RÄDESPROTOKOLL S~\AN Samman trä desdatum ~ TRANAs KOMMUN 2011-05-31 Sida 11 (37) KOMMUNSTYRELSEN s 83 DnT 282/11 Finansiering/borgen för Tranås Energi AB:s i n vest:2r~!'lg i kraftvär. everk, ksau 112 Ekonomichef Rosie-Marie Fors redogör för ärendet. Kommunfullmäktige tillstyrkte principiellt 2010-09-06 152, på förslag från Tranås Energi AB, att genomföra investeringen i ett nytt kraftvärmeverk förutsatt investeringen, när bindande offerter är lämnade, visar på samma lönsamhet som den presenterade kalkylen. Det totala finansieringsbehovet för kraftvärmeverket inklusive tilläggsinvesteringar beräknas att uppgå till maximalt 400 mkr. Upphandlingen avfinansiering påbörjas nu under maj månad och upphandlingen kommer att omfatta interimsfinansiering/byggnadskreditiv samt långfristigfinansiering i form av lån alternativt leasing. För att uppnå lägsta möjliga räntekostnad krävs att Tranås kommun lämnar borgen för Tranås Energi AB:s förpliktelser gentemot finansiärerna alternativt att Tranås kommun lånar upp motsvarande belopp för vidare utlåning till Tranås Energi AB alternativt dess leasingfinansiär. Volymen för borgen alt. lån kan därmed kunna bestämmas till maximalt 400 rnnkr, En del av såväl leasing- som lånefinansieringen kan komma att löpa med rörlig ränta. Enligt finanspolicyn skall ränteriskerna begränsas. Detta kan ske i form avolika ränteinstrument, vilket i sin tur kan komma att kräva säkerhet i form av kommunal borgen, Kommunfullmäktige antog 2007-03-19 (ändrad 2008-12-15) en finanspolicy med riskinstruktion. Finanspolicyn anger övergripande regler för hur finansverksamheten i kommunkoncernen skall bedrivas och rapporteras. Tranås Energi förordas att ges undantag från finanspolicyn att nyttja räntederivat som överstiger de underliggande lånens kapitalbindning med motiveringen att: e Tranås Energi kommer att ha ett lånebehov p.q.a, av investeringen över en längre tid ~ Genom användandet av räntederivat så kan en mer förutsägbar avkastning uppnås En del av investeringen i kraftvärmeverket kan komma att betalas i utländsk valuta. Enligt finanspolicyn skall valutariskema begränsas. Detta sker i första hand genom valutasäkring i form avvalutate rminer och valutaoptioner, vilket i sin tur kan komma att kräva säkerhet i form av kommunal borgen, Omfattningen av den kommunala borgen varierar mellan bankerna, men utgör i normalfallet viss del av det totala valutabeloppet. Borgen gäller således under den begränsade tid som valutasäkringen löper. Kommunstyrelsens arbetsutskott töreslog kommunstyrelsen besluta att byggandet av ett nytt kraftvärmeverk skall finansieras med lån och/eller finansiell leasing attbevilja Tranås Energi AB om detta skulle bli aktuellt, borgen på maximalt 400 mkr avseende finansieringen av kraftvärmeverk Jusle.(jl[rs stg n I ".- / \ \.. j,i i." Lp.: I Utdraqsbestyrxande
SAN~~NT ~ Sammanträdesdatum '~~: TRANAs KOMMUN 2011-05-31 Sida 12(36) KOMMUNSTYRElSEN n,;;u: s 83 Dnr 282/11 DESPROTOKOLL att Tranås kommun som alternativ till borgen kan låna ut maximalt 400 mkr till Trar ås Energi AB alternativt till Tranås Energi AB:s leasinggivare förutsatt leasinggivaren pantsätter leasingalftalet till kommunen så att motpartsrisken blir Tranås Energi A8:s att ge Tranås Energi AB undantag från gällande finanspolicyns 6 andra stycke, möjlighet att teckna längre räntederivat än den underliggande finansieringen. Detta undantag skall endast gälla räntesäkring av finansiering av det nya kraftvärmeverket att bevilja kommunal borgen för de förpliktelser Tranås Energi AB ikläder sig i samband med valutasäkring avseende finansieringen av kraftvärmeverket samt att uppdra åtkommunstyrelsens ordförande Anders Wilander (M) och ekonomichef Rosie Marie Fors i samband med undertecknandet av slutlig finansiering för kraftvärmeverket, teckna borgen förutsatt atttranås Energi AB i enlighet med kommunfullmäktiges beslut 2010-09-06 152 presenterat en slutgiltig investeringskalkyl som visar på lönsamhet i nivå med det som tidigare presenterats. Kommunstyrelsen föreslårkommunfullmäktige besluta i enlighet med arbetsutskottets förslag. Expedieras till Kommun1ullmäktige Justerares sign /" ) 1 '--, 1'7'\v. UllIragsbestyOOtnde I
SAMMANTRÄDESPROTOKOLL TRA~~As KOMMUN KOMMUNS TRYRELSENS AU Sammanträdesdatum 2011-05-18 Sida 22(45) 1l2 Dnr 282/-11 Finansiering/borgen för Tranås Energi AS:s investering 1 kraftvärmeverk Ekonomichef Rosie-Marie Fors redogör förärendet. Kommunfullmäktige tillstyrkte principiellt 2010-09-06 152, påförslag från Tranås Energi AB, att genomföra investeringen [ ett nytt kraftvärmeverk förutsatt investeringen, när bindande offerter är lämnade, visar på samma lönsamhet som den presenterade kalkylen. Det totala finansieringsbehovet förkraftvärmeverket inklusive tilläggsinvesteringar beräknas att uppgå till maximalt 400 mkr. Upphandlingen av finansiering påbörjas nu under maj månad och upphandlingen kommer att omfatta interimsfinansiering/byggnadskreditiv samt långfristigfinansiering i form av lån alternativt leasing. För att uppnå lägsta möjliga räntekostnad krävs atttranås kommun lämnar borgen för Tranås Energi A8:s förpliktelser gentemot finansiärerna alternativt att Tranås Energi AB lånar upp motsvarande belopp förvidare utlåning till Tranås Ene rgi AB alternativt dess leasingfinansiär. Volymen för borgen alt. lån kan därmed kunna bestämmas till maximalt 400 mnkr. En del av såväl leasing- som lånefinansieringen kan komma att löpa med rörlig ränta. Enligt finanspolicyn skall ränteriskerna begränsas. Detta kan ske i form avolika ränteinstrument, vilket i sin tur kan komma att kräva säkerhet i form av kommunal borgen. Kommunfullmäktige antog 2007-03 19 (ändrad 2008-12-15) en finanspolicy med riskinstruktion. Finanspolicyn anger övergripande regler tör hurtinansverksamheten I kommun koncernen skall bedrivas och rapporteras. Tranås Energi förordas attges undantag från finanspolicyn att nyttja räntederivat som överstiger de underliggande lånens kapitalbindning med motiveringen att: II e Tranås Energi kommer atthaettlånebehov p.g.a. av investeringen över en längre tid Genom användandet av räntederivat så kan en säkra mer förutsägbar avkastning uppnås 1 Ju.s\.rares sign ( ~: En del av investeringen i kraftvärmeverket kan komma att betalas i utländsk valuta. Enligt finanspolicyn skall valutariskerna begränsas. Detta sker i första hand genom valutasäkring i form av valutaterminer och valutaoptioner, vilket i sin tur kan komma att kräva säkerhet i form av kommunal borgen. Omfattningen av den kommunala borgen varierar mellan bankerna, men utgör i normalfallet viss del av det totala valutabeloppet. Borgen gäller således under den begränsade tid som valutasäkringen löper. Kommunstyrelsens arbetsutskott föreslår kommunstyrelsen besluta att byggandet av ett nytt kraftvärmeverk skall finansieras med lån och/eller ffnansiellleasing att bevilja Tranås Energi AB om detta skulle bli aktuellt, borgen på maximalt 400 mkr avseende finansieringen av kraftvärmeverk
SAJAMANTRÄDESPROTOKOLL Sammanträdesdatum TRANAs KOMMUN 2011-05-18 Sida 23 (45) KOM/V1 U N STRYRaS E~I S AU s 112 Dnr 2.22/ 1i att Tranås kommun som alternativ till borgen kan låna ut maximalt 400 mkr till Tranås Energi AB alternativt till Tranas Energi AB:s leasinggivare förutsatt leasinggivaren pantsätter leasingavtalet till kommunen så att motpartsrisken blir Tranås Energi AB :s att ge Tranås Energi Ab undantag från gällande finanspolicys 6 andra stycke, möjlighet attteckna längre räntederivat än den underliggande finansieringen. Detta undantag skall endast gälla räntesäkring av finansiering av det nya kraftverket att bevilja kommunal borgen tör de förpliktelser Tranås Energi AB ikläder sig i samband med valutasäkring avseendefinansieringen av kraftvärmeverket samt att uppdra åt kommunstyrelsens ordförande Anders Wilander (M) och ekonomichef Rosie Marie Fors i samband med undertecknandet av slutlig finansiering för kraftvärmeverket, teckna borgen förutsatt att Tranås Energi AB i enlighet med komm unfullmäktiges beslut 2010-09-06 152 presenterat en slutgiltig investeringskal kyl somvisar på lönsamhe t i nivå med det som tidigare presenterats. Expedieras till Kommunstyrelsen Justerares sign ( -. i. L.. ~"'-./ I U.m,sbe"y"'""
TRANÅS KOMfvJUN Datum: 2011-05-13 Handläggare: Rosie-Marie Fors Finansiering/borgen för Tranås Energi AB:s investering i kraftvärmeverk Kommunfullmäktige tillstyrkte principiellt den 6 septembe r, på förslag från Tranås Energi, ABatt genomföra investeringen j ett nytt kraftvärmeverkförutsatt investeringen, när bind ande offerter ärlämnade, visarpå samma lönsamhet som den presenterade kalkylen. Det totala finansieringsbehovet för Kraftvärmeverket inklusive tilläggsinvesteringar beräknas att uppgå till maximalt 400 mkr. Upph andlingen avfin ansiering påbörjas nu under maj månadoch upphandlingen kommer att omfatta interimsfinansieringibyggnadskreditiv samt långfristigfinansiering i form av lån alternativt leasing. För att uppnå lägsta möjlig a räntekostnad krävs atttranås kommun lämnar borg en för Tranås Energi förpli ktelsergentemot finansiärerna alternativt att Tranås Energi lånar upp motsvarande belopp förvidare utlåning till Tran ås Energi alternativt dess leasingfinansiär. Volymen för borgen alt. lån kan därmed kunnabestämmas till maximalt 400 mnkr. Räntesäkring En del av såväl leasing- som lånefinansieringen kan komma attlöpa med rörlig ränta. Enligt finanspolicyn skall ränteriskerna begränsas. Detta kan ske i form avolika ränteinstrument, vilket i sin turkan komma attkräva säkerhet i form av kommunal borgen. FinanspoJicy Kommunfullmäktige antog 2007-03-1 9 (ändrad 2008-1 2-1 5) en finanspolicy med riskinstruktion. Finanspolicynanger övergripande regler förhurfin ansverksamheten i kommunkonc ernen skall bedrivas och rapporteras. Tranås Energi förordas attges undantag från finanspolicyn att nyttja räntederivat som överstiger de underliggande lånens kapitalbindning med motiveringen att: Tranås Energi kommer att ha ettlånebehov pga. avinvesteringen över en längre tid Genom användandet av räntederivatså kan ensäkra mer förutsäg bar avkastning uppnås Valutasäkring En del avinvesteringen i kraftvärmeverket kan komma att betalas i utländsk valuta. Enligtfinanspolicyn skall valutariskern a begränsas. Detta sker i första hand genom valutasäkring i form av valutaterminer och valutaoptioner,
"fl TRANÅS KOMMUN vilket i sin turkan komma att kräva säke rhet j form avkommunal borg en. Omfattning en avden komm unala borgen varierarmellan ban kerna, men utgör i normalfallet viss del av dettotala valu ta beloppet. Borgen gällersåledes underden begränsade tid somvalutasäkringen löper. Förslag till beslut Kommunfullmäktige beslutar att byggand etav ettnytt kraftvärmeverk skall fin ansieras med lån och!eller finansiell leasing att bevilja Tranås Energi AB om dettaskullebli aktu ellt, borgen på maximalt400 mkr avseende finansieringen av kraftvärmeverk, att Tran ås Kommun som altern ativ till borg en kan låna ut maximalt400 msek till Tranås Energi AB alternativttill Tranås Energis leasinggivare förutsatt leasegivaren pantsätter leasingavtalettill kommunen såatt motpartsrisken blir Tranås Energi AB. att ge Tran ås Energi AB und antag från gällande finanspolicys 6 2 stycke möjlighet attteckna längre räntederivat än den underliggande finansieringen. Detta undantag skall endastgälla räntesäkring av finansiering avdet nya kraftvärmeverket. att be vilja kommunal borg en för deförpliktelsertranås Energi AB ikläder sig i samband med valutasäkring avseende investeringar i kraftvärmeverket, att bevilja kommunal borgen för de förpliktelser Tranås Energi AB ikläder sig i samband med räntesäkring avsee nde finansieringen av kraftvärmeverket, samt att uppdra åt Kommunstyrelsens ordförande Andes Wilander samt ekonomichef Rosie-Marie Fors i samband undertecknandet av slutlig finansiering för kraftvärmeverketattteckna borgen förutsatt att Tranås Energi ABi enlighet med KF 's beslut den 6 september 20 10 presenterat en slutgiltig investeringskalkyl som visar på lönsamhet i nivå med det somtidigare presenterats