkenskapsperioder -5 516-3 031 Förändring av latent skatteskuld -4 106-4 021 Minoritetens andel av räkenskapsperiodens vinst/förlust -115-71 Räkenskapsperiodens vinst 20 460 12 579 10
s balansräkning 31.12 (1 000 euro) not 2003 2002 Aktiva Kontanta medel 209 349 175 700 Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank Statens skuldförbindelser - 2 212 Övriga 457 187 534 647 (13, 20, 42) 457 187 536 859 Fordringar på kreditinstitut På anfordran betalbara 3 819 3 782 Övriga 12 335 68 874 (42) 16 154 72 656 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund (15, 42) 2 594 996 2 412 025 Fordringsbevis Offentliga samfund - - Övriga 41 610 99 117 (20,42) 41 610 99 117 Aktier och andelar (21) 24 128 4 223 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 3 555 2 816 Aktier och andelar i företag som hör till samma koncern (21, 53) - - Immateriella tillgångar Övriga utgifter med lång verkningstid (23) 2 704 3 700 Materiella tillgångar Fastigheter samt aktier och andelar i fastighetssammanslutningar (24) 97 249 109 577 Övriga materiella tillgångar 8 544 13 021 (22) 105 794 122 598 Övriga tillgångar (26) 37 792 57 545 Resultatregleringar och förskottsbetalningar (27) 18 661 26 518 Aktiva totalt 3 511 929 3 513 758 11
s balansräkning 31.12 (1 000 euro) not 2003 2002 Passiva Främmande kapital Skulder till kreditinstitut och centralbanker Kreditinstitut På anfordran betalbara 136 682 122 697 Övriga 666 763 680 098 (42) 803 444 802 795 Skulder till allmänheten och offentliga samfund Depositioner På anfordran betalbara 1 602 745 1 564 295 Övriga 399 048 361 990 2 001 793 1 926 285 Övriga skulder 100 944 146 661 (42) 2 102 737 2 072 947 Skuldebrev emitterade till allmänheten Masskuldebrevslån 15 554 - Övriga 176 771 246 650 (30, 42) 192 325 246 650 Övriga skulder (31) 98 250 96 698 Resultatregleringar och erhållna förskott (32) 18 882 16 587 Avsättningar Övriga avsättningar (10, 33) 1 332 2 227 Efterställda skulder (34) 87 022 86 566 Latenta skatteskulder 15 564 11 459 Minoritetens andel av kapitalet 517 441 Främmande kapital totalt 3 320 074 3 336 370 Eget kapital Aktiekapital 70 516 70 516 Överkursfond 1 805 1 805 Övriga bundna fonder Reservfond 8 079 8 079 Kapitallån - - Balanserad vinst 90 994 84 409 Räkenskapsperiodens vinst 20 460 12 579 Eget kapital sammanlagt (35) 191 855 177 389 Passiva totalt 3 511 929 3 513 758 Åtaganden utanför balansräkningen Garantiansvar 38 323 38 895 Övriga åtaganden till förmån för tredje part 20 968 18 262 Outnyttjade kreditarrangemang 168 798 148 009 Övriga oåterkalleliga åtaganden 18 072 13 038 246 161 218 205 12
s resultaträkning 1.1-31.12 (1 000 euro) 2003 2002 Ränteintäkter 121 825 144 740 Räntekostnader -49 241-68 903 Finansnetto 72 584 75 837 Intäkter från investeringar i form av eget kapital I företag inom samma koncern 196 181 I ägarintresseföretag 355 355 I övriga företag 853 398 1 405 934 Provisionsintäkter 28 761 26 850 Provisionskostnader -2 471-2 855 Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Nettoresultat av värdepappershandel 211 461 Nettoresultat av valutaverksamhet 1 674 1 371 1 885 1 831 Övriga rörelseintäkter 6 833 6 302 Administrationskostnader Personalkostnader Löner och arvoden -27 913-28 458 Lönebikostnader Pensionskostnader -4 774-6 015 Övriga lönebikostnader -1 525-1 678-34 212-36 151 Övriga administrationskostnader -21 236-25 762-55 448-61 913 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Avskrivningar enligt plan -7 150-8 986 Nedskrivningar -866 - -8 016-8 986 Övriga rörelsekostnader -16 270-16 176 Kredit- och garantiförluster -2 262-2 971 Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva - -28 Rörelsevinst 27 002 18 826 Extraordinära poster - - Vinst före bokslutsdispositioner och skatter 27 002 18 826 Bokslutsdispositioner Förändring av allmän förlustreserv -13 210-13 880 Inkomstskatt Skatter för räkenskaps- och tidigare räkenskapsperioder -5 174-2 874 Förändring av latent skatteskuld - - Räkenskapsperiodens vinst 8 618 2 071 13
s balansräkning 31.12 (1 000 euro) 2003 2002 Aktiva Kontanta medel 209 349 175 700 Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank 454 599 534 548 Fordringar på kreditinstitut På anfordran betalbara 2 811 3 241 Övriga 242 945 155 174 245 756 158 415 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 2 381 497 2 341 932 Fordringsbevis Offentliga samfund - - Övriga 45 238 102 815 45 238 102 815 Aktier och andelar 22 424 2 722 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 1 893 1 893 Aktier och andelar i företag som hör till samma koncern 19 814 19 807 Immateriella tillgångar 2 702 3 669 Materiella tillgångar Fastigheter samt aktier och andelar i fastighetssammanslutningar 67 358 78 219 Övriga materiella tillgångar 7 979 12 263 75 337 90 482 Övriga tillgångar 37 264 57 003 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 20 050 26 245 Aktiva sammanlagt 3 515 922 3 515 232 14
s balansräkning 31.12 (1 000 euro) 2 003 2002 Passiva Främmande kapital Skulder till kreditinstitut och centralbanker Kreditinstitut På anfordran betalbara 145 709 127 015 Övriga 666 763 680 098 812 471 807 113 Skulder till allmänheten och offentliga samfund Depositioner På anfordran betalbara 1 606 092 1 566 080 Övriga 399 048 361 990 2 005 139 1 928 070 Övriga skulder 101 454 147 321 2 106 593 2 075 391 Skuldebrev emitterade till allmänheten Masskuldebrevslån 15 554 - Övriga 176 771 246 650 192 325 246 650 Övriga skulder 97 428 96 446 Resultatregleringar och erhållna förskott 17 781 15 704 Avsättningar Övriga avsättningar 1 332 2 227 Efterställda skulder 87 022 86 566 Främmande kapital sammanlagt 3 314 953 3 330 097 Ackumulerade bokslutsdispositioner Kreditförlustreserv 52 690 39 480 Eget kapital Aktiekapital 70 516 70 516 Överkursfond 1 805 1 805 Övriga bundna fonder Reservfond 8 067 8 067 Kapitallån - - Balanserad vinst 59 273 63 196 Räkenskapsperiodens vinst 8 618 2 071 Eget kapital sammanlagt 148 279 145 655 Passiva sammanlagt 3 515 922 3 515 232 Åtaganden utanför balansräkningen Garantiansvar 38 323 38 895 Övriga åtaganden till förmån för tredje part 20 968 18 262 Outnyttjade kreditarrangemang 181 644 160 637 Övriga oåterkalleliga åtaganden 19 330 13 443 260 265 231 238 15
Noter till bokslutet (1 000 euro) och koncernen har ingenting att redovisa i följande noter. (Numreringen följer Finansinspektionens föreskrifter 106.1 och 106.2): Noter till resultaträkningen 2 Specifikation av leasingnetto 8 Poster som ingår i extraordinära intäkter och kostnader 11 Specifikation av sammanslagna poster Noter till balansräkningen 14 Specifikation av fordringar på centralbanker 17 Egendom som varit säkerhet för en fordran som lämnats obetald och egendom som förvärvats för saneringav en kunds affärsrörelse 19 Leasingobjekt 25 Kreditinstitutets innehav av egna aktier 28 Specifikation av sammanslagna aktiva poster 36 Aktier och andelar av olika slag samt egna aktier och andelar 38 Emission av aktier, emitterade options- och konvertibla lån under räkenskapsperioden 40 Kapitalplaceringar 41 Specifikation av sammanslagna passiva poster Övriga noter 55 Obetalt belopp andelsavgifter i andelsbanker och andra kreditinstitut som har formen av andelslag 56 Noten är ämnad för ett kreditinstitut som hör till koncernen. Noter till resultaträkningen 1 Ränteintäkter och räntekostnader specificerade enligt balanspost 31.12 Fordringar på kreditinstitut 4 780 7 802 8 867 8 598 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 99 775 113 517 94 013 113 546 Fordringsbevis 16 917 22 548 16 962 22 486 Övriga ränteintäkter 1 543 88 1 984 111 Ränteintäkter totalt 123 015 143 955 121 825 144 740 Skulder till kreditinstitut och centralbanker 17 087 23 724 17 173 23 861 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 25 335 33 540 25 376 33 588 Skuldebrev emitterade till allmänheten 6 308 7 150 6 308 7 150 Efterställda skulder 3 348 4 252 3 348 4 252 Kapitallån - - - - Övriga räntekostnader -2 965 52-2 965 52 Räntekostnader totalt 49 114 68 718 49 241 68 903 3 Specifikation av nettoresultatet av värdepappershandeln 31.12 Nettoresultat av handeln med fordringsbevis 270 466 219 466 Nettoresultat av handeln med aktier och andelar 104-206 -8-5 Nettoresultat av övrig värdepappershandel - - - - Totalt 374 259 211 461 4 Sammanräknade belopp av värdepapper under rörliga aktiva som köpts och sålts under räkenskapsperioden 2003 2003 Köp Sälj Köp Sälj Omsättning på fordringsbevis 13 643 410 1 565 645 13 641 426 1 565 645 Omsättning på aktier och andelar 451 371-2002 2002 Köp Sälj Köp Sälj Omsättning på fordringsbevis 12 500 621 1 182 948 12 497 745 1 182 250 Omsättning på aktier och andelar 387 241-16
5 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 31.12 Rörelseintäkter Hyresintäkter från fastigheter och fastighetssammanslutningar 4 968 5 398 4 095 4 679 Överlåtelsevinster från fastigheter samt från aktier och andelar i fastighetssammanslutningar 1 235 332 1 149 45 Övriga intäkter 1 793 1 581 1 589 1 577 Totalt 7 996 7 312 6 833 6 302 Rörelsekostnader Hyreskostnader 5 551 5 803 4 597 4 874 Kostnader för fastigheter och fastighetssammanslutningar 3 793 4 104 6 027 6 657 Överlåtelseförluster från fastigheter samt från aktier och andelar i fastighetssammanslutningar 200 135 105 0 Övriga kostnader 5 771 5 351 5 541 4 644 Totalt 15 315 15 393 16 270 16 176 6 Redogörelse för avskrivningar enligt plan och värdeminskningar 31.12 Avskrivningar enligt plan 8 449 10 368 7 150 8 986 Värdeminskningar 866-866 - Totalt 9 315 10 368 8 016 8 986 7 Kredit- och garantiförluster samt nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva 31.12 Balanspost Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 2 552 3 308 2 552 3 308 - influtna och återförda kreditförluster -295-319 -295-319 Garantier o.a. poster utanför balansräkningen 12-12 - - influtna garantiförluster -7-17 -7-17 Övrig, temporärt förvärvad egendom - - - - - minskningar - - - - Sammanlagt 2 262 2 971 2 262 2 971 Kredit- och garantiförluster + Under räkenskapsperioden konstaterade kreditförluster 2 622 9 429 2 622 9 429 - Under räkenskapsperioden konstaterade kreditförluster för vilka tidigare gjorts riktade kreditförlustreserveringar -2 622-9 429-2 622-9 429 - Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster -33-100 -33-100 + Under räkenskapsperioden gjorda riktade 1 254 829 1 254 829 kreditförlustreserveringar + Under räkenskapsperioden gjorda gruppvisriktade 1 310 2 480 1 310 2 480 kreditförlustreserveringar - Tidigare gjorda riktade kreditförlustreserveringar som återförts under räkenskapsperioden -269-237 -269-237 I bokslutet redovisade kredit- och garantiförluster 2 262 2 971 2 262 2 971 Principerna enligt vilka säkerheter har värderats då kreditförlusterna har bokförts framgår ur redovisningsprinciperna. 9 Bokslutsdispositioner specificerade Förändring av kreditförlustreserv - - 13 210 13 880 10 Redogörelse för intäkts- och kostnadsförda förändringar i avsättningar För moderbolagets del intäktsfördes en outnyttjad del om 452 392,42 euro av avsättningarna från år 2002. Nya avsättningar har upptagits till ett belopp om 1 000 000,00 euro. 17
12 Intäkter enligt marknads- och verksamhetsområde 31.12.2003 Verksamhetsområde Finland Luxemburg Bankverksamhet 106 225-106 013 Hypoteksbanksverksamhet 2 146 - - Placeringsfondsverksamhet 7 755 508 - Värdepappersföretagsrörelse 1 515 - - Värdepappershandel 16-211 Fastighetsverksamhet 9 302-5 244 Totalt 126 959 508 111 468 Finansnetto, dividend- och provisionsintäkter, nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet samt övriga rörelseintäkter ingår bland intäkterna. Siffrorna är oeliminerade. Personal enligt verksamhetsområde Bankverksamhet 776 864 776 864 Hypoteksbanksverksamhet 4 3 - - Placeringsfondsverksamhet 22 20 - - Värdepappersföretagsrörelse 7 6 - - Värdepappershandel - - - - Fastighetsverksamhet 3 3 - - Totalt 812 896 776 864 Noter till balansräkningen 13 Specifikation av fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank 31.12 Statens skuldförbindelser - 2 212 - - Masskuldebrev emitterade av staten 81 667 112 706 79 079 112 706 Finlands Banks bankcertifikat - - - - Bankernas bankcertifikat 278 599 360 016 278 599 359 916 Övriga 96 920 61 926 96 920 61 926 Totalt 457 187 536 859 454 599 534 548 15 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund sektorvis samt kreditförlustreserveringar hänförda till dessa vid räkenskapsårets utgång Företag 481 149 488 223 498 003 515 988 Finansiella institut och försäkringsanstalter 1 327 551 1 327 551 Offentliga samfund 14 509 29 189 14 509 29 189 Icke vinstsyftande sammanslutningar 37 723 22 132 37 723 22 132 Hushåll 2 058 659 1 871 419 1 826 302 1 773 562 Utlandet 1 629 521 3 633 521 Totalt 2 594 996 2 412 035 2 381 497 2 341 942 Riktade kreditförlustreserveringar vid räkenskapsperiodens början 38 872 45 230 38 872 45 230 Nya reserveringar under räkenskapsåret (+) 1 254 829 1 254 829 Nya gruppvisriktade reserveringar under räkenskapsåret (+) 1 310 2 480 1 310 2 480 Under räkenskapsåret återförda reserveringar (-) -269-237 -269-237 Under räkenskapsåret konstaterade kreditförluster för vilka tidigare gjorts riktade kreditförlustreserveringar (-) -2 622-9 429-2 622-9 429 Riktade kreditförlustreserveringar vid räkenskapsperiodens slut 38 544 38 872 38 544 38 872 I punkt "under räkenskapsåret återförda reserveringar" ingår avvikande från tidigare räkenskapsår även återförda reserveringar från tidigare år. Jämförelseuppgifterna för år 2002 är korrigerade motsvarande. 18
16 Oreglerade fordringar och övriga nollräntefordringar sektorvis 31.12 2003 2002 och moderbolaget Oreglerade Övriga noll- Oreglerade Övriga nollfordringar räntefordringar fordringar räntefordringar Företag 5 045 686 6 067 688 Finansiella institut och försäkringsanstalter - - - - Icke vinstsyftande sammanslutningar 6 - - - Hushåll 7 530 367 6 843 420 Sammanlagt moderbolaget 12 580 1 053 12 910 1 108 Hushåll 118 - - - Sammanlagt koncern 12 698 1 053 12 910 1 108 18 Specifikation av efterställda fordringar 31.12 Fordringar på kreditinstitut - - - - Fordringar på allmänheten och offentliga samfund - - - - Fordringsbevis - 11 995 5 057 17 308 Totalt - 11 995 5 057 17 308 20 Fordringsbevis samt fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank enligt tillgångsslag 31.12 Fordringsbevis Rörliga aktiva 440 377 564 740 437 106 561 414 Offentligt noterade 440 377 564 740 437 106 561 414 Övriga - - - - Bestående aktiva 58 419 71 236 62 731 75 948 Offentligt noterade 58 419 71 236 57 674 70 636 Övriga - - 5 057 5 313 Totalt 498 797 635 976 499 837 637 363 Principerna för indelning och värdering per tillgångsslag beskrivs i redovisningsprinciperna. Skillnaden mellan marknadsvärdet och det lägre bokföringsvärdet för fordringsbevis 31.12 Rörliga aktiva Fordringsbevis 504 1 438 344 1 301 Skillnaden mellan det nominella värdet och bokföringsvärdet för fordringsbevis avsedda att stadigvarande innehas i rörelsen och för övriga fordringsbevis 31.12 2003 2002 och moderbolaget Skillnaden mellan det Skillnaden mellan Skillnaden mellan det Skillnaden mellan nominella värdet och bokföringsdvärdet och nominella värdet och bokföringsvärdet och det lägre bokföringsvärdet det längre nominella värdet det lägre bokföringsvärdet det lägre nominella värdet Fordringsbevis, bestående aktiva 26 45 34 1 Fordringar på kreditinstitut och centralbanker - - - - Specifikation av fordringsbevis samt fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank 31.12 Statens skuldförbindelser - 2 212 - - Kommuncertifikat - - - - Företagscertifikat 33 529 89 656 33 529 89 357 Bankcertifikat 281 751 368 034 281 752 367 256 Konverteringslån - - - Övriga masskuldebrevslån 183 516 176 074 184 556 180 750 Övriga - - - - Totalt 498 796 635 976 499 837 637 363 19
21 Aktier och andelar enligt tillgångsslag 31.12 Aktier och andelar Rörliga aktiva 2 711 2 584 1 007 1 083 Offentligt noterade 1 704 1 501 Övriga 1 007 1 083 1 007 1 083 Bestående aktiva 21 417 1 639 21 417 1 639 Offentligt noterade - - - - Övriga 21 417 1 639 21 417 1 639 Totalt 24 128 4 223 22 424 2 722 Skillnaden mellan marknadsvärdet och det lägre bokföringsvärdet för aktier och andelar 31.12 Aktier och andelar Rörliga aktiva 272 133 - - Bestående aktiva - - - - Värdepapper som är föremål för aktielåning finns inte. Aktier och andelar i kreditinstitut och i andra företag 31.12 Aktier och andelar i ägarintresseföretag I kreditinstitut - - - - I andra företag 3 555 2 816 1 893 1 893 Aktier och andelar i företag som hör till samma koncern I kreditinstitut - - 15 050 15 050 I andra företag - - 4 764 4 757 Totalt 3 555 2 816 21 706 21 700 22 Ökningar och minskningar av aktier under bestående aktiva och av materiella tillgångar 31.12 Aktier och andelar, frånsett aktier och andelar i fastighetssammanslutningar Anskaffningsutgift vid räkenskapsperiodens början 4 455 3 568 23 339 12 587 + ökning under räkenskapsperioden 20 565 972 19 832 10 837 - minskning under räkenskapsperioden -48-85 -48-85 +/- överföring mellan posterna - - - - - avskrivningar under räkenskapsperioden enligt plan - - - - +/- nedskrivningar under räkenskapsperioden och återförda nedskrivningar - - - - + ackumulerade av-/nedskrivningar vid räkenskapsperiodens början som gäller minskningar och återföringar - - - - - ackumulerade avskrivningar vid räkenskapsperiodens början - - - - - ackumulerade nedskrivningar vid räkenskapsperiodens början - - - - + ackumulerade uppskrivningar vid räkenskapsperiodens början - - - - +/- uppskrivning under räkenskapsperioden och återförda uppskrivningar - - - - Bokföringsvärde 31.12 24 971 4 455 43 123 23 339 20
Jordområden, byggnader och aktier och andelar i fastighetssammanslutningar Anskaffningsutgift vid räkenskapsperiodens början 108 516 109 930 69 406 69 505 + ökning under räkenskapsperioden 333 182 269 28 - minskning under räkenskapsperioden -8 186-1 597-7 689-127 +/- överföring mellan posterna - - - - - avskrivningar under räkenskapsperioden enligt plan -1 138-1 150-105 -116 +/- nedskrivningar under räkenskapsperioden och återförda nedskrivningar 7 032 50 7 032 - + ackumulerade nedskrivningar vid räkenskapsperiodens början som gäller minskningar och återföringar -7 898 - -7 898 - - ackumulerade avskrivningar vid räkenskapsperiodens början -10 148-8 998-2 396-2 281 - ackumulerade nedskrivningar vid räkenskapsperiodens början -17 600-17 650-17 600-17 600 + ackumulerade uppskrivningar vid räkenskapsperiodens början 28 809 28 809 28 809 28 809 +/- uppskrivning under räkenskapsperioden och återförda uppskrivningar -2 470 0-2 470 0 Bokföringsvärde 31.12 97 250 109 577 67 358 78 219 Maskiner, inventarier samt övriga materiella tillgångar Anskaffningsutgift vid räkenskapsperiodens början 41 736 43 083 39 865 41 057 + ökning under räkenskapsperioden 1 068 2 923 1 024 2 864 - minskning under räkenskapsperioden -622-4 189-622 -4 189 +/- överföring mellan posterna - - - - - avskrivningar under räkenskapsperioden enligt plan -5 498-7 138-5 261-6 867 +/- nedskrivningar under räkenskapsperioden och återförda nedskrivningar - - - - + ackumulerade av-/nedskrivningar vid räkenskapsperiodens början som gäller minskningar och återföringar - - - - - ackumulerade avskrivningar vid räkenskapsperiodens början -28 140-21 658-27 027-20 602 - ackumulerade nedskrivningar vid räkenskapsperiodens början - - - - + ackumulerade uppskrivningar vid räkenskapsperiodens början - - - - +/- uppskrivning under räkenskapsperioden och återförda uppskrivningar - - - - Bokföringsvärde 31.12 8 544 13 021 7 979 12 263 23 Specifikation av immateriella tillgångar 31.12 Etableringsutgifter - - - - Goodwill/affärsvärde - - - - Övriga utgifter med lång verkningstid 2 704 3 700 2 702 3 669 Totalt 2 704 3 700 2 702 3 669 24 Specifikation av koncernens fastighetsinnehav 31.12.2003 Bokföringsvärde Uppbundet kapital 2003 2003 Jord- och vattenområden och byggnader I eget bruk 37 216 37 216 Övriga 32 193 32 193 69 410 69 410 Aktier och andelar i fastighetssammanslutningar I eget bruk 14 921 14 921 Övriga 12 918 15 202 27 840 30 123 Totalt 97 249 99 533 Det uppbundna kapitalet utgörs av anskaffningsutgiften efter avskrivningar med tillägg för den bolagslåneandel som gäller aktierna och/eller den del av bolagets lån som motsvarar aktieinnehavet. 21
Innehavet av fastigheter samt aktier och andelar i fastighetssammanslutningar i annat än eget bruk Byggnadsareal Uppbundet Nettoavkastning, Vakansgrad m 2 kapital % % Bostäder och bostadsfastigheter 4 423 2 085 6,4 2,2 Affärs- och kontorsfastigheter 28 463 42 764 5,7 17,4 Industrifastigheter 2 524 287 0,2 0,0 Jord-, vatten- och skogsområden 296 924-0,9 0,0 Övriga inhemska fastigheter 742 1 336 9,7 0,0 Fastigheter totalt 36 448 47 396 5,7 14,7 Avkastningsprocenten är nettointäkten omräknad på årsnivå i förhållande till det uppbundna kapitalet. Med nettointäkt avses hyresintäkter efter avdrag för normala underhållskostnader inklusive avskrivningar. Vakansgraden utgörs av outhyrda lokalers areal i procent av den totala uthyrningsbara arealen. Fastigheter i annat än eget bruk utgörs av det fastighetsbestånd i vilket banken ej har egen verksamhet. Innehavet av fastigheter samt aktier och andelar i fastighetssammanslutningar i annat än eget bruk Avkastning i procent Negativ 0-3 % 3-5 % 5-7 % Över 7 % Totalt Uppbundet kapital 2 979 498 5 081 30 932 7 906 47 396 Gängse värde gällande fastighetsinnehavet i annat än eget bruk Gängse värde Avkastningskrav, % Avkastning,% Uppbundet kapital Bostäder och bostadsfastigheter 847 9,5 7,4 404 Affärs- och kontorsfastigheter 35 064 6,7 5,4 34 551 Övriga inhemska fastigheter 1 058 7,1 13,4 1 050 Banken tillsammans 36 968 6,8 5,6 36 004 Vasp-Invest Ab 10 806 9,2 5,7 11 391 Koncern 47 774 7,4 5,7 47 396 Bankens och Vasp-Invest Ab:s fastigheter och fastighetsaktier, som är i annat än eget bruk, har värderats av oberoende utomstående värderingsman under sommaren 2003. Avkastningskravet vid den tidpunkten varierade mellan 5,0 % och 12,5 % beroende på det geografiska läget och marknaden. 26 Specifikation av övriga tillgångar 31.12 Betalningsförmedlingsfordringar 32 174 49 309 32 124 49 244 Garantifordringar 1 411 1 828 1 411 1 828 Derivatkontrakt 2 471 1 622 2 471 1 622 Övriga 1 736 4 787 1 258 4 310 Totalt 37 792 57 545 37 264 57 003 27 Specifikation av aktiva resultatregleringar och förskottsbetalningar 31.12 Räntefordringar 15 594 17 628 17 282 18 089 Övriga resultatregleringsfordringar 3 068 8 890 2 767 8 155 Förskottsbetalningar - - - - Totalt 18 661 26 518 20 050 26 245 22
29 Skillnaden mellan skuldernas nominella värde och bokföringsvärde 31.12 och moderbolaget Skillnaden mellan det nominella bokföringsvärdet 2003 2002 Skillnaden mellan Skillnaden mellan bokföringsvärdet det nominella värdet och det lägre och det lägre nominella värdet bokföringsvärdet Skillnaden mellan bokföringsvärdet och det lägre nominella värdet Skulder till kreditinstitut och centralbanker - - - - Skulder till allmänheten och offentliga samfund - - - - Skuldebrev emitterade till allmänheten 923-2 643 - Efterställda skulder - - - - 30 Skuldebrev som satts i omlopp bland allmänheten enligt tillgångsslag 31.12 Passiva Bankcertifikat 176 771 246 650 176 771 246 650 Masskuldebrevslån 15 554-15 554 - Totalt 192 325 246 650 192 325 246 650 31 Specifikation av övriga skulder 31.12 Betalningsförmedlingsskulder 94 961 84 538 94 365 84 315 Derivatkontrakt 2 466 1 622 2 466 1 622 Övriga 824 10 538 597 10 509 Totalt 98 250 96 698 97 428 96 446 32 Specifikation av passiva resultatregleringar och erhållna förskott 31.12 Ränteskulder 4 907 7 449 4 791 7 449 Övriga resultatregleringsskulder 13 975 9 138 12 990 8 255 Erhållna förskott - - - - Totalt 18 882 16 587 17 781 15 704 33 Specifikation av posterna under avsättningar Personalkostnader 1 332 1 790 1 332 1 790 Övriga rörelsekostnader - 437-437 Totalt 1 332 2 227 1 332 2 227 34 s och moderns efterställda skulder 31.12.2003 Efterställda skulder vars bokföringsvärde är över 10 % av samtliga efterställda skulder Emitterat i Skuldbelopp i euro Ränteprocent Förfallodag Amortering Aktia Sparbank Abp:s debenturlån 1/2001 EUR 8 956 4,00 15.10.2006 20% årligen Aktia Sparbank Abp:s debenturlån 1/2002 EUR 16 000 4,75 08.04.2007 20% årligen Aktia Sparbank Abp:s debenturlån 3/2003 EUR 16 521 3,00 04.08.2008 20% årligen Andra än ovannämnda efterställda skulder Skuldernas sammanlagda belopp 45 546 Eviga lån - Totalt 87 022-23
Villkor för förtida återbetalning: Aktia eller dess koncern må inte inlösa debentur före lånetidens utgång utan Finansinspektionens tillstånd. Borgenärerna har inte rätt att kräva förtida återbetalning. Bestämmelserna om skuldens företrädesrätt och eventuell konvertering till aktier: Vid upplösning av banken har skulden samma förmånsrätt som bankens övriga debenturlån men är efterställd bankens övriga förbindelser. 35 Ökning och minskning av eget kapital under räkenskapsperioden 2003 Vid räkenskapsperiodens början Ökning Minskning Vid räkenskapsperiodens slut Eget kapital Aktiekapital 70 516 - - 70 516 Överkursfond 1 805 - - 1 805 Reservfond 8 079 - - 8 079 Balanserad vinst eller förlust 84 409 12 579 5 994 90 994 Räkenskapsperiodens vinst eller förlust 12 579 20 460 12 579 20 460 Eget kapital totalt 177 389 33 039 18 573 191 855 1) Vid räkenskapsperiodens början Ökning Minskning Vid räkenskapsperiodens slut Eget kapital Aktiekapital 70 516 - - 70 516 Överkursfond 1 805 - - 1 805 Reservfond 8 067 - - 8 067 Balanserad vinst eller förlust 63 196 2 071 5 994 59 273 Räkenskapsperiodens vinst eller förlust 2 071 8 618 2 071 8 618 Eget kapital totalt 145 655 10 689 8 065 148 279 1) 1) Minskningen hänförde sig till dividendutbetalning på 0,17 euro/aktie enligt bolagsstämmobeslut och utgjorde totalt 5 993 868,50 euro 37 Uträkning av utdelningsbara medel 31.12 Balanserad vinst eller förlust 90 994 84 409 59 273 63 196 Räkenskapsperiodens vinst eller 20 460 12 579 8 618 2 071 förlust Icke utdelningsbara poster Den andel av ackumulerad avskrivningsdifferens och reserver som har upptagits som eget kapital -38 106-28 054 - - Totalt 73 348 68 934 67 891 65 267 39 Aktieägarnas innehav 31.12.2003 De till röstetalet 10 största aktieägarna Antal aktier Andel av aktierna och rösterna, % FöreningsSparbanken AB (publ) 8 600 000 24,4 Sparbanksstiftelsen i Helsingfors 7 252 032 20,6 Sparbanksstiftelsen i Esbo-Grankulla 2 174 843 6,2 Sparbanksstiftelsen i Vanda 1 480 800 4,2 Sparbanksstiftelsen i Borgå 1 203 700 3,4 Sparbanksstiftelsen i Vasa 926 215 2,6 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 814 790 2,3 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 719 858 2,0 Svenska Litteratursällskapet I Finland rf 600 000 1,7 Kelonia Ab 577 600 1,6 24
Antal ägare Antal aktier Aktieägarna per sektor St. % St. % Företag 25 4,3 1 860 335 5,3 Finansiella institut och försäkringsanstalter 42 7,3 3 424 610 9,7 Offentliga samfund 1 0,2 50 000 0,1 Icke vinstsyftande sammanslutningar 48 8,3 20 849 656 59,1 Privatpersoner och hushåll 458 79,7 473 449 1,3 Utländska ägare 1 0,2 8 600 000 24,4 Sammanlagt 575 100,0 35 258 050 100,0 varav förvaltarregistrerad 1 5 250 Aktiestockens fördelning Antal ägare Antal aktier Antal aktier St. % St. % 1-100 197 34,3 11 705 0,0 101-1 000 206 35,8 107 378 0,3 1 001-10 000 80 13,9 248 051 0,7 10 001-100 000 51 8,9 2 091 506 5,9 100 001-41 7,1 32 799 410 93,0 Totalt 575 100,0 35 258 050 100,0 42 Fordringarnas och skuldernas maturitetsfördelning enligt balanspost 31.12.2003 Aktiva Under 3 mån. 3-12 mån. 1-5 år Över 5 år Totalt Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbanker 319 827 109 754 27 606-457 187 Fordringar på kreditinstitut 16 154 - - - 16 154 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund på anfordran betalbara - - - - - övriga 120 165 246 326 867 279 1 361 226 2 594 996 Fordringsbevis 31 641 5 330 1 574 3 065 41 610 Totalt 487 787 361 410 896 459 1 364 291 3 109 947 Passiva Skulder till kreditinstitut och centralbanker 722 606 80 838 - - 803 444 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 1 946 241 115 068 29 480 11 948 2 102 737 Skuldebrev emitterade till allmänheten 98 146 78 625 15 554-192 325 Totalt 2 766 993 274 531 45 034 11 948 3 098 506 Aktiva Under 3 mån. 3-12 mån 1-5 år Över 5 år Totalt Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbanker 319 423 109 754 25 422-454 599 Fordringar på kreditinstitut 167 156 78 600 - - 245 756 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund på anfordran betalbara - - - - - övriga 116 960 236 849 837 014 1 190 674 2 381 497 Fordringsbevis 31 641 5 330 5 202 3 065 45 238 Totalt 635 180 430 532 867 638 1 193 739 3 127 090 Passiva Skulder till kreditinstitut och centralbanker 731 633 80 838 - - 812 471 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 1 950 097 115 068 29 480 11 948 2 106 593 Skuldebrev emitterade till allmänheten 98 146 78 625 15 554-192 325 Totalt 2 779 876 274 531 45 034 11 948 3 111 389 Andra än tidsbundna depositioner återfinns i maturitetsklass under 3 mån. 25
43 Tillgångar och skulder i inhemsk och utländsk valuta 31.12 2003 2003 Euro Utländsk valuta Euro Utländsk valuta Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbanker 457 187-454 599 - Fordringar på kreditinstitut 11 891 4 263 241 493 4 263 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 2 589 895 5 100 2 376 396 5 100 Fordringsbevis 41 610-45 238 - Övriga tillgångar 187 098 5 535 173 949 5 535 Totalt 3 287 682 14 899 3 291 675 14 899 Skulder till kreditinstitut och centralbanker 797 366 6 078 806 393 6 078 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 2 087 006 15 731 2 090 863 15 731 Skuldebrev emitterade till allmänheten 192 325-192 325 - Efterställda skulder 87 022-87 022 - Övriga skulder 134 014 15 116 526 15 Totalt 3 297 734 21 824 3 293 130 21 824 2002 2002 Euro Utländsk valuta Euro Utländsk valuta Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbanker 536 859-534 548 - Fordringar på kreditinstitut 65 601 7 055 151 360 7 055 Fordringar på allmänheten och offentliga samfund 2 407 891 4 134 2 337 798 4 134 Fordringsbevis 99 117-102 815 - Övriga tillgångar 211 198 6 203 195 619 6 203 Totalt 3 320 667 17 392 3 322 140 17 392 Skulder till kreditinstitut och centralbanker 799 984 2 811 804 302 2 811 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 2 061 309 11 638 2 063 754 11 638 Skuldebrev emitterade till allmänheten 246 650-246 650 - Efterställda skulder 86 566-86 566 - Övriga skulder 126 950 22 114 355 22 Totalt 3 321 459 14 470 3 315 627 14 470 Not angående inkomstskatt 44 Inkomstskatter, latenta skattefordringar och -skulder 31.12 Skatter på inkomst av normal verksamhet 5 516 3 031 5 174 2 874 Latenta skattefordringar på periodiseringsdifferenser som inte upptagits i bokföringen. 4 441 4 190 Latent skatteskuld på uppskrivningarna har inte bokförts och påverkar inte inkomstbeskattningen. I koncernbokslutet har de latenta skatteskulderna som föranlets av avskrivningsdifferensen och reserver upptagits i balansen. Skatteskulderna har beräknats enligt en skattefot om 29 %. Noter angående ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och derivatkontrakt 45 Egendom som ställts som säkerhet 31.12 Det nominella värdet av säkerheter som kreditinstitut har ställt i annan post än skuldpost för egen räkning 2003 2002 Fordringsbevis, rörliga aktiva 77 500 71 000 Fordringsbevis, bestående aktiva 31 758 34 728 Totalt 109 258 105 728 26
46 Pensionsansvar APL-pensionsskyddet och personalens tilläggspensionsskydd för koncernens personal är tillgodosett genom försäkring. 47 Leasingåtaganden Koncern Det nominella beloppet av de hyror som skall betalas under år 2004 1 286 1 279 Det sammanlagda nominella beloppet av de hyror som skall betalas under de därpå följande åren 1 858 1 852 48 Specifikation av åtaganden utanför balansräkningen 31.12 Garantiansvar 38 323 38 895 38 323 38 895 Övriga åtaganden till förmån för tredje part 20 968 18 262 20 968 18 262 Outnyttjade kreditarrangemang 168 798 148 009 181 644 160 637 Till förmån för dotterföretag - - 15 000 15 000 Till förmån för intresseföretag 500 2 186 500 2 186 Övriga oåterkalleliga åtaganden 18 072 13 038 19 330 13 443 Till förmån för dotterföretag - - 1 258 405 Totalt 246 161 218 205 260 265 231 238 49 Derivatkontrakt Värde på underliggande tillgångar 2003 2003 Åtagande i Åtagande i säkringssyfte Övriga säkringssyfte Övriga Räntederivat 2 444 680-2 516 030 - Terminskontrakt 300 000-310 000 - Optionskontrakt 1 740 000-1 740 000 - Köpta 870 000-870 000 - Utfärdade 870 000-870 000 - Ränteswapkontrakt 404 680-466 030 - Valutaderivat 35 870-35 870 - Terminskontrakt 35 870-35 870 - Aktiederivat 48 642 45 345 48 642 45 345 Aktieterminer 3 296 0 3 296 - Optionskontrakt 45 345 45 345 45 345 45 345 Köpta 45 345-45 345 - Utfärdade 0 45 345 0 45 345 Kreditmotvärde Räntederivatkontrakt 13 467-14 726 - Valutaderivatkontrakt -645 - -645 - Aktiederivatkontrakt 5 250-5 250 - Derivativer totalt 18 072-19 330-2002 2002 Åtagande i Åtagande i säkringssyfte Övriga säkringssyfte Övriga Räntederivat 634 520-649 920 - Terminskontrakt - - - - Optionskontrakt 340 000-340 000 - Köpta 170 000-170 000 - Utfärdade 170 000-170 000 - Ränteswapkontrakt 294 520-309 920 - Valutaderivat 16 689-16 689 - Terminskontrakt 16 689-16 689 - Aktiederivat 15 780 15 780 15 780 15 780 Aktieterminer 0 - - - Optionskontrakt 15 780 15 780 15 780 15 780 Köpta 15 780-15 780 - Utfärdade 0 15 780-15 780 27
Kreditmotvärde 2002 2002 Åtagande i Åtagande i säkringssyfte Övriga säkringssyfte Övriga Räntederivatkontrakt 10 773-11 179 - Valutaderivatkontrakt 379-379 - Aktiederivatkontrakt 1 885-1 885 - Derivativer totalt 13 038-13 443-50 De sammanlagda beloppen av försäljningsfordringar och leverantörsskulder till följd av tillgångar som sålts respektive köpts för kunders räkning 31.12 51 Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden 5 68 5 68 Aktia har givit ett kreditlöfte om 2 000 000,00 euro för en kapitalinvestringsfond, av vilken 1 204 195,51 euro hade lyfts t.o.m. 31.12.2003. Den lyfta andelen finns redovisad under not 21. Noter angående personalen och medlemmarna i förvaltnings- och tillsynsorgan 52 Personal i genomsnitt Heltidsanställda 727 757 687 734 Deltidsanställda 111 128 119 122 Totalt 838 885 806 856 Löner och arvoden som utbetalats till medlemmarna och suppleanterna i förvaltnings- och tillsynsorganen samt pensionsåtaganden som uppstått eller ingåtts för dem 31.12 Löner och arvoden till medlemmarna i 165 164 165 164 förvaltningsrådet Löner och arvoden till medlemmarna i styrelsen samt till verkställande direktören och hans ställföreträdare 1 121 1 253 580 768 Totalt 1 286 1 418 745 932 Till dessa personer har betalts arvoden eller provisioner som är bundna till bolagets ekonomiska resultat 110 640,- euro. Aktia Sparbank har under året betalat på kompletterande pensionsförsäkringar enligt följande : Verkställande direktör och viceverkställande direktörer 1 730 Styrelsemedlemmar 25 Medlemmar i förvaltningsrådet 24 Krediter och garantier som beviljats medlemmarna i koncernens förvaltnings- och tillsynsorgan 31.12.2003 Medlemmarna och suppleanterna i förvaltningsrådet 1 906 1 906 Medlemmarna och suppleanterna i styrelsen, verkställande direktören och hans ställföreträdare 369 223 Revisorerna och deras revisionssammanslutningar 14 14 Totalt 2 289 2 143 Låneräntorna är huvudsakligen bundna till offentligt noterade referensräntor eller Aktia Prime och överstiger, med undantag för ett fåtal låneförhållanden av äldre ursprung, såväl grundräntan som också den räntefot som utgör gränsen för beskattningsbar inkomst. Lånen amorteras regelbundet enligt överenskomna amorteringsplaner och är även i övrigt beviljade på samma villkor som andra lån till privatpersoner. 28
De förtroendevaldas, verkställande direktörens och hans ställföreträdares aktieinnehav 31.12.2003 Medlemmarnas i bankens förvaltningsråd och styrelse samt VD:s och hans ställföreträdares aktieinnehav uppgår till sammanlagt 53 150 aktier, vilket motsvarar 0,16 %. Innehav i andra företag 53 Aktier och andelar bland bestående aktiva 31.12.2003 Bolag som ingår i koncernbokslutet (andel större än 50 %) Hemort Andel av samtliga aktier Bokföringsvärde Finansieringsverksamhet Aktia Hypoteksbank Abp Helsingfors 100,0 15 050 Hsb-Finans Ab (vilande) Helsingfors 100,0 589 Placeringsfondsverksamhet Aktia Fondbolag Ab Helsingfors 99,0 2 498 Aktia Fund Management S A Luxemburg 100,0 111 Värdepappersföretag Aktia Asset Management Ab Helsingfors 83,0 279 Värdepappershandel Aktia Fondkommission Ab Helsingfors 100,0 1 177 Fastighetsverksamhet Fast. Abp Mannerheimvägen 14 Helsingfors 100,0 20 603 Robur Invest Ab (vilande) Helsingfors 100,0 8 Vasp Invest Ab Helsingfors 75,0 101 Totalt 40 417 Bolag som inte ingår i koncernbokslutet (andel större än 50 %) 11 st. fastighetsbolag vars sammanlagda bokföringsvärde 31.12.2003 var 7 339 707,- euro Innehav av delägarbolag (andel 20-50 %) Hemort Andel av samtliga aktier Bokföringsvärde Databehandling Samlink Ab Esbo 28,2 3 555 Fastighetsverksamhet Fastighetsbolag 12 st., sammanlagt 8 408 Totalt 11 962 Övriga aktier och andelar bland bestående aktiva Hemort Andel av samtliga aktier Bokföringsvärde Börsen OM HEX Helsingfors 1,0 264 Depositionsbank Ålandsbanken Abp Mariehamn 9,0 19 126 Kreditinstitut Kreditlaget Helsingfors 3,2 168 Försäkringsbolag Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag Helsingfors 0,0 332 Övriga bolag 21 st., sammanlagt 1 526 Totalt 21 417 29
Övriga noter 54 Förmögenhetsförvaltning som tillhandahålls allmänheten tillhandahåller privata personer och institutioner diskretionär förmögenhetsförvaltning. Förmedling av kundkapital i form av krediter till andra kunder finns inte. Aktia Asset Management Ab tillhandahåller institutioner diskretionär förmögenhetsförvaltning. Noter angående upprättandet av koncernbokslutet Redovisningsprinciperna för upprättande av koncernbokslutet framgår ur bokslutsprinciperna Förändringar i koncernstrukturen under år 2003 har inte skett. Bankens dividendintäkter från koncernbolag för åren 2003 och 2002 är jämförbara. Dotterbolag som under år 2003 grundats eller fusionerats finns inte. Noter angående dotter- och intresseföretag i koncernen 1 För konsoliderade dotterföretagsuppgifter se moderbolagets not 53. 2 Okonsoliderade dotterföretag med undantag av fastighetsaktiebolag finns inte. 3 För konsoliderade intresseföretagsuppgifter se moderbolagets not 53. Ur bokslutsprinciperna framgår konsolideringsmetoden. 4 Okonsoliderade intresseföretag finns inte. 5 Dotterföretag som konsoliderats enligt bokföringslagens 6 kap. 9 finns inte. 6 Intresseföretag som konsoliderats enligt bokföringslagens 6 kap. 15 finns inte. 7 Koncernföretagens bokslut har upprättats för samma räkenskapsperiod som moderbolagets. 8 I relationer mellan konsoliderade företag och andra koncernföretag (som inte är kreditinstitut, finansiella företag eller tjänsteföretag) finns inga väsentliga poster eller upplysningar som är nödvändiga för att bedöma relationerna företagen emellan. Övriga noter gällande koncernen 9, 10 Koncerngoodwill och koncernreserv finns inte. 11 Latenta skatteskulder Latent skatteskuld om 15 564 467,98 euro hänför sig till de i moderbolaget och Aktia Hypoteksbank gjorda kreditförlustreserveringar och avskrivningsdifferenser i dotterbolag.nettoökningen år 2003 var 4 105 777,36 euro. 12 Koncerngoodwill och koncernreserv till följd av intresseföretag En koncerngoodwill på 263 443,00 euro har uppkommit år 2001 och avskrivs på 5 år 13 Samföretag som konsoliderats enligt bokföringslagens 6 kap. 15 finns inte. 30
Redovisningsprinciper Bankens och koncernens bokslut har upprättats i enlighet med stadgandena i bokföringslagen och kreditinstitutslagen, finansministeriets förordning (21.12.2000/259) om bokslut och koncernbokslut i kreditinstitut och värdepappersföretag samt Finansinspektionens föreskrifter 106.1, 106.2 och 106.3. Koncernbokslutets omfattning Bokslutet har gjorts i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter (Dnr 20/420/98, 21/420/98 och 6/410/2000). I koncernbokslutet ingår bokslutsuppgifterna för moderbolaget och dess direkt eller indirekt ägda dotter- och intressebolag (Finansinspektionens föreskrift 106.2). På basis av föreskriften har dotter-, intresse- och samföretag vars balansomslutning utgör mindre än en procent av moderbolagets balansomslutning och mindre än 10 miljoner euro lämnats utanför koncernbokslutet, dock endast till den del deras sammanlagda balansomslutning underskrider 5 procent av den konsoliderade balansomslutningen. Utelämnandet av dessa företag har ingen väsentlig effekt på resultatet av koncernens verksamhet eller dess ekonomiska ställning. Noggrannare uppgifter om konsoliderade och okonsoliderade dotter- och intresseföretag ingår i not 53 "Innehav i andra företag". Jämförelse mellan resultaträkning och balans I fråga om koncernstrukturen har inga sådana förändringar skett som på ett väsentligt sätt påverkar jämförbarheten med koncernbokslutet för den föregående räkenskapsperioden. Konsolidering Då dotterföretagens bokslut intagits i koncernbokslutet har moderbolagets bokslutsprinciper tillämpats. Boksluten för dotterföretag (över 50 % ägda) har konsoliderats rad för rad enligt förvärvsvärdemetoden. Intressebolag (20 50 % ägda) har konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden. s interna intäkter och kostnader, interna fordringar och skulder samt intern vinstutdelning har eliminerats. Koncernbolagens frivilliga reserver har i koncernbalansräkningen indelats i eget kapital och latent skatteskuld och förändringen i dem i koncernresultaträkningen i förändring av den latenta skatteskulden och räkenskapsperiodens resultat. Minoritetens andel av dotterbolagens resultat och kapitalbas redovisas separat som egna poster i koncernens resultaträkning och balans. s inbördes aktieinnehav har eliminerats enligt förvärvsvärdemetoden. Den koncernaktiva som uppkommit vid eliminering av det interna innehavet har inriktats på byggnader och avskrivs enligt en avskrivningsplan för byggnader. Poster i utländsk valuta Tillgångar och skulder bundna till utländska valutor som inte hör till euroområdet har omräknats till euro enligt Europeiska centralbankens medelkurs på bokslutsdagen. Kursskillnaderna har i resultaträkningen bokförts som nettointäkter från valutaverksamheten. Rörliga och bestående aktiva Fordringsbevis, aktier och andelar har indelats i rörliga och bestående aktiva. Rörliga aktiva har därtill indelats i handelslager och övriga rörliga aktiva. Bestående och rörliga aktiva ingår både i balansposten "Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank" och i balansposten "Fordringsbevis". Som fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank har bokförts sådana fordringsbevis som Europeiska centralbanken godkänner som säkerhet för centralbanksfinansiering. I handelslagret har bokförts fordringsbevis och andra offentligt noterade inhemska och utländska värdepapper som banken aktivt handlar med och som förvärvats för en kort tid i intjäningssyfte. De har redovisats i bokslutet till sitt sannolika överlåtelsevärde på bokslutsdagen. Anskaffningsutgiften för olika slag av fordringsbevis som ingår i handelslagret har beräknats enligt FIFO-metoden. Som övriga rörliga aktiva har bokförts fordringsbevis samt aktier och andelar som inte upptagits som handelslager. I bokslutet har de värderats till anskaffningsutgiften eller till ett lägre sannolikt överlåtelsevärde. Anskaffningsutgiften för fordringsbevis som hänförs till övriga rörliga aktiva enligt tillgångsslag är räknade enligt FIFO-metoden. För offentligt noterade värdepapper har årets sista avslutskurs använts som sannolikt överlåtelsepris. Som det sannolika överlåtelsepriset för andra än offentligt noterade värdepapper har använts bokföringsvärdet eller ett lägre uppskattat överlåtelsepris och för fordringsbevisens del nuvärdet diskonterat med marknadsräntan för det kapital- och ränteflöde som erhålls på fordran. Överlåtelsevinster och överlåtelseförluster för värdepapper som upptagits som rörliga aktiva samt värderingsskillnader i handelslagret liksom även värderingsförluster som bokförts som rörliga aktiva har bokförts som nettointäkter från värdepappershandel. Differensen mellan anskaffningsutgift och nominellt värde har periodiserats som ränteintäkter eller avdrag på dem. Bland bestående aktiva har upptagits fordringsbevis som är avsedda att innehas fram till förfallodagen, aktier och andelar i dotter- och intressebolag samt övriga aktier och andelar som koncernen äger för att tillgodose sitt behov av service. Värdepapper bland bestående aktiva har värderats till sin anskaffningsutgift. Om det sannolika överlåtelsepriset på ett dylikt värdepapper vid räkenskapsperiodens utgång är varaktigt lägre än anskaffningsutgiften har skillnaden bokförts som kostnad. Differensen mel- 31
lan anskaffningsutgift och nominellt värde har periodiserats som ränteintäkter eller avdrag på dem. Fordringar och skulder Fordringar och skulder har upptagits i balansräkningen till anskaffningsutgiften. Skillnaden mellan anskaffningsutgiften och det nominella värdet av fordringar och skulder har periodiserats över löptiden som ränteintäkter eller räntekostnader. Om fordringens sannolika värde är lägre än dess bokföringsvärde har fordringen upptagits i balansen till sitt sannolika värde. Materiella och immateriella tillgångar s fastigheter, fastighetsaktier och andelar i fastighetssammanslutningar har delats upp i egendom i eget bruk och egendom i annat än eget bruk. Om bara en del av fastigheten är i koncernens eget bruk, har uppdelningen gjorts enligt kvadratmeter för respektive ändamål. Uppskattningen av fastigheternas gängse värde har gjorts via utomstående värdering enligt kassaflödesmetod. Värderingen av fastigheter i eget bruk baserar sig på de hyresintäkter som skulle kunna fås på marknaden. Bokföringsvärdena på fastigheter och fastighetsaktier har inte skrivits upp. Om fastighets eller fastighetsaktiers sannolika överlåtelsepris är väsentligen och bestående lägre än anskaffningsutgiften har differensen bokförts som kostnad i resultaträkningen. För vissa fastigheter och fastighetssammanslutningars aktier har under tidigare år på basis av expertutlåtanden gjorts uppskrivningar som godkänts av Finansinspektionen. Ifall det uppskrivna innehavets värde sjunkit under det godkända värdet eller om innehavet eller en del av det överlåtits eller förstörts har uppskrivningen minskats i motsvarande grad. På uppskrivningar görs inte avskrivningar. Fastigheterna har upptagits i balansen till anskaffningsutgiften minskad med planenliga avskrivningar. Aktier och andelar i fastighetssammanslutningar har upptagits till anskaffningsutgiften. Värderingsprinciperna för fastigheter samt aktier och andelar i fastighetssammanslutningar redovisas under not 24. Övriga materiella och immateriella tillgångar har upptagits i balansräkningen till sin anskaffningsutgift minskad med planenliga avskrivningar. Kostnader som hänför sig till totalrenovering av aktielägenheter har upptagits bland materiella tillgångar. Avskrivningar enligt plan sker enligt en avskrivningsplan som görs upp på grundval av tillgångarnas ekonomiska livslängd och med iakttagande av bokföringsnämndens allmänna anvisning. Stora investeringar och inventarier avskrivs under högst 5 år. ADB-investeringar avskrivs under 3 år och totalrenoveringar av kontoren under 5 år. Anskaffningsutgiften för personliga arbetsstationer och kringutrustning, vars ekonomiska livslängd är under 3 år, kostnadsförs direkt. Byggnader avskrivs lineärt under 40 år. Kredit- och garantiförluster 32 Som kredit- och garantiförluster har bokförts förluster av fordringar och garantiansvar som konstaterats vara slutgiltiga eller sannolika nedskrivningar samt nedskrivningar och försäljningsförluster som hänför sig till tillgångar som erhållits vid kundfinansiering. Vid bokföring av kreditförluster har realsäkerheterna för ifrågavarande krediter värderats till sitt sannolika överlåtelsevärde vid den tidpunkt då banken bedömt det vara sannolikt att full betalning inte kommer att erläggas för fordran eller till ett senare, i samband med genomgång av fordringar för indrivning konstaterat lägre överlåtelsevärde. Värdering av realsäkerheter som erhållits via långvariga hyresavtal görs enligt det avkastningskrav som uppställts för att trygga den kvarvarande fordrans nuvärde. Förlustreserveringar för krediter med personsäkerheter har minskats med den förväntade utdelningen vid realisering av dessa ansvar. Som kreditförluster har därtill bokförts specifika kreditförlustreserveringar enligt fordringsgrupp vilka kan anses vara sannolika men som ännu inte kunnat hänföras till enskilda fordringar enligt Finansinspektionens föreskrift 106.3. Reserveringar enligt fordringsgrupp kommer att hänföras till enskilda fordringar så snart tillräckliga uppgifter för detta finns tillgängliga. Som avdrag på kredit- och garantiförluster har bokförts influtna medel för tidigare års bokförda förluster, erhållna säkerhetsersättningar samt överlåtelsevinster som hänför sig till tidigare års bokförda förluster. Oreglerade fordringar En fordrans hela kapital har bokförts som oreglerat ifall fordringens ränta, kapital eller del därav förfallit till betalning eller varit obetald i 90 dagar. Fordringar på företag som försatts i konkurs har upptagits som oreglerade senast den dag då företaget försatts i konkurs. En bankgaranti har bokförts som oreglerad, då banken erlagt betalning på grund av garantin. Periodiserade ränteintäkter har återtagits när fordran konstaterats oreglerad. Skatter I bankens och de enskilda koncernbolagens bokslut har inkomstskatterna bokförts beräknade enligt beskattningsbar inkomst. Latenta skattefordringar har inte upptagits i balansräkningen. Koncernbolagens frivilliga reserver har i koncernbalansräkningen indelats i eget kapital och latent skatteskuld och förändringen i dem i koncernresultaträkningen i förändring av den latenta skatteskulden och räkenskapsperiodens resultat. Not 44 innehåller en specificerad fördelning av moderbankens inkomstskatter samt moderns och koncernens latenta skatteskulder och fordringar. Derivatavtal Intäkter eller kostnader från ränteswapar och ränteoptionsavtal som gjorts för att skydda finansiella fordringar upptas i resultatet bland ränteintäkter. Intäkter eller kostnader från ränteswapar eller ränteoptionsavtal som gjorts för att skydda finansiella skulder upptas bland räntekostnader.
Värdeändringar i skyddande derivatavtal har i resultaträkningen behandlats på samma sätt som värdeändringar i balansposter som skall skyddas. Intäkter, kostnader och värdeändringar som hänför sig till avtal som ingår i handelslagret och som gjorts i icke- skyddande syfte upptas i bokslutet bland nettoresultat av värdepappershandel. Intäkts- och kostnadsposter för valutarelaterade derivatavtal upptas i resultaträkningen bland nettoresultat av valutaverksamhet med undantag av skillnaden mellan terminskursen och avistakursen som upptas bland ränteintäkter eller -kostnader. Femårsöversikt över koncernen 31.12 (1 000 euro) 1999 2000 2001 2002 2003 Omsättning 141 221 196 506 202 841 184 888 167 046 Finansnetto 56 530 74 491 77 208 75 238 73 901 % av omsättningen 40,0 37,9 38,1 40,7 44,2 Övriga intäkter 37 082 51 457 37 321 37 202 40 622 Kostnader och avskrivningar -70 874-84 007-82 214-90 126-83 056 Resultat före kreditförluster 22 738 41 940 32 315 22 314 31 467 Kreditförluster - 1 136 180-214 - 2 971-2 262 Rörelseresultat 21 869 42 262 32 081 19 702 30 196 % av omsättningen 15,5 21,5 15,8 10,7 18,1 Rörelseresultat före bokslutsdispositioner 21 869 42 262 32 081 19 702 30 196 % av omsättningen 15,5 21,5 15,8 10,7 18,1 Årets resultat 19 440 32 879 22 027 12 579 20 460 Resultat/aktie 0,57 0,93 0,63 0,36 0,58 Eget kapital/aktie 3,49 4,37 4,85 5,03 5,44 Dividend/aktie (euro) 0,13 0,17 0,17 0,17 0,20 Dividend/resultat (%) 22,9 18,0 27,2 47,7 34,5 Antal aktier i slutet av perioden 35 258 050 35 258 050 35 258 050 35 258 050 35 258 050 Antal aktier i genomsnitt under perioden 35 258 050 35 258 050 35 258 050 35 258 050 35 258 050 Balansomslutning 2 737 913 2 982 750 3 331 854 3 513 759 3 511929 avkastning på totalt kapital ROA (%) 0,8 1,2 0,7 0,4 0,6 Eget kapital 126 437 154 048 170 803 177 389 191 855 avkastning på eget kapital ROE (%) 16,5 23,1 13,5 7,2 11,1 soliditet (%) 4,7 5,3 4,9 5,1 5,9 kapitaltäckningsgrad (%) 10,8 13,0 12,5 13,1 13,9 primärkapitalrelation (%) 9,3 10,0 10,2 9,0 9,7 Kostnads-intäktsrelation, K/I-tal 0,76 0,67 0,73 0,81 0,73 Inlåning från allmänheten 1 736 514 1 769 221 1 857 539 1 926 286 2 001 793 Utlåning till allmänheten 1 684 570 1 898 500 2 138 157 2 412 025 2 594 996 s kapitaltäckning Riskvägda förbindelser (mn euro) Tillgångar Poster utanför balansen Riskvägt belopp Riskklass 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2002 0 % 491,3 494,9 99,9 79,2 - - 20 % 442,1 559,2 3,1 5,3 88,7 112,4 50 % 1 713,3 1 561,6 20,6 24,4 863,0 788,1 100 % 862,6 894,3 91,1 89,6 917,1 956,5 Derivat 1 659,2 497,0 4,5 2,7 Totalt 3 509,3 3 510,1 1 873,8 695,5 1 873,4 1 859,6 33
s kapitalbas (mn euro) 31.12.2003 31.12.2002 Primärt eget kapital Aktiekapital 70,5 70,5 Reservfond 8,1 8,1 Överkursfond 1,8 1,8 Balanserande vinstmedel 91,0 84,4 Periodens vinst 20,5 12,6 Minoritetsandel 0,5 0,4 Dividendreservering -7,1-6,0 Immateriella tillgångar -2,7-3,7 Summa 182,6 168,1 Supplementärt eget kapital Uppskrivningsfond 0,0 0,0 Debenturlån 77,0 75,2 Summa 77,0 75,2 Kapitalkrav för marknadsrisker 0,0 0,0 Summa kapitalbas 259,6 243,3 Kapitaltäckningsgrad, % 13,9 13,1 Primärkapitalrelation, % 9,7 9,0 Beräkningsgrunderna för nyckeltalen Omsättning Beräknas som summan av ränteintäkter, intäkter från investeringar i form av eget kapital, provisionsintäkter, nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet samt övriga rörelseintäkter. Resultat per aktie Rörelseresultat efter skatt plus/minus minoritetens andel av räkenskapsperiodens resultat dividerat med det emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under året. Eget kapital/aktie Summan av eget kapital och reserver med avdrag för minoritetsandelen i relation till antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång. Dividend/aktie Av styrelsen föreslagen utdelning till aktieägarna per aktie. Dividend/resultat Av styrelsen föreslagen utdelning till aktieägarna gånger antalet till utdelning berättigade aktier i relation till räkenskapsperiodens resultat. Avkastning på totalt kapital (ROA) Rörelseresultat efter skatt i relation till balansomslutningen i genomsnitt. Avkastning på eget kapital (ROE) Rörelseresultat efter skatt i relation till medeltalet av eget kapital, minoritetsandel och reserver i början och i slutet av räkenskapsperioden. Soliditet Beräknas som summan av eget kapital, minoritetsandel och reserver i relation till balansomslutningen vid räkenskapsperiodens utgång. Riskvägda förbindelser Summa tillgångar i balansräkningen och förbindelser utanför balansen värderade och riskvägda enligt Finansinspektionens föreskrift 106.7. Kapitaltäckningsgrad Kapitalbasen, dvs. summan av primärt och supplementärt eget kapital, i relation till riskvägda förbindelser. Primärkapitalrelation Primärt eget kapital i förhållande till riskvägda förbindelser. Kostnads-intäktsrelation, K/I-tal Summan av provisionskostnader, administrationskostnader, avskrivningar och övriga rörelsekostnader i relation till summan av finansnetto, intäkter från investeringar i form av eget kapital, provisionsintäkter, nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet och övriga rörelseintäkter. och valutaverksamhet och övriga rörelseintäkter. 34
Förslag till disposition av vinst Det utdelningsbara egna kapitalet för moderbolaget är 67 890 866,47 euro och för koncernen 73 348 049,44 euro. Antalet till utdelning berättigade aktier är 35 258 050. Styrelsen föreslår för Aktia Sparbanks ordinarie bolagsstämma att till aktieägarna utdela 0,20 euro per aktie eller sammanlagt 7 051 610,00 euro. Helsingfors den 5 mars 2004 Aktia Sparbank Abp:s styrelse Stig Stendahl ordförande Lasse Koivu Kaj-Gustaf Bergh Robert Charpentier Hans Frantz vice ordförande Lars-Erik Kvist Carola Teir-Lehtinen Dag Wallgren Mikael Ingberg verkställande direktör Revisionsberättelse till Aktia Sparbank Abp:s aktieägare Vi har granskat Aktia Sparbank Abp:s bokföring, bokslut och förvaltning för räkenskapsåret 2003. Bokslutet, som avgetts av styrelsen och verkställande direktören, omfattar verksamhetsberättelsen samt koncernens och moderbolagets resultaträkning, balansräkning och noter till bokslutet. Efter utförd granskning, avger vi vårt utlåtande om bokslutet och förvaltningen. Granskningen har utförts enligt god revisionssed. Bokföringen, de tillämpade redovisningsprinciperna och innehållet i bokslutet ävensom bokslutspresentationen har härvid granskats i tillräcklig omfattning för att få bekräftat att bokslutet inte innehåller väsentliga fel eller brister. Vid granskningen av förvaltningen har vi utrett huruvida förvaltningsrådets medlemmar, styrelsemedlemmarna, verkställande direktören och hans ersättare handhaft förvaltningen av bolagets angelägenheter i enlighet med stadgandena i aktiebolagslagen, sparbankslagen och kreditinstitutslagen. Enligt vår mening är bokslutet uppgjort enligt bokföringslagen och övriga stadganden och bestämmelser om hur bokslut skall uppgöras. Bokslutet ger på sätt som avses i bokföringslagen riktiga och tillräckliga uppgifter om resultatet av koncernens och moderbolagets verksamhet och bolagets ekonomiska ställning. Bokslutet inklusive koncernbokslutet kan fastställas och medlemmarna i moderbolagets förvaltningsråd, styrelsemedlemmarna, verkställande direktören samt hans ersättare kan beviljas ansvarsfrihet för det av oss granskade räkenskapsåret. Styrelsens förslag till disposition av resultatet beaktar stadgandena i aktiebolagslagen. Helsingfors den 11 mars 2004 OY JOE SUNDHOLM & CO AB CGR-samfund Jan Holmberg CGR 35
Förvaltningsrådets utlåtande Förvaltningsrådet har tagit del av bokslutet, koncernbokslutet och revisionsberättelsen för år 2003 samt förordar att bokslutet och koncernbokslutet fastställs. (Godkänt på förvaltningsrådets möte den 17 mars 2004) Förvaltningsrådets sammansättning fr.o.m. 22.4.2003 Henry Wiklund, ordförande (mandatperioden upphör 2006), verkställande direktör, ekonomie magister, kammarråd Bo Göran Eriksson, vice ordförande (2005), överdirektör, vicehäradshövding Bo Forslund, vice ordförande (2006), förste vice ordförande i FöreningsSparbanken AB Henrik Sundbäck, vice ordförande (2006), konsult, agronomie- och forstmagister Lorenz Uthardt, vice ordförande (2005), agrolog Bo-Gustav Wilson, vice ordförande (2004), revisionschef, ekonomie magister Harriet Ahlnäs (2006), rektor, diplomingenjör Göran Collert (2005), hedersordförande i FöreningsSparbanken AB Sten Eklundh (2004), ekonomie magister Kurt Forsman (2005), agronom Christina Gestrin (2005), agronomie- och forstmagister Christoffer Grönholm (2006), kanslichef, politices doktor Torbjörn Jakas (2004), verkställande direktör, diplomekonom Kari Kyttälä (2006), vicehäradshövding Per Lindgård (2006), lärare Kristina Lyytikäinen (2005), privatföretagare, socionom Håkan Mattlin (2005), förvaltningsdirektör, politices licentiat Hans Olsson (2004), verkställande direktör Margareta Pietikäinen (2004), filosofie magister Jorma J Pitkämäki (2005), utvecklingsdirektör Henrik Rehnberg (2006), ingenjör, jordbrukare Peter Simberg (2005), agrolog Gunvor Sjöblom (2004), filosofie magister Heikki Tuominen (2004), merkonom Maj-Britt Vääriskoski (2004), ekonomichef Lars Wallin (2004), kontorschef, studentmerkonom Boris Westerlund (2005), ekonomie magister Carl Johan Westman (2006), professor, agronomie- och forstdoktor Leo Wistbacka (2006), filosofie magister Ann-Marie Åberg (2004), fysioterapeut 36
Förvaltningsprinciper Corporate Covernance Regelverk Aktia Sparbank Abp förvaltas enligt kreditinstitutslagen och lagen om affärsbanker och andra kreditinstitut i aktiebolagsform. Dotterbolagen förvaltas enligt tillämplig lagstiftning, såsom lagen om hypoteksbanker, lagen om placeringsfonder, lagen om värdepappersföretag och lagen om försäkringsbolag. Regler om koncernens förvaltning ingår även i bankens bolagsordning samt i en av bankens förvaltningsråd och styrelse fastställd arbetsordning som innehåller en närmare reglering av de olika förvaltningsorganens ansvarsområden. Förvaltningsrådet och dess uppgifter Förvaltningsrådets inalles trettio medlemmar (närmare presentation på sidan 23 i bankens årsredovisning Aktias år 2003) tillsätts av bankens ordinarie bolagsstämma för en mandatperiod på tre år. En person som före mandatperiodens början fyllt 65 år kan inte väljas till medlem av förvaltningsrådet. Inom förvaltningsrådet verkar ett presidium samt ett granskningsutskott. Förvaltningsrådets arvoden bestäms av bankens bolagsstämma. Uppgifter om utbetalda arvoden återfinns i not 52. Förvaltningsrådet skall övervaka förvaltningen av banken och avge utlåtande över bankens bokslut och revisionsberättelse till bankens ordinarie bolagsstämma. Förvaltningsrådet besluter i ärenden som avser betydlig inskränkning eller utvidgning av verksamheten. Förvaltningsrådet utser bankens styrelse och kan ge styrelsen anvisningar i frågor som är av stor betydelse eller principiellt viktiga. Förvaltningsrådet utser även bankens verkställande direktör. Förvaltningsrådet sammankom 4 gånger och dess granskningsutskott 1 gång under 2003. Styrelsen och dess uppgifter Styrelsens medlemmar utnämns av bankens förvaltningsråd för ett kalenderår i sänder. En person som före mandattidens början fyllt 65 år kan inte väljas till medlem i styrelsen. Styrelsen bestod år 2003 av 8 ledamöter. Samtliga styrelsemedlemmar har omvalts för den mandatperiod som omfattar kalenderåret 2004 (se närmare presentation på sidan 24 i bankens årsredovisning Aktias år 2003). Styrelsens arvoden bestäms av bankens förvaltningsråd. Uppgifter om utbetalda arvoden återfinns i not 52. Styrelsen ansvarar för ledningen av banken enligt lag, bolagsordning och de anvisningar förvaltningsrådet ger. Frånsett uppdrag som styrelsen i enskilda fall ger styrelsemedlemmarna, har dessa inte individuella uppgifter i anslutning till bankens förvaltning. Styrelsen höll 18 möten under år 2003. Verkställande direktören och hans uppgifter Verkställande direktören utnämns av bankens förvaltningsråd, vars presidium fastställer verkställande direktörens anställningsvillkor. Uppgifter om utbetalda arvoden återfinns i not 52. Verkställande direktören skall sköta bankens löpande förvaltning i enlighet med förvaltningsrådets och styrelsens instruktioner. 37 Medlemmarna i ledningsgruppen och deras uppgifter Medlemmarna av koncernens ledningsgrupp, där verkställande direktören fungerar som ordförande, utnämns av bankens styrelse, som också bestämmer deras ansvarsområden och löneförmåner. Medlemmarna av koncernledningsgruppen presenteras på sidan 25 i bankens årsredovisning Aktias år 2003. Koncernledningsgruppen deltar i beslutsfattandet om bankens löpande affärsverksamhet i enlighet med de instruktioner för förvaltningen av koncernens affärsverksamhet som bankens styrelse utfärdat. Vissa angelägenheter i anslutning till kreditgivning och hantering av koncernens finansierings-, likviditets- och marknadsrisker samt administrationen av kontorsverksamheten handläggs av utskott som ledningsgruppen tillsätter inom sin krets. s ledningsgrupp sammanträdde 51 gånger under år 2003. Dotterbolagen förvaltas av bankens operativa ledning inom de ramar som fastställts av bankens styrelse. Säkerställande av beslutsfattarnas lämplighet, kompetens och integritet Lämpligheten och kompetensen hos medlemmarna i bankens styrelse, verkställande direktören och verkställande direktörens ersättare utreds i enlighet med Finansinspektionens anvisningar såväl före utnämning som regelbundet därefter. Förfarandet, som innefattar en försäkran om lämplighet och tillförlitlighet, kompletterad med vissa utredningar som företas av banken, är ägnat att säkerställa att medlemmarna av bankens högsta beslutsfattande organ kontinuerligt uppfyller de högsta krav som kan ställas på integritet och klanderfri skötsel även av sina egna personliga ekonomiska angelägenheter. Medlemmarna av bankens styrelse meddelar förvaltningsrådet om sina uppdrag i andra företags förvaltningsorgan. Verkställande direktören får endast med separat tillstånd tillhöra andra företags förvaltningsorgan. Styrelsens, verkställande direktörens och de andra ledningsgruppsmedlemmarnas viktigaste uppdrag i andra samfund och stiftelser presenteras på sidorna 24 25 i bankens årsredovisning Aktias år 2003. Såväl styrelsemedlemmarna som verkställande direktören och de andra medlemmarna i koncernledningsgruppen är registrerade i bankens register över personer i insynsställning, vilket innebär att deras innehav av noterade aktier är offentligt. Offentligheten är ägnad att garantera att inget missbruk av marknadsinformation kan äga rum. Styrelsemedlemmars, verkställande direktörens och de andra ledningsgruppsmedlemmarnas kreditärenden behandlas, oavsett ärendets omfattning, alltid i styrelsen. Uppgifter om beviljade lån återfinns i not 52. Bankens arbetsordning innehåller jävsregler som är mera omfattande än regleringen i lagstiftningen. Jävsreglerna utesluter bland annat handläggning av angelägenheter som berör personen själv eller en nära anhörig till personen eller ett samfund eller en stiftelse där personen har inflytande.