ODEN CONTROL AB Memorandum 2009

ODEN CONTROL AB Memorandum 2009

Bolagsaspekter Oden Control AB (publ), (Oden Control) är ett publikt aktiebolag och bedriver verksamhet under denna associationsform, vilken regleras av Aktiebolagslagen (2005:551). Bolaget bildades i Sverige och registrerades 1996-02- 15 med organisationsnummer 556529-7057. Nu gällande firma registrerades 1997-01-23. Oden Control skall bedriva utveckling, tillverkning och försäljning av produkter baserade på företagets växelteknologi för process- och verkstadsindustri samt därmed förenlig verksamhet. Bolaget har inte varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden under de senaste tolv månaderna. Bolaget är Euroclear Sweden AB -anslutet, (VPC) vilket innebär att det är Euroclear Sweden AB som för bolagets aktiebok. Bolagets hemvist är Stockholms län, Lidingö kommun. Årsredovisning och bolagsordning kan beställas i pappersform från bolaget eller hämtas från bolagets hemsida: Oden Control AB (publ) Herserudsvägen 5 181 34 LIDINGÖ Tel 08-767 76 57 www.odencontrol.se Risker Begränsade resurser Oden Control är ett litet företag med begränsade resurser vad gäller ledning, administration och kapital. För genomförandet av strategin är det av vikt, att resurserna disponeras på ett för bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att bolagets resurser inte räcker till och därmed drabbas av finansiellt och operativt relaterade problem. Intjäningsförmåga och kapitalbehov Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat, innan bolaget når ett positivt kassaflöde. Det kan inte heller uteslutas att Oden Control i framtiden kan komma att söka nytt externt kapital. Det finns inga garantier att det i så fall kan anskaffas på för aktieägare fördelaktiga villkor. Ett misslyckande i att generera vinster i tillräcklig omfattning kan påverka bolagets marknadsvärde. Aktiens likviditet Oden Controls aktie handlas idag på Alternativa aktiemarknaden där handel sker en gång i månaden. Dessutom ägas aktien av ett mindre antal aktieägare vilket gör att det kan föreligga en risk att omsättningen i aktien inte sker i någon större omfattning. Avståndet mellan köp- och säljkurs kan därför vara betydande. Det finns ingen garanti för att aktier förvärvade genom nyemissionen kan säljas till för innehavaren acceptabla nivåer vid varje given tidpunkt. Undantag från prospektskyldighet Emissionen i detta memorandum är undantaget från prospektskyldighet enligt LHF (Lag om handel med finansiella instrument) 2 kapitel 4 5. Undantaget gäller för emissioner under 1 miljon euro. Det innebär att memorandumet inte har granskats och godkänts av Finansinspektionen. Styrelsens försäkran Memorandumet har upprättats av styrelsen vid Oden Control AB (publ) med anledning av nyemission i bolaget. Styrelsen för Oden Control AB (publ) är ansvarig för innehållet i memorandumet. Härmed försäkras att styrelsen vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt styrelsen känner till, överensstämmer med faktiska förhållanden och ingenting är utlämnat, som skulle kunna påverka memorandumets innebörd. Stockholm den 27 november 2009 Oden Control AB (publ) Lars Erik Roos Gustav Rennerfelt Johan Siberg Jan Ericsson 2

Inbjudan att teckna aktier Bäste Aktieägare i Oden Control AB. Jag heter Mikael Jidenius och tillträdde som VD för Oden Control AB den 1 september i år. Jag har sedan dess arbetat med att skaffat mig en inblick i företaget och den marknad som vi arbetar inom. Bolaget har sedan sin tillkomst genomgått ett antal faser. Den första var bildandet av Oden Control AB för att kommersialisera Gustav Rennerfelts geniala uppfinningar rörande växelteknologi. Den första fasen kännetecknades av att genom outsourcing av produktion och marknadsföring till kompetenta samarbetspartners kunna starta upp verksamheten med de begränsade finansiella resurser som Oden kunde mobilisera. Detta upplägg innebar också att man bedömde att man kunde driva företaget med begränsade egna administrativa resurser. Av olika skäl har de olika samarbetspartnerna växlat och bytt karaktär. Idag har Oden Control fått en fastare struktur med en tydligare styrning av produktion och marknad med synbart positiva effekter på såväl omsättning, tillverknings kostnader som marginaler. Vi har idag starka partners för komponenttillverkning och slutmontage med följd att tillverkningskostnaderna fortsätter sin positiva utveckling. Inköp, produktionsplanering och logistik sköts idag av egen personal. Försäljningen sker idag genom olika samarbetsstrukturer såväl i Sverige som på exportmarknaderna. Vi har genom nyanställd säljpersonal på ett bättre sätt än tidigare lyckats stödja säljprocessen via bearbetning av återförsäljare och distributörer samt vara dessa behjälpliga vid större affärer. Vidare har vi aktivt kunnat bearbeta tekniska konsulter och andra beslutsfattare. Oden Control AB startade första halvåret 2009 med en bra försäljning och ett positivt resultat. Dessvärre har försäljningen under andra halvåret inte haft samma positiva utveckling utan prognoserna för 2009 visar på en försäljnings omsättning i paritet med 2007 2008 siffror. Nedgången under andra halvåret medför också att det positiva resultat vi visade första halvåret inte håller i sig utan vi kommer att visa ett något negativt resultat för helåret 2009. Vår affärsidé är att Oden Control ska utveckla, tillverka och sälja produkter baserade på bolagets unika växelteknologi med en vision om att Oden Control ska bli en världsledande tillverkare av produkter baserade på unika växelteknologier. Oden Control ska tillverka och sälja produkter som direkt bidrar till att utveckla och effektivisera våra kunders arbete. Historiskt har Oden Control AB vart ett teknikorienterat företag med en tyngdpunkt på produktutveckling och ny konstruktion. Nu har vi ett produkt sortiment av högteknologiska elektriska styrdon och vi måste nu gå in i en ny fas med försäljning som fokus. Vår framtida strategi är att Oden Control ytterligare ska fokusera på försäljning och marknadsföring och fortsätta uppbygganden av ett internationellt försäljningsnätverk. Vi ökar nu vår aktivitet/aggressivitet på marknaden och samtliga säljinsatser skall fokusera på fyra segment Återförsäljare, Ventiltillverkare, OEM - Ventiler och på sikt även OEM Växel. Försäljningen direkt mot slutkund kommer att hänvisas till återförsäljare i gällande region. Dock kommer vi initialt att ta hand om slutkunder i de regioner där vi inte etablerat någon återförsäljare. Målsättningen för åren 2010 2012 är att Oden Control AB skall fokusera på försäljning och 3

därmed öka företagets omsättning vilket i förlängningen kommer att ge företaget positiva resultat. Ambitionen är även att erhålla en jämnare fördelning mellan de olika segmenten enligt nedan: Omsättningen i kronor 2009: ca 4 MSEK Omsättningen i kronor 2012: 15 20 MSEK En omfördelning mellan segmenten jämfört med 2009: Ventil tillverkare 25 % Återförsäljare 50 % OEM Ventiler 15 % OEM Växel 10 % 2009 2012 4 MSEK 15 20 MSEK Ventiltillverkare Växelkunder Ventilagenter Ventilagenter Ventiltillverkare Genom att Oden Control har arbetat med styrning av produktion och tillverkningskostnaderna i kombination av bra kontroll på övriga kostnader kommer en ökad omsättning direkt att slå igenom med en positiv effekt på lönsamheten. Strategin avseende marknadsbearbetningen för 2009-2012 bygger på att lägga störst fokus i närområdet Europa. De länder som vi kommer att prioritera under perioden är utvalda med hänseende till marknadsstorlek och där vi snabbast kan öka vår försäljning. Strategin på nya marknader är att identifiera och etablera nya återförsäljare samt skriva avtal med dessa och etablera Service Center hos kontrakterade distributörer. Vidare kommer vi att besöka och delta på intressanta mässor för att utvärdera marknaderna ytterligare. Vi ska etablera kontakt med ventiltillverkare som tillverkar ventiltyper som är intressanta utifrån Oden Control produkter. Gällande OEM kunder skall det dels etableras kontakt med ventiltillverkare som tillverkar ventiltyper där vår växel kan användas som en kompletterande del i deras befintliga produkter. Vi skall också etablera kontakt med företag som tillverkar produkter där Oden 4 växeln kan användas som en integrerad del i deras befintliga produkter. Om Oden Control skall lyckat i sina ambitioner att öka företagets omsättning med satsningar på nya marknader och segment kommer det innebära att personalstyrkan måste utökas. I dagsläget är 4 personer anställda (en person föräldraledig) på Oden Control AB. Dessutom är Gustav Rennerfelt nära knuten till företaget som konsult. Följande plan ligger som ett underlag för framtida nyanställningar. Detta kommer självklart att stämmas av med företagets utveckling och anpassas efter gällande försäljnings utveckling. 2010: 5 st. anställda Rekrytering av 1 st. säljare med ansvar av försäljningen mot prioriterade marknader inom Europa. 2011: 7 st. anställda Rekrytering av 1 st. kundsupport/innesäljare med ansvar för order/sälj hantering samt enklare teknisk kundsupport samt 1 st. teknisk support mot slutkunder och återförsäljare med fokus på produktutbildning externt och internt. 2012: 9 st. anställda Rekrytering av 1 st. säljare med ansvar av försäljningen mot växelkunder på den Europeiska marknaden samt 1 st. ingenjör med

ansvar för teknisk konstruktion av nya produkter, uppdatering och utveckling av befintliga produkter. När det gäller vår marknadsföring kommer den övergripande strategin bygga på en kombination av flera kanaler: T.ex. hemsidan, nyhetsbrev, tryckt informationsmaterial, mässor m.m. Vår kraftigt ökade satsning på utökade försäljningsresurser och ökad marknadsnärvaro kommer att ge resultat. Oden Control har i dagsläget endast några procents marknadsandel, varför jag bedömer att potentialen för tillväxt är mycket stor. Dock kommer vårt förverkligande av en mer offensiv strategi att kräva en förstärkning av företagets kapitalbas och vi ber om finansiellt stöd från våra aktieägare. Jag är övertygad att om aktieägarna visar sin solidaritet med bolaget kommer detta att leda till positiva reaktioner från såväl aktiemarknaden som kunder. Lidingö den 25/11 2009 Mikael Jidenius, VD Mikael Jidenius, 44 år bor i Täby och är gift med Christina sedan 93 och har 2 st. pojkar som är 15 år och 10 år gamla. 1997 Fr Ramström AB, Bromma. Försäljningsingenjör, avd transmission kedjor. 1998 EGTE-Teknik AB, Nyköping. Försäljningsingenjör med inriktning på försäljning av maskin- och processutrustning. 2004 Roplan AB, Tumba. Exportsäljare. Roplan AB är ett företag specialiserat på design, utveckling och tillverkning av mekaniska axeltätningar och magnetdrivna mixers. 2005 Roplan AB, Tumba. Försäljningschef. 2006 Labino AB, Solna. Area Manager Europa & Nordamerika. Labino AB är ett företag som utvecklar, tillverkar och säljer UV-ljus armaturer. 2008 Labino AB, Solna. VD under ett drygt år, fram till anställningen hos Oden Control. 2009 Tillträdde som VD i Oden Control den 1 september 2009. Viktiga händelser i företagets utveckling 1996 Företaget grundas. 2000 Bolaget blir ett publikt aktiebolag, och genomför en publik emission. 2001 Notering av aktien på AktieTorget. 2002 Etablering av återförsäljare i Norge, Island och Italien. En företrädesemission genomfördes. 2003 Försäljning påbörjades med nya återförsäljare i Finland, England och Australien. 2004 Introduktion av ett ställdon för användning inom explosiva miljöer så som inom oljeindustrin. Deltagande på utställningen offshore North Sea i Norge. 2005 Tillsammans med Invectus AB bildas Oden Sales AB. En nyemission genomförs. 2008 Försäljning av samtliga aktier i Oden Sales AB. 2009 Byte av handelsplats för aktierna i Oden Control från AktieTorget till Alternativ aktiemarknad. 5

Oden Control i sammandrag Oden Controls affärsidé är att utveckla, tillverka och sälja produkter alternativt sälja licenser baserade på Odens unika växelteknologier. Företaget ska växa organiskt genom en utveckling av befintlig kundbas samt breddning av densamma såväl branschmässigt som geografiskt. Verksamhet Idag satsar Oden Control huvudsakligen på tillverkning och försäljning av elektriska ställdon. Ställdonen bedöms vara marknadens mest avancerade för precisionsreglering Oden Control erbjuder ett brett produktprogram av elektriska ställdon för noggrann reglering av ventiler. Ställdonen används främst inom processorienterade industrier, såsom pappers- och massa, kraft- och värmeverk samt kemiindustrier. Sedan introduktionen 1996 återfinns idag cirka 2 500 Oden-don installerade runt om i världen. Förutom försäljning av produkter satsar företaget också på utbildning av återförsäljare och slutanvändare. Utbildning blir ett led i det mycket viktiga och angelägna målet att erbjuda funktionsgaranti efter installation. Genom maximal teoretisk och praktisk kunskap kan kunderna på ett effektivt och korrekt sätt få ut maximal nytta av våra produkter. Styrelsens, VD och revisor Företagets styrelse består av: Lars Erik Roos, styrelseordförande Gustav Rennerfelt Johan Siberg Jan Ericsson VD är Mikael Jidenius Revisor är Göran Magnusson, Auktoriserad revisor, REVISAB Revision och rådgivning, Danderyd Handlingar införlivade genom hänvisning Till memorandumet har införlivats genom hänvisning till att de finns tillgängliga på företagets hemsida följande dokument: de tre senaste årsredovisningarna jämte revisionsberättelser. Dessa finns att hämta på www.odencontrol.se Utvald finansiell information Moderbolaget 2009 2008 2008*/** 2007* 2006* 6 mån 6 mån 12 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning, TSEK 2 903 1 701 4 375 3 993 3 165 Rörelseresultat, TSEK 137-401 -1 845-566 -600 Resultat efter finansiella poster, TSEK 104-430 -1 884-587 -627 Anläggningstillgångar 167 1 402 173 1 492 1 596 Omsättningstillgångar 1 450 1 564 1 782 2 187 2 231 Balansomslutning, TSEK 1 616 2 966 1 955 3 680 3 827 Eget kapital vid periodens slut, TSEK 863 2 214 760 2 644 3 231 Kortfristiga skulder 753 752 1 195 1 036 596 Antal aktier 2 054 494 2 054 494 2 054 494 2 054 494 2 054 494 Resultat per aktie (efter full utspädning) 0,05 kr -0,21 kr -0,92 kr -0,28 kr -0,24 kr Soliditet 53 % 75 % 39 % 72 % 84 % Kassaflöde, TSEK -284-413 -0-270 -712 Investeringar, TSEK 0 0 0 436 764 Utdelning, TSEK 0 0 0 0 0 Antal anställda 3 2 2 2 2 * År 2005 bildades tillsammans med Invectus AB försäljningsbolaget Oden Sales AB. Bolaget som utgjorde ett dotterbolag till Oden Control AB såldes 2008. För att ge en bättre jämförbarhet av utvecklingen i nuvarande verksamhet har endast moderbolaget räkenskaper redovisats. ** Extraordinära nedskrivningar inkl årets utvecklingskostnader påverkade resultatet med -1 770 TSEK. 6

Aktieägare Aktieägare 2009-11-13 Antal Antal Andel Andel A-aktier B-aktier kapital röster Ingenjörsfirma Gustav Rennerfelt AB 120 000 217 500 16,4 % 45,2 % Svenska Handelsbanken AB (publ) 294 029 14,3 % 9,4 % SEB Securities Services 193 767 9,5 % 6,2 % Avanza Bank AB 170 436 8,3 % 5,4 % Swedbank AB 146 305 7,1 % 4,7 % Invectus AB 121 687 5,9 % 3,9 % Cdmar Invest 100 000 4,9 % 3,2 % Övriga ca 475 aktieägare 690 770 33,6 % 22,0 % Totalt 3 134 494 120 000 1 934 494 100 % 100 % Aktieägare efter genomförd emission Antal Antal Andel Andel och omstämpling av A-aktier A-aktier B-aktier röster kapital Ingenjörsfirma Gustav Rennerfelt AB 337 500 5,6 % 5,6 % Svenska Handelsbanken AB (publ) 294 029 4,9 % 4,9 % SEB Securities Services 193 767 3,2 % 3,2 % Avanza Bank AB 170 436 2,8 % 2,8 % Swedbank AB 146 305 2,4 % 2,4 % Invectus AB 121 687 2,0 % 2,0 % Cdmar Invest 100 000 1,7 % 1,7 % Övriga ca 475 aktieägare 690 770 11,4 % 11,4 % Föreliggande nyemission 4 000 000 66,0 % 66,0 % Totalt 3 134 494 0 6 054 494 100 % 100 % Gustav Rennerfelt har för avsikt att vid nästa bolagsstämma begära omstämpling av sina A-aktier till B-aktier. Tabellen ovan visar på den förskjutning av röster i Oden Control som kommer att ske efter denna omstämpling och genomförande av föreliggande nyemission. Beroende på hur nuvarande aktieägare kommer att teckna sig i förekommande emission kommer deras andel av röster och kapital förändras. 7

Aktiekapitalets utveckling Händelse Ökning Totalt Förändring av Totalt Kvotantal aktier antal aktier aktiekapital aktiekapital värde 1996 Bildande 2 000 2 000 200 000 200 000 100 2000 Fondemission 13 750 15 750 1 375 000 1 575 000 100 2000 Split 771 750 787 500 0 1 575 000 2 2000 Nyemission 37 500 825 000 75 000 1 650 000 2 2001 Nyemission 200 000 1 025 000 400 000 2 050 000 2 2002 Nyemission 128 125 1 153 125 256 250 2 306 250 2 2003 Nyemission 128 125 1 281 250 256 250 2 562 500 2 2004 Nyemission 183 035 1 464 285 366 070 2 928 570 2 2006 Nyemission 964 129 2 054 494 1 180 418 4 108 988 2 2009 Nedskrivning av aktiekapitalet 0 2 054 494-3 595 364 513 624 0,25 2009 Föreliggande nyemission 4 000 000 6 054 494 1 000 000 1 513 624 0,25 8

Information om de aktier som erbjuds Aktiekapitalet i Oden Control AB (publ) uppgår före nyemissionen till 513 624 kronor, fördelade på 2 054 494 aktier, varav 120 000 aktier är av serie A och 1 934 494 stamaktier av serie B. Efter emissionen av ytterligare 4 000 000 B-aktier uppgår aktiekapitalet till 1 513 624 kronor, fördelade på 6 054 494 aktier, varav 120 000 aktier av serie A och 5 934 494 aktier av serie B. Nu gällande bolagsordning anger att aktiekapitalet skall vara mellan 500 000 till 1 600 000 kronor. Aktier av serie A berättigar till tio röster och aktier av serie B till en röst. Aktieägare i bolaget har företrädelserätt vid emission, i proportion och sort, till befintligt innehav För att ändra aktieägarnas rätt i bolaget krävs ett bolagsstämmobeslut med kvalificerad majoritet. Genom bemyndigande på senaste årsstämma erhöll styrelsen rätt fatta beslut om nyemission i företaget. I samband med emissionen har Gustav Rennerfelt givit en avsiktsförklaring att vid nästa bolagsstämma begära omstämpling av sina A-aktier till B-aktier. Därmed kommer samtliga aktier i företaget vara av serie B. Aktierna är upprättade enligt svensk rätt och denominerade i svenska kronor. Aktiebok Företagets aktiebok kontoförs av Euroclear Sweden AB, Box 7822, 103 97 STOCK- HOLM, (VPC), som registrerar aktierna på den person som innehar aktierna. Utdelning De nya aktierna medför rätt till utdelning från och med verksamhetsåret 2010. Den som på fastställd avstämningsdag är införd i aktieboken eller i förteckning enligt 5 kap. 11 aktiebolagslagen (2005:551) skall anses behörig att mottaga utdelning och vid fondemission ny aktie som tillkommer aktieägare, samt att utöva aktieägaren företrädesrätt att deltaga i emission. I det fall någon aktieägare inte kan nås genom Euroclear (VPC) kvarstår dennes fordran på utdelningsbeloppet mot och begränsas endast genom regler om preskription. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet bolaget. Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning sker via Euroclear (VPC) på samma sätt som för aktieägare bosatta i Sverige. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normal svensk kupongskatt. Utspädningseffekter De aktieägare som avstår att teckna sin relativa andel av emissionen innebär avståendet en utspädningseffekt. Det ursprungliga antalet aktier i Oden Control är 2 054 494, efter nyemissionen tillkommer 4 000 000 aktier för att därefter vara 6 054 494 aktier, vilket motsvarar en ökning av antalet aktier med 195 procent. För de aktieägare som avstår att teckna aktier i den föreliggande nyemissionen uppstår en utspädningseffekt motsvarande 66 procent av aktiekapitalet i Oden Control efter nyemissionen. Övrig information om aktierna Bolagets aktier kan fritt överlåtas på annan part. Aktierna är ej föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Bolagets aktie har ej heller varit föremål för offentligt uppköpserbjudande under det innevarande eller föregående räkenskapsåret. Aktieägarnas godkännande av nyemissionen Styrelsens beslut om att genomföra nyemissionen görs med stöd av det bemyndigande som lämnades vid årsstämman den 26 mars 2009. Teckningsgaranti Emissionen är en företrädesemission, som görs utan att någon garanterar emissionen. Investerare utanför befintlig ägarkrets har rätt att teckna aktier och får tilldelning om utrymme finns efter det att befintliga aktieägare tecknat sig. 9

Villkor och anvisningar Årsstämman i Oden Control AB den 26 mars 2009 bemyndigade styrelsen att, fram till nästa årsstämma, fatta beslut om nyemission. Genom beslut med stöd av detta bemyndigande skall aktiekapitalet kunna ökas med sammanlagt högst ett belopp som ryms inom den vid var tid gällande bolagsordningens kapitalgräns för aktiekapitalet. Företrädesrätt till teckning Den som på avstämningsdagen den 13 november 2009 är ägare av aktier i Oden Control AB (publ) äger företrädesrätt att teckna två nya aktier på varje tidigare ägd aktie, 2:1. För aktieägare med mindre innehav än 2 500 aktier gäller att de har rätt att teckna en aktiepost om 5 000 aktier. Därefter sker teckning i jämna 5 000 poster, per varje innehav av 2 500 aktier. Teckningsrätter (TR) Några teckningsrätter i Oden Control AB (publ) med anledning av nyemissionen kommer inte att utfärdas, utan avprickning sker utifrån den ägarförteckning som erhållits från Euroclear AB. Teckningskurs Teckningskursen är 0,50 kronor per aktie. Courtage utgår ej. Avstämningsdag Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB, (VPC) för rätt till deltagande i emissionen är den 13 november 2009. Teckningstid Teckning av aktier i nyemissionen skall ske under tiden från och med den 1 december 2009 till och med den 15 december 2009. Emissionsredovisning och anmälningssedlar Direktregistrerade aktieägare De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på ovan nämnda avstämningsdag är registrerade i den av Euroclear (VPC) för Bolagets räkning förda aktieboken, erhåller särskild anmälningssedel 1 samt Emissionsmemorandum. De aktieägare som vill nyttja sin rätt att teckna aktier fyller i erforderliga uppgifter och insänder teckningssedeln till Aktieinvest, enligt instruktioner på teckningssedeln. Observera att teckning är bindande. Betalning erläggs i enlighet med senare utställd avräkningsnota. Förvaltarregistrerade aktieägare Aktieägare vars innehav av aktier i Oden Control är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller Emissionsmemorandum och särskild anmälningssedel 1. De aktieägare som vill nyttja sin rätt att teckna aktier fyller i erforderliga uppgifter och insänder teckningssedeln till Aktieinvest, enligt instruktioner på teckningssedeln. Observera att teckning är bindande. Betalning erläggs i enlighet med senare utställd avräkningsnota. Teckning utan företrädesrätt Alla aktieägare, utan hänsyn till storlek på tidigare innehav, har rätt att teckna aktier utifrån förhållandet 2:1. För de som så vill finns möjlighet att teckna ytterligare aktier. För dessa aktier ska tilldelning inom ramen för nyemissionens högsta belopp i första hand ske subsidiärt, i andra hand ska tilldelning ske till övriga personer som anmält sig för teckning utan företrädesrätt. Anmälan om teckning utan företrädesrätt skall göras under samma tidsperiod som teckning med företrädesrätt. Anmälan om teckning skall göras på särskild anmälningssedel 2 som finns tillgänglig på Bolagets hemsida eller kan erhållas från Aktieinvest FK AB. För tidigare aktieägare går det även att teckna sig för ytterligare aktier på Teckningssedel 1. Anmälningssedeln skall vara Aktieinvest tillhanda senast den 15 december 2009. Observera att anmälan är bindande. Aktieinvest FK AB Att: Emittentservice 113 89 STOCKHOLM Fax: 08-50 65 17 01 E-post: emittentservice@aktieinvest.se 10

Tilldelning vid teckning utan företrädesrätt Besked om eventuell tilldelning av aktier tecknade utan företrädesrätt lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Likvid skall erläggas senast den dag som framkommer av avräkningsnotan. Något meddelande lämnas ej till den som inte erhållit tilldelning. Erläggs ej likvid i rätt tid kan aktierna komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt detta erbjudande, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden. Aktieägare bosatta i utlandet Aktieägare bosatta utanför Sverige (avser dock ej aktieägare bosatta i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien) och vilka äger rätt att teckna aktier i nyemissionen, kan vända sig till Aktieinvest FK AB på telefon enligt ovan för information om teckning och betalning. Leverans av aktier Så snart emissionen registrerats vid Bolagsverket, vilket beräknas ske i början av januari 2010, kommer aktierna att registreras hos Euroclear. Registreringen av aktierna kommer att ske utan särskild avisering från Euroclear Sweden AB. Dock kan delregistrering av emissionen komma att ske hos Bolagsverket. För de aktieägare som har sitt aktieinnehav förvaltarregistrerat kommer information från respektive förvaltare. Utdelning De nytecknade aktierna ger rätt till utdelning från och med verksamhetsåret 2010. Offentliggörande av utfallet i emissionen Snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats och senast omkring den 21 december 2009, kommer Bolaget att offentliggöra utfallet av emissionen. Offentliggörande kommer att ske genom pressmeddelande och finnas tillgängligt på Bolaget hemsida. Spridning av memorandumet Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Memorandumet får inte distribueras i Amerikas Förenta Stater, Kanada eller något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver åtgärder enligt ovan eller strider mot regler i ett sådant land. 11

Oden Control AB (publ) Herserudsvägen 5 181 34 LIDINGÖ Tel 08-767 76 57 www.odencontrol.se