Delårsrapport Januari Juni 2011 för Folksam ömsesidig livförsäkring Org nr 502006-1585
Styrelsen och verkställande direktören för (Folksam Liv) avger härmed delårsrapport för perioden 2011-01-01 2011-06-30, företagets 98:e verksamhetsår. Koncernstruktur Folksam Liv är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget omfattar dels helägda dotterföretag och dels delägda företag, bland annat bolagen inom Folksam LO Pension samt KPA Pension. En redovisning av samtliga dotterföretag och intresseföretag lämnas i noterna till årsredovisningen. Folksam Liv och Folksam Sak med dotterbolag Folksam är kundernas företag som erbjuder försäkringar och pensionssparande som gillas av många. Visionen är att människor ska känna sig trygga i en hållbar värld. Folksam omfattar de två moderföretagen Folksam ömsesidig Sak och Folksam ömsesidig Livförsäkring (nedan Folksam Liv) med dotterföretag. I årsredovsiningens not Upplysningar om närstående, redovisas företagen och dess relationer. Samverkan sker inom distribution, administration och kapitalförvaltning för att nå stordriftsfördelar till nytta för kunderna. Premievolymen har haft en fortsatt god tillväxt under 2011. Folksam är fortsatt starkt på tjänstepensionsmarknaden. Distribution via förmedlare ökar och i samtliga distributionskanaler sker en ökning av premievolymen inom traditionell försäkring. På kryssmarknaden (Avtalspension) har Folksam nära en fjärdedel av premieinkomsten, främst inom avtalsområdena KAP-KL och SAF-LO. Inom sakförsäkring sker en fortsatt tillväxt på hushållsmarknaden. Distribution via bankassurans och samarbeten ökar. Skadekostnaderna är fortsatt höga efter den ansträngda vintern. Marknadsandelarna för Folksam Liv med dotterbolag ökade både inom fondförsäkring och övrig livförsäkring jämfört med motsvarande period förra året. För Folksam Sak med dotterbolag minskade marknadsandelarna något för hem och villaförsäkringar medan bilförsäkringarna ökade. FOLKSAM, Mkr 2011-06 2010-06 2010 2009 2008 2007 Premier (1) 21 468 19 173 30 496 29 356 27 158 23 977 Förvaltat kapital (2) 281 366 255 311 268 170 242 646 211 401 183 957 Varav svenska aktier 60 337 49 337 57 759 44 486 22 856 35 015 Varav fastigheter 15 715 12 607 14 353 12 297 13 753 8 263 Fondförsäkringstillgångar (3) 50 921 43 938 49 593 38 158 24 600 26 557 Medelantal anställda (4) 2 837 2 835 2 818 2 916 2 934 2 892 1) Premier omfattar premieintäkt i sakförsäkring, premieinkomst i livförsäkring samt inbetalningar från sparare i fondförsäkring 2) Förvaltat kapital motsvarar tillgångar enligt totalavkastningstabell för bolagen med avdrag för bolagsstrategiska innehav, vilket i huvudsak avser värdet av dotterbolag, samt med tillägg för förvaltat kapital i KP-Pensionsstiftelse och Folksam LO Fonder. 3) Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken 4) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, relaterade till en årsarbetstid. Verksamhet Folksam Liv Folksam Liv är ett kundägt företag där verksamheten bedrivs enligt ömsesidiga principer, vilket innebär att överskott som uppstår i verksamheten går tillbaka till försäkringstagarna i form av återbäring. Folksam Liv bedriver livförsäkringsverksamhet med inriktning på den svenska marknaden. Företaget erbjuder tjänstepension och pensionssparande till privatpersoner direkt eller via samarbeten samt grupplivförsäkring och annan riskförsäkring. Vidare bedriver Folksam Liv även skadeförsäkring inom sjuk- och olycksfall. Den operativa verksamheten bedrivs inom tre affärssegment, Partner, Kollektivavtalad affär och Privat, vilka stöds av koncerngemensamma funktioner. 1
Resultat och marknad Premieinkomster och marknadsandelar Premieinkomsten efter avgiven återförsäkring i moderföretaget ökade till 3 438 (2 992) miljoner kronor inom företagets livförsäkringsrörelse främst som en följd av ökad försäljning av traditionell livförsäkring. Premieintäkten inom skadeförsäkringsrörelsen ökade till 348 (336) miljoner kronor. Folksams marknadsandel inom fondförsäkring och övrig livförsäkring mätt i total premieinkomst enligt Svensk Försäkrings statistik ökade till 10,0 (9,5) procent. Inom fondförsäkring ökade marknadsandelen till 10,2 (9,8) procent. Inom övrig livförsäkring ökade marknadsandelen till 10,4 (9,4) procent Resultat Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick i den konsoliderade koncernen till -1 485 (-111) samt i moderföretaget Folksam Liv till -2 193 (- 255) miljoner kronor. Resultatförsämringen förklaras till större delen av en allmän sänkning av ränteläget under första halvåret, en utveckling som fortsatt efter bokslutsdagen, vilket bland annat har medfört ökade försäkringstekniska avsättningar. De försäkringstekniska avsättningarna värderas med marknadsräntor med motsvarande löptider som försäkringsavtalen. Höjda marknadsräntor medför minskade reserver och vice versa. I och med att försäkringsavtalen för individuella livförsäkringar i allmänhet löper över mycket lång tid är räntekänsligheten betydande. Koncernresultatet påverkas positivt med värdeförändring I intressebolaget FIH med 688 miljoner kronor. Avkastningen på tillgångarna i moderföretaget uppgick till 3,7 (3,6) procent. Det som främst bidragit positivt är avkastningen på bolagets räntebärande placeringar tillföljd av sjunkande räntor samt en positiv avkastning på fastigheter och aktier i Swedbank. Driftskostnader för moderbolaget ökade till 335 (289) miljoner kronor medan förvaltningskostnadsprocenten är oförändrad 0,5 (0,5) procent. Kostnadsökningen förklaras främst av ökade anskaffningskostnader och kostnader för utveckling, bl a Solvens II. Finansiell ställning Folksam Liv har en stark solvensgrad som den 30 juni 2011 uppgick till 150 (144) procent. Solvensen beskriver hur väl ett livförsäkringsföretag lever upp till de garanterade åtagandena gentemot kunderna. Förenklat uttryckt kan man säga att för varje hundralapp som garanteras kunden finns det tillgångar som är värda 150 kronor. Folksam Livs starka solvens är också en förutsättning för att kunna ge en bra framtida avkastning på förvaltat kapital. Den kollektiva konsolideringen avseende premiebestämda försäkringar per den 30 juni 2011 var 116,0 (113,9) procent. Den kollektiva konsolideringen beskriver förhållandet mellan företagets tillgångar och hur mycket som fördelats till kunderna. Fördelningen omfattar både garanterade och ej garanterade åtaganden. Dotterföretag Konsoliderade dotterföretag Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) med dotterbolag Folksam LO Fond AB (publ) ägs till 51 procent av Folksam ömsesidig livförsäkring och till 49 procent av LO:s Försäkringshandelsbolag. Verksamheten är riktad mot marknaden för kollektivavtalade tjänstepensioner och omfattar administration och förvaltning av pensionsmedel. Premieinbetalningarna har under perioden uppgått till 2 833 (2 434) miljoner kronor och fondförsäkringstillgångarna uppgår till 30 084 (23 832). Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) är ett helägt dotterbolag som erbjuder fondförsäkringsprodukter inom tjänstepensionsområdet. Premieinbetalningarna har under perioden uppgått till 1 699 (2 116) miljoner kronor och fondförsäkringstillgångarna uppgår till 15 927 (15 801). Under 2010 har avtal med Brummer & Partners träffats vilket innebär att Folksam överlät det Brummer-anknutna fondförsäkringsbeståndet till Brummer i februari 2011. 2
Högsta förvaltningsdomstolen beslöt i juni att fondrabatter från fondförvaltare inte skall inkomstbeskattas och det är korrekt att hänföra intäkten till den avkastningsbeskattade verksamheten. Beslutet påverkar framförallt dotterbolagen Folksam Fondförsäkring AB samt Folksam LO Fondförsäkring. Någon reservering för eventuell tillkommande skattekostnad gjordes inte 2010. Ej konsoliderade dotterföretag Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) är ett livförsäkringsaktiebolag som bedriver försäkringsverksamhet avseende frivillig gruppliv-, gruppsjuk-, premiebefrielse-, och gruppensions- samt gruppolycksfallsförsäkring. Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) visar för perioden på ett resultat före bokslutsdispositioner och skatt på 122 (172) miljoner kronor. Premieintäkten (efter avgiven återförsäkring) inom skadeförsäkringsrörelsen ökade till 161 (156) miljoner kronor. Premieinkomsten (efter avgiven återförsäkring) inom bolagets livförsäkringsrörelse ökade till 169 (176) miljoner kronor. KPA-gruppen, med varumärket KPA Pension, erbjuder traditionell pensionsförsäkring, fondförsäkring, livförsäkring, pensionsadministration, valcentral och kapitalförvaltning med etisk inriktning. KPA är marknadsledande inom pensionsområdet i kommunsektorn och kunderna är både arbetsgivare och anställda. Över en miljon anställda har sin pension hos KPA. KPA Pensionsförsäkring AB, som är trygghetsalternativet för de som inte aktivt väljer pensionsförvaltare, redovisade ett resultat före bokslutsdispositioner och skatt på - 169 ( 2 484) miljoner kronor. Resultatförsämringen förklaras till större delen av en allmän sänkning av ränteläget under 2011, vilket bland annat har medfört ökade avsättningar för försäkringstekniska avsättningar. Premieinkomsten (efter avgiven återförsäkring) ökade till 5 880 (5 529) miljoner kronor. Avkastningen på tillgångarna uppgick till 2,6 (3,7) procent. KPA Pensionsförsäkring har en stark solvensgrad som den 30 juni 2011 uppgick till 171 (169) procent. Övriga verksamhetsfrågor Elisabet Sasse har utsetts till ny chef för kollektivavtalad affär, och tillträder den 1 oktober. Elisabet Sasse kommer närmast från en tjänst som kanslichef och första ombudsman i Offentliganställdas förhandlingsråd (OFR). Väsentliga händelser Folksam Liv och Folksam Sak tillträdde aktierna i intressebolaget FIH Erhvervsbank A/S i januari 2011. Folksam Liv förvärvade, tillsammans med Folksam Sak samt KPA Pensionsförsäkring AB, Gnosjö Energi AB som äger fyra landbaserade vindkraftverk i Kulltorp i Gnosjö kommun. Deras totala effekt är 10 megawatt vilket motsvarar uppvärmning av ca 1000 normalstora villor. Händelser efter balansdagen Folksam Liv, Sak och KPA Pension (1/3) blir tillsammans med FAM - ägt av Wallebergstiftelserna (1/3) - och Proventus (1/3) delägare i vindkraftsbolaget PWP AB. Bolaget äger sex landbaserade vindkraftparker som kan producera 0,26 TWh el årligen. Folksams del av investeringen uppgår till 215 MKr. Folksam följer marknadsutvecklingen noggrant men det är i dag svårt att säga hur världsekonomin kommer att utvecklas och hur den kommer att påverka Folksam i förlängningen. Folksam Liv med dotterbolag har en balanserad risknivå och en i grunden stark finansiell ställning med en solvens som ligger på en betryggande nivå. 3
NYCKELTAL Koncernen 2011 2010 2010 Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1,4 1,1 1,9 Totalavkastning, procent 1) 3,7 3,6 8,8 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent (avser skadeförsäkringsrörelsen) 274 212 239 Konsolideringskapital 39 866 33 711 42 261 1) Totalavkastningen är beräknad enligt Svensk Försäkrings rekommendation för rapportering av totalavkastning. Utgångspunkten vid beräkningen av totalavkastningen är bolagets placeringsriktlinjer och intern rapportering. I årsredovisningen redovisas en fullständig Totalavkastningstabell med kompletterande notupplysning avseende sambandet med resultat- och balansräkningen. 4
RESULTATR ÄKNI NG Koncernen Mkr 2011 2010 2010 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE jan-juni jan-juni jan-dec Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 348 336 700 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 79 28 113 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 306 317 583 Förändring i livförsäkringsavsättningar 27 48 Driftskostnader 40 35 68 Övriga tekniska kostnader 3 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 81 15 111 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 3 455 2 993 5 672 Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändringar 3 289 3 823 9 223 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 2 694 2 547 4 775 Förändring i livförsäkringsavsättningar 5 899 4 181 442 Driftskostnader 500 394 856 Övrigt 975 207 549 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 374 99 9 157 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 81 15 111 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 374 99 9 157 Avkastningsskatt 203 187 625 Övrigt 11 190 305 Resultat före skatt 1 485 111 8 948 Skatt 166 406 349 Periodens resultat 1 651 517 8 599 Hänförligt till: Försäkringstagarna 1 715 574 8 471 Innehav utan bestämmande inflytande 64 57 128 R APPORT ÖVER TOTALRESULTAT Koncernen 2011 2010 2010 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Periodens resultat 1 651 517 8 599 Övrigt totalresultat Aktuariella vinster och förluster 11 39 61 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 37 73 120 Skatt på poster redovisade som övrigt totalresultat på aktuariella vinster och förluster 2 8 15 Totalresultat för perioden 1 623 559 8 525 Hänförligt till: Försäkringstagarna 1 686 616 8 397 Innehav utan bestämmande inflytande 63 57 128 5
B AL ANSR ÄKNING Koncernen 2011 2010 2010 Mkr 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 69 66 71 Placeringstillgångar 11 322 10 347 9 855 Andra finansiella placeringstillgångar 105 868 96 939 102 464 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken 46 245 39 805 45 115 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 37 42 32 Fordringar 1 181 2 381 917 Andra tillgångar 7 175 7 428 6 450 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 349 1 160 1 629 SUMMA TILLGÅNGAR 173 246 158 168 166 533 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 39 061 33 009 41 478 Innehav utan bestämmande inflytande 1 702 1 572 1 642 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 79 689 76 894 72 999 Avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken 46 627 40 060 45 349 Avsättningar för andra risker och kostnader 647 542 327 Depåer från återförsäkrare 6 6 6 Skulder 4 796 5 534 4 121 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 718 551 611 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 173 246 158 168 166 533 K ASS AFLÖDES AN ALYS Koncernen 2011 2010 Mkr jan-jun jan-juni Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i tillgångar och skulder 2 884 1 673 Förändring i tillgångar och skulder 1 198 464 Förändring av placeringstillgångar 2 144 1 447 Förändring placeringstillgångar/ försäkringstekn. avs. fondförsäkring, netto 2 3 Utbetald återbäring från konsolideringsfonden 731 760 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 1 896 67 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 1) 462 59 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 4 31 PERIODENS KASSAFLÖDE 751 39 Likvida medel vid periodens början 5 184 7 791 Kursdifferens i likvida medel 5 44 Likvida medel vid periodens slut 5 930 7 708 Periodens kassaflöde 751 39 6
R APPORT ÖVER FÖR ÄNDRING AR I EGET K API TAL Koncernen 2011 2010 2010 Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Belopp vid periodens ingång 41 478 34 385 34 385 Tilldelad återbäring 731 760 1 406 Beståndsöverlåtelse 102 Summa totalresultat för perioden 1 686 616 8 397 Belopp vid periodens utgång 39 061 32 009 41 478 7
NYCKELTAL Moderföretaget 2011 2010 2010 Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Skadeförsäkringsrörelse Skadeprocent 88 94 83 Driftskostnadsprocent 11 10 10 Totalkostnadsprocent 99 105 93 Livförsäkringsrörelse Förvaltningskostnadsprocent 0,5 0,5 0,5 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1,9 2,2 2,6 Totalavkastning, procent 1) 3,7 3,6 8,7 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent ( avser skadeförsäkringsrörelsen) 274 212 239 Kollektiv konsolideringsnivå, procent, retrospektivreservmetoden 116,0 113,9 116,0 Kollektiv konsolideringsnivå, procent, pensionstilläggsmetoden 149,9 141,8 146,4 Konsolideringskapital 39 515 34 113 42 571 Kollektivt konsolideringskapital 19 450 16 053 18 600 Kapitalbas 39 044 34 103 42 562 Erforderlig solvensmarginal 3 623 3 549 3 387 Kapitalbas för försäkringsgruppen 38 835 33 650 42 062 Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen 5 305 5 258 4 913 1) Totalavkastningen är beräknad enligt Svensk Försäkrings rekommendation för rapportering av totalavkastning. Utgångspunkten vid beräkningen av totalavkastningen är bolagets placeringsriktlinjer och intern rapportering. I årsredovisningen redovisas en fullständig Totalavkastningstabell med kompletterande notupplysning avseende sambandet med resultat- och balansräkningen. 8
RESULTATR ÄKNI NG Moderföretaget Mkr 2011 2010 2010 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE jan-juni jan-juni jan-dec Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 348 336 700 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 79 28 113 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 306 317 583 Förändring i livförsäkringsavsättningar 27 48 Driftskostnader 40 35 68 Övrigt 3 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 81 15 111 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 3 438 2 992 5 639 Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändringar 3 787 3 739 8 828 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 2 674 2 532 4 742 Förändring i livförsäkringsavsättningar 6 521 4 181 430 Driftskostnader 295 254 481 Övrigt 10 4 900 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 2 275 240 8 774 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 81 15 111 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 2 275 240 8 774 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 2 194 255 8 885 Bokslutsdispositioner 22 140 255 Resultat före skatt 2 216 395 8 630 Skatt 352 359 704 Periodens resultat tillika Totalresultat 2 568 754 7 926 Hänförligt till: Försäkringstagarna 2 568 754 7 926 Innehav utan bestämmande inflytande 9
B AL ANSR ÄKNING Moderföretaget 2011 2010 2010 Mkr jan-juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Placeringstillgångar 9 274 8 278 8 545 Andra finansiella placeringstillgångar 105 041 96 194 101 819 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken 234 172 226 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 20 24 16 Fordringar 1) 1 420 2 415 930 Andra tillgångar 4 265 6 247 3 979 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 986 947 1 332 SUMMA TILLGÅNGAR 121 240 114 277 116 847 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 35 532 30 735 38 831 Obeskattade reserver 1 515 1 378 1 492 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 79 628 76 828 72 940 Avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken 461 339 435 Avsättningar för andra risker och kostnader 228 121 493 Depåer från återförsäkrare 6 6 6 Skulder 3 460 4 569 2 351 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 410 301 299 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 121 240 114 277 116 847 1) Förändringen per 2010-06-30 och 2011-06-30 jämfört med årsbokslutet är till största delen hänförlig till att redovisade fordringar avseende ej likviderad affär för försålda värdepapper uppgår till ett högre belopp. R APPORT ÖVER FÖR ÄNDRING AR I EGET K API TAL Moderföretaget 2011 2010 2010 Mkr 30 juni 30 juni 31 dec Belopp vid periodens ingång 38 831 32 249 32 208 Tilldelad återbäring 731 760 1 405 Beståndsöverlåtelse 102 Periodens totalresultat 2 568 754 7 926 Belopp vid periodens utgång 35 532 30 735 38 831 10
K ASS AFLÖDES AN ALYS Moderföretaget 2011 2010 Mkr jan-juni jan-juni Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i tillgångar och skulder 2 714 1 512 Förändring i tillgångar och skulder 820 200 Förändring av placeringstillgångar 1 969 1 290 Förändring placeringstillgångar/ försäkringstekn. avs. fondförsäkring, netto 0 0 Utbetald återbäring från konsolideringsfonden 731 760 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 834 338 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 399 71 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE 435 267 Likvida medel vid periodens början 3 884 6 858 Kursdifferens i likvida medel 5 43 Likvida medel vid periodens slut 4 314 6 548 Periodens kassaflöde 435 267 11
Not 1 Redovisningsprinciper Allmän information Delårsrapporten avges per 30 juni 2011 och avser perioden 1 januari till 30 juni 2011 för som är ett ömsesidigt försäkringsbolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Bohusgatan 14, 106 60 Stockholm och organisationsnummer är 502006-1585. I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper tillämpats som i den senaste årsredovisningen Överensstämmelse med normgivning och lag Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) antagna av EU samt IAS 34. Tillämpning sker även av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Även tillämpliga delar av Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:26, ändringsföreskrifterna FFFS 2009:12 samt FFFS 2011:28 och Lag om årsredovisning för försäkringsföretag tillämpas i koncernredovisningen. Moderföretagets delårsrapport är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2008:26, ändringsföreskrifterna FFFS 2009:12 samt FFFS 2011:28 och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Moderföretaget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Not 2 Upplysningar om närstående En beskrivning av väsentliga relationer mellan Folksam Liv och närstående bolag inom Folksam (Folksam Sakkoncernen respektive Folksam Livkoncernen, inklusive KPA Liv, KPA Pension och Förenade Liv Gruppförsäkring) samt övriga närstående parter har redovisats i årsredovisningen för 2010. Samtliga bolag inom Folksam definieras som närstående på grund av gemensam ledning, gemensamma centrala enheter och ny gemensam kanalorganisation som stödjer gruppen. Transaktioner med närstående består framförallt av kostnader för den gemensamma kanalorganisationen. Här ingår fem försäljningskanaler; kundtjänst, liv- och sparande, telemarketing, webb samt breddmarknad, och sex skadekanaler; sak, motor, personskador-skadestånd, personskador-villkor, utredning samt övrigt. Därutöver avser transaktioner med närstående kapitalförvaltningskostnader, IT-kostnader samt administrativt stöd. Inga väsentliga förändringar i de avtal och relationer mellan Folksam Liv och närstående bolag inom Folksam, som beskrivits i årsredovisningen för 2010, har skett under perioden. 12
ALLMÄNT Stockholm den 23 augusti 2011 Anders Sundström Verkställande direktör Revisors rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen i Org nr 502006-1585 Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av bifogade delårsrapport för för perioden 2011-01-01 2011-06-30. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med lag om årsredovisning i försäkringsbolag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med lag om årsredovisning i försäkringsföretag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag. Stockholm den 23 augusti 2011 Anders Bäckström Auktoriserad revisor 13