1
Linköpings Stadshus VD har ordet översikt Våra bolag Energi & kommunal teknisk verksamhet Tekniska Verken i Linköping AB 8 Fastigheter AB Stångåstaden 10 Linköpings Kommunala Fastigheter AB 11 Sankt Kors Fastighets AB 12 Bryggaregården AB 13 Näringslivsutveckling & Besöksnäring Mjärdevi Science Park AB 14 Näringslivsutveckling i Linköping AB 15 Marknadsbolaget Framtid Linköping AB 16 Arenabolaget i Linköping AB 17 FlygMex AB 18 ResMex AB 19 Organisation Finansiell översikt Årsredovisning 2009 Förvaltningsberättelse 26 Resultaträkning koncernen 27 Balansräkning koncernen 28 Kassaflödesanalys koncernen 30 Resultaträkning moderföretaget 32 Balansräkning moderföretaget 32 Kassaflödesanalys moderföretaget 34 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 35 Underskrifter 47 Revisionsberättelse 48 Styrelse och VD 49 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 3
linköpings stadshus Samordning ger effekt VD har ordet Linköpings Stadshus AB bildades 1996 med få ett effektivare inflytande över de största verksamheterna samt att samordningen inom koncer- främsta syfte att samordna koncernens resultat för att undvika onödig skattebelastning. Numera nen skulle underlättas. Förändringen beslutades av har bolaget dessutom en uppgift att samordna de Kommunfullmäktige i april 2010. kommunägda bolagen. Det ska ske så att koncernnytta och helhetssyn genomsyrar bolagen och att En betydelsefull förändring från 2009 är att ränte- vd har ordet koncernens verksamhet bidrar till att förverkliga kostnaden för bolagets lån till Linköpings kom- Linköpings Stadshus ägs av Linköpings kommun och fungerar som ett sammanhållande bolag för flertalet av stadens aktiebolag. Genom att äga och förvalta aktier och andelar i de kommunala bolagen kan Linköpings Stadshus på ett övergripande sätt samordna de olika verksamheterna och därmed effektivisera och utnyttja resurserna optimalt. den kommungemensamma visionen. Linköpings Stadshus ska också genomföra ägardialoger, svara för strategisk styrning samt svara för beredning av ärenden som kräver ägarens godkännande. På vilket sätt kommunen ska förvalta sina verk- mun inte längre är avdragsgilla. I juni 2009 beslöts därför att dessa lån skulle ersättas med nya externa lån. Inför detta har Linköpings Stadshus genomlysts av Standard & Poor s och fått långsiktigt ratingbetyg AA. Policyer och strategier för upplåningen har utarbetats och de kommunala lånen 4 Linköpings Stadshus innefattar idag 10 aktiva dotterbolag som verkar inom flera områden till nytta för kommuninvånarna, inom exempelvis bostadsförsörjning, förvaltning av skolfastigheter, vatten- och värmeförsörjning, parkeringar och kulturutbud. Tillsammans med kommunen ska dessa bolag skapa tillväxt och göra Linköping till en ännu attraktivare stad att bo, leva och verka i. samheter, i förvaltningsform, i bolagsform eller privatisera diskuteras på många håll. Linköpings kommun har valt att driva en stor del av sin verksamhet i bolagsform vilket varit lyckosamt såväl ekonomiskt som vad det gäller att utveckla staden. En bakgrund till framgången är, enligt min mening, den breda politiska uppslutning som finns hur bolagen ska organiseras. Ägardirektiven för bolagen har successivt ersatts med nya upptagna på den externa kreditmarknaden. Helt avklarat är detta först i maj 2010. Förvaltningen av skuldportföljen på ca 6 000 mnkr är därefter en viktig uppgift för Linköpings Stadshus. Linköpings Stadshus uppgift är att samordna bolagsgruppen. Verksamheten i bolagen är viktig för 5 är väl genomarbetade och förankrade och utgångs- staden och bidrar till att göra Linköping attraktivt punkten är hela tiden att bolagen ska vara till nytta att bo och verka i. Jag är övertygad om att vi kan för kommunen och dess invånare. Alla bolag har göra det bland annat tack vare det stöd som bola- tydliga ekonomiska krav. Med dessa förutsättningar gen har hos vår ägare över parti- och blockgrän- ska respektive bolags styrelse och ledning driva ser. Tack vare det kan vi lämna vårt bidrag till att verksamheten på ett affärsmässigt sätt. Linköping är staden där idéer blir verklighet. Idag äger kommunen, genom Linköpings Stadshus, ett flertal vinstdrivande bolag som är i ständig utveckling. Ett exempel är Tekniska Verken, som skördar framgång inom alla sina verksamhetsgrenar: el, vatten, fjärrvärme, avfall, bredband och biogas, och som under ett antal år har haft en mycket stark resultatutveckling. Fastighetsbolagen AB Stångåstaden och Linköpings Kommunala Fastigheter AB visar goda ekonomiska resultat och är båda två utvecklingsinriktade och framgångsrika inom sina verksamhetsområden. Övriga företag är omsättningsmässigt mindre men alla är strategiskt viktiga för utvecklingen av kommunen. Hans Lander VD Under 2009 har en översyn skett av koncernens struktur i syfte att förenkla och effektivisera styrningen. Den största föreslagna förändringen var att färre bolag skulle rapportera direkt till Linköpings Stadshus styrelse och att styrelsen därmed skulle 5
koncernöversikt översikt Linköpings Stadshus ägs av Linköpings kommun och fungerar som ett sammanhållande moderbolag för ett flertal av kommunens aktiebolag, varav vissa har egna dotterbolag. 6 Linköpings Stadshus har inte någon egen anställd personal utan moderbolagets administration, ekonomi och finansfrågor hanteras av ett dotterbolag. Under 2008 2009 hade Tekniska Verken ansvaret och från 2010 administrerar AB Stångåstaden dessa frågor. Ägaren, Linköpings kommun, utser ledamöter och suppleanter i moderbolaget. Styrelsen väljs normalt för samma tidsperiod som de allmänna valen gäller. Ägaren har också utfärdat generella och särskilda ägardirektiv för dotterbolagen, samt fastställer årligen mål för avkastning och soliditet. Moderbolaget har i uppdrag att svara för en löpande ägardialog med dotterbolagen i koncernen. I uppdraget ingår att följa upp bolagens resultat och uppfyllandet av kommunens direktiv, krav och förväntningar, och se till att kommunen får information om aktuella frågeställningar och större planerade projekt. Moderbolaget ska också svara för beredning och samordning av bolagskoncernens ekonomiska rapportering till kommunstyrelsen och kommunfullmäktige. Våra bolag Tekniska Verken i Linköping AB 8 Energi & kommunal teknisk verksamhet AB Stångåstaden 10 Fastigheter Linköpings Kommunala Fastigheter AB 11 Sankt Kors Fastighets AB 12 Bryggaregården AB 13 Mjärdevi Science Park AB 14 Näringslivsutveckling i Linköping AB 15 Näringslivsutveckling & Besöksnäring Marknadsbolaget Framtid Linköping AB 16 Arenabolaget i Linköping AB 17 FlygMex AB 18 ResMex AB 19
energi & kommunal teknisk verksamhet 8 Tekniska Verken Lösningar för framtiden Tekniska Verken är ett regionalt företag som verkar för ett väl fungerande och långsiktigt hållbart samhälle. Företaget har totalt cirka 280 000 privat- och företagskunder som drar nytta av dess produkter och tjänster el, vatten, fjärrvärme, fjärrkyla, avfallshantering, bredband och biogas. Verksamheter Division Energi producerar och levererar fjärrvärme och fjärrkyla i egna nät, samt el som säljs på den nordiska elbörsen. Produktionen sker främst i Gärstadverken, kraftvärmeverken i Linköping och i Katrineholm samt vid 38 vattenkraftstationer. Företaget återvinner, behandlar och deponerar dessutom avfall från hushåll och industrier. Vid Gärstadverken förbränns avfall för energiutvinning från mer än trettio kommuner och recyclingföretag. Division Vatten renar vatten så att det går att dricka och använda i hushållet. Vattnet tas från Stångån och Motala Ström och levereras via två vattenverk, Råberga och Berggården. Man renar även avloppsvattnet på väg tillbaka till naturen och ser till att nederbörden samlas upp och leds bort. Kvaliteten på vattnet säkerställs i ett laboratorium. Stadspartner utför entreprenad-, konsultoch projekteringstjänster inom nyanläggning, drift och underhåll, projektering och beredskap. Stadspartner är främst verksamma inom vatten, avlopp, fjärrvärme, fjärrkyla, elnät, stadsnät, fastighetsservice och energieffektivisering. Utsikt Nät ansvarar för elnätet i Linköpings kommun, samt delar av Mjölby och Katrineholms kommuner. Företaget driver och marknadsför de lokala öppna bredbandsnäten i Linköping och Katrineholm och är en av regionens ledande leverantörer av datakommunikation. I verksamheten ingår också att sköta gatubelysning i Linköping och erbjuda ljussättning av utomhusmiljöer. Bixia är ett av Sveriges största elhandelsföretag och ägs av Tekniska Verken tillsammans med flera andra energiföretag i Sverige. Bixia är fristående från de tre stora elbolagen och har egen krafthandel på Nord Pool. Företaget sätter miljön i fokus och ligger i topp när det gäller att köpa in och erbjuda el från förnybara källor. Man erbjuder även fast-, mobil- och IP-telefoni. Svensk Biogas driver produktionsanläggningar i Linköping, Norrköping och Katrineholm, samt äger och driver flera publika gasmackar runt om i regionen. Utveckling av processer och produktionskoncept är andra viktiga uppgifter. Usitall bildades 2007 i syfte att exportera Tekniska Verkens kunnande kring avfallsbehandling till andra länder. Den höga effektiviteten, de kompletterande metoderna, den biologiska behandlingen och energiutvinningen har fått stor uppmärksamhet internationellt. energi & kommunal teknisk verksamhet 9 9 Nyckeltal Tekniska Verken Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Rörelsens intäkter 5 347 5 385 5 097 varav nettoomsättning 5 196 5 226 4 916 Balansomslutning 7 561 7 832 7 606 Justerat eget kapital 2 625 2 552 2 273 Årets resultat efter finansiella poster 516 516 431 Årets resultat i % av justerat eget kapital 20 21 20 Soliditet % 35 33 30 Investeringar 497 406 738 Antal anställda 945 984 1 071
fastigheter Stångåstaden Rum för drömmar AB Stångåstaden är ett allmännyttigt bostadsföretag som ägs av Linköpings kommun. Stångåstaden äger och förvaltar cirka 18 700 hyreslägenheter, varav 4 100 studentlägenheter, vilket gör företaget till den största aktören på Linköpings bostadsmarknad. Linköpings Kommunala Fastigheter Kundengagemang, långsiktighet och affärsmässighet fastigheter 10 Stångåstadens vision är att vara det självklara valet för alla som vill bygga sin livsmiljö i Linköping. Detta genom att erbjuda ett varierat utbud av bostäder som ska passa kunder med olika önskemål, behov och drömmar. Man arbetar därför ständigt med att utveckla befintliga och tillföra nya lägenheter som kompletterar beståndet. Bland annat har företaget under de senaste åren byggt strandvillor vid sjön Roxen, samt nya radhus med hyresrätt i Lambohov, Ekängen och Södra Ekkällan. För närvarande pågår nybyggnation av kvarteret Daggkåpan med ett trettiotal lägenheter i centrala Linköping. I augusti 2010 tas det första spadtaget för ett exklusivt 55+ boende i kvarteret Tinnerbäcken. År 2007 förvärvade Stångåstaden fastigheten och byggprojektet Tornet. Höghuset, som stod klart sommaren 2009, ses som en unik möjlighet att ytterligare utveckla företaget, och har även blivit ett nytt landmärke för Linköping. Tornet i Linköping inrymmer idag bland annat Stångåstadens kontor. Stångåstadens verksamhet innefattar även det helägda dotterbolaget Studentbostäder, som ansvarar för den dagliga driften och skötseln av företagets studentlägenheter och studentkorridorer; samt affärsområde Lokaler, med över 400 uthyrningsobjekt för företag, butiker, restauranger, kontor, förskolor, vårdcentraler och bibliotek. En viktig del av Stångåstadens arbete är det sociala engagemanget. Här samarbetar man med flera föreningar och verksamheter inom idrott och kultur för att arrangera olika aktiviteter ute i bostadsområdena. Något som i sin tur leder till tryggare och trivsammare boenden för alla. 11 Linköpings Kommunala Fastigheter AB (LKF) äger och förvaltar fastigheter för omsorg, sport, kultur och skolor. Bolagets uppdrag är att tillgodose kommunens och andra offentliga verksamheters behov av lokaler. LKF har i uppdrag att tillhandahålla lokaler och fastigheter av god kvalitet på marknadsmässiga villkor för kommunen och andra offentliga verksamheter. Verksamheten kännetecknas av kundengagemang och långsiktighet, affärsmässighet och kostnadseffektivitet samt miljö- och kvalitetssäkring. LKFs vision är att vara det givna valet av hyresvärd för lokaler till kommunal och annan offentlig verksamhet, och att vara nationellt marknadsledande inom förvaltning och utveckling. Totalt äger och förvaltar LKF cirka 245 fastigheter. LKFs hus inrymmer verksamheter som är av stort värde för stadens liv och välfärd. De större fastigheterna präglar stadsmiljön och bidrar till Linköpings profil. Nästan alla Linköpingsbor besöker då och då LKFs fastigheter. För många av invånarna är husen en del i den dagliga tillvaron, med allt från skolor för alla åldrar och omsorgsbostäder till konserthus, bibliotek och evenemangsarenan Cloetta Center. Som stor fastighetsägare tar LKF ett ansvar för att bidra till samhällets hållbarhet, såväl miljömässigt som socialt. Företagets miljöarbete visas i uppsatta mål för att bland annat minska energiförbrukningen och att aktivt arbeta med resurshushållning vid såväl nybyggnation som vid drift och underhåll. Samtliga fastigheter är miljödeklarerade. Bolagets arbete bygger på långsiktighet och kostnadseffektivitet. Detta, i kombination med att efterfrågan på koncernens lokaler i liten grad påverkas av kortsiktiga konjunkturförändringar, gör att resultatet bedöms ligga på en oförändrad nivå kommande år. 11 Nyckeltal AB Stångåstaden Nyckeltal LKF Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Omsättning 1 163 1 120 1 085 Omsättning 573 567 522 Balansomslutning 3 019 2 928 3 013 Justerat eget kapital 533 510 514 Årets resultat efter finansiella poster 72 89 62 Årets resultat i % av justerat eget kapital 13,8 17,4 12,2 Soliditet % 18 17 17 Soliditet mht marknadsvärdering, % 38 37 37 Räntetäckningsgrad, kassaflödesmässigt ggr 3,5 3,1 3,0 Investeringar 232 135 181 Antal anställda 34 32 29 Balansomslutning 5 057 4 841 4 666 Justerat eget kapital 1 977 1 906 1 868 Årets resultat efter finansiella poster 99 83 79 Årets resultat i % av justerat eget kapital 5,1 4,4 4,3 Soliditet % 39,1 39,4 40,4 Investeringar 255 445 51 Antal anställda 133 130 127
fastigheter Sankt Kors Goda tillväxtmiljöer Bryggaregården Tradition och kulturhistoria fastigheter 12 Sankt Kors utgör en viktig del i kommunens satsningar på en utveckling av näringslivet. Bolagets uppgift är att tillhandahålla ändamålsenliga lokaler som skapar förutsättningar för tillväxt. Sankt Kors Fastighets AB erbjuder funktionella lokaler i attraktiva miljöer med ett rikt utbud av service i Linköpings mest dynamiska områden. Goda tillväxtmiljöer har skapats där det finns förutsättningar för klusterbildningar och andra former för samverkan mellan företag. Små och expansiva företag erbjuds möjlighet att hyra kostnadseffektiva lokaler i kontorshotell. Företagets fastigheter finns i områden där forskning, företagande och entreprenörskap samverkar och ger växtkraft, exempelvis Mjärdevi Science Park och Wahlbecks företagspark. I anslutning till dessa finns även motions- och rekreationsmöjligheter, bra allmänna kommunikationer och gott om parkeringsplatser. verksamhet omfattar allt från projektering av parkeringsanläggningar till parkeringsövervakning och handläggning av kontrollavgifter. Sankt Kors verksamhet drivs på kommersiella grunder och finansieras uteslutande med intäkter från hyror. Sankt Kors affärsidé är att medverka aktivt till näringslivets utveckling genom att erbjuda ändamålsenliga lokaler med god service. Visionen är att vara det naturliga valet av tillväxtmiljö för nya företag och företag i förändring. Bryggaregården AB äger ett antal kulturhistoriska fastigheter inom Linköpings kommun. Förutom ett nittiotal byggnader i Gamla Linköping ingår det kommunala naturreservatet Vallaskogen, Valla fritidsområden (park, dammar, hagar och stall samt muséer i form av Odalmannens museum, Östergötlands järnvägsmuseum, Vagnsmuseum och Tekniska Verkens museum), Krogen Amerika och Stenhusgården på Storgatan samt en mindre fastighet på Hunnebergsgatan i beståndet. Bolagets verksamhet innefattar att bevara och utveckla byggnadsbeståndet samt att stödja verksamheterna i Gamla Linköping och Valla fritidsområde. Ett uppdrag som särskilt präglas av ett stort ansvar för tradition och kulturhistoria. För att trygga en bra förvaltning av museiområdets underhållskrävande byggnader och anläggningar får Bryggaregården bidrag av Kultur- & fritidsnämnden. Bolaget har idag ingen egen anställd personal utan tjänster köps i huvudsak från Sankt Kors Fastighets AB. Under 2010 kommer Bryggaregården AB att inordnas i AB Stångåstaden som ett helägt dotterbolag. Syftet till förändringen är i korthet att förenkla och effektivisera styrningen i koncernen samt att effektivisera samverkan och kompetensutnyttjande. Därutöver skapar det synergieffekter mellan befintliga verksamheter. Bryggaregården skiljer sig från kommunens övriga bolag genom att det inte ska generera någon avkastning, vilket innebär att bolaget strävar mot ett nollresultat. Nyckeltal Bryggaregården Belopp i mnkr 2009 2008 2007 13 13 Sankt Kors har två dotterbolag: Sanktera AB, som har till uppgift att uppföra och hyra ut lokaler till telecomaktiebolaget LM Ericsson i Mjärdevi Science Park; samt Parkerings AB Dukaten, vars Omsättning 11,8 9,2 9,1 Balansomslutning 29,8 28,7 28,9 Justerat eget kapital 13,9 13,9 13,9 Årets resultat efter finansiella poster 0 0 0 Årets resultat i % av justerat eget kapital 0 0 0 Soliditet % 47 49 48 Investeringar 0 0 0 Antal anställda 0 0 0 Nyckeltal Sankt Kors Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Omsättning 93 49 54 Balansomslutning 600 559 396 Justerat eget kapital 66 69 67 Årets resultat efter finansiella poster 15-6 -3 Årets resultat i % av justerat eget kapital 23-9 -4 Soliditet % 11 12 17 Investeringar 45 55 54 Antal anställda 27 10 11
Näringslivsutveckling & Besöksnäring 14 Mjärdevi Science Park Nätverkande och innovationer i ett globalt perspektiv Mjärdevi Science Park i Linköping startades 1984 och är därmed en av de första teknikparkerna i Sverige. Idag huserar totalt cirka 250 företag i området, varav de flesta agerar inom områden som imaging, telecom och fordonssäkerhet. Här blandas avknoppningsföretag från universitetet med internationella storföretag, forskargrupper och supportaktörer. Nyfikenhet, nytänkande, innovationer och ett globalt perspektiv är nyckelord i Mjärdevis kultur. De aktiva kontakt- och samarbetsnäten både inom parken och globalt bidrar till att företagen hävdar sig väl i konkurrensen genom att kunna använda kontaktnätens samlade kompetens. Ett stort nätverk av aktörer arbetar tillsammans för att stimulera start och tillväxt av innovativa företag. Oavsett i vilken fas företaget befinner sig, finns det erfarna resurspersoner till hands som kan ge råd om affärsutveckling och finansiering eller hur man når en internationell marknad. En viktig uppgift är att attrahera externa investeringar och externt etablerade företag att starta verksamhet i Mjärdevi eller att påbörja strategiska samarbeten med företag i parken. NuLink Förutsättningar för företagande År 2007 ombildades Linköpings kommuns näringslivskontor till aktiebolaget NuLink Näringslivsutveckling i Linköping AB. NuLinks affärsidé är att skapa grundläggande förutsättningar för och påverka näringslivsklimatet i Linköping så att antalet arbeten och företagsetableringar utvecklas och ökas, främst i den privata sektorn. Tillsammans med andra organisationer kan NuLink kostnadsfritt erbjuda råd, stöd och inspiration för nystartade företag och dessutom verka för stimulerande utvecklingsmiljöer till befintliga företag och möjliga etableringar. Man förmedlar också kontakter som kan vara till nytta för företagen, samt fungerar som en smidigare kontaktväg in till kommunförvaltningen. Till NuLinks verksamhet hör även att arrangera seminarier, föreläsningar, utbildningar och andra aktiviteter där företagare kan få nya kunskaper och information som stärker företaget och ger förutsättningar för tillväxt. Här ges många värdefulla tillfällen att knyta kontakter och skapa nätverk. Nulinks vision är att vara den mest effektiva lotsen i Sverige för att skapa förutsättningar för ekonomisk tillväxt, ökad sysselsättning och ett differentierat näringsliv. NuLink arbetar aktivt för att öka dialogen mellan kommunens företrädare och näringslivet. Målet är att skapa ett näringslivsklimat i nationell toppklass. Nyckeltal NuLink Näringslivsutveckling & Besöksnäring 15 Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Omsättning 25 24 24 Balansomslutning 21 20 20 Justerat eget kapital 15 15 14 Årets resultat efter finansiella poster -0,4 2,2 4,8 Årets resultat i % av justerat eget kapital -2,8 15,0 25,0 Soliditet % 70 77 66 Investeringar 0,13 0,78 0,47 Antal anställda 9 9 8 Nyckeltal Mjärdevi Science Park Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Omsättning 7,3 6,9 6,8 Balansomslutning 1,6 5,3 1,6 Justerat eget kapital 0,2 0,2 0,19 Årets resultat efter finansiella poster 0,05 0,04 0.03 Årets resultat i % av justerat eget kapital 3,0 5,8 4,7 Soliditet % 13,0 3,8 11,2 Investeringar 0 0 0 Antal anställda 4 4 3
Näringslivsutveckling & Besöksnäring 16 Marknadsbolaget Där idéer blir verklighet Marknadsbolaget Framtid Linköping AB ansvarar för att marknadsföra Linköping som en attraktiv kommun för människor och företag att bo och verka i, bland annat genom samverkan med olika lokalt och regionalt etablerade intressenter. Bolaget ska ta fram informationsmaterial och genom olika aktiviteter och projekt marknadsföra Linköping enligt godkänd marknadsplan. Målet är att locka kompetent arbetskraft till kommunen och visionen är 200 000 invånare. I målet ingår också att tillsammans med Norrköpings kommun marknadsföra Fjärde Storstadsregionen. Bolaget är nu under avveckling och under 2009 slutfördes arbetet med att etablera ett regionalt marknadsbolag. Det nya bolaget, Marknadsbolaget i Fjärde Storstadsregionen AB, ägs till 50 procent av näringslivet, 20 procent av Linköpings kommun, 20 procent av Norrköpings kommun och till 10 procent av Universitetsholding i Linköping AB. Arenabolaget Linköping, en attraktiv stad för alla Arenabolaget är Östergötlands ledande evenemangsaktör, som med sitt breda utbud bidrar till att Linköping är en attraktiv stad att bo, leva och verka i och att ge människor upplevelser som överträffar deras förväntningar. Under 2009 har Arenabolaget bjudit på ett brett och unikt utbud av arrangemang, bland annat Speedway på is inomhus och en unik show med legenden Jerry Lee Lewis. Tillsammans med Turismens Utredningsinstitut genomfördes en beräkning av den totala turistekonomiska omsättningen av Arenabolagets besökare i Linköping, samt den kvarhållna konsumtionen/ köpkraften för de Linköpingsbor som deltog i arrangemangen. Resultatet av undersökningen uppskattades till en omsättning på över 110 mnkr för 2009. Turismen och besöksnäringen spelar en betydande roll för arbetet med att göra Linköping som destination synlig och attraktiv. Arenabolaget fick 2009, genom sitt nya affärsområde Visit Linköping, ökat ansvar att inom ramen för turism vidareutveckla Linköping som besöksdestination året runt. För att öka tillgängligheten har Visit Linköping flyttat Turistbyrån till en mer central placering och infört ökade öppettider. Man har även skapat en ny virtuell turistbyrå, visitlinkoping.se, där alla besöksmål och arrangemang i Linköping med omnejd marknadsförs. För att möta kundernas ökade krav på en miljöanpassad konferensanläggning har Arenabolaget aktivt arbetat med att minska energi- och vattenförbrukning samt ökat utbudet av ekologiska och närodlade råvaror. Vidare förutsätter miljöarbetet en engagerad personal, ett långsiktigt miljötänkande och minskad miljöpåverkan i det dagliga arbetet. Miljöarbetet utmynnade i att restaurangen på Konsert & Kongress under 2009 Svanencertifierades. Näringslivsutveckling & Besöksnäring 17 Nyckeltal Arenabolaget Nyckeltal Marknadsbolaget Belopp i mnkr 2008 2007 Omsättning 5,0 4,9 Förändring % 2,3 2,9 Balansomslutning 1,3 0,9 Justerat eget kapital 0,2 0,2 Årets resultat efter finansiella poster 0,02 0,01 Årets resultat i % av justerat eget kapital 12,2 7,9 Soliditet % 13 17 Antal anställda 1 1 Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Omsättning 68,6 66,2 68,7 Förändring % 3,6-3,8 100 Balansomslutning 44,1 51,4 60 Justerat eget kapital 23,7 25,6 25,5 Årets resultat efter finansiella poster -2,4-2,6-6,2 Årets resultat i % av justerat eget kapital Neg Neg Neg Soliditet % 53,7 49,7 43 Antal anställda 78 74 95
Näringslivsutveckling & Besöksnäring 18 18 FlygMex Högtflygande planer Flygplatsområdets Mark och Exploatering i Linköping AB FlygMex har i uppdrag att utveckla Linköping Aviation Park, genom att förvärva mark, planera och genomföra exploateringsåtgärder samt sälja mark och tjänster. Till verksamheterna inom Linköping Aviation Park hör General Aviation Center (GAC) och Företagsparken. GAC är allmänflygcenter och gemensam plattform för affärs-, privat- och klubbflyg. Företagsparken är ett kreativt och expansivt område bestående av små och medelstora flygrelaterade företag som bedriver teknisk och innovativ verksamhet i framkant. FlygMex ska också tillsammans med Linköpings City Airport utveckla flygplatsen och området i anslutning till flygplatsen. Linköpings kommun vill skapa så goda förutsättningar som möjligt för tillväxten i Linköping och Östergötland. Utveckling och exploatering av området vid flygplatsen är en mycket viktig del i detta arbete. Genom FlygMex kan kommunen samverka med andra fastighetsägare och exploatörer och vidta aktiva åtgärder för att göra flygplatsområdet attraktivt för olika verksamheter med flyganknytning. ResMex Framtidens Resecentrum Resecentrum Mark och Exploatering i Linköping AB ResMex har i uppdrag att förvärva mark, planera och genomföra exploateringsåtgärder för Resecentrumområdet samt att försälja mark och tjänster på marknadsmässiga villkor. Framtidens Resecentrum ska omvandlas till en attraktiv knutpunkt och mötesplats för business, shopping, boende och resa, samtidigt som det blir ett samordnat nav för järnväg, bussar, biltrafik, godstransporter och flyg. ResMex arbetar aktivt med att säkerställa att det finns tillgång till planlagd mark i rätt tid för genomförande av investeringarna för detta samt för den planerade Ostlänken. Arbetet sker i samverkan med andra fastighetsägare och exploatörer samt med kommunens näringsliv. När Framtidens Resecentrum placeras på östra sidan av Stångån skapas förutsättningar för lokalisering av arbetsplatser och bostäder i närheten. När innerstaden växer över ån kan Kallerstad omvandlas till blandad, tät innerstadsbebyggelse. Därför medverkar ResMex också i stadsomvandlingen av Kallerstadsområdet. Näringslivsutveckling & Besöksnäring 19 Nyckeltal FlygMex Nyckeltal ResMex Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Belopp i mnkr 2009 2008 2007 Omsättning 0 0 2 Balansomslutning 40,8 46,4 14,9 Justerat eget kapital 37,9 38,7 14,9 Årets resultat efter finansiella poster -0,9 0,5 2,3 Årets resultat i % av justerat eget kapital neg 1 15 Soliditet % 93 84 99 Investeringar 13 10 0 Antal anställda 0 0 0 Omsättning 6,3 4,1 0,4 Balansomslutning 103,4 103,1 32,6 Justerat eget kapital 98,9 101,5 30,1 Årets resultat efter finansiella poster -2,6 2,5 0 Årets resultat i % av justerat eget kapital neg 2 -- Soliditet % 96 98 92 Investeringar 47 57 8 Antal anställda 1 1 --
organisation 20 Organisation Tekniska Verken i Linköping AB Svensk Biogas i Linköping AB Usitall AB Utsikt Nät AB Linköpings Kommunala Fastigheter AB Linköpings Sportfastig. AB Konserthuset i Linköping AB Linköpings Stadshus AB Sankt Kors Fastighets AB Sanktera AB AB Stångåstaden Studentbostäder i Linköping AB TGS Fastigheter Nr 3 AB Bryggaregården AB Arenabolaget i Linköping AB Näringslivsutveckling i Linköping AB Mjärdevi Science Park AB Finansiell översikt Finansåret 2009 kännetecknas av återhämtning och låga räntor. Förväntningarna har varit många och marknaden har gång på gång intecknat högre räntenivåer utan att det har infriats. Året slutade med historiskt låga räntor och reporänta på 0,25 procent. De kraftiga finanspolitiska stimulanspaket som regeringar världen över verkställt ser ut att ha dämpat ett ytterligare fall i konjunkturen. Under året minskades finansoron och finansmarknaden kändes mer stabil. Problemen under 2008 med ökade riskpremier och kreditåtstramning fanns dock även detta år, men allt eftersom året gick strömmade likviditeten tillbaka till marknaden. Under året har finansverksamheten hamnat i fokus och är numera en av de viktigaste hörnstenarna i verksamheten. Linköpings stadshus har tidigare gjort skatteavdrag för de räntekostnader bolaget har haft för de lån som funnits mot Linköpings kommun. Under 2009 ändrades skattereglerna och dessa räntekostnader är ej längre avdragsgilla. Därför beslutade Linköpings Stadshus styrelse att förändra sin finansieringsstrategi till en helt extern upplåning. Bolaget har lagt mycket tid och resurser på finansverksamheten och startat arbetet med att bedriva en aktiv skuldförvaltning där strategin har varit att avväga de finansiella riskerna mot så låg kostnad som möjligt. Bolaget har lagt mycket tid och resurser på finansverksamheten och startat arbetet med att bedriva en aktiv skuldförvaltning där strategin har varit att avväga de finansiella riskerna mot så låg kostnad som möjligt. Kapitalmarknaden och ränteutvecklingen har stor betydelse för verksamheten och kostnadsutvecklingen i företaget. Därmed är det av vikt att definiera risker, att sätta affärsrisken i förhållande till den finansiella risken samt att säkerställa hanteringen. Den finansiella hanteringen ska återspegla och stödja affärsverksamhen. Mål och strategier Linköpings Stadshus styrelse beslutade i slutet av 2008 att förändra sin finansieringsstrategi. Målet är att den långfristiga upplåningen ska ske på den externa kreditmarknaden. Som en förberedelse för detta har bolaget under 2009 ändrat kapitalstruktur varvid ägartillskott skett, vilket reducerat långfristig skuld och ökat eget kapital. Därefter har lån till Linköpings kommun successivt amorterats i takt med att nyupplåning har genomförts. Under våren 2010 beräknas den nya finansieringsstrategin vara genomförd. Finansverksamheten regleras av den finanspolicy som beslutats av styrelsen och där Linköpings kommuns finansiella riktlinjer sätter ramarna för Linköpings Stadshus. Avsikten med finanspolicyn är att skapa enhetliga riktlinjer för finanshanteringen genom att definiera regler, rutiner, organisation och rapportering. Policyn ger därmed förutsättningar för operativ säkerhet. Policyn ska beskriva de risker som ska hanteras och tydliggöra målen med hanteringen. Finanspolicyn ska därmed styra den finansiella risken och kopplingen mellan affärsrisken och de finansiella riskerna inom policyns definierade ramar. finansiell översikt 21 Utsikt Katrineholm Elnät AB ResMex i Linköping AB Ljusfors Kraft AB FlygMex i Linköping AB % Reporänta, 3-månaders Stibor och 5-års Swap 7,00 6,00 Stadspartner AB Moderbolag 5,00 Dotterbolag 4,00 Dotterdotterbolag 3,00 Bixia AB Delägdabolag 2,00 1,00 0,00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Reporänta 3-månaders Stibor 5-års Swap
finansiell översikt 22 Finansarbetet ska bedrivas utifrån klara mål och med fastlagda strategier. Sammantaget gäller att verksamheten ska inriktas mot låg riskprofil. Målen är att: begränsa de finansiella riskernas negativa resultateffekter säkerställa tillgång till erforderlig finansiering till rimlig kostnad styra de finansiella riskerna enligt policyn säkerställa riskhanteringen avseende kontroll och rapportering. Stadshus minskar finansieringsriskerna genom att sprida låneförfallen på olika år, ha avtal om kreditfaciliteter och arbeta med flera olika kreditgivare. Ny skuldportfölj 2008-12-31 såg Stadshus skuldportfölj ut enligt följande: Antal lån Skuldportfölj Genomsnittlig ränta Kapitalbindning Räntebindning 10 lån av Linköpings kommun 1 banklån på 100 mnkr 7 254 inkl. nollkupongslån 4,35 procent 5,8 år 4,5 år Under året har nollkupongslån omvandlats till ägartillskott på 1500 mnkr. Därefter har arbetet fortgått med att amortera lånen till Linköpings kommun genom att ta upp nya lån på den externa kreditmarknaden. Vid årets slut 2009-12-31 såg den nya skuldportföljen ut enligt följande: Antal lån Skuldportfölj Genomsnittlig ränta Kapitalbindning Räntebindning 4 lån av Linköpings kommun på 2 700 mkr 6 banklån på 3 100 mnkr 5 800 mnkr 3,44 procent 5,1 år 3,8 år Högt kreditbetyg 2009 I förberedelserna för att kunna starta upp ett företagscertifikatprogram sökte Linköpings Stadshus en rating via Standard & Poor s. I december 2009 erhöll Stadshus följande rating: Långfristig: AA Kortfristig: A-1/+ Outlook: Stable Med en motivering som följer: Linköpings Stadshus rating stöds av en låg affärsrisk, baserad på de starka kreditprofilerna och stabila kassaflödena hos bolagets dotterbolag. Holdingbolagets möjligheter att få tillgång till kassaflöden från dotterbolagen vägs även de in i ratingen. Normportfölj Styrelsen har fastställt en normportfölj som beskriver den procentuella fördelningen av ränteförfallen i förhållande till den totala skuldvolymen. Denna fördelningsnyckel har en elasticitet på två månader i samtliga segment. Detta för att företaget inte ska hamna i en tillfällig situation med hög marknadsränta och samtidigt vara tvingat till åtgärd. Tidssegment 0 1 år 2 3 år 4 5 år >5 år Total Nuvarande portfölj 28 % 0 % 41 % 31 % 100 % Normportfölj 15 45 % 15 45 % 10 30 % 10 30 % 100 % Under uppbyggnadstiden av lånestocken kommer policyn inte att kunna följas främst genom att långfristiga bilaterala lån tecknas initialt. När omstruktureringen är klar kommer policyns olika delmoment att infrias. Normportföljen kommer att omprövas årligen. Definition av riskhantering Riskexponeringen består främst av finansieringsrisk, ränterisk, kreditrisk och motpartsrisk. Se tabell på sidan 23. Derivat För att minska ränterisken används så kallade derivatinstrument. Vid bokslutstillfället innehöll portföljen inga räntederivat men under våren 2010, när hela skuldportföljen sätts på plats med fler finansieringskällor såsom obligationslån och företagscertifikatprogram som har rörlig ränta, kommer det att finnas olika typer av räntederivat för att fördela räntebindningstiden över åren. Säkerheter Under hösten 2009 erhöll bolaget en borgen från Linköpings kommun på 6 100 mnkr. Det underlättar den externa upplåningen samt stärker bolagets rating. De fem externa bilaterala banklån som togs under hösten på sammanlagt 3 000 mnkr, har alla kommunal borgen. Även de back up-faciliteter som knyts till företagscertifikatsprogrammet kommer ha kommunal borgen. Linköpings Stadshus AB har inga pantbrev då inga fastigheter finns i bolaget. Finansiellt resultat Nettoräntekostnaden har minskat mot föregående år och uppgick till 238 Mnkr (327). Genomsnittlig ränta på den vid årsskiftet befintliga låneportföljen var 3,44 procent. Utsikter för 2010 De realekonomiska utsikterna ser betydligt bättre ut än för ett år sedan. Den svenska ekonomin spås växa med 3 procent under valåret 2010. Liksom övriga världen påverkas svensk BNP av de stora finans- och penningpolitiska stimulanserna och lageromslaget. Men även privat konsumtion och export väntas bidra till den goda tillväxten. Arbetslösheten förväntas dock fortsätta att öka även under 2010. Även reporäntan förväntas börja stiga. Riksbankens egen prognos pekar på en höjning av reporäntan under sommaren eller tidig höst 2010. Den svenska ekonomin kan för 2010 sammanfattas med: Bättre tillväxt Fortsatt låg inflation Fortsatt svag arbetsmarknad med hög arbetslöshet Reporäntan börjar höjas under året Osäkerheten om utvecklingen framöver är dock fortfarande stor vilket bland annat framgår av finansmarknadens prissättning av framtida reporäntehöjningar. Stadshus AB har ett aktivt finansprogram framför sig men står väl rustat inför 2010. Under våren 2010 kommer hela den nya externa skuldportföljen på de 5 800 Mnkr sättas på plats och förutom de 3 000 Mnkr i bilaterala banklån som var upplånade vid årets slut kommer ca 1 800 Mnkr att lånas upp via det företagscertifikatprogram som sattes på plats under mars månad. De återstående 1 000 Mnkr kommer vara obligationslån. Därefter kommer Stadshus att arbeta med derivatinstrument för att fördela ut räntebetalningarna över tiden och på så sätt minska ränterisken. Under större delen av året förväntas räntorna ligga kvar på en mycket låg nivå, något som kommer att få en positiv effekt på bolagets finansnetto. Finansiell risk Definition Riskbegränsning Finansieringsrisk Ränterisk Kreditrisk Motpartsrisk Finansieringsrisken avser risken att inte kunna ta upp lån eller att finansiering inte kan ske till rimliga kostnader Med ränterisk avses risken att resultatet i bolaget förändras negativt på grund av marknadsräntan. Med kreditrisk avses risken att Linköpings Stadshus inte kan erhålla likvid för en placering. Med motpartsrisk avses risken att motparten i en finansiell transaktion misslyckas med sina åtaganden att betala, uppehålla sina kreditlöften, till exempel att de på grund av obestånd återkallar krediter eller ej kan leverera placering. Linköpings Stadshus samarbetar med ett tiotal kreditgivare och har avtal om kreditfaciliteter med flera av dem. Företaget har spridit låneförfallen under olika år för att minska riskerna. För att anpassa företaget mot marknadsförändringar och snabbt kunna förändra räntebindningen med derivatprodukter, strävar Linköpings Stadshus mot långa kreditlöften med kort räntebindningstid (1 3 månader) för de bilaterala lånen. Linköpings Stadshus använder derivatprodukter, främst främst ränteswappar och räntetak, för att minimera ränteriskerna. Linköpings Stadshus använder i första hand tillgänglig överskottslikviditet för lösen av lån, i andra hand placeringar. Vid derivattransaktioner tecknas alltid ISDA-avtal. Linköpings Stadshus har endast affärsförhållanden med etablerade motparter. Vid kontakt med nya partners bedöms partnerns finansiella styrka utifrån ekonomi, styrning, rating med mera. finansiell översikt 23
Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari 31 december 2009 Förvaltningsberättelse 25 Resultaträkning koncernen 27 Balansräkning koncernen 28 Kassaflödesanalys koncernen 30 Resultaträkning moderföretaget 32 Balansräkning moderföretaget 32 Kassaflödesanalys moderföretaget 34 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 35 Underskrifter 47 Revisionsberättelse 48 Styrelse 49 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Bolaget har till föremål för sin verksamhet att övergripande samordna de kommunala bolagens verksamheter genom att äga och förvalta aktier och andelar i kommunala företag inom Linköpings kommun. Ändamålet med bolagets verksamhet är att samordna ägaransvaret för de kommunala företagen inom Linköpings kommun i syfte att nå ett optimalt resursutnyttjande. Linköpings Stadshus AB (publ) ägs i sin helhet av Linköpings kommun och är moderbolag för Tekniska Verken i Linköping AB (publ), AB Stångåstaden (publ), Linköpings Kommunala Fastigheter AB (publ), Sankt Kors Fastighets AB, Näringslivsutveckling i Linköping AB, Mjärdevi Science Park AB, Resecentrum Mark och Exploatering AB, Flygplatsområdets Mark och Exploatering AB, Marknadsbolaget - Framtid Linköping AB, Arenabolaget i Linköping AB, Bryggaregården AB samt det vilande bolaget Linköpings BoHus AB (publ). Verksamheten 2009 innebar att fokus lades på att, med ett strategiskt perspektiv, arbeta vidare med koncernstrukturen med det konkreta målet att minska antalet bolag samt att förändra bolagets finansiering. Styrelsen beslutade efter dialog med Linköpings kommun att bolagets finansiering ska ske på den extern kreditmarknaden. Som en förberedelse för detta erhöll moderbolaget aktieägartillskott så att soliditeten stärktes till 37,6 %. ens soliditet uppgår vid årets slut till 16,2 %. ens styrning en består på bokslutsdagen av ett 30-tal rörelsedrivande bolag. Ägaren, Linköpings kommun, utser ledamöter och suppleanter i moderbolaget. Styrelsen väljs normalt för samma tidsperiod som de allmänna valen gäller. Resultat 2009 ens rörelseresultat på 726 mnkr uppvisar en mindre minskning, på drygt 2 %, jämfört med föregående år. ens resultat efter finansiella poster förbättrades under 2009 främst av lägre finansieringskostnader. Moderbolagets resultat efter finansiella poster uppgick till 186 mnkr (-84). Flerårsjämförelse Ekonomisk utveckling i sammandrag. en 2009 2008 2007 Nettoomsättning mnkr 6 916 6 831 5 998 Resultat efter finansiella poster mnkr 158 82-7 Balansomslutning mnkr 22 323 22 138 21 844 Medelantal anställda st 1 225 1 245 1 290 Synlig soliditet % 16,2 8,3 7,0 Avkastning på totalt kapital % 3,3 3,6 3,1 Avkastning på justerat eget kapital Moderbolaget % 5,8 4,8-0,9 Nettoomsättning mnkr - - 1 Resultat efter finansiella poster mnkr 186-84 -66 Balansomslutning mnkr 10 035 9 803 10 866 Medelantal anställda st - - 1 Synlig soliditet % 37,6 17,7 14,1 Avkastning på totalt kapital % 4,4 2,4 2,3 Avkastning på justerat eget kapital % 4,9-5,1-8,6 Synlig soliditet: Eget kapital och obeskattade reserver med beaktande av uppskjuten skatt/balansomslutning förvaltningsberättelse 25 Ägaren har utfärdat generella och särskilda ägardirektiv för verksamheterna. Ägaren fastställer också årligen mål för avkastning och soliditet. Moderbolagets roll är bland annat att bereda frågorna före beslut i kommunen, eller besluta inom givna mandat. Styrelsen ska enligt aktiebolagslagen (ABL) se till att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Vd skall enligt ABL sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Styrelsens arbetsordning, vd-instruktion, rapportinstruktion och attestinstruktion fastställs årligen av styrelsen. Miljöpåverkan en bedriver 29 tillståndspliktiga och 23 anmälningspliktiga verksamheter enligt miljöbalken i Tekniska Verken-koncernen. ens kärnverksamheter inom energiområdet är helt beroende av tillstånden för att fortlöpande bedriva verksamheterna på det sätt och i den omfattning som nu sker och som planeras för framtiden. Justerad soliditet: Eget kapital och obeskattade reserver med beaktande av uppskjuten skatt samt övervärde i fastigheter/balansomslutning och övervärde i fastigheter utan hänsyn tagen till uppskjuten skatt på övervärden Avkastning på totalt kapital: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader/genomsnittlig balansomslutning Avkastning på justerat eget kapital: Resultat efter finansiella poster/ genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver med beaktande av uppskjuten skatt. Investeringar ens bruttoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 1 184 mnkr (1 260). Riskfaktorer ens verksamhet exponeras för ett stort antal risker, vilka kan påverka möjligheterna att uppnå de ekonomiska målen. För att kunna hantera hot och möjligheter bedrivs ett omfattande riskhanteringsarbete för olika delar inom koncernen, speciellt inom finansieringsverksamheten men också på till exempel miljöområdet.
Målet med riskhanteringen är att få ett så bra resultat som möjligt genom att optimera balansen mellan värdet på riskerna och kostnaden för att om möjligt begränsa riskerna. Riskhanteringen ska säkerställa att koncernens långsiktiga avkastning och soliditet inte äventyras. Nedanstående risker är kartlagda och definierade och hanteras på olika sätt: anläggningsrisker miljörisker politiska risker elhandelsrisker finansiella risker operativa risker en äger ett stort antal anläggningar och fastigheter, var och en med betydande ekonomiskt värde. Anläggningarna genererar löpande koncernens kassaflöden. Anläggningsriskerna består dels av stora kostnader på grund av att en anläggning kan skadas och behöva repareras eller ersättas, dels av ett intäktsbortfall på grund av produktionsavbrott i samband med skada. Anläggningarna och fastigheterna är försäkrade dels för egendomsskada, dels för intäktsbortfall till följd av avbrott i driften. Miljörisker är händelser som innebär hot mot miljön och personskador. Dessa kan dessutom i sin tur leda till allvarliga imageskador och stora ekonomiska förluster. ens samlade miljörisker analyseras och följs upp löpande. Politiska risker definieras som den affärsrisk som kan uppstå till följd av politiska beslut. Till exempel förändrade skatter, miljöavgifter och förändringar i hur naturliga monopol regleras. Politiska risker är svåra att förutse och gardera sig emot. en bedriver en aktiv omvärldsbevakning och branschsamarbeten i syfte att tidigt ta del av och påverka förslag och beslut. finns väl dokumenterade rutiner, tillförlitliga IT-system och tillfredsställande intern kontroll. Förväntningar på den framtida utvecklingen ens utveckling är också fortsatt i hög grad knuten till utvecklingen på fastighets- respektive energimarknaderna, där koncernen har sina främsta verksamhetsområden. Den framtida tillväxten bedöms som fortsatt god. Befolkningstillväxten under 2009 har bidragit till ett gynnsamt marknadsläge inom framför allt bostads- och energisektorn. Under 2009 har befolkningen i kommunen ökat med drygt 2 800 personer. I det rådande konjunkturläget bedöms koncernen stå väl rustad för framtiden. Fastighetsförvaltning Marknaden för kommersiella lokaler kännetecknades av en god efterfrågan speciellt i centrala lägen. Vakansgraden var i genomsnitt låg. Efterfrågan på hyresrätter har ökat ytterligare under året och uthyrningsgraden är fortsatt mycket hög 99,1 % (98,9). De fastighetsförvaltande bolagen arbetar kontinuerligt med kostnadssänkande åtgärder avseende drift- och energieffektivisering. Resecentrum Mark och Exploatering i Linköping AB fortsatte förvärven av fastigheter inom området som planeras för Framtidens Resecentrum. Energi och miljö Tekniska Verken fortsatte strategin att utifrån ett regionalt perspektiv på energi- och avfallsfrågorna knyta kundkontakter och inleda samarbeten. I det ingår att förvärva anläggningar då möjligheter till samordning och synergier finns. Förslag till disposition beträffande bolagets vinst Styrelsen föreslår att den balanserade vinsten, 2 140 239 258,01, behandlas enligt följande: Belopp i mnkr Not 2009 2008 Nettoomsättning 6 916 6 831 Aktiverat arbete för egen räkning 106 93 Andelar i intresseföretags resultat 9 10 Övriga rörelseintäkter 1 50 80 Rörelsens kostnader Resultaträkning koncernen 7 081 7 014 Energi, råvaror och material -3 042-3 053 Övriga externa kostnader 2-1 553-1 493 Personalkostnader 3-734 -732 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella 4-1 026-992 anläggningstillgångar Rörelseresultat 726 744 Resultat från finansiella poster Resultat från värdepapper och fordringar som är 6 1 anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 8 40 Räntekostnader och liknande resultatposter -576-703 Resultat efter finansiella poster 158 82 Skatt på årets resultat 7-98 139 Minoritetens andel i årets resultat -8-12 Årets resultat 52 209 resultaträkning koncernen 27 De finansiella riskerna kan delas in i finansieringsrisk, ränterisk, valutarisk och kredit- och motpartsrisk. Här inkluderas också elhandelsriskerna. Förutom energirörelsen som är exponerad för dessa risker, är också fastighetsrörelsernas risker i huvudsak finansiella. Finansierings- och likviditetsrisk definieras som det lånebehov som inte kan täckas i ett ansträngt marknadsläge. Ränterisken avser risken för negativ påverkan på koncernens resultat- och balansräkning till följd av förändringar i ränteläget. Valutarisk avser risken för negativ påverkan på koncernens resultat- och balansräkning till följd av förändrade valutakurser. Kreditoch motpartsrisk uppstår vid placering av likvida medel och i handel med exempelvis el och finansiella kontrakt och definieras som risken att motparten inte fullgör sina åtagande. Operativ risk innebär att fel eller brister i koncernens administrativa rutiner leder till ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Oklarheter i vem som ska göra vad och hur och ej tillräckligt kompetent personal, kan medföra att koncernen förlorar intäkter och/eller får ökade kostnader. För att begränsa operativa risker inom koncernen ansvarar varje affärsenhet för att det Balanseras i ny räkning 2 140 Summa 2 140 Övriga koncernbidrag Moderbolaget erhöll utdelningsbetingade koncernbidrag från dotterbolagen Tekniska Verken i Linköping AB (publ) med 190 mnkr, från Linköpings Kommunala Fastigheter AB med 40 mnkr. Dessutom erhölls utdelning från AB Stångåstaden med 17 mnkr. Linköpings Stadshus AB (publ) erhöll skattebetingade koncernbidrag med 199 mnkr och lämnade 6 mnkr för skattesamordning inom Stadshuskoncernen. ens fria egna kapital uppgår till 1 932 (122) mnkr, varav 30 mnkr (-82) föreslås bli överförda från bundna reserver. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
Balansräkning koncernen 28 Balansräkning koncernen Belopp i mnkr Not 2009-12-31 2008-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för dataprogram 8 6 9 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten 9 3 och liknande arbeten Nyttjanderätt, mark och kraftledning 10 3 4 Goodwill 11 102 129 114 142 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 12 10 897 10 624 Nedlagda kostnader på annans fastighet 13 14 17 Maskiner och andra tekniska anläggningar 14 8 219 8 414 Balansräkning koncernen Belopp i mnkr Not 2009-12-31 2008-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 19 Bundet eget kapital Aktiekapital (154 010 aktier) 1 634 1 540 Nyemission under registrering 94 Bundna reserver 57 87 1 691 1 721 Fritt eget kapital Fria reserver 1 880-87 Årets resultat 52 209 1 932 122 3 623 1 843 Balansräkning koncernen 29 Inventarier, verktyg och installationer 15 153 124 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 16 508 605 19 791 19 784 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 18 72 66 Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar 4 3 76 69 Summa anläggningstillgångar 19 981 19 995 Minoritetsintresse 146 139 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande 30 36 förpliktelser Avsättningar för uppskjuten skatt 21 2 352 2 386 Övriga avsättningar 22 73 69 2 455 2 491 Långfristiga skulder Skulder till Linköpings kommun 2 700 6 400 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 125 80 Omsättningsfastigheter 48 30 173 110 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 521 645 Skattefordringar 20 88 Elcertifikat 271 312 Övriga fordringar 180 143 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 643 660 1 635 1 848 Övriga skulder till kreditinstitut 23 7 977 5 769 Övriga skulder 251 347 10 928 12 516 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 317 2 573 Checkräkningskredit 24 307 302 Förskott från kunder 1 Leverantörsskulder 356 363 Skulder till Linköpings kommun 762 Övriga skulder 229 245 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 961 904 5 171 5 149 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 22 323 22 138 Kassa och bank 534 185 Summa omsättningstillgångar 2 342 2 143 SUMMA TILLGÅNGAR 22 323 22 138