Delårsrapport 1 jan 30 sep 2011 Tredje kvartalet 2011 i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 56,0 mkr (52,3 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 6,7 mkr (7,2 mkr) Resultat efter skatt uppgick till 2,3 mkr (2,2 mkr) Resultat per aktie uppgick till 0,69 kr per aktie (0,65 kr) Nya finansiella mål för ScandBook Januari - september 2011 i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 135,8 mkr (142,8 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 42,9 mkr (14,3 mkr) Resultat efter skatt uppgick till 24,0 mkr (1,5 mkr) Resultat per aktie uppgick till 7,12 kr per aktie (0,46 kr) Händelser efter rapportperiodens utgång Några väsentliga händelser under perioden från balansdagen till rapportens avgivande har inte inträffat.
2 VD-kommentar Omsättningen ökade tredje kvartalet i år med 7,1 % jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 56,0 mkr (52,3). Den största ökningen är på den norska marknaden, medan de svenska och danska marknaderna har lägre omsättning än samma period föregående år. Omsättningen på övriga marknader är något högre. Hösten för bokbranschen har varit bra, med flera kända författare, som lanserat nya böcker, vilket är en bra förutsättning för merförsäljning och pocketutgivning kommande månader. Utvecklingen på den norska marknaden är positiv och trenden med ökande volymer i Norge väntas fortsäta. Resultat efter skatt uppgick till 2,3 Mkr (2.2 Mkr). Resultatet har påverkats negativt av produktionsstörningar på grund av ett maskinhaveri vilket medfört reducerad produktionskapacitet under perioden. Åtgärder har vidtagits. Konkurrensen är hård och konsolideringsbehovet på den nordeuropeiska bokproducentmarknaden kvarstår. Dessutom påverkas ScandBooks marginaler negativt av den starka svenska kronan. Med bakgrund i fortsatt, förväntad låg ekonomisk tillväxt samt förändrade förutsättningar för bokbranschen har ScandBook valt att fastställa nya finansiella mål för företaget, bättre anpassade till de nya förutsättningarna. ScandBook avser ansöka om ytterligare momsåterbetalningar om sammanlagt ca 75-80 MSEK under 2011. Under kommande kvartal genomförs förhandlingar om många av de stora ramavtal inför 2012 som ScandBook har med sina större kunder. Pär Nilsson VD
3 Finansiell översikt Försäljning och resultat Tredje kvartalet, juli - sep 2011 Koncernens nettoomsättning uppgick i tredje kvartalet till 56,0 mkr (52,3 mkr), vilket är en ökning med 7,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den största procentuella uppgången är i Norge. Mkr 60 50 40 30 20 10 0 Omsättning kvartal tre 2010 jämfört med kvartal tre 2011 52,3 Oms Kv 3 2010 +6,7-3,4 +0,4 56,0 Övriga Norden Sverige Övriga marknader Oms Kv 3 2011 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 6,7 mkr (7,2 mkr) vilket är en försämring med 0,5 mkr beroende på produktionsstörningar. Januari - september 2011 Koncernens nettoomsättning januari - september minskade med 7,0 mkr, eller 4,9 % till 135,8 mkr (142,8 mkr). Vår försäljning på de svenska och danska marknaderna minskade medan övriga marknader ökade. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) januari september uppgick till 42,9 mkr (14,3 mkr) vilket är en förbättring med 28,6 mkr. Den positiva avvikelsen hänförs främst till momsåterbetalningen exklusive ränta, 29,5 mkr, lägre fasta kostnader samt en positiv valutadifferens. Täckningsbidraget har minskat på grund av mindre omsättning och en ökad prispress. Valutakursdifferensen på 1,4 mkr är hänförlig till omvärdering av fordringar och skulder i utländsk valuta. Mkr 60 50 40 30 20 10 0 14,3 EBITDA jan-sep 2010 EBITDA jan-sep 2010 jmf med EBITDA jan-sep 2011 +29,5 Momsåterbet. Säsongsvariationer +4,4 Fasta kosnader och IPO +1,4 Valutadifferenser -6,7 TB bidrag på oms.minskning 42,9 EBITDA jan-sep 2011 Koncernens försäljning varierar starkt med säsong. Det första och andra kvartalet har historiskt sett varit svagare omsättningsmässigt än kvartal tre och fyra. Kvartal tre är omsättningen normalt högst som en följd av europeiska bokmässor samt försäljningen inför julen. Säsongsvariationer under kvartal ett och två är oftast beroende av om det finns storsäljare, där många tilltryck ger högre omsättning. Mkr 80 70 60 50 40 30 20 10 0 49 42 63 67 46 50 Omsättning per kvartal 67 50 58 52 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2007 2008 2009 2010 2011 Investeringar och avskrivningar Tredje kvartalet, juli - september 2011 Investeringarna under tredje kvartalet 2011 uppgick till 2,3 mkr (0 mkr) och av- och nedskrivningar till 2,9 mkr (3,5 mkr). Januari - september 2011 Investeringarna under januari september uppgick till 3,1 mkr (0,3 mkr) och av nedskrivningar till 9,2 mkr (10,6 mkr ). Kassaflöde och finansiell ställning Tredje kvartalet, juli - september 2011 Periodens kassaflöde juli till september uppgick till -2,0 mkr (-2,4 mkr) vilket resulterade i en kassabehållningen om 7,5 mkr (2,9 mkr). 70 56 49 41 52 41 37 43 56 Januari september 2011 Kassaflödet januari september uppgick till 2,1
4 mkr (-28,5mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av den beviljade momsåterbetalningen på 31,3 mkr inklusive ränta samt av ett positivt rörelseresultat på 4,2 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 23,4 mkr varav en engångsamortering på 14,0 mkr. Utdelning till aktieägarna har skett med 11,0 mkr. Kassflödet har påverkats negativt av ökade kundfordringar och lager samt av investeringar i anläggningstillgångar och positivt av en ökning i checkräkningskrediten samt av en ökning övriga kortfristiga skulder. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 55,3 mkr vid periodens utgång och motsvarande nettoskuld 2010-09-30 var 80,0 mkr. Av de räntebärande skulderna som uppgick till 62,8 mkr (82,9 mkr) vid utgången av kvartal tre, utgjorde finansiell leasing och avbetalningskontrakt 21,9 mkr (32,6 mkr), och 22,5 mkr (41,8 mkr) var långfristiga lån. Därutöver hade bolaget en utnyttjad checkräkning om 18,4 mkr (8,5 mkr). Det egna kapitalet uppgick 2011-09-30 till 120,7 mkr (105,8 mkr) vilket motsvarade en soliditet om 52 % (45 %). Övriga upplysningar Nya finansiella mål Omsättningen skall utvecklas bättre än bolagets marknad Rörelsemarginalen EBIT skall på medellång sikt överstiga 8 %. Soliditeten skall uppgå till lägst 30 procent Bolaget skall lämna en utdelning om minst 50 % av årets resultat med beaktande av bolagets strategiska mål och finansiella ställning Antal aktier Antal utestående aktier i koncernen uppgick vid periodens utgång till 3 373 230, alla av aktieslaget B. Vid omröstning på årsstämma innebär en aktie en röst. Nedan de 10 största ägarna per 2011-09-30. Namn Innehav Innehav % ACCENT EQUITY 1) 1 339 204 39,7 ZIRKONA AB 282 596 8,4 NILSSON, PÄR 232 000 6,9 PROAD AB 200 000 5,9 LANNEBO MICRO CAP: 182 270 5,4 NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRINGS AB 83 281 2,5 ÖRESUND, INVESTMENT AB 82 500 2,4 SEB LIFE (IRELAND) ASS CO LTD 60 330 1,8 FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 58 329 1,7 LEDERHAUSEN, PAUL 37 545 1,1 Övriga 815 175 24,2 Summa 3 373 230 100 1) Varav 10 000 aktier utlånade till Erik Penser Bankaktiebolag inom ramen för uppdraget som likviditetsgarant Anställda Genomsnittligt antal medarbetare tredje kvartalet uppgick till 136 (128). Genomsnittligt antal medarbetare januari - september uppgick till 116 (122). Framtidsutsikter ScandBook står starkare 2011 med lägre kostnadsmassa. Bedömningen är att ScandBooks volym och resultat under 2011 kommer att utvecklas positivt. Under det kommande kvartalet genomförs förhandlingar om många av de stora ramavtal inför 2012, som ScandBook har med sina större kunder Händelser efter periodens slut Några väsentliga händelser under perioden från balansdagen till rapportens avgivande har inte inträffat. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker i koncernen är förknippade med kundkoncentration och kundberoende, dominerande ställning på marknaden, konkurrenter, teknologiutveckling och nya beteendemönster, drift, framtida utdelning samt ägare med betydande inflytande.
5 Bokförsäljningen i Sverige har historiskt varit starkt korrelerad med hushållens konsumtion, varvid konsumtionen av böcker har representerat cirka 0,5 procent av hushållens totala konsumtion under de senaste åren. Konsumtionsmönstren påverkas av ett antal allmänna faktorer utanför koncernens kontroll, bland annat av allmänna affärsförhållanden, räntor, valutakurser, inflationsnivåer, skatter, kredittillgång, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivå samt andra lokala ekonomiska faktorer, osäkerheter om framtida ekonomiska utsikter med mera. En negativ konjunkturutveckling, med minskad disponibel inkomst för hushållen som följd, kan följaktligen medföra en negativ inverkan på bokmarknaden, vilket också kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2010. Moderbolaget ScandBook Holding AB bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolaget ScandBook AB sedan 2009-12-01. Moderbolagets nettoomsättning uppgick januariseptember till 3,8 mkr (5,7) med ett rörelseresultat (EBIT) på 0,3 mkr (0,4). ScandBook Holdings likvida medel per utgången av september 2011 var 0,1 mkr (0,2). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådan de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 2 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2010, sidan 20. Övrig information Årsstämma Årsstämma för 2011 kommer att hållas den 23 april 2012 kl 14,00 i bolagets lokaler på Lövåsvägen 24 i Falun. Valberedningen Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 23 april 2012 har följande sammansättning: Curt Lönnström, ordförande och kontaktperson, styrelsens ordförande Ulf Johansson, representant för största ägaren Accent Equity Per Granath, representant för Zirkona AB, Stefan Sundh, representant för Proad AB Valberedningens kontaktuppgifter finns på bolagets hemsida www.scandbook.se under Bolagsstyrning. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2010, sidan 49.
6 OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG ScandBook Holding AB offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 3 november 2011, kl 07:30. Falun den 2 november 2011 ScandBook Holding AB Styrelsen Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
7 Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 2011 10 februari 2012 Årsstämma 2012 23 april 2012 kl 14.00 i Falun Årsredovisning April 2012 Första kvartalet 2012 23 april 2012 kl 13.00 Andra kvartalet 2012 23 juli 2012 Tredje kvartalet 2012 29 oktober 2012 För ytterligare information kontakta Pär Nilsson Ann-Kristin Sunnanhagen VD Ekonomichef och IR ansvarig Tel: 070-677 47 44 Tel: 070-712 47 92 par.nilsson@scandbook.se annkristin.sunnanhagen@scandbook.se ScandBook Holding AB Organisationsnummer: 556708-2911 Styrelsens säte: Falun Besöksadress: Lövåsvägen 24, 791 29 Falun Telefon växel: 023 76 59 00 www.scandbook.se Om ScandBook Koncernen består av moderbolaget ScandBook Holding AB och dotterbolaget ScandBook AB där moderbolaget bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolaget. ScandBook AB producerar limbundna böcker, främst bestående av skönlitteratur. Bolaget fokuserar huvudsakligen på svartvitt tryck av böcker med hård pärm, så kallade hårdbandsböcker. I november 2009 utökades produktutbudet till att även innefatta produktion av pocketböcker. Utöver böcker erbjuder ScandBook specialeffekter och ytbehandlingar av trycksaker. ScandBook kan genomföra samtliga moment i tillverkningen av produkterna internt, innefattande ett stort antal delmoment för att kunna tillmötesgå kundens varierande önskemål. Med andra ord kontrollerar ScandBook allt ifrån sättning och pappersval till slutkvalitet på den färdiga produkten samt distributionen. Detta är en stor konkurrensfördel då det innebär kortare ledtider och kostnadsbesparingar. Affärside: ScandBook skall skapa god lönsamhet genom att vara kundens förstaval som samarbetspartner vid produktion av böcker Vision: ScandBooks vision är att utvecklas till en integrerad leverantör som tar ett helhetsgrepp om bokförlagens samtliga behov för tillverkning och distribution av böcker ScandBooks aktie är noterad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet SBOK. Certified Adviser är Erik Penser Bankaktiebolag. Mer information om bolaget finns på www.scandbook.se
8 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (tkr) 2011 2010 2011 2010 2010 Not Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Nettoomsättning 1 56 024 52 283 135 808 142 821 183 899 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning 986 359 1 500 1 003-247 Övriga rörelseintäkter 789 706 31 734 1 599 2 192 Summa 57 799 53 347 169 041 145 424 185 845 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -28 284-24 698-66 275-66 912-83 594 Övriga externa kostnader -7 311-6 383-19 307-20 982-26 410 Personalkostnader -15 624-14 641-40 959-42 178-53 617 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 906-3 520-9 214-10 582-14 141 Övriga rörelsekostnader 161-379 405-1 046-1 010 Summa rörelsens kostnader -53 964-49 620-135 350-141 699-178 773 Rörelseresultat 2 3 835 3 727 33 692 3 724 7 072 Finansiella intäkter 5 17 1 912 108 128 Finansiella kostnader -674-768 -3 026-2 215-3 024 Resultat från finansiella poster -669-751 -1 114-2 106-2 897 Resultat före skatt 3 167 2 976 32 578 1 618 4 176 Inkomstskatt -833-797 -8 568-69 -812 Periodens resultat 2 334 2 179 24 010 1 549 3 363 Övrigt totalresultat för året Övrigt - - - - - Summa övrigt totalresultat för året - - - - - Summa totalresultat för året 2 334 2 179 24 010 1 549 3 363 Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare 2 334 2 179 24 010 1 549 3 363 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare 2 334 2 179 24 010 1 549 3 363 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1) 0,69 0,65 7,12 0,46 1,00 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning (tusental) 3 373 3 373 3 373 3 373 3 373 Antal utestående aktier vid periodens utgång (tusental) 3 373 3 373 3 373 3 373 3 373 1) Inga minoritetsintressen finns i koncernen, varför hela årets totalresultat är hänförligt till moderföretagets aktieägare
9 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2011-09-30 2010-09-30 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 92 245 92 245 92 245 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 21 790 23 346 22 957 Maskiner, inklusive leasingmaskiner 49 604 56 525 54 175 Inventarier 5 596 6 228 6 484 Pågående maskininvesteringar 488 - - Summa anläggningstillgångar 169 724 178 344 175 861 Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter 12 516 9 708 7 527 Varor under tillverkning 3 048 2 798 1 548 Kundfordringar 34 053 34 558 19 944 Aktuella skattefordringar - 3 708 - Övriga fordringar 4 609 2 672 3 319 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 225 866 1 933 Likvida medel 7 516 2 874 5 368 Summa omsättningstillgångar 62 967 57 184 39 639 SUMMA TILLGÅNGAR 232 691 235 528 215 500
10 Koncernens rapport över finansiell ställning, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2011-09-30 2010-09-30 2010-12-31 EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 562 562 562 Övrigt tillskjutet kapital 74 320 74 320 74 320 Balanserat resultat 21 798 29 398 29 398 Årets resultat 24 010 1 549 3 363 Summa eget kapital 120 690 105 829 107 643 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 34 317 53 989 47 066 Uppskjutna skatteskulder 9 124 9 945 9 413 Summa långfristiga skulder 43 441 63 934 56 479 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 10 111 20 413 19 663 Checkräkningskredit 18 411 8 548 2 539 Leverantörsskulder 19 770 24 278 19 437 Aktuella skatteskulder 8 934-630 Övriga kortfristiga skulder 2 639 2 967 2 070 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 695 9 558 7 038 Summa kortfristiga skulder 68 560 65 765 51 377 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 232 691 235 528 215 500
11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Förändring av koncernens Eget kapital Belopp i tusentals kronor Not Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet Balanserad vinst Summa eget kapital kapital Ingående balans per 2010-01-01 562 74 320 29 398 104 280 Totalresultat Årets resultat 3 363 3 363 Summa Totalresultat 0 0 3 363 3 363 Utgående balans per 2010-12-31 562 74 320 32 761 107 643 Ingående balans per 2011-01-01 562 74 320 32 761 107 643 Totalresultat Periodens resultat 24 010 24 010 Summa Totalresultat 0 0 24 010 24 010 Transaktioner med aktieägare Utdelning -10 963-10 963 Summa Transaktioner med aktieägare 0 0-10 963-10 963 Utgående balans per 2011-09-30 562 74 320 45 808 120 690 Ingående balans per 2010-01-01 562 74 320 29 398 104 280 Totalresultat Periodens resultat 1 549 1 549 Summa Totalresultat 0 0 1 549 1 549 Utgående balans per 2010-09-30 562 74 320 30 947 105 829
12 Koncernens rapport över kassaflöde 2011 2010 2011 2010 2010 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 3 835 3 727 33 692 3 724 7 072 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - - Återläggning av avskrivningar 2 906 3 520 9 214 10 582 14 141 - Övriga poster ej kassapåverkande - 22 22 Erhållen ränta 5 17 1 912 108 128 Erlagd ränta -674-1 061-1 926-3 229-3 945 Betald skatt -469-116 -1 277-5 243-1 625 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 5 604 6 086 41 615 5 964 15 793 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete -2 474 23-6 489-692 2 739 Ökning/minskning kundfordringar -11 151-13 857-14 109-12 262 2 352 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 1 588-1 439-582 -2 642-648 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 508 942 2 949 445-7 240 Ökning/minskning leverantörsskulder 7 234 5 144 333-1 612-6 453 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 308-3 100 23 717-10 799 6 542 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -488 0-3 077-274 -1 351 Kassaflöde från investeringsverksamheten -488 0-3 077-274 -1 351 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av checkräkningskredit -948 3 598 15 872 8 548 2 539 Amortering av lån -1 860-2 870-23 401-25 976-33 738 Utdelning till moderföretagets aktieägare - -10 963 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 809 728-18 492-17 428-31 199 Periodens kassaflöde -1 989-2 373 2 148-28 502-26 007 Likvida medel vid periodens början 9 505 5 246 5 368 31 375 31 375 Likvida medel vid periodens slut 7 516 2 874 7 516 2 874 5 368
13 Resultaträkning moderbolaget 2011 2010 2011 2010 2010 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 158 2 270 3 805 5 670 7 296 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 Summa rörelsens intäkter 1 158 2 270 3 806 5 670 7 296 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -102-194 -397-918 -742 Personalkostnader -981-1 151-3 157-4 377-6 074 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Summa rörelsens kostnader -1 083-1 345-3 554-5 296-6 816 Rörelseresultat 76 925 251 374 480 Resultat från andelar i koncernföretag 0 10 963 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 0 0 0 2 Räntekostnader och liknande resultatposter 0-240 -1 179-902 -1 180 Resultat från finansiella poster 0-240 9 784-902 -1 178 Resultat före skatt 76 685 10 036-527 -698 Avsättningar till periodiseringsfond 0 0 0-834 Skatt på årets resultat -20-184 -2 639 141 437 Årets resultat 56 502 7 396-386 -1 094
14 Balansräkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2011-09-30 2010-09-30 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 143 519 143 519 143 519 Uppskjutna skattefordringar 0 0 0 143 519 143 519 143 519 Summa anläggningstillgångar 143 519 143 519 143 519 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Aktuella skattefordringar 0 3 521 0 Övriga fordringar 289 0 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 43 1 289 3 564 1 Kassa och bank 93 241 459 Summa omsättningstillgångar 382 3 805 461 SUMMA TILLGÅNGAR 143 901 147 325 143 980
15 Balansräkning moderbolaget, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2011-09-30 2010-09-30 2010-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 562 562 562 Summa bundet eget kapital 562 562 562 Fritt eget kapital Överkursfond 74 320 74 320 74 320 Balanserat resultat -4 136 3 131 7 921 Årets resultat 7 396-386 -1 094 Summa fritt eget kapital 77 580 77 065 81 147 Summa eget kapital 78 142 77 627 81 709 Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond 2 600 1 766 2 600 2 600 1 766 2 600 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 0 266 289 0 266 289 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 9 561 5 900 Summa långfristiga skulder 0 9 561 5 900 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 7 000 7 000 Skulder till koncernbolag 58 833 48 671 44 039 Aktuella skatteskulder 2 961 0 621 Övriga skulder 448 794 601 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 916 1 640 1 221 Summa kortfristiga skulder 63 159 58 105 53 482 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 143 901 147 325 143 980 Ställda säkerheter 0 143 519 143 519 Ansvarsförbindelser 4 42 525 57 675 57 850
16 Ekonomisk utveckling i koncernen i sammandrag NYCKELTAL 2011 2010 2011 2010 2010 Belopp i tusental kronor (tkr) där inte annat anges Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Resultat Nettoomsättning 56 024 52 283 135 808 142 821 183 899 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 6 742 7 247 42 906 14 306 21 213 Rörelseresultat (EBIT) 3 835 3 727 33 692 3 724 7 072 Resultat före inkomstskatt 3 167 2 976 32 578 1 618 4 176 Periodens resultat 2 334 2 179 24 010 1 549 3 363 Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITDA 12,0% 13,9% 31,6% 10,0% 11,5% Rörelsemarginal, %, EBIT 6,8% 7,1% 24,8% 2,6% 3,8% Vinstmarginal, % 4,2% 4,2% 17,7% 1,1% 1,8% Räntetäckningsgrad, ggr 2,0 2) 2,2 2) 1,9 2,2 2,4 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,1% 1) 3,9% 1) 4,1% 3,9% 3,8% Avkastning på eget kapital, % 2,6% 1) 3,6% 1) 2,4% 3,6% 3,0% Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,0 1,0 0,9 1,0 1,0 Finansiell ställning Balansomslutning 232 691 235 528 232 691 235 528 215 500 Eget kapital 120 690 105 829 120 690 105 829 107 643 Sysselsatt kapital 183 529 188 778 183 529 188 778 176 912 Soliditet, % 52% 45% 52% 45% 50% Nettlåneskuld, tkr 55 323 80 076 55 323 80 076 63 901 Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr 3,3 1) 4,2 1) 3,2 4,2 3,1 Per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,69 0,65 7,12 0,46 1,00 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 3 373 3 373 3 373 3 373 3 373 Antal utestående aktier vid periodens utgång 3 373 3 373 3 373 3 373 3 373 Anställda Genomsnittligt antal anställda 136 128 116 122 116 1) Avkastningsmåtten är annualiserade. 2) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader
17 Nyckeltal - definitioner EBITDA EBITDA-marginal EBIT- marginal Vinstmarginal Räntetäckningsgrad Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Kapitalomsättningshastighet Sysselsatt kapital Soliditet Nettolåneskuld Nettoskuldsättning/EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar, räntor, skatt, och goodwillavskrivningar Resultat före av-och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Årets resultat i förhållande till nettoomsättning Resultat innan finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två Nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntebärande skulder (exklusive aktieägarlån) med avdrag för likvida medel Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA
18 Noter till delårsrapporten Not 1 Upplysningar om nettoomsättningens fördelning Belopp i tusentals kronor (tkr) 2011 2010 2011 2010 2010 Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Sverige 33 949 37 292 87 547 98 862 125 439 Övriga Norden 20 094 13 411 43 894 40 369 53 747 Övriga marknader 1 981 1 580 4 366 3 590 4 713 56 024 52 283 135 808 142 821 183 899 Not 2 Resultat per kvartal 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 Belopp i tusentals kronor (tkr) Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Nettoomsättning 70 434 56 051 49 426 41 113 52 283 41 078 37 092 42 693 56 024 Rörelseresultat 9 438 3 981 2 630-2 633 3 727 3 348 29 291 565 3 835 Rörelsemarginal 13,4% 7,1% 5,3% -6,4% 7,1% 8,1% 79,0% 1,3% 6,8% Not 3 Räntebärande skulder Nuvarande upplåning löper med rörlig ränta, dessutom finns krediter kopplade till leasingarrangemang. Koncernens räntebärande skulder uppgick 2011-09-30 till 65,6 mkr, varav 22,5 mkr var långfristiga lån, 18,4 mkr utnyttjad checkkredit och 21,9 mkr leasingarrangemang och avbetalningskontrakt Not 4 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och åtaganden I samband med omförhandlingen och lösen av kredit har moderbolagets ställda säkerhet i form av dotterbolagets aktier upphört, samtidigt har moderbolagets ansvarsförbindelser minskat väsentligt.
19