Information offentliggjord tisdagen den 10 september 2012 Delårsrapport 2012-01-01 2012-06-30 Nettoomsättning 120 626 tkr (114 260) Rörelseresultat 24 749 tkr (17 577) Resultat efter skatt 15 124 tkr * (11 729) Resultat per aktie 0,64 kr (0,50) Energiomsättningen 317 501 MWh (314 546) Genomsnittlig intäkt per MWh 380 kr (363) Avkastningen på totalt kapital 3 % (3) Avkastningen på eget kapital 7 % (4) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 15 124 tkr. Intressebolaget Dala krafts överskott ingår med 1 020 tkr (1 524.)
INNEHÅLL Sida 2 VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 5 Investeringar... 5 Risker och osäkerhetsfaktorer... 7 Aktien... 7 Finansiering... 7 Nyckeltal... 7 Finansiell kalender 2012... 9
Sida 3 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Positiv fortsättning på året Kvartal två är normalt årets första sommarperiod med ca 14% av årets uppvärmningsbehov. Våren har varit kallare än normalt och vädermässigt visar SMHI s statistik att året till och med Q2 uppgår till 94 % (Q1=90%) av ett normalår vilket innebär att energileveransen för uppvärmning även efter Q2 är något lägre än budget. Koncernen har inte drabbats av några oväntade kostnader. Årets första halvår visar ett bra resultat för hela koncernen. Den positiva utvecklingen för affärsenheten värme fortsätter. Efter att huvuddelen av uppvärmningsperioden nu passerat konstateras att åtgärder för bättre driftekonomi med mera, som genomfördes under 2011, nu visar resultat. Informationsbehovet till värmekunder kvarstår. Aktiviteter i form av utskick och informationsträffar planeras. Stadsnätsverksamheten, som fortfarande domineras av EU projektet med syfte att förse byar i området med fiber, är inne i ett hektiskt skede med omfattande fiberförläggningar. Efterfrågan ökar stadigt och utmaningen ligger i att hinna med såväl kundkontakterna som den fysiska förläggningen. Resultatet är blygsamt men enligt plan. Stadsnätsverksamheten har fått in en stor order som innebär att Landstinget Dalarna köper hela sitt kommunikationsbehov från stadsnäten i Dalarna. Hela affären ligger hos stadsnätsverksamheten i Dala Energi AB och koordineras med övriga stadsnät. Affären sträcker sig över minst 4 år och beräknas omsätta ca 14 Mkr. Intressebolaget Dala Kraft AB visar positivt resultat Ett omfattande åtgärdsprogram börjar ge resultat och Q2 visar ett positivt resultat i Dala Kraft. Resultatet för första halvåret uppgår till 6 Mkr varav Dala Energis andel utgör 1 Mkr. Bästa resultatet Sammanfattningsvis konstaterar jag att resultatutvecklingen fortsätter på ett positivt sätt och resultat efter finansiella poster uppgick till 15 124 tkr (11 729). Hans Bywall VD
Sida 4 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning uppgick till 120 626 tkr (114 403) under första halvåret 2012. Ökningen beror främst på högre intäkter i värmeverksamheten men också på den allmänna prisökningen. Aktiverat eget arbete uppgick till 3 198 tkr (3 708) Rörelsekostnaderna under perioden uppgick till 99 075 tkr (100 534). Rörelseresultatet uppgick till 24 749 tkr (17 577) och rörelsemarginalen blev 21 % (15). Resultat efter finansiella poster blev 20 162 tkr (14 136). Intressebolaget Dala Krafts resultat har påverkat koncernens resultat med en vinst om 1 020 tkr. Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till 97 491tkr (95 327). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 293 GWh (292). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 3 888 MWh (1 823), föregående års produktion var dock den lägsta på många år beroende på dålig vattentillgång. Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 18 279 tkr (14 784) och värmeleveranserna uppgick till 24,3 GWh (22,2). Intäkterna har därmed ökat med 23 % vilket främst beror på högre effektavgifter som ett resultat av den kalla vintern 2010 och 2011 men också på grund av nya mätare som visar en mer korrekt förbrukning mot tidigare. Prishöjningen för 2012 uppgick till 2,5 %. Intäkterna från stadsnätsenheten var 10 165 tkr (6 748) under perioden. Största delen omfattar uppdraget från kommunerna Rättvik, Leksand och Gagnef att bygga bredbandsnät till landsbygden. Dala Energis ägande i Dala Kraft är 23,4 % och andelen i Dala Krafts resultat första halvåret 2012 uppgick till 1 020 tkr (1 524). Periodens resultat uppgick till 15 124 tkr (11 729).
Sida 5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförel se 201204 201104 Ackumulerat 201201 Senaste årsbokslu t 2011 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 51 453 49 310 120 626 114 403 241 588 Aktiverat eget arbete 1 939 2 136 3 198 3 708 8 041 Rörelsens kostnader -48 300-48 208-99 075-100 -216 973 534 Rörelseresultat 5 092 3 238 24 749 17 577 32 656 Resultat från finansiella poster 858-2 939-4 587-3 441-24 190 Skatter/bokslutsdispositioner -622-68 -5 038-2 407-6 060 Periodens resultat 5 328 231 15 124 11 729 2 406 201204 201104 201201-201112 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 6 961 32 7 769 Materiella anläggningstillgångar 656 838 657 535 658 402 Finansiella anläggningstillgångar 48 018 60 950 45 917 Omsättningstillgångar 62 492 36 290 59 998 Kassa och Bank 34 9 381 1 Summa tillgångar 774 342 764 188 772 086 Eget Kapital 282 848 284 155 274 831 Avsättningar / minoritet 133 792 126 327 135 014 Långfristiga skulder 302 084 314 028 302 084 Kortfristiga skulder 55 618 39 678 60 157 Summa eget kapital och skulder 774 342 764 188 772 086 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten 201204 201104 201201-201112 13 125 26 041 30 321 52 192 71 550-13 986-10 435-21 227-19 560-50 632 14-24 599-9 111-28 384-26 051 Periodens kassaflöde -847-8 993-17 4 248-5 133 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning. INVESTERINGAR Investeringsnivån har varit normal hittills under 2012. Totalt investerades 20 146 tkr (19 156) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 11 486 tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet.
Sida 6 Dala Energi AB ( publ) I värmeverksamheten har 4 637 tkr investerats totalt varav 2 359 tkr avser nya anslutningar av kunder. 2 278 tkr har investerats i produktionsanläggningar. Stadsnätsverksamheten har investerat 3 897 tkr i aktiv utrustning och nät. Vidare så har koncernföretaget Dala Datanät AB s verksamhet överlåtits till moderbolaget Dala Energi AB till bokförda värden med 5 180 tkr.
Sida 7 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag. Elnätsavbrott är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder och sedan våren 2008 har elnätsbolagen inte drabbats av några längre driftavbrott. Elhandeln i Dala Kraft är en riskfylld verksamhet vilket med tydlighet framgår av tidigare års resultat. AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar. NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen 2012-01 -2012-06 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 2011-01 -2011-06 2011 2010 2009 2008 2007 3 888 1 823 4 534 7 294 8 509 6 830 4 057 Elenergiomsättning MWh 293 199 292 306 534 550 454 444 445 855 333 257 205 487 Värmeleveranser MWh 24 302 22 240 37 898 40 198 34 405 28 584 27 713 Eldistributionsnät km 4061 4 081 4 061 4 081 3 060 3 053 3 016 Värmedistributionsnät km 30,4 28,7 30,4 28,7 28,2 25,2 23,5 Optofibernät km 738 338 738 338 185 150 130 Rörelsemarginal i % 21 15 14 15 15 12 17 Vinstmarginal i % 17 12 4 7 14 10 15 Avkastning på totalt kapital i % 3 3 3 4 5 5 6 Avkastning på eget kapital i % 7 4 3 6 10 9 12 Soliditet i % 37 37 36 35 40 38 27 Vinst per aktie kr 0,64 0,50 0,10 0,38 0,93 0,83 0,80 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 18 689 18 689 14 417 Utdelning per aktie kr 0,30 0,30 0,30 0,30 0 Antal heltidsanställda (medelantal) 62 62 62 67 49 53 49 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning
Sida 8 Dala Energi AB ( publ) Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
Sida 9 FINANSIELL KALENDER 2012 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2012 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum. Juli - September Q3 30 November Årsstämma Årsstämma för 2011 hölls den 25 maj 2012 med 390 aktieägare representerade. Årsstämma för 2012 planeras att hållas den 24 Maj 2013. Årsredovisning Årsredovisning 2011 är publicerad på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90