PREDUZEĆE ZA TELEKOMUNIKACIJE TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD

PREDUZEĆE ZA TELEKOMUNIKACIJE TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD Konsolidovani finansijski izveštaji za 2013. godinu u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije i Izveštaj nezavisnog revizora

KPMG d.o.o. Beograd Kraljice Nata lije 11 11000 Belgrade Serbia Telephone: +381 11 2050500 Fax: +381 11 2050550 E-mail: info@kpmg.rs Intemet www.kpmg.rs AKCIONARIMA PREDUZECE ZA TELEKOMUNlKAClJE "TELEKOM SRBlJA" A.D. BEOGRAD Izvestaj nezavisnog revizora Izvrsili smo revlzlju prilozenih konsolidovanih finansijskih izvestaja Preduzeca za telekomunikacije "Telekom Srbija" a.d. Beograd i njegovih zavisnih drustava ("Grupa"), koji se sas\oje od konsolidovanog bilansa stanja na dan 31. decembra 2013. godine, konsolidovanog bilansa uspeha, izvestaja 0 prom en am a na kapitalu i izvestaja 0 tokovima gotovine za godinu koja se zavrsava na taj dan, kao i napomena, koje sadrz.e pregled osnovnih racunovodstvenih politika i ostala obelodanjivanja. Odgovornost rukovodstva za konsolidovane jinansijske izveslaje Rukovodstvo je odgovomo za sastavljanje i istinit i posten pregled konsolidovanih finansijskih izvestaja u skladu sa Zakonom 0 racunovodstvu Republike Srbije, i za uspostavljanje takvih intemih kontrola za koje se smatra da su relevantne za pripremu konsolidovanih finansijskih izvestaja, koji ne sadrz.e materijalno znacajne greske, nastale bilo zbog pronevere iii zbog gresaka u radu. Odgovornosl revizora Nasa odgovomost je da na osnovu izvrsene revlzlje izrazimo misljenje 0 prilozenim konsolidovanirn finansijskim izvestajima. Reviziju smo izvrsili u skladu sa Zakonom 0 reviziji Republike Srbije i Medunarodnim standardima revizije. Ovi standardi zahtevaju da se pridrzavamo etickih zahteva i da reviziju planiramo i obavirno na nacin koji nam omogucuje da steknemo razumni nivo uveravanja da konsolidovani finansijski izvestaji ne sadrze materijalno znacajne greske. Revizija obuhvata obavljanje procedura u cilju prikupljanja revizorskih dokaza 0 iznosima i obelodanjivanjima u konsolidovanim finansijskim izvestajima. Izbor procedura zavisi od nase procene, ukljucujuci i procenu rizika od materijalno znacajnih gresaka u konsolidovanim finansijskim izvestajima, nastalih bilo zbog pronevere iii zbog gresaka u radu. U proceni rizika uzimamo u obzir inteme kontrole, koje su relevantne za sastavljanje i istinit i posten pregled konsolidovanih finansijskih izvestaja, sa ciljern kreiranja odgovarajucih revizorskih procedura, ali ne i za svrhe izrazavanja misljenja 0 efektivnosti primenjenih intemih kontrola. Takode, revizija obuhvata i ocenu adekvatnosti primenjenih racunovodstvenih politika i opravdanosti znacajnih procenjivanja, koje je rukovodstvo izvrsilo, kao i ocenu opste prezentacije konsolidovanih finansijskih izvestaja. Srnatrarno da su revizorski dokazi koje srno pribavili dovoljni i odgovarajuci i pruzaju osnov za izrafuvanje naseg misljenja. C 2014 KPMG d.o.o. Beograd. S.. bian Iim~ed lability oompany and a rnembef firm of the KPhlG nei'ioorlt of Ind~ member Iiml$ aff~ j llled...wtfi KPMG International Coo:>per.ll"'e r KPMG Intern.ational1. a Swis.s en\~y. AA righl. reserved. Matitni broj;l7 t48me PIB: 100058593 Ral':lm: 265- IIOOO1DOOOlgo.l)t KPMG d.o.o. Beograd Je jednotlano dmtvo.

Misijenje Po nasem misljenju, konsolidovani finansijski izvestaji pruzaju istinit i posten pregled konsolidovanog finansijskog polozaja Grupe na dan 31. decembra 2013. godine, konsolidovani poslovni rezultat i konsolidovane tokove gotovine za godinu koja se zavrsava na taj dan i sastavljeni su u skladu sa Zakonom 0 racunovodstvu Republike Srbije. Ostala Konsolidovani finansijski izvestaji Grupe za godinu koja se zavrsila na dan 31. decem bra 2012. godine su bili predmet revizije od strane drugog revizora koji je iskazao misljenje bez rezerve 0 konsolidovanim finansijskim izvestajima dana 25. aprila 2013. godine. Beograd, 9. maj 2014. godine KPMG d.o.o. Beograd '!QllLQlliook) Ivana Manigo.flc Ovlasceni revizar 2

u Matieni broj DOD 0 o [(jj OJ OJ @] Popunjava pravno lice ~ preduzetnik Sifra delatnost Popunjava Agencija za privredne registre DDDDDDD 1 2 3 19 20 21 22 23 24 25 26 Vrsta posla OJ [Q] []J@][Q]II][(jJ[(jJ[2J PIB Nazlv: Preduzece za telekomunikacije "Telekom Srbija"a.d. Sediste (meslo; ulica i broj): /?eqgr?g! I_~_~_~_\l~~ 2 /i'on50l,b OV h-0i BILANS ST ANJA hiljadama dinara Grupa A. STALNA IMOVINA (002+003+004+005+009) 001 197128364 203568878 00 I. NEUPLACENI UPISANI KAPITAL 002 012 II. GOODWILL 003 01 bez 012 III. NEMATERIJALNA ULAGANJA 004 IV. NEKRETNINE, POSTROJENJA. OPREMA I BIOLOSKA SREDSTVA (006+007+008) 005 020, 022. 023, 026, 027(deo), 1. Nekretnine, postrojenja i oprema 006 028(deo),029 18 18 19,20 37011516 36717363 24839678 27267252 131898344 137506256 131898344 137506256 024.027(deo), 028(deo) 021, 025, 2. Investicione nekrelnine 007 3. BioJoska sredstva 008 V. DUGOROCNI FINANSIJSKI PLASMANI (010+011) 009 2078007 030 do 032, 039(deo) 1. Ucesca u kapitalu 010 1575 1438 033 do 038, 039(deo) minus 2. Ostali dugorocni finansijski plasmani 011 037 B. OBRTNA IMOVINA (013+014+015) 012 10 do 13, 15 I. ZALIHE 013 14 II. STALNA SREDSTVA NAMENJENA SREDSTVA POSLOVANJA KOJE SE 014 21 22 3377251 2076569 39729024 49256480 8462961 7181827 30761 III. KRATKOROCNA POTRAZIVANJA, PLASMANII GOTOVINA (016+017+018+019+020) 015 31266063 42043892 20, 21 122, oslm 223 1. Potrai:lvanja 016 23 15324041 15279110 223 2. Potrazivanja za vise placen p~rez na dobitak 017 23 minus 237 3. Kratkorocni finansijski plasman! 018 24 4. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 019 24 869592 1847368 3655220 8333961 15878596

~ u hiljadama dinara G"~_ ' ragun,' 1-~ 27 i 28 os,m 288 5. Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgranicenja 020 25 5719853 6361374 288 V. ODLOZENA PORESKA SREOSTVA 021 17(c) 2574611 2699796 G. POSLOVNA IMOVINA (001+012 +021) 022 239431999 255525154 29 O. GUBITAK IZNAO VISINE KAPITALA 023 I OJ. UKUPNA AKTIVA (022+023) 024 239431999 255525154 88 E. VANBILANSNA AKTIVA 025 32 13983016 11549481 PASIVA "AP'TAc 101 26 05+106-107+108-109-110) 143093095 1365534291 30 I. OSNOVNI KAPITAL 102 100008588 100008588 31 II. NEUPLAGENI UPISANI KAPITAL 103 32 III. REZERVE 104 21699883 21090514 330 i 331 IV. REVALORIZACIONE REZERVE 105 19436500 19958648 332 333 V. NEREALlZOVANI DOBICI PO OSNOVU HARTIJA 00 VREONOSTI VI. NEREALlZOVANI GUBICI PO OSNOVU HARTIJA 00 VREONOSTI 106 107 34 VII. NERASPOREIJENI OOBITAK 108 18450634 1199S1e9 35 VIII. GUBITAK 109 037 i 237 IX. OTKUPLJENE SOPSTVENE AKCIJE 110 16502510 16502510 B. OUGOROCNA REZERVISANJA I OBAVEZE (112+113+116) 111 94552500 117020286 40 I. OUGOROGNA REZERVISANJA 112 27 2373949 2460349 41 II. OUGOROCNE OBAVEZE (114+115) 113 28177343 52676630 414,415 1. Dugorocni krediti 114 28 27362189 50880047 41 bez414 ',415 2. Ostale dugorocne abaveze 115 29 815154 1 '"ooo~ III. KRATKOROCNE OBAVEZE (117+118+119+120+121 +122) 116 64001208 61883307 42, osim 427 1. Kratkorocne finansijske obaveze 117 28 31313004 31975015 427 2. Obaveze po osnovu sredstava namenjenih prodaji 118 i sredstava poslavanja kaje se abustavlja 43,44 3. Obaveze iz poslovanja 119 29 13091662 9121812 45,46 4. Ostale kratkorocne obaveze 120 30 3493070 1942782 47,48 osim 481 i 49 osim 498 5. Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda i pasivna vremenska 121 31 15784471 18843698 razgranicenja 481 6. Obaveze po osnovu poreza na dobitak 122 319001

- u hilji:ldama dinara Grupa racuna, I z n'o s PIDZICIJA IIOP Napomena broj racu n Tekuta g o.aina Prethodna godina 1 Q 3 4 5 6 498 V. ODLOZENE PORESKE OBAVEZE 123 17(c) 1786404 1951439 G. UKUPNA PAS IVA (101+111 +123) 124 239431999 255525154 89 D. VANBILANSNA PASIVA 125 32 13983016 11549481 U Beogradu dana,f" 2=-4-"-7~4-,,- 20~ 90d±~ Lice odgovorno za sastavljanje finansijskog izvestaja '-, M.P.. J Preerag QUli)brk Obrazac prepisan Pravilnikem 0 sadriini i fermi obrazaca finansijskih izvestaja za privred na drustva, zadruge, druga pravna lica i preduzetnike ("Sluzbeni glasnik RS", br.114/06, 5/07,119/08,2/10,101/12 i 118/12)

[JJ[TI[JJ[]JIll[]]G][]] Maticni broj DOD 0 l Nazlv. Popunjava pravno lice ~ preduzetnik D~[]OJ@] Sifra dejatnost Popunjava Agencija za privredne registre DDDDDDtJ 1 2 3 19 20 21 22 23 24 25 26 v_rs_ta_p_o_s_la J Precjuzece zat"lekqrnunikague;"tell~kqm~rt:>ija"_a.d. Sediste (meslo; ulica j broj) ~ B~9graq, T t~.cjys1s 2_ 10Ns;,oUDOVAN\ BILANS USPEHA 60161 62 630 64 I 65 50 51 52 54 53155 66 56 67168 57 I 58 A. PRIHODII RASHODlIZ REDOVNOG POSLOVANJA I. POSLOVNI PRIHODI (202+203+204-205+206) 201 1.Prihodi od prodaje 202 2. Prihodi od aktiviranja ucinaka j robe 203 3. Pavecanje vrednosti zaliha u(:inaka 204 4. Smanjenje vrednosti zaliha ucinaka 205 5. Ostafi paslavni prihodi 206 POSLOVNI RASHOOI (208 DO 212) 207 1, Nabavna vrednast pradate robe 208 2. Troskovi materijala 209 3. Traskovi zarada, naknada zarada i ostali lien! rashodi 210 4. Troskovi amortizacije j rezervisanja 211 5. Ostali paslovni rashadi 212 III. POSLOVNI DOBITAK (201-207) 213 IV. POSLOVNI GUBITAK (207-201) 214 V. FINANSIJSKI PRIHODI 215 VI. FINANSIJSKI RASHODI 216 VII. OSTALI PRIHODI 217 VIII. OSTALI RASHODI 218 IX. DOBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE 219 OPOREZIVANJA (213-214+ 215-216+217-218) 116681997 119422935 7 114843493 117736401 91200 45978 8 1747304 1640556 94956271 93570172 28636 9 10125436 8715552 10 19871508 192e0360' 11 25378409 26154177 12 39552282 39016439 21725726 25852763 13 2438442 3369354 14 4467081 13040194 15 2795699 2799159 16 4380553 6853794 18112233 12127288 X. GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA (214-213- 215+216-217+218) 220 69-59 XI. NETO DOBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA 221 59-69 XII. NETO GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA 222 4664 142139

- u hiljada ma dinara Grupa racuna, racun POZICIJA A6P Napomena brqj 1 2 3 4 B. DDBITAK PRE OPOREZIVANJA (219-220+221-222) 223 I z no s T eru~6a g~odina Prethodna godina 5 6 18107569 11985149 V. GUBITAK PRE OPOREZIVANJA (220-219+222-221) 224 G. POREZ NA DOBITAK 721 1. Poreski rashod perioda 225 17 2460385 1129447 722 2. Odloieni pore ski rashodi period a 226 722 3. Odloieni poreski prihodi perioda 227 17 52488 1429898 723 O. Isplacena licna primanja poslodavcu 228 Dj. NETO DOBITAK (223-224- 225-226+ 227-228) 229 15699672 12285600 E. NETO GUBITAK (224-223+ 225+ 226-227 + 228 230 Z. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA MANJINSKIM ULAGACIMA Z. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA VLASNICIMA MATlcNOG PRAVNOG LlCA I. ZARADA PO AKCIJI 231 232 1424156 1575325 14275516 10710275 1. Osnovna zarada po akciji 233 26 2. Umanjenja (razvodnjena) zarada po akciji 234 26 U 8eogradu dana 24.04.. 20~. god ine Lice odgovorno za sastavljanje finansijskog izvestaja ~'~\"'U'.,t > ot."" -~ ~~~1;, ~\ ::: \~ C"I '<~t <:: "",,,_ ~-'3~., ~,..., \'\'.'"l,,~...,... r~... ~? ' '''~ ~I \~, 0 /'.Jf: \\, IJ P :\ A "I!\~\~ ~!{'~'(Jil \~~:: -:;'~:. ;;::;t;;i., C. Obrazac propisan Pravilnikom 0 sadrzini i formi obrazaea finansijskih izvestaja za privredna drustva, zadruge, druga pravna liea i preduzelnike ("Sluzbeni glasnik RS", br.114/06, 5/07, 119/08, 2/10, 101/12 i 118/12)

I i----------------c p ""o-p-u-n7ja-v-a-p-ra-v-n-o-:l:-ic-.-.-p-r-ed7u-z-e:-tnccik:---------------- 1. D~~~~ ~~~~~rnrnrnrn Maticni broj Sifra delalnest PIB DDD D Popunjava Agencija za privredne registre DDDDDDD 1 2 3 19 20 21 22 23 24 25 26 ~~ J L- Naziv, f'.r lq(jzece zatelekol1lunikacij"-"tel,,kom r!jija".?4 Sediste ( mesta; ulica i braj ) '._E3~ggrad,TakQvska~. ken:)d LibOV Af'J I IZVESTAJ 0 TOKOVIMA GOTOVINE u periodu od 01.01. do 31.12. - u hiljadama dinara L Prillvi gotovine iz poslovnih aktivnosti (1 do 3) 301 Prodaja i primljeni avansi 302 2 Primljene kamate iz poslovn'lh aktivnosti 303 3. Ostali prijivi iz redovnog poslovanja 304 II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosu ( 1 do 5) 305 1 Isplate dobavljacima i dati avansi 306 2. Zarade, naknade zarada j ostali licni rashodi 307 3. Placene kamate 308 4. Porez na dobitak 309 5. Placanja po osnovu ostalih javnih prihoda 310 III. Nato prhiv gotovine iz poslovnih aktivnosti ( I-II ) 311 IV. Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti ( II-I) 312 134978253 136766663 133696483 135420745 1281770 1345918 88960623 93828098 51544619 56375313 20925699 21092768' 3735071 3550584 2328885 2131660 10426349 10677773 46017630 42938565 B- TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTIINVESTIRANJA I. Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja ( 1 do 5 ) 313 i. Prodaja akcija i udela ( neto prilivi ) 314 2. Prodaja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i bioloskih sredstava 315 3. Ostali finansijski plasmani ( neto prilivi ) 316 4. Primljene kamate iz aktivnosti investiranja 317 5. Primljene dividende 318 II. Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja ( 1 do 3 ) 319 1. Kupovina akcija j udela ( neto odhvi ) 320 2. Kupovina nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i bioloskih sredstava 321 3. Oslali finansijski plasmani ( neto odlivi ) 322 III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti investlranja ( I -II ) 323 IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja ( II M ) 324 1606992 903331 53532 91983 774271 779189 811348 19338978 15940426 19338978 15363246 577180 17731986 15037095

~ u hiljadama dinara P0ZICIJA V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA I. Prilivi gotovine lz aktivnosti finansiranja (1 do 3) 1. Uvecanje osnovnog kapitala 2. Dugoroeni j kratkorocni krediti ( neto prilivi ) 3. Ostale dugorocne j kratkorocne obaveze II. Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja ( 1 do 4 ) 1. Otkup sopstvenih akdja i udeta 2. Dugorocni i kratkorocni krediti j ostale obaveze (neto odlivi) 3. Finansijski lizing 4. Isplatene dividende III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja ( I ~ II ) IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja ( II. I ) G. SVEGA PRILlVI GOTOVINE (301+313+325) D. SVEGA ODLlVI GOTOVINE (305+319+329) Dj. NETO PRILIVI GOTOVINE (336-337) E. NETO ODLIV GOTOVINE ( 337-336 ) t. GOTOVINA NA POCETKU OBRAC:UNSKOG PERIODA Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAC:UNA GOTOVINE I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAC:UNA GOTOVINE J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAC:UNSKOG PERIODA (338-339+340+341-342) 1 I z nos AOP Teku6a godina PreChodna godina 2 3 4 325 26602710 326 327 26602710 328 329 35541717 53804592 330 39961788 331 27749439 332 333 7792278 13842804 334 335 35541717 2720'1882 336 136585245 164272704 337 143841318 163573116 338 699588 339 7256073 340 15878596 17941876 341 342 288562 2762868 343 8333961 15878596 1 U Beogradu dana 24.04.. 20~. godine Lice odgovorno za sastavljanje finansijskog lzvestaja Milenko Dzelelovic Obrazae propisan Pravilnikom 0 sadri:ini i formi obrazaea finansijskih izvestaja za privredna drustva, zadruge, druga pravna liea i preduzetnike ("Sluzbeni glasnik RS ". br.1 14/06, 5/07, 119/08, 2/10,101/12 i 118/12)

[][2][]@J@[]JGJITJ Maticni broj Popunjava pravno lice - preduzetnik O[ J[][][QJ Slfra delatnost Popunjava Agencija za privredne registre DOD 0 0000000 1 2 3 19 20 21 22 23 24 25 26 Vrsta posla L -----------------------------------------------------~ Naziv, PrecilgeC:"-:zaJ~I?~Qrnunik"gile~Tel~ol1L$[i:lijg"".<1. Sediste ( mesto; ulica i broj ) '_B~oarad,Iakgysk,,_~ ~N5{)LI Dovkt'li IZVESTAJ 0 PROMENAMA NA KAPITALU 401 82512552 414 8588 427 440 materijalno znacajnih promena pohtika u pove6anje 402 415 428 441 3 Ispravka materijaino znacajnih gresaka "I promena racunovodstvenih pohtika u prethodnoj godinj - smanjenje 403 416 429 442 4 Korigovano pocetno stanje na dan,01. prethodne godine 404 8251 417 8588 430 (red,br, 1+2-3) 443 5 Ukupna pove6anja u prethodnoj godini 405 17487448 418 431 444 6 Ukupna smanjenja u prethodnoj godini 406 419 432 445 7 Stanje na dan 31.12. prethodne godine 1..017, (red,br, 4+5-6) 407 100000000 420 8588 433 446 8 Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u tekucoj godini - povecanje 408 421 434 447 9 Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u tekugoj godini - smanjenje 409 422 435 448 10 11 12 Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. tekuce godine 7fl1J, (red,br, 7+8-9) 410 100000000 423 8588 436 Ukupna povecanja u tekugoj godini 411 424 437 Ukupna smanjenja u tekugoj godin! 412 425 438 449 450 451 13 Stanje na dan 31.12. tekute godine b1;, (red,br, 10+11-12) 413 100000000 426 8588 439 452

- u hiljadama dinara 453 15099742 466 19052318 479 2 3 materijalno znacajnih i promena racunovodstvenih pojitika u prethodnoj godini - pove6anje Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodslvenih pohtika u prethodnoj godini - smanjenje 454 467 480 493 455 468 481 494 Korigovano pocetno stanje na 4 dan 01.01, prethodne godine 456 15099742 469 19052318 482 495 1iJ/2. (red.br.1+2-3) 5 6 7 8 9 Ukupna povecanja u prethodnoj godin'l Ukupna smanjenja u prethodnoj godin'l Stanje na dan 31.12. prethodne godi ne 1-Vt2. (red.br. 4+5-6) Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u tekucoj godini - povecanje Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstven'lh politika u tekucoj god in! - smanjenje 457 5990804 470 3141 483 496 458 32 471 2235382 484 497 459 21090514 472 19958648 485 498 460 473 486 499 461 474 487 500 Korigovano pocetno stanje na 10 dan 01.01. tekuce godine 462 21090514 475 '1vt/2. (red.br.7+8-9) 19958648 488 501 11 Ukupna povecanja u tekucoj godini 463 609398 476 1559634 489 502 12 Ukupna smanjenja u tekuceoj 464 29 477 2081782 490 503 13 Stanje na dan 31.12. tekuce godine WI!? (red.br.10+11-12) 465 21699883 478 19436500 491 504

- u hifjadama dinara be. 2 3 Stanje na dan 01,01. prethodne godi"e 7P4~. Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u prethodnoj gadini - povecanje Ispravka materijalno znacajnih gresaka 'I promena racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - smanjenje 505 44549405 518 531 544 161 506 519 532 545 507 520 533 546 Korigovano pocetno stanje na 4 dan 01.01. prethodne godine 508 44549405 521 534 547 161222605 1P1~ (red.br.1+2-3) 5 6 Ukupna povecanja u prethodnoj godini smanjenja u prethodnoj 509 10710275 522 535 16502510 548 20827729 510 43261491 523 536 549 454969051 7 511 11998189 524 537 16502510 550 136553429 8 materijalno znacajnih 1 promena i politika u tekucoj 512 525 538 551 materijalno znacajnih 9 513 526 539 552 pocetno stanje na 10 tekuce godine 514 (red.br.7+8-9) 11998189 527 540 16502510 553 136503429 11 Ukupna povecanja u tekugoj godin! 515 14275516 528 541 554 16444548 12 Ukupna smanjenja u tekucaj god in! 516 7823071 529 542 555 9904882 13 Stanje na dan 31.12. tekuce godine.j2jll (red.br. 10+11-12) 517 18450634 530 543 16502510 556 143093095

~ u hilj adama dinara Red. br. Gubitak rznad OP I S AOP visine Rapitala (grupa 29) 1 2 3 4 5 6 1 Stanje na dan 01.01. godine~ prethodne Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - povecanje Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - smanjenje Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. prethodne godine ~ (red.br. 1+2-3) Ukupna povetanja u prethodnoj godini Ukupna smanjenja u prethodnoj godini 557 558 559 560 561 562 ~4 7 8 Stanje n~an 31.12. prethodne godine ~ (red.br. 4+5-6) Ispravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u tekccoj 563 564 9 10 11 12 13 Ispravka mate rijajno znacajnih gresaka j promena racunovodstvenih politika u tekccoj godini - smanjenje Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. tekuce godine '!DI~. (red.br.7+8-9) Ukupna povecanja u tekucoj godini Ukupna smanjenja u tekuc:oj godini Stanje na dan 31.12. tekuce godin. 1/P13. (red.br. 10+11-12) 565 566 567 568 569 U Beogradu dana 24.04..20~. godine Lice odgovorno za sastavljanje finansijskog izvestaja Milenko Dzeletovic Obrazac propis an Pravilnikom 0 sadrzini i formi obrazaca finansijskih izvestaja za privredna drustva, zadruge, druga pravna!iea i preduzetnike ("Sluzbeni glasnik RS ", br.114106, 5107, 119/08, 2/10,101/12 i 118/12)

Popunjava pravno lice - preduzetnik OJ [TI OJ [ J [1J [ J ~ [l] O[ JOJOJ@] [] [QJ [OJ [QJ [QJ [1J ~ []] [TI Maticni broj DDD D Sifra delatndst Popunjava Agencija za privredne registre DDDDDDD 1 2 3 19 20 21 22 23 24 25 26 Vrsta posla Naziv: Pr~d_uz~;;.e:>:al.IElkomuni~agj..:'IElIElkom.srQUa".a..(L Sedi,te (mesto; ulica i broj) :...!:;eq9mcl,tak9y ka2.. ron 50J 100\l1l-rJ I STATISTICKI ANEKS za 20J1... godinu OPSTI PODACI 0 PRAVNOM LICU ODNOSNO PREDUZETNIKU PIB Broj meseci poslovanja (oznaka od 1 do 12) 601 12 2. Oznaka za velicinu (oznaka od 1 do 4) 602 4 4 3. Oznaka za vlasnistvo (oznaka od 1 do 5) 603 4 4 4. Broj stranih (pravnih iii fizickih) lica koja imaju utesce u kapltalu 604 5. Prosetan broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca (ceo broj) 605 13229 13550 II BRUTO PROMENE NEMATERIJALNIH ULAGANJA I NEKRETNINA, POSTROJENJA, OPREME I BIOLOSKIH SREDSTAVA - iznosi u hiljadama dinara 01 1. Nematerijalna ulaganja 1.1. Stanje na pocetku godine 606 92827266 28842651 63984615 1.2. Povecanja (nabavke) u toku godine 607 3132477 XXXXXXXXXXXXI 3132477 1.3. Smanjenja u toku godine 608 2121384 XXXXXXXXXXXX 5265898 1.4. Revalorizacija 609 XXXXXXXXXXXX 1.5. Stanje na kraju godine (606+607-608+609) 610 93838359 31987165 61851194 02 2. Nekretnine, postrojenja, oprema i bioloska sredstva 2.1. Stanje na pocetku godine 611 296146742 158640486 137506256 2.2. Povecanja (nabavke) u toku godine 612 17426694 XXXXXXXXXXXX 17426694 2.3. Smanjenja u toku godine 613 13114834 XXXXXXXXXXXX 23034606 2.4. Revalorizacija 614 XXXXXXXXXXXX 2.5. Stanje na kraju godine (611+612-61 615 300458602 168560258 131898344

III STRUKTURA ZALIHA - iznosi u hiljadama dinara 10 1. Zalihe materijala 11 2 Nedovrsena proizvodnja 12 3. Gotavi proizvodi 13 4. Roba 5. Stalna sredstva namenjena prodaji 15 6. Dati avansi 7. SVEGA (616+617+618+619+620+621=013+014) IV STRUKTURA OSNOVNOG KAPITALA 616 8017133 6616020 617 618 619 29054 161163 620 30761 621 416774 404644 622 8462961 7212588 - lznosi u hiljadama dinara 300 1. Akcijski kapltal u tome: strani kapltal 301 2. Udeli drustva sa ogranieenom odgovornoscu u tome: strani kapltal 302 3. Ulozl clanova ortackog i komanditnog drustva u tome: strani kapital 303 4. Driavni kapltal 304 5. Drus!veni kapltal 305 6. Zadruzni udeli 309 7. Oslali osnovnl kapital 30 SVEGA (623+625+627+629+630+631+632=102) V STRUKTURA AKCIJSKOG KAPITALA 623 100000000 100000000 624 625 626 627 628 629 630 631 632 8588 8588 633 100008588 10008-%88 - broj akcija kao ceo broj - Ilnes! u hiljadama dinara Grupa racuna, ragun deo 300 deo 300 300 1. Obicne akcije 1.1. 8roj obicnlh akcija 1.2. Nominalna vrednost obicnih akcija - ukupno 2. Priorltetne akcije 2.1. Broj prioritetnih akcija 2.2. Nominalna vrednost prioritetnih akcija - ukupno 3. SVEGA -nominalna vrednost akcija (635+637=623) 634 1000000000 1000000000 635 100000000 100000000 636 637 638 100000000

VI POTRAZIVANJE I OBAVEZE ~ iznosi u hiljadama dinara Grupa racuna; racun 20 43 deo 228 27 43 450 451 452 461,462 i 723 465 47 1. Potraiivanja po osnovu prodaje (stanje na kraju godine 639 <= 016) 2. Obav8ze iz posjovanja (stanje na kraju go dine 640 <= 119) 3. Potraiivanja u toku godine od drustava za osiguranje za naknadu stele (dugovni pro me! bez pocetnog stanja) 4. Porez na dodatu vrednost - prelhodni porez (godisnji iznqs po poreskim prijavama) 5. Obaveze jz posjovanja (potrazni prome! bez potetnog stanja) 6. Obaveze za neta zarade i naknade zarada (potrazni prome! bez pocetnog stanja) 7. Qbaveze za porez na zarade j naknade zarada na teret zaposlenog (potrazni prome! bez pocetnog stanja) 8. Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog (potrazni promet bez pocetnog stanja) 9, Obaveze za d'ividende, ueesee u dobitku i liena primanja po,,'odavc;~ (potrazni promet bez pocetnog stanja) 10. Obaveze prema fizickim Heima za naknade po ugovorima (potrazni promet bez pocetnog stanja) 11. Obaveze za PDV (godisnji iznos po poreskim prijavama) 12. Kontrolni zbir (od 639 do 649) 639 14983980 14978857 640 12957234 9084255 641 8212 4717 642 13903192 11174562 643 123809691 112080778 644 11048716 10537475 645 1362164 1450411 646 3182093 647 9653612 4477990 648 582878 526341 649 20155202 650 187652681 VII DRUGI TROSKOVII RASHODI ~ lznosi u hiljadama dinara 520 2, Troskovi zarada i naknada zarada (bruto) 521 3. Troskovi poreza i doprinosa na zarade j naknade zarada na teret poslodavea 522, 523, 524 i 525 4, Troskovi naknada fizickim lieima (bruto) po osnovu ugovora 526 5, Troskovi naknada clanovima upravnog i nadzornog odbora (bruto) 529 6. Ostali lieni rashodi i naknade 53 7, Troskovi proizvodnih usluga 652 15712031 15155242 653 2087750 1990715 654 855821 810419 655 39191 656 1176715 1306544 657 35896962 34607770 533, deo 540 ideo 525 deo 533,deo 540 i deo 525 8, Troskovi zakupnina 9. Troskovi zakupnina zem/jista 658 5876757 6077043 659 160374 133112 536,537 10, Troskovi istrazivanja i razvoja 540 11, Troskovi amortizacije 552 12, Troskovi premija osiguranja 553 13. Troskovi platnog prometa 660 2194 22853 661 25095797 25765693 662 687397 645716 663 391732 5545021

- iznosi u hiljadama dinara 555 15. Troskovi poreza 556 16. Troskovi doprinosa 562 17. Rashodi kamata 665 1350770 1732220 666 667 3272505 deo 560, deo 561 j 562 dec 560, dec 561 i deo 562 deo 579 18. Rashod] kamata ideo finansijsk lh rashoda 19. Rashodi kamata po kreditima od banaka j dfo 20 Rashodi za humanitame,kultume, zdravstvene, obrazovne, i verske namene, za zastitu covekove sredine i za sportske namene 21. Kontrolni zbir (ad 651 do 670) 668 3272505 4588859 669 2346447 3668827 670 183978 211614 671 100208700 103698260 ' VIII DRUGI PRIHODI - lznosl u hiljadama dinara 60 640 641 deo 650 651 1. Prihodi od prodaje robe 2. Prihodi od premija, subvendja, dotacija, regresa, kompenzaclja I povracaja poreskih dazbina 3. Prihodi po osnovu uslovljenih donacija 4. Prihodi od zakupnina za zemljiste 5. Prihodi od Clanarina 672 175049 66542 673 11503. 674 558665 465073 675 25 304 676 dec 66~'6~eo 661, 6. Prihodi ad kamata 677 1269909 1353393 deo 660. deo 661 deo 662 7. Prihodi ad kamata po racunima i depozitima u bankama i ostalim finansijskim organizacijama 678 686275 734054 660, dec 661 j 8. Prihodi na osnovu dividendi j ucesca u dobitku deo 669 9. Kontrolni zbir (672 do 679) 679 680 2689923 2630869 IX OSTALI PODACI - iznosi u hiljadama dinara Obaveze za akcize (prema godisnjem obracunu akciza) 2. Obracunate carine i druge uvozne dazbine (ukupan godisnji iznos prema obracunu) 3. Kapitalne subvencije i druga drzavna dodeljivanja za izgradnju i nabavku osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja 4. Drzavna dodeljivanja za premije, reg res i pokrice tekucih troskova posfovanja 5. Oslala drzavna dodeljivanja 6. Primfjene donacije iz inoslranstva i druga bespovratna sredstva u novcu iii naturi ad inastranih pravnih i fizickih liea 7. Licna primanja preduzetnika iz neto dobitka (popunjavaju sarno preduzetnici) 8, Kontrolni zbir (od 681 do 687) 681 682 947835 683 684 685 686 687 688 947835

X RAZGRANICENI NEGATIVNI NETO EFEKTI UGOVORENE VALUTNE KLAUZULE I KURSNIH RAZLIKA - iznosi u hiljadama dinara OPIS AOP TekuCa godina Prethodna godina 1 2 3 4 1. Pocetno slanje razgranirenog neta efekta ugovorene valutne klauzule 689 2. Razgraniceni nelo efekat ugovorene valutne klauzule 690 3. Srazmerni dec ukinulog razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule 691 4. Preostali iznos razgranicenog neta efekla ugovorene valutne klauzule (red. br. 1 + red. br. 2 - red. be 3) 692 5. Pocelno stanje razgranicenog neta efekta kursnih raz tika 693 6. Razgranieeni neta efekat kursnih razlika 694 7. Srazmerni dec ukinutog razgranicenog neta efekta kursnih razlika 695 8. Preostali iznos razgranieenog neta efekta kursnih razlika (red.br. 5 + red.br. 6 - red.br. 7) 696 XI RAZGRANICENI POZITIVNI NETO EFEKTI UGOVORENE VALUTNE KLAUZULE I KURSNIH RAZLIKA - iznosi u hiljadama din ara @PIS 1. Pocetno stanje razgranieenog neta efekla ugovorene valutne klauzule 2. Razgranieeni neto efekal ugovorene valutne klauzule 3. Srazmerni dec ukinutog razgranicenog neto efekta ugovorene valutne ktauzule 4. Preostali iznos razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule (red. br. 1 + red. br. 2 - red. br. 3) 5. Pocetno stanje razgra nieenog neto efekta kursnih razl ika 6. Razgranieeni neto efekal kursnih razlika 1!),O~ ife ku~a godina Pretttodna godina 2 3 4 697 698 699 700 701 702 7. Sra zmerni dec ukinutog razgranicenog neto efekta kursnih razlika 8. Preostali iznos razgranicenog neto efekta kursnih razlika (red.br. 5 + red.br. 6 - red.br. 7) 703 704 U Beogradu dana 24.04.. 20~. godine Lice odgovorno za sastavljanje finansijskog izv9staja MP \ I M ilenko DZeletovic Obrazac propisan Pravilnikom 0 sadri.ini i formi obrazaca finansijskih izvestaja za privredna drustva, zadruge, druga pra preduzetnike ( "Sluzbeni glasnik RS", br.114/06, 5/07, 119/08, 2/10, 1 Ot/12 i 118/12)

PREDUZECE ZA TELEKOMUNIKACIJE "TELEKOM SRBIJA" a.d., BEOGRAD Konsolidovani finansijski izvestaji za 2013. godinu u skladu sa racunovodstvenim propisima Republike Srbije I

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD SADRZAJ Strana KONSOLIDOVANI FINANSIJSKIIZVESTAJI Konsolidovani bilans uspeha Konsolidovani bilans stanja Konsolidovani izvestaj 0 promenama na kapitalu Konsolidovani izvestaj 0 tokovima gotovine Konsolidovani statisticki aneks Napomene uz konsolidovane finansijske izvestaje 2 3 4 5 8 9 73

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD KOSNSOLIDOVANI BILANS USPEHA U periodu od 1. januara do 31. decem bra 2013. godine U RSD hiljada Napomena POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje 7 Prihodi od aktiviranja ueinaka i robe Ostali poslovni prihodi 8 POSLOVNI RASHODI Nabavna vrednost prodate robe Troskovi materijala 9 Troskovi zarada, naknada zarada i ostali lieni rashodi 10 Troskovi amortizacije i rezervisanja 11 Ostali poslovni rashodi 12 POSLOVNI DOBITAK Finansijski prihodi 13 Finansijski rashodi 14 Ostali prihodi 15 Ostali rashodi 16 DOBITAK 12 REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIV ANJA NETO GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA DOBITAK PRE OPOREZIVANJA POREZ NA DOBITAK 17 Poreski rashod perioda Odlozeni poreski prihodi perioda NETO DOBITAK NETO DOBITAK KOJI PRIPADA: Vlasnicima Grupe Ueescima bez prava kontrole ZARADA PO AKCIJI u dinarima 26 Osnovna zarada po akciji Umanjena zarada po akciji 2013. 114,843,493 91,200 1,747,304 116,681,997 (28,636) (10,125,436) (19,871,508) (25,378,409) (39,552,282) (94,956,271 ) 21,725,726 2,438,442 (4,467,081 ) 2,795,699 (4,380,553) 18,112,233 (4,664) 18,107,569 (2,460,385) 52,488 15,699,672 14,275,516 1,424,156 15,699,672 17.84 17.84 2012. 117,736,401 45,978 1,640,556 119,422,935 (394,644) (8,715,552) (19,289,360) (26,154,177) (39,016,439) (93,570,172) 25,852,763 3,369,354 (13,040,194) 2,799,159 (6,853,794) 12,127,288 (142,139) 11,985,149 (1,129,447) 1,429,898 12,285,600 10,710,275 1,575,325 12,285,600 13.39 13.39 Napomene na stranama od 9 do 73 eine sastavni dec ovih konsolidovanih finansijskih izvestaja.

,,~,.,.-~~ "<--.~.j TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD KONSOLIDOVANIIZVESTAJ 0 PROMENAMA NA KAPITALU U periodu od 1. januara do 31. decem bra 2013. godine U RSD hiljada Vlasnici Maticnog pravnog lica Rezerve po osnovu Otkupljene Neraspo- Ucesca bez Akcijski Ostali preracuna sopstvene redeni prava UKUPAN kapital kapital Rezerve valuta akcije dobitak Ukupno kontrole KAPITAL Stanje na dan 1. januara 2012. godine 82,512,552 8,588 1,593,442 13,506,300 44,549,405 142,170,287 19,052,318 161,222,605 Neto dobitak za 2012. godinu 10,710,275 10,710,275 1,575,325 12,285,600 Gubici od hartija od vrednosti raspolozivih za prodaju, neto (32) (32) (17) (49) Kursne razlike po osnovu preracuna 5,962,475 valuta (Napomena 26/ivl) 5,962,475 1,566,387 7,528,862 Dividende (Napomena 26/vi/) (2,286,436) (2,286,436) (2,235,365) (4,521,801 ) Otkupljene sopstvene akcije (Napomena 26/i/,/iii/) (16,502,510) (23,459,278) (39,961,788) (39,961,788) Konverzija (Napomena 261i1) 17,487,448 (17,487,448) Raspodela dobitka na rezerve 28,329 (28,329) Stanje na dan 31. decem bra 2012. godine 100,000,000 8,588 1,621,739 19,468,775 (16,502,510) 11,998,189 116,594,781 19,958,648 136,553,429 Neto dobitak za 2013. godinu 14,275,516 14,275,516 1,424,156 15,699,672 Gubici ad hartija ad vrednosti raspolozivih za prodaju, neto (29) (29) (16) (45) Kursne razlike po osnovu preracuna 358,173 valuta (Napomena 26/ivl) 358,173 135,478 493,651 Dividende (Napomena 26/vi/) (7,571,846) (7,571,846) (2,081,766) (9,653,612) Raspodela dobitka na rezerve 251,225 (251,225) Stanje na dan 31. decembra 2013. godine 100,000,000 8,588 1,872,935 19,826,948 (16,502,510) 18,450,634 123,656,595 19,436,500 143,093,095 Napomene na stranama ad 9 do 73 cine sastavni dec ovih konsolidovanih finansijskih izvestaja. 3

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD KONSOLIDOVANI IZVESTAJ 0 TOKOVIMA GOTOVINE U periodu od 1. januara do 31. decembra 2013. godine U RSD hiljada 2013. 2012. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Prilivi od prodaje i primljeni avansi Ostali prilivi iz redovnog poslovanja Odlivi po osnovu isplata dobavljacima i dati avansi Odlivi po osnovu zarada, naknada zarada i ostalih licnih rashoda Placene kamate Placen porez na dobitak Placanja po osnovu ostalih javnih prihoda 133,696,483 1,281,770 (51,544,619) (20,925,699) (3,735,071) (2,328,885) (10,426,349) 135,420,745 1,345,918 (56,375,313) (21,092,768) (3,550,584) (2,131,660) (10,677,773) Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 46,017,630 42,938,565 1 I! TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA Prilivi od prodaje nematerijalnih ulaganja i nekretnina i opreme Ostali finansijski plasm ani (neto prilivi) Primljene kamate iz aktivnosti investiranja Odlivi za kupovinu nematerijalnih ulaganja i nekretnina i opreme Ostali finansijski plasmani (neto odlivi) 53,532 774,271 779,189 (19,338,978) 91,983 811,348 (15,363,246) (577,180) Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja (17,731,986) (15,037,095) TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA Dugorocni i kratkorocni krediti (neto prilivi) Dugorocni i kratkorocni krediti i ostale obaveze (neto odlivi) Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija Isplacene dividende (27,749,439) (7,792,278) 26,602,710 (39,961,788) (13,842,804) Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (35,541,717) (27,201,882) Neto (odlivi)/prilivi gotovine Gotovina na pocetku obracunskog perioda Negativne kursne razlike po osnovu preracuna gotovine, neto (7,256,073) 15,878,596 (288,562) 699,588 17,941,876 (2,762,868) Gotovina na kraju godine (Napomena 24) 8,333,961 15,878,596 Napomene na stranama od 9 do 73 Cine sastavni deo ovih konsolidovanih finansijskih izvestaja. 4

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD KONSOLIDOVANI STATISTICKI ANEKS Za 2013. godinu U RSD hiljada OPSTI PODACI 0 PRAVNOM LlCU Broj meseci poslovanja (oznaka od 1 do 12) Oznaka za velicinu (oznaka od 1 do 4) Oznaka za vlasnistvo (oznaka od 1 do 5) Broj stranih (pravnih iti fizickih) lica koja imaju ucesce u kapitalu Prosecan broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca (ceo broj) 2013. 12 4 4 13,229 2012. 12 4 4 13,550 II BRUTO PROMENE NEMATERIJALNIH ULAGANJA I NEKRETNINA, POSTROJENJA, OPREME I BIOLOSKIH SREDSTAVA Ispravka Bruto vrednosti Neto 1. Nematerijalna ulaganja Stanje na pocetku godine 92,827,266 (28,842,651 ) 63,984,615 Povecanja (nabavke) u toku godine 3,132,477 3,132,477 Smanjenja u toku godine (2,121,384) (5,265,898) Revalorizacija Stanje na kraju godine 93,838,359 (31,987,165) 61,851,194 1 I, 2. Nekretnine, postrojenja, oprema i bioloska sredstva Stanje na pocetku godine 296,146,742 (158,640,486) 137,506,256 Povecanja (nabavke) u toku godine 17,426,694 17,426,694 Smanjenja u toku godine (13,114,834) (23,034,606) Revalorizacija Stanje na kraju godine 300,458,602 (168,560,258) 131,898,344 III STRUKTURA ZALIHA 2013. 2012. Zalihe materijala 8,017,133 6,616,020 Nedovrsena proizvodnja Gotovi proizvodi Roba 29,054 161,163 Stalna sredstva namenjena prodaji 30,761 Dati avansi 416,774 404,644 Svega 8,462,961 7,212,588 5

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD KONSOLIDOVANI STATISTICKI ANEKS (Nastavak) Za 2013. godinu U RSD hiljada IV STRUKTURA OSNOVNOG KAPITALA 2013. 2012. J Akcijski kapital 100,000,000 100,000,000 u tome: strani kapital Udeli drustva sa ogranicenom odgovornoscu u tome: strani kapital Ulozi ortackog i komanditnog drustva u tome: strani kapital Driavni kapital Drustveni kapital Zadruzni udeli Ostali osnovni kapital 8,588 8,588 Svega 100,008,588 100,008,588 V STRUKTURA AKCIJSKOG KAPITALA 2013. 2012. Obicne akcije Broj obicnih akcija 1,000,000,000 1,000,000,000 Nominalna vrednost obicnih akcija - ukupno 100,000,000 100,000,000 Prioritetne akcije Broj prioritetnih akcija Nominalna vrednost prioritetnih akcija - ukupno Svega - nominalna vrednost akcija 100,000,000 100,000,000 VI POTRAZIVANJA I OBAVEZE 2013. 2012. Potrazivanja po osnovu prodaje (stanje na kraju godine) 14,983,980 14,978,857 Obaveze iz poslovanja (stanje na kraju godine) 12,957,234 9,084,255 PotraZivanja u toku godine od drustava za osiguranje za naknadu stete (dugovni promet bez pocetnog stanja) 8,212 4,717 Porez na dodatu vrednost - prethodni porez (godisnji iznos po poreskim prijavama) 13,903,192 11,174,562 Obaveze iz poslovanja (potrazni promet bez pocetnog stanja) 123,809,691 112,080,778 Obaveze za neto zarade i naknade zarada (potrazni promet bez pocetnog stanja) 11,048,716 10,537,475 Obaveze za porez na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog (potrazni promet bez pocetnog stanja) 1,362,164 1,450,411 Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog (potrazni promet bez pocetnog stanja) 3,677,630 3,182,093 Obaveze za dividende, ucesca u dobitku i licna primanja poslodavca (potrazni promet bez pocetnog stanja) 9,653,612 4,477,990 Obaveze prema fizickirn licirna za naknade po ugovorima (potrazni promet bez pocetnog stanja) 582,878 526,341 Obaveze za PDV (godisnji iznos po poreskim prijavama) 20,635,780 20,155,202 Kontrolni zbir 212,623,089 187,652,681 6

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD KONSOLIDOVANI STATISTICKI ANEKS (Nastavak) Za 2013. godinu U RSD hiljada VII DRUGI TROSKOVI I RASHODI 2013. 2012. Troskovi goriva i energije Troskovi zarada i naknada zarada (bruto) Troskovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca Troskovi naknada fiziekim licima (bruto) po osnovu ugovora Troskovi naknada Clanovima upravnog i nadzornog odbora (bruto)- Ostali lieni rashodi i naknade Troskovi proizvodnih usluga Troskovi zakupnina Troskovi zakupnina zemljista Troskovi istrazivanja i razvoja Troskovi amortizacije Troskovi premija osiguranja Troskovi platnog prometa Troskovi Clanarina Troskovi poreza Troskovi doprinosa Rashodi kamata Rashodi kamata ideo finansijskih rashoda Rashodi kamata po kreditima od banaka i drugih finansijskih organizacija Rashodi za humanitarne, kulturne, zdravstvene, obrazovne, naucne i verske namene, za zastitu covekove sredine i za sportske namene Kontrolni zbir 1,709,297 1,724,601 15,712,031 15,155,242 2,087,750 1,990,715 855,821 810,419 39,191 26,440 1,176,715 1,306,544 35,896,962 34,607,770 5,876,757 6,077,043 160,374 133,112 2,194 22,853 25,095,797 25,765,693 687,397 645,716 391,732 554,552 90,477 87,181 1,350,770 1,732,220 3,272,505 4,588,859 3,272,505 4,588,859 2,346,447 3,668,827 183,978 211,614 100,208,700 103,698,260 VIII DRUGI PRIHODI 2013. 2012. Prihodi od prodaje robe Prihodi od premija, subvencija, dotacija, regresa, kompenzacija i povracaja poreskih dazbina Prihodi po osnovu uslovljenih donacija Prihodi od zakupnina na zemljiste Prihodi od Clanarina Prihodi od kamata Prihodi od kamata po racunima i depozitima u bankama i ostalim finansijskim organizacijama Prihodi po osnovu dividendi i ucesca u dobitku Kontrolni zbir 175,049 66,542 11,503 558,665 465,073 25 304 1,269,909 1,353,393 686,275 734,054 2,689,923 2,630,869 7

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD KONSOLIDOVANI STATISTICKI ANEKS (Nastavak) Za 2013. godinu U RSD hiljada IX OSTALI PODACI 2013. 2012. I Obaveze za akcize (prema godisnjem obracunu akciza) Obracunate carine i druge uvozne dazbine (ukupan godisnji iznos prema obracunu) Kapitalne subvencije i druga drzavna dodeljivanja za izgradnju i nabavku osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja DrZavna dodeljivanja za premije, reg res i pokrice tekucih troskova poslovanja Ostala drzavna dodeljivanja Primljene donacije iz inostranstva i druga bespovratna sredstva u novcu iii naturi od inostranih pravnih i fizickih lica Ucna primanja preduzetnika iz neto dobitka (popunjavaju samo preduzetnici) 1,245,929 947,835 Kontrolni zbir 1,245,929 947,835 X RAZGRANICENI NEGATlVNI NETO EFEKTI UGOVORENE VALUTNE KLAUZULE I KURSNIH RAZLIKA 2013. 2012. Pocetno stanje razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule Razgraniceni neto efekat ugovorene valutne klauzule Srazmerni dec ukinutog razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule Preostali iznos razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule Pocetno stanje razgranicenog neto efekta kursnih razlika Razgraniceni neto efekat kursnih razlika Srazmerni dec ukinutog razgranicenog neto efekta kursnih razlika Preostali iznos razgranicenog neto efekta kursnih razlika XI RAZGRANICENI POZITIVNI NETO EFEKTI UGOVORENE VALUTNE KLAUZULE I KURSNIH RAZLIKA 2013. 2012. Pocetno stanje razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule Razgraniceni neto efekat ugovorene valutne klauzule Srazmerni dec ukinutog razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule Preostali iznos razgranicenog neto efekta ugovorene valutne klauzule Pocetno stanje razgranicenog neto efekta kursnih razlika Razgraniceni neto efekat kursnih razlika Srazmerni dec ukinutog razgranicenog neto efekta kursnih razlika Preostali iznos razgranicenog neto efekta kursnih razlika Napomene na stranama ad 9 do 73 cine sastavni deo ovih konsolidovanih finansijskih izvestaja. 8

NAPOMENE UZ KONSOLIDOVANE FINANSIJSKE IZVESTAJE U periodu od 1. januara do 31. decem bra 2013. godine TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD 1. OSNIVANJE I DELATNOST Javno preduzece PIT saobracaja "Srbija", Beograd ("JP PTT" ili JP PTT saobracaja "Srbija") je dana 23. maja 1997. godine osnovalo Preduzece za telekomunikacije "Telekom Srbija" a.d., Beograd (u daljem tekstu "Maticno preduzece" iii "Telekom Srbija") i tom prilikom predalo Maticnom preduzecu sva sredstva telekomunikacija, iskljucujuci nekretnine i odredena druga sredstva i obaveze, a dana 29. maja 1997. godine Maticno preduzece je registrovano. Ovim konsolidovanim finansijskim izvestajima je obuhvaceno Maticno preduzece i njegova zavisna preduzeca (skupa "Grupa" ili pojedinacno "Zavisna preduzeca"). Matcno preduzece je akcionarsko drustvo osnovano na neodredeno vreme. U skladu sa Zakonom a privrednim drustvima ("Sluzbeni glasnik Republike Srbije", br. 36 od 27. maja 2011. godine i br. 99 ad 27. decem bra 2011. godine), Skupstina akcionara Maticnog preduzeca je u toku 2012. godine donela Statut "Telekom Srbija" a.d. kojim su definisani organi Maticnog preduzeca: Skupstina, Nadzorni odbor i Izvrsni odbor. Osnovna delatnost Grupe je pruzanje telekomunikacionih usluga, ad kojih su najznacajnije us luge domaceg i medunarodnog telefonskog saobracaja, fiksne telefonske us luge, tranzitiranje saobracaja, prenos podataka, zakup linija i vodova, broadband usluge, dodatne us luge u oblasti mobilne i fiksne telefonije, internet, multimedijalne usluge, distribucija i emitovanje medijskih sadrzaja. Grupa takode pruza us luge u oblasti zakupa, izgradnje, upravljanja i zastite telekomunikacione infrastrukture, izdaje telefonske imenike i pruza us luge poziva preko operatera i us luge koriscenja elektronskog imenika u oblasti fiksnih telefonskih usluga. 1 Od 2006. godine, Maticno preduzece poseduje Licencu za mobilnu telekomunikacionu mrezu (GSM/GSM1800 i UMTSIIMT 2000). U 2007. godini, Maticno preduzece je obnovilo Licencu za fiksnu telekomunikacionu mrezu. Od 2009. godine, Maticno preduzece poseduje i licencu za fiksni bezicni pristup (CDMA). U skladu sa Zakonom 0 elektronskim komunikacijama, ("Sluzbeni glasnik RS", br. 440d 30. juna 2010. godine), Republicka agencija za elektronske komunikacije ("RATEL" iii "Agencija") je utvrdila devet trzista koja podlezu prethodnoj regulaciji. Razlicite obaveze su nametnute operatoru u zavisnosti od trzista na kome je proglasen za operatora sa znacajnom triisnom snagom. Izmedu ostalih, operatoru sa znacajnom triisnom snagom se nalazu sledece obaveze: objavljivanje odredenih podataka u formi standardne ponude, nediskriminatorsko postupanje, omogucavanje pristupa i koriscenje elemenata mreze i pripadajucih sredstava, kontrola cena, primena troskovnog racunovodstva, zabrana obracunavanja prekomernih cena, kontrola tarifa i sl. I.I U 2011. godini, Maticno preduzece je proglaseno za operatora sa znacajnom trzisnom snagom na svim trzistima, osim na maloprodajnom trzistu distribucije medijskih sadrzaja. SediSte Maticnog preduzeca je u Beogradu, Takovska 2, Republika Srbija. Grupa je na dan 31. decembra 2013. godine imala 13,235 zaposlenih (31. decem bar 2012. godine: 13,201 zaposlenog). Od navedenog broja, u Maticnom preduzecu je bilo 9,088 zaposlena (31. decem bar 2012. godine: 9,042 zaposlenih), au zavisnim preduzecima 4,147 zaposlenih (31. decem bar 2012. godine: 4,159 zaposlenih). 9

NAPOMENE UZ KONSOLIDOVANE FINANSIJSKE IZVESTAJE U periodu od 1. januara do 31. decembra 2013. godine Iznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugacije naznaceno TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD 2. PREGLED ZNACAJNIH RACUNOVODSTVENIH POLlTIKA 2.1. Osnova za konsolidaciju Zavisna preduzeca su pravna lica kontrolisana ad strane Grupe. Maticno preduzece ima kontrolu nad pravnim licem u kame ima ucesce u kapitalu kada ima izlozenosti iii pravo na varijabilne prinose po osnovu svog ucesca u kapitalu i kada ima mogucnost da utice na te prinose kroz svoju moe nad pravnim licem u koje je ulozeno. Zavisna preduzeca se u celosti konsoliduj u ad dana kada se kontrola prenese na Maticno preduzece, a iskljucuju iz konsolidacije ad dana kada navedena kontrola prestane. Maticno preduzece ima sledece ucesce u vlasnistvu u 2013. i 2012. godini: Naziv zavisnog pravnog lica % ucesca "Telus" a.d., Beograd, Srbija "Mtel" d.o.o., Podgorica, (rna Gora "Telekom Srpske" a.d., Banja Luka, Republika Srpska "FiberNet" d.o.o., Podgorica, (rna Gora "TS:NET" B. V., Amsterdam, Holandija "HD WIN" d.o.o., Beograd, Srbija 100% 83% 65% 100% 100% 51% 5 obzirom da su Maticno preduzece i zavisno preduzece "Telekom Srpske" vlasnici 51%, odnosno 49% kapitala zavisnog preduzeca "Mtel", efektivna stopa konsolidacije zavisnog preduzeca "Mtel" iznosi 83%. Finansijski izvestaji Grupe korisceni u sastavljanju prilozenih konsolidovanih finansijskih izvestaja sacinjeni su na isti izvestajni datum. Konsolidovani finansijski izvestaji Grupe su sastavljeni koriscenjem uniformnih racunovodstvenih politika za slicne transakcije i dogadaje. Svi iznosi transakcija, salda i svi nerealizovani prihodi i rashodi po osnovu medusobnih transakcija su eliminisani prilikom sastavljanja konsolidovanih finansijskih izvestaja. Metod sticanja je primenjen za racunovodstveno obuhvatanje sticanja zavisnih preduzeca "Telekom Srpske" i "HD WIN"od strane Maticnog preduzeca u 2007. i 2011. godini, repspektivno. Trosak sticanja zavisnog preduzeca odmerava se kao fer vrednost datih sredstava, emitovanih hartija ad vrednosti iii obaveza nastalih iii preuzetih na dan preuzimanja uvecan za troskove koji se mogu direktno pripisati sticanju. Sredstva koja su stecena kupovinom zavisnog preduzeca i koja se pojedinacno mogu identifikovati, kao i stvarne i potencijalne preuzete obaveze u poslovnoj kombinaciji, inicijalno su odmerena po fer vrednosti na dan sticanja, bez obzira na obim ucesca bez prava kontrole. Iznos troska sticanja iznad fer vrednosti udela Grupe u stecenoj neto prepoznatljivoj imovini navedenih zavisnih preduzeca koja se mogla identifikovati, evidentiran je kao goodwill. Testiranje goodwill a na obezvredenje se vrsi godisnje. Dobitak prilikom sticanja se priznaje u konsolidovanom bilansu uspeha. Transakcioni troskovi su troskovi koji su nastali po ovom osnovu. Trosak sticanja ne ukljucuju iznose koji su rezultat prethodnih medusobnih transakacija. Takvi iznosi se priznaju u konsolidovanom bilansu uspeha. 10

NAPOMENE UZ KONSOLIDOVANE FINANSIJSKE IZVESTAJE U periodu od 1. januara do 31. decem bra 2013. godine TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD 2. PREGLED ZNACAJNIH RACUNOVODSTVENIH POLlTIKA (Nastavak) 2.1. Osnova za konsolidaciju (Nastavak) Ucesce bez prova kontrale Ucesce bez prava kontrole se odmerava proporcionalno ucescu u identifikovanoj neto imovini zavisnog preduzeca na datum njegovog sticanja. Promene ucesca Grupe u zavisnom preduzecu koje ne dovode do gubitka kontrole se evidentiraju u okviru kapitala. Gubitak kontrole Kada Grupa izgubi kontrolu nad zavlsmm preduzecem, prestaje da priznaje njegova sredstva i obaveze, kao i ucesce bez prava kontrole i ostale komponente kapitala. Dobitak ili gubitak nastao tom prilikom se priznaje u konsolidovanom bilansu uspeha. Preostalo ucesce u bivsem zavisnom preduzecu se odmerava po fer vrednosti kada dode do gubitka kontrole. 2.2. Pregled znacajnih racunovodstvenih politika Prilozeni konsolidovani finansijski izvestaji za 2013. godinu su sastavljeni u skladu sa vazecim propisima u Republici Srbiji zasnovanim na Zakonu 0 racunovodstvu ("Sluzbeni glasnik RS", br. 6212013) i ostalom primenljivom zakonskom regulativom u Republici Srbiji, koja propisuje Medunarodne racunovodstvene standarde ("MRS"), odnosno Medunarodne standarde finansijskog izvestavanja ("MSFI") kao osnovu za sastavljanje i prezentaciju konsolidovanih finansijskih izvestaja. Maticno preduzece takode sastavlja pojedinacne finansijske izvestaje. Prilozeni konsolidovani finansijski izvestaji su odobreni za izdavanje od strane Nadzornog odbora Maticnog preduzeca dana 24. aprila 2014. godine. Grupa je u sastavljanju prilozenih konsolidovanih finansijskih izvestaja primenilo racunovodstvene politike obelodanjene u okviru Napomene 5.4. U skladu sa Zakonom 0 racunovodstvu pravna lica i preduzetnici u Republici Srbiji sastavljaju i prezentuju konsolidovane finansijske izvestaje u skladu sa zakonskom, profesionalnom i internom regulativom, pri cemu se pod profesionalnom regulativom podrazumevaju primenljivi Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih izvestaja ("Okvir"), MRS, MSFI i tumacenja koja su sastavni dec standarda, odnosno tekst MRS i MSFI, koji je u primeni, ne ukljucuje osnove za zakljucivanje, ilustrujuce primere, smernice, komentare, suprotna misljenja, razradene primere i drugi dopunski materijal. Izmene postojecih MRS i prevod novih MSFI, kao i tumacenja koja su sastavni dec standarda izdatih od strane Odbora za medunarodne racunovodstvene standarde i Komiteta za tumacenje MSFI do 1. januara 2009. godine, su zvanicno usvojeni nakon odluke ministra finansija br. 401-00-1380/2010-16 i objavljeni su u "Sluzbenom glasniku RS" 7712010. Izmenjeni ili izdati MSFI i tumacenja standarda, nakon ovog datuma, nisu prevedeni i objavljeni, pa stoga nisu bili primenjeni prilikom sastavljanja prilozenih konsolidovanih finansijskih izvestaja. Prilozeni konsolidovani finansijski izvestaji su sastavljeni u formatu propisanom Pravilnikom 0 sadrzini i formi obrazaca finansijskih izvestaja za privredna drustva, zadruge, druga pravna lica i preduzetnike ("Sluzbeni glasnik RS", br. 11412006, 512007, 119/2008, 212010, 10112012 i 11812012), koji propisuje primenu seta finansijskih izvestaja, cija forma i sadrzina nisu usaglaseni sa onim predvidenim u revidiranom MRS 1 - Prikazivanje finansijskih izvestaja, Cija je primena obavezna za obracunske periode koji pocinju na dan 1. januara 2009. godine. 11