Delårsrapport januari - juni
Delårsrapport januari - juni Andra kvartalet april - juni Fortsatt mycket stark utveckling av passagerartillväxt och resultat Swedavias flygplatser hade 8,4 miljoner passagerare under andra kvartalet vilket är en ökning med 22,9 procent Nettoomsättningen ökade till 1 203 MSEK (1 096) Rörelseresultatet uppgick till 255 MSEK (69) och resultat efter skatt uppgick till 128 MSEK (-1) Försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport har resulterat i en engångsintäkt på 16,8 MSEK (0) Första halvåret januari - juni Kraftig resultatökning drivet av stark passagerartillväxt Swedavias flygplatser hade 15,2 miljoner passagerare under första halvåret vilket är en ökning med 16,8 procent Nettoomsättningen ökade till 2 346 MSEK (2 131) Rörelseresultatet uppgick till 391 MSEK (50) och resultat efter skatt uppgick till 183 MSEK (-60) Engångsintäkter på 56,8 MSEK (0) från försäljning av flygplatser och mark har redovisats under perioden Nyckeltal, koncernen MSEK jan-jun jan-jun* jan-dec* Nettoomsättning 1 203 1 096 2 346 2 131 4 312 Rörelseresultat 255 69 391 50 400 Rörelsemarginal, % 21,20 6,30 16,67 2,35 9,28 Resultat före skatt 181 3 261-53 135 Resultat efter skatt 128-1 183-60 -45 Resultat per aktie, SEK 0,09 0,00 0,13-0,04-0,03 Avkastning eget kapital 1), % 3,55 NA 3,55 NA -1,24 Avkastning sysselsatt kapital 2), % 6,97 NA 6,97 NA 3,82 Soliditet, % 32,08 26,68 32,08 26,68 30,37 Kassaflöde från löpande verksamhet 294 803 493 NA NA Investeringar 193 170 336 258 608 Medelantal anställda 2 443 2 459 2 507 2 580 2 506 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. 1) Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående eget kapital. 2) Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansiella intäkter för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående sysselsatta kapital. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2
Fler resenärer och nya destinationer Ett modernt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport I början av maj lämnade vi in en omfattande ansökan om nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Syftet är att säkerställa tillgänglighet och tillväxt i Sverige. Med det nuvarande tillståndet kan flygplatsen bli tvungen att kraftigt begränsa kapaciteten om fyra till sju år. Detta skulle innebära oöverblickbara konsekvenser för såväl näringsliv som allmänhet i hela landet. Det är framförallt två villkor i det nuvarande tillståndet som skapar problem. Det ena är förbudet att flyga rakt över Upplands-Väsby från och med 2018 som en följd av ett beslut från början av 90-talet. Konsekvensen kan bli att Arlanda tvingas att kraftigt reducera kapaciteten på landningsbana 3. Alltfler resenärer väljer flyget Jag kan med glädje konstatera att flygresandet vid våra flygplatser fortsatte att öka under det andra kvartalet. Sammanlagt hade vi 8,4 miljoner passagerare vid våra flygplatser. Det är 22,9 procent fler än under samma period förra året. Jämförelsen påverkas dock av askmolnet i april förra året vilket stoppade en stor del av flygtrafiken under en vecka. Det vulkanutbrott som inträffade på Island i slutet av maj i år hade endast marginell påverkan på flygtrafiken. Såväl inrikes- och utrikesflyg som privat och affärsresor utvecklas starkt. Det ökade flygresandet beror på en mängd faktorer som utvecklats gynnsamt den senaste tiden. Det som främst har påverkat det ökade flygresandet under det första halvåret är att den svenska ekonomin har växt samtidigt som hushållens ekonomi utvecklats positivt. Däremot noterar vi under sommaren en ökad oro för världsekonomin framförallt i USA och Europa. Vi följer utvecklingen kontinuerligt eftersom detta kan komma att påverka flygresandet framöver. Stark resultatutveckling Våra intäkter är till stor del direkt eller indirekt beroende av antalet resenärer. I och med den kraftiga passagerarökningen och fortsatt god kostnadskontroll har vårt resultat varit starkt även under årets andra kvartal. Vi redovisar en omsättning på 1 203 miljoner kronor och ett rörelseresultat på 255 miljoner kronor. För det första halvåret har omsättningen varit 2 346 miljoner och rörelseresultatet 391 miljoner. Det andra handlar om Arlandas unika utsläppstak som inkluderar biltrafiken. Det är inte flyget som är orsaken till att utsläppsnivåerna ökar, utan vägtrafiken till och från flygplatsen. Prognoserna visar att flygplatsen redan 2015 kan bli tvungen att begränsa flygtrafiken på grund av utformningen av utsläppstaket. Vi vill nu att Arlanda prövas fullt ut enligt de bestämmelser som numera finns samlade i Miljöbalken. Swedavias arbete i anslutning till denna ansökan är en mångårig process, det är emellertid centralt att det finns en bred samhällelig förståelse för de konsekvenser de olika scenarierna för med sig. Affärsresandet ökar mest I början av juni lanserade vi en ny resvanebarometer som sammanfattar resetrenderna på Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport och Malmö Airport baserat på 130 000 intervjuer årligen. Den visar att vi har något fler privatresenärer än affärsresenärer på våra flygplatser men att det är affärsresandet som ökat mest under inledningen av. Resultatet av resvanebarometern är ytterligare ett bevis på att vikten av god tillgänglighet inom samt till och från Sverige är lika stor för både privatpersoner och företag. Organisationsförändringar med resenären i fokus Under andra kvartalet har vi fortsatt att genomföra ett antal organisatoriska förändringar inom Swedavia. Förändringarna kommer att skapa ett sammanhållet företag där alla arbetar mot samma mål. Vi ska bli ett effektivare och mer lönsamt företag där vi hela tiden sätter våra kunder i fokus. Pålitlighet är centralt i vår bransch. Allt detta arbete måste dock ske utifrån resenären. Genom att göra det enklare och mer effektivt för dem kan vi attrahera fler resenärer vilket i sin tur bidrar till utveckling och tillväxt i hela Sverige. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 3
Viktiga händelser April - juni 8,4 miljoner passagerare Under det andra kvartalet reste 8,4 miljoner passagerare via Swedavias flygplatser. Det är en kraftig ökning jämfört med föregående år och det är både inrikes- och utrikesresandet som ökat. Det vulkanutbrott som inträffade på Island i slutet av maj hade endast liten påverkan på flygtrafiken då branschen sedan förra årets vulkanutbrott bedrivit ett omfattande arbete för att skapa nya regler och rutiner. Moderna miljövillkor för Stockholm Arlanda Airport I början av maj lämnade Swedavia in en ansökan om nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Syftet är att säkra tillgänglighet och tillväxt i hela Sverige. Nuvarande miljötillstånd är baserat på en lagstiftning som gällde fram till 1998 men syftet är nu att flygplatsen prövas enligt de nuvarande bestämmelserna i Miljöbalken. Med nuvarande tillstånd riskerar Stockholm Arlanda Airport kraftiga begränsningar av flygtrafiken från 2015. Bullerisolering vid Bromma Stockholm Airport klarlagd I början av april meddelade Högsta domstolen att prövningstillstånd inte lämnas för Naturvårdsverkets överklagande vad gäller bullerisolering och glykoluppsamling vid Bromma Stockholm Airport. Därmed har Miljööverdomstolens dom vunnit laga kraft och de bullerskyddsåtgärder och krav på glykoluppsamling som framgår av denna dom ska vidtas. Högsta domstolens beslut innebär att Swedavia nu kan inleda en kartläggning av vilka fastigheter inom begränsningsområdet för buller som ska bli föremål för bullerisolerande åtgärder. Beslutet innebär samtidigt att en lång juridisk process är avslutad. Fler flyglinjer och ökad tillgänglighet Det andra kvartalet har inneburit en fortsatt lansering av nya flyglinjer vid Swedavias flygplatser. Bland annat märks fortsatta kraftfulla satsningar på flyglinjer från Stockholm Arlanda Airport och Göteborg Landvetter Airport. Därutöver har även flertalet utrikesdestinationer tillkommit till Malmö Airport. Att antalet direktlinjer ökar är till stor del en effekt av en stark konjunktur och är helt i linje med Swedavias strategi då de bidrar till ökad tillgänglighet inom samt till och från Sverige. Swedavia bildar fastighetsbolag Under det andra kvartalet togs beslut om att bilda fastighetsbolaget Swedavia Real Estate AB. Bolaget kommer att äga fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Planerad start för bolaget är den 1 januari 2012. Finansiella mål fastställda Vid Swedavias bolagsstämma i slutet av april fastställdes Swedavias finansiella mål till och med 2014. Dessa innebär ett avkastningskrav på 9 procent på eget kapital och ett soliditetsmål på 35 procent över en konjunkturcykel. Januari - juni Flygresandet ökade med 16,8 procent Totalt flög 15,2 miljoner passagerare vid Swedavias flygplatser under första halvåret, vilket ligger väl i linje med den trend som vi sett sedan juli. Utrikesresandet ökade med 16,8 procent under det första halvåret och inrikesresandet ökade med 16,6 procent. Fler destinationer I takt med att flyget attraherar fler och fler resenärer ökar också möjligheterna för nya flyglinjer. Under det första halvåret har flertalet nya flyglinjer tillkommit till Swedavias flygplatser. Därutöver bedriver Swedavia ett aktivt arbete med syfte att visa på de möjligheter som ett ökat flygresande innebär och därigenom attrahera utökad kapacitet vid nuvarande flyglinjer samt fler helt nya destinationer. En utmanande vinter Trots att det varit mycket snö och låga temperaturer i stora delar av landet under större delen av första kvartalet har flygtrafiken vid Swedavias flygplatser fungerat i stort sett helt störningsfritt tack vare en väl fungerande organisation och kunniga medarbetare. Ökad dialog om flygets klimatpåverkan I samband med lanseringen av en ny gemensam grafisk profil för Swedavias flygplatser presenterades initiativet WikiAirport.org. Webbsidan är ett forum där alla som vill har möjlighet att diskutera fakta och idéer om hur flyg och flygplatser kan utveckla klimatarbetet. I forumet har en mängd förslag och tankar om flygets klimatpåverkan diskuterats. Genom denna dialog ökar kunskapen om flygets klimatpåverkan och vilka åtgärder som genomförs för att minska denna påverkan ytterligare. Samarbete för att utveckla destinationer I februari var Swedavia med och bildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB tillsammans med Visit Sweden och Svensk Turism. Bolaget ska bidra till att nå det nationella målet om att fördubbla omsättningen i svensk besöksnäring till 2020. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 4
Avyttrande av flygplatser På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Per 30 juni återstår enbart Sundsvall Härnösand Airport att avyttra för att uppnå det av regeringen beslutade nationella basutbudet om tio flygplatser. Efter kvartalets utgång Några väsentliga händelser efter kvartalets utgång finns inte att rapportera per den 15 augusti. Passagerarutveckling Tillväxttalen för trafiken är höga för det andra kvartalet, delvis beroende på att volymerna samma kvartal förra året var låga på grund av att vulkanaska stoppade trafiken. Justerat för denna effekt är den underliggande passagerartillväxten lägre och uppgår till cirka 12 procent för det andra kvartalet och cirka 11 procent för det första halvåret. Även detta är dock en ovanligt hög tillväxt. Inrikestillväxten har varit osedvanligt stark och det förklaras till stor del av ökad konkurrensen på marknaden i och med att Norwegian Air Shuttle etablerat sig på de två flyglinjerna som förbinder Göteborg och Malmö med Stockholm. Passagerarvolymer Swedavias 11 flygplatser andra kvartalet samt första halvåret 1) Antal passagerare andra kvartalet Passagerare Procentuell förändring Antal passagerare första halvåret Procentuell förändring Utrikes 5 081 496 4 229 997 20,1% 9 050 833 7 746 036 16,8% Inrikes 3 283 830 2 577 564 27,4% 6 178 997 5 298 563 16,6% Totalt 8 365 326 6 807 561 22,9% 15 229 830 13 044 599 16,8% 1) Jämfört med motsvarande period föregående år. Alla jämförelsetal för tiden före april är pro forma-baserade på verksamheten som tidigare bedrevs inom LFV. Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport ingår i passagerarstatistik fram till dess att de avyttrats. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 5
Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat April - juni Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 1 203 MSEK (1 096), en ökning med 9,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 255 MSEK (69), en resultatförbättring med 186 MSEK. Denna resultatförbättring är framförallt hänförbar till ökade intäkter relaterade till passagerarökningen. Rörelsemarginalen blev 21,2 procent (6,3). Resultatet före skatt uppgick till 181 MSEK (3). Resultatet efter skatt uppgick totalt till 128 MSEK (-1). Under det andra kvartalet har försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport resulterat i en engångsintäkt på 16,8 MSEK (0). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av andra kvartalet till 3 801 MSEK (3 268) och koncernens soliditet uppgick till 32,08 procent (26,68). Vid utgången av andra kvartalet fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt 600 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 500 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK. Investeringar Under andra kvartalet uppgick investeringsutfallet till totalt 193 MSEK (170). Den enskilt största investeringen, 59 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet under andra kvartalet uppgick till 154 MSEK (455). Den löpande verksamheten har bidragit med 294 MSEK (803), investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 194 MSEK (815) och finansieringsverksamheten har bidragit med 54 (467) MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning Finansiella rapporter på sidorna 68-69 och i not 25 på sidan 95. Under det andra kvartalet har det genomförts en revidering av risksituationen för Swedavia, vilket inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Osäkerheten i den globala ekonomiska utvecklingen liksom den finansiella stabiliteten kan med kort förvarning påverka flygresandet inom och utom Sverige. Det pågår inom Swedavia ett kontinuerligt arbete med riskhantering. Förvärv och avyttringar Under kvartalet har mark vid Göteborg Landvetter Airport avyttrats till ett värde av 16,8 MSEK. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Den väsentligaste tvisten per balansdagen är en entreprenad-tvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt 59 MSEK avseende tvisten. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Händelser efter balansdagen Några väsentliga inträffade händelser efter rapportperiodens utgång finns inte att rapportera. Januari - juni Alla jämförelsetal januari-mars är pro formabaserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Koncernens nettoomsättning för det första halvåret uppgick till 2 346 MSEK (2 131), en ökning med 10,1 procent. Rörelseresultatet uppgick till 391 MSEK (50), en resultatförbättring med 341 MSEK. Denna resultatförbättring är framförallt hänförbar till ökade intäkter relaterade till passagerarökningen. Rörelsemarginalen blev 16,67 procent (2,35). Resultatet före skatt uppgick till 261 MSEK (-53). Resultatet efter skatt uppgick totalt till 183 MSEK (-60). Vintervädret har inneburit något högre driftskostnader än normalt för att hålla flygtrafiken igång. Resultatet för första halvåret innehåller engångsintäkter på 56,8 MSEK (0) från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0) samt försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av första halvåret till 3 801 MSEK (3 268) och koncernens soliditet uppgick till 32,08 procent (26,68). Vid utgången av första halvåret fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt 600 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 500 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK. Medarbetare Medelantal anställda under andra kvartalet var 2 443 (2 459). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 6
Investeringar Under första halvåret uppgick investeringsutfallet till totalt 336 MSEK (258). Den enskilt största investeringen, 127 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet under första halvåret uppgick till 15 MSEK. Den löpande verksamheten har bidragit med 493 MSEK, investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 331 MSEK och finansieringsverksamheten har belastat kassaflödet med 148 MSEK. Det negativa kassaflödet från finansieringsverksamheten förklaras med att långa lån till riksgälden har återbetalats utan att någon nyupplåning har skett i samma omfattning. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning Finansiella rapporter på sidorna 68-69 och i not 25 på sidan 95. Under första halvåret har det genomförts två revideringar av risksituationen för Swedavia vid utgången av första och andra kvartalet. Riskgenomgången har inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Osäkerheten i den globala ekonomiska utvecklingen liksom den finansiella stabiliteten kan med kort förvarning påverka flygresandet inom och utom Sverige. Det pågår kontinuerligt ett arbete med riskhantering. Medarbetare Medelantal anställda under första halvåret var 2 507 (2 580). Förvärv och avyttringar På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Swedavia har förvärvat 20 procent av aktierna i det nybildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Den väsentligaste tvisten per balansdagen är en entreprenadtvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt 59 MSEK avseende tvisten. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Händelser efter balansdagen Några väsentliga inträffade händelser efter rapportperiodens utgång finns inte att rapportera. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat April - juni Moderbolagets nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 1 202 MSEK (1 097). Rörelseresultatet uppgick till 252 MSEK (67). Rörelsemarginalen blev 21,0 procent (6,1). Resultatet före skatt uppgick till 180 MSEK (3). Resultat efter skatt uppgick till 131 MSEK (3). Resultatet innehåller en engångsintäkt från försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0). Januari - juni Alla jämförelsetal januari-mars är pro formabaserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Moderbolagets nettoomsättning för första halvåret uppgick till 2 342 MSEK (2 124). Rörelseresultatet uppgick till 385 MSEK (38). Rörelsemarginalen blev 16,4 procent (1,8). Resultatet före skatt uppgick till 261 MSEK (-65). Resultat efter skatt uppgick till 191 MSEK (-65). Resultatet innehåller engångsintäkter från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0) och försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 7
Swedavia i siffror Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not jan-jun Pro forma jan-jun* Pro forma jan-dec* Nettoomsättning 3 1 203 1 096 2 346 2 131 4 312 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -418-462 -887-939 -1 870 Personalkostnader -317-305 -641-638 -1 167 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -212-260 -427-504 -874 Rörelseresultat 255 69 391 50 400 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 4 1 8 3 10 Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 3 5 11 11 Räntekostnader och liknande resultatposter -83-70 -142-117 -286 Resultat efter finansiella poster 181 3 261-53 135 Resultat före skatt 181 3 261-53 135 Skatt på periodens resultat -51-2 -74-2 -6 Skatt, uppskjuten 0 0 0 0-165 Minoritetens andel i periodens resultat -2-2 -4-5 -9 Periodens resultat 128-1 183-60 -45 Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,09 0,00 0,13-0,04-0,03 Antal aktier är 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 8
Koncernens balansräkning Belopp i MSEK -06-30 -06-30 -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 331 1 155 352 Övriga immateriella anläggningstillgångar 94 3 79 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 070 4 242 5 207 Markanläggningar 2 402 3 076 2 473 Installationer, fordon och inventarier 2 050 2 022 2 163 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 625 420 381 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 114 102 106 Andra långfristiga fordringar 64 59 76 Uppskjuten skattefordran 28 0 28 Summa anläggningstillgångar 10 777 11 080 10 865 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 33 34 34 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 354 438 461 Fordringar hos intresseföretag 2 8 7 Skattefordringar 0 0 Övriga fordringar 143 117 106 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 228 114 142 Kassa och bank 311 456 295 Summa omsättningstillgångar 1 070 1 167 1 047 SUMMA TILLGÅNGAR 11 848 12 247 11 912 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 9
Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK -06-30 -06-30 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 308 1 441 Bundna reserver 486 0 486 Fria reserver 1 690 1 961 1 675 Periodens resultat 183-1 15 Summa eget kapital 3 801 3 268 3 618 Minoritetsintresse 14 5 9 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 707 934 706 Avsättningar för uppskjuten skatt 344 5 270 Övriga avsättningar 196 233 263 Summa avsättningar 1 247 1 172 1 239 Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 3 808 5 120 4 023 Skulder till leasingföretag 26 29 6 Summa långfristiga skulder 3 834 5 149 4 029 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 2 175 1 670 2 105 Skulder till leasingföretag 0 0 23 Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 236 244 327 Skulder till intresseföretag 4 2 2 Aktuella skatteskulder -2-10 1 Övriga skulder 74 278 82 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 466 469 478 Summa kortfristiga skulder 2 953 2 653 3 017 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 848 12 247 11 912 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 10
Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK KONCERNEN Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Periodens resultat Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång 1 441 486 1 690 3 618 Lämnad utdelning Periodens resultat 183 183 Utgående eget kapital -06-30 1 441 486 1 690 183 3 801 Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK jan-jun jan-jun apr-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 180 3 261 192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 192 910 352 707 Betald skatt -1-5 -3 261 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 371 908 610 1 160 Ökning( )/Minskning(+) av varulager -1 0 2 - Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar -93-484 -10-689 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 16 379-108 275 Kassaflöde från den löpande verksamheten 294 803 493 746 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag - 13-13 Förvärv av rörelsegren - 39-39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -7-208 -21-2 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -193-590 -321-532 Förvärv av finansiella tillgångar - 0 - -108 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar 6-69 12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -194-815 -331-591 Finansieringsverksamheten Nyemission - 1-0 Återbetalda/ Upptagna lån 54 473-148 146 Utbetald utdelning - -7 - -7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 54 467-148 140 Periodens kassaflöde 154 455 15 295 Likvida medel vid periodens början 156 0 295 Likvida medel vid periodens slut 311 455 311 295 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 11
Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Jan-jun Pro forma jan-jun* Pro forma jan-dec* Nettoomsättning 1 202 1 097 2 342 2 124 4 347 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -428-471 -904-952 -1 947 Personalkostnader -315-304 -636-635 -1 158 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -207-255 -417-499 -867 Rörelseresultat 252 67 385 38 375 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 5 5 10 5 10 Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 1 5 9 11 Räntekostnader och liknande resultatposter -81-70 -138-117 -345 Resultat efter finansiella poster 180 3 261-65 50 Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver plan - - - - -660 Resultat före skatt 180 3 261-65 -610 Skatt på periodens resultat -49 - -70 - - Skatt, uppskjuten - - - - 28 Periodens resultat 131 3 191-65 -582 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 12
Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK -06-30 -06-30 -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 461 1 071 474 Övriga immateriella anläggningstillgångar 94 3 79 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 4 951 4 122 5 088 Markanläggningar 2 402 3 076 2 473 Installationer, fordon och inventarier 2 050 2 022 2 163 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 625 420 381 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 157 157 157 Fordringar hos koncernföretag 50 50 50 Andelar i intresseföretag 121 103 110 Andra långfristiga fordringar - 8 14 Uppskjuten skattefordran 28 0 28 Summa anläggningstillgångar 10 939 11 033 11 016 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 33 34 34 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 349 433 460 Fordringar hos koncernföretag 10 14 4 Fordringar hos intresseföretag 2 8 7 Övriga fordringar 137 109 101 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 222 114 136 Kassa och bank 277 441 277 Summa omsättningstillgångar 1 029 1 152 1 020 SUMMA TILLGÅNGAR 11 968 12 185 12 036 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 13
Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK -06-30 -06-30 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 308 1 441 Överkursfond 1 648 1 961 2 162 Periodens resultat 191 3-514 Summa eget kapital 3 280 3 272 3 089 Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan 660 0 660 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 982 931 986 Avsättning för uppskjuten skatt 70 0 Övriga avsättningar 170 201 238 Summa avsättningar 1 223 1 132 1 224 Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 3 808 5 070 4 023 Skulder till leasingföretag 26 29 6 Summa långfristiga skulder 3 834 5 099 4 029 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 2 175 1 670 2 105 Skulder till leasingföretag - 0 23 Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 235 241 325 Skulder till koncernföretag 16 8 13 Skulder till intresseföretag 4 2 2 Övriga skulder 71 269 81 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 472 492 486 Summa kortfristiga skulder 2 972 2 682 3 035 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 968 12 185 12 036 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 14
Förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Överkursfond Periodens resultat MODERBOLAGET Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång 1 441 1 648 3 089 Lämnad utdelning Periodens resultat 191 191 Utgående eget kapital -06-30 1 441 1 648 191 3 280 Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK Den löpande verksamheten jan-jun jan-jun apr-dec Resultat efter finansiella poster 180 3 261 118 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 190 264 346 743 Betald skatt 0-5 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 370 262 607 861 Ökning( )/Minskning(+) av varulager -1 0 2 0 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar -90-472 -11-476 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 15 454-110 344 Kassaflöde från den löpande verksamheten 294 244 488 729 Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i dotterföretag - -165 - -165 Förvärv av rörelsegren - 39-39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -7-501 -21-8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -193 0-321 -526 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 328-50 Förvärv av finansiella tillgångar 1-94 2-153 Kassaflöde från investeringsverksamheten -199-393 -340-763 Finansieringsverksamheten Nyemission - 1-0 Återbetalda/ Upptagna lån 54 590-148 311 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 54 591-148 311 Periodens kassaflöde 149 442 0 277 Likvida medel vid periodens början 128 0 277 Likvida medel vid periodens slut 277 442 277 277 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 15
Noter Not 1 Företagsinformation och jämförande redovisningsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer 556797-0818, med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: 190 45 Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var tidigare en del av LFV fram tills den 1 april då bolagiseringen av LFVs flygplatsverksamheten ägde rum. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår per den 30 juni till elva flygplatser efter avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport. Antalet flygplatser ska minskas till de tio flygplatserna i det av regeringen beslutade nationella basutbudet: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Pro forma Pro forma-redovisning har tagits fram för jämförelse period januari-mars för koncernens och moderbolagets resultaträkning, då verksamheten bedrevs i LFV. Jämförelsetal för perioden januari-december är beräknade genom att perioden januari-mars utgör pro forma-beräkning medans period april-december består av verkligt utfall. Framtagandet av pro forma har inneburit en del antagande kring brytpunkter, allokeringar samt förändringar av redovisningsprinciper till följd av övergång från affärsverk till bolag. Hänsyn har tagits till förändrade redovisningsprinciper mellan Swedavia, LFV och Transportstyrelsen. Någon pro forma-redovisning för kassaflödesanalysen har ej gjorts, utan kassaflödesanalys för period april-december visas som jämförelse. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen ÅRL samt Redovisningsrådet Rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Delårsrapporten bör därför läsas tillsammans med årsredovisning för. Skatt på resultatet i delårsrapporten har beräknats med den skattesats som bedöms gälla för räkenskapsåret utan hänsyn till eventuella bokslutsdispositioner. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 16
Not 3 Nettoomsättning Koncernen Intäktsfördelning Aviation business jan-jun Pro forma jan-jun* Pro forma jan-dec* Passagerarrelaterade intäkter 458 416 856 786 1 638 Rörelserelaterade intäkter 155 131 299 265 550 Övrig aviation 2 3 5 6 9 614 550 1 160 1 057 2 196 Non-aviation business Bilparkering 156 130 297 261 539 Retail, Food & Beverage 157 123 285 242 506 Övriga fastighetsintäkter 102 89 206 185 398 Ground handling & flygplansparkering 59 56 148 138 283 Reklam 18 17 33 31 64 Övrig non-aviation business 78 121 187 197 276 571 536 1 156 1 054 2 064 Övriga intäkter 18 10 30 20 52 Summa 1 203 1 096 2 346 2 131 4 312 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Jämförelsetalet för Q2 avseende övrig non-aviation business innehåller en engångsintäkt på 50 MSEK som avser intern försäljning inom koncernen, men reduceras på kostnadssidan och har därmed ingen resultatpåverkan. Not 4 Definitioner Aviation business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Resultat efter skatt för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående eget kapital. Avkastning sysselsatt kapital Resultat efter finansiella intäkter för rullande 12- månadersperiod i procent av periodens utgående sysselsatta kapital. Balansomslutning Totala tillgångar. Periodens resultat Resultat efter skatt. Non-aviation business Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel och kontor, arrende, parkeringsverksamhet samt reklamplatser. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inkl. uppskjuten skatteskuld). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 17
Kommande finansiella rapporter Kalendarium Delårsrapport Q3-10-28 Bokslutskommuniké 2012-02-15 Årsredovisning 2012-03-30 Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich, Verkställande direktör och koncernchef Karl Wistrand, vice Verkställande direktör och CFO Telefon 08-797 89 11 Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida www.swedavia.se Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Swedavias revisorer. På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör delårsrapport för perioden januari-juni. Stockholm-Arlanda 15 augusti Torborg Chetkovich Verkställande direktör SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 18