BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR. 556668-3933 KONCERNEN Nettoomsättningen blev 8 894 TSEK (12 975) under kvartalet och 22 816 TSEK (51 200) under januari-december. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) blev 5 431 TSEK 1 431) under kvartalet och 2 385 TSEK (-8 292) under januari-december. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 4 369 TSEK (249) under kvartalet och 145 TSEK (-30 598) under januari-december. Likvida medel i koncernen uppgick per balansdagen till 1 134 TSEK (6 613). Moderbolaget Forestlight Entertainments rekonstruktion avslutades i december 2014. Dotterbolaget Fido Film upprättade kontrollbalansräkning per 2014-09-30 efter en svag beläggning under det tredje kvartalet. Koncernen saknar idag kapital och likviditet för den kortsiktiga och långsiktiga finansieringen. Styrelsen fortsätter arbetet med att söka lösa bolagets finansiering för att säkerställa fortsatt drift och utveckling. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Efter rapportperiodens utgång har styrelsen i Forestlight Entertainment kallat till extra bolagsstämma den 25 februari och där styrelsen föreslagit att via apportemission förvärva Wifog AB. Wifog är en av Sveriges snabbast växande MVNO (Mobile Virtual Network Operator), lanserades i december 2013 och har idag cirka 50 000 aktiva användare med målet att ha 150 000 aktiva användare i slutet av 2015. Wifog beräknas därmed fortsätta sin kraftiga tillväxt genom att erbjuda reklamfinansierat gratisabonnemang för telefoni, sms och surf för mobiltelefoner och surfplattor. 1
KOMMENTAR FRÅN VD, PETER LEVIN Forestlight Entertainment gick under två år från att vara en mindre animationsstudio till att bli en expansiv underhållningskoncern inom produktion och distribution av film och TV med cirka 60 anställda. Då Bolagets tidigare huvudägare 2013 ej kunde fullfölja sina lånelöften i enlighet med den affärs- och expansionsplan som tagits fram, tvingades dock styrelsen i Forestlight ta ett antal dramatiska beslut för att kunna hantera den nya ekonomiska situationen med dess stora utmaningar. Större delen av verksamheten fick avyttras. Det helägda dotterbolaget Noble Entertainment, som blivit en etablerad filmdistributör för bio, dvd och digital streaming, såldes. Även intressebolagen TriArt och ftrack såldes. Den egna studioverksamheten lades ned och dotterbolaget Fido Film sattes i rekonstruktion och som avslutades i mars 2014. Dotterbolaget Fido Film upprättade kontrollbalansräkning i oktober per 2014-09-30. Även moderbolaget Forestlight Entertainment gick i rekonstruktion 2014 vilken har avslutats i december 2014. Styrelsen har under året samtidigt sökt finna en långsiktigt finansiell lösning för Bolaget. Efter rapportperiodens utgång har styrelsen i Forestlight Entertainment kallat till extra bolagsstämma den 25 februari och där styrelsen föreslagit att via apportemission förvärva Wifog AB. Wifog är en av Sveriges snabbast växande MVNO (Mobile Virtual Network Operator), lanserades i december 2013 och har idag cirka 50 000 aktiva användare med målet att ha 150 000 aktiva användare i slutet av 2015. Wifog beräknas därmed fortsätta sin kraftiga tillväxt genom att erbjuda reklamfinansierat gratisabonnemang för telefoni, sms och surf för mobiltelefoner och surfplattor. Styrelsen bedömer att förvärvet är till gagn för såväl Forestlight Entertainments som Wifogs aktieägare som nu tillsammans kan fortsätta att bygga en spännande och tillväxtfokuserad verksamhet utifrån en finansiell plattform som både skapar likviditet i aktien och ger ett marknadsvärde. Ett förvärv av Wifog förutsätter att stämman också fattar beslut om att sälja Fido Film. Forestlight Entertainment visade vid periodens slut negativt eget kapital. Kapitalet kommer att återställas om extra bolagsstämman beslutar att apportemissionen med Wifog skall genomföras och godkännas av Wifogs aktieägare. Bästa hälsningar PETER LEVIN, VD 2
DATA PER AKTIE FÖR KONCERNEN 2014 Helår 2013 Helår Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning 0,002 Neg Eget kapital per aktie, SEK Neg Neg Antal aktier vid periodens slut inklusive nyemission 52 469 142 52 469 142 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 0,15 0,15 Soliditet Neg Neg KONCERNENS VERKSAMHET Styrelsen har genomfört väsentliga omstruktureringar och neddragningar för att justera kostnadsbasen i koncernen. Verksamheten inom dotterbolaget Fido är den enda kvarvarande operativa verksamheten. MARKNADEN Fidos marknad är den globala marknaden för animation samt visuella effekter, där Fido är representerade inom film-, reklamfilm-och spelmarknaden. 3
EKONOMISK UTVECKLING KONCERNEN OMSÄTTNING Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 8 894 TSEK (12 975) och 22 816 TSEK (51 200) under januari-december. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet 5 431 TSEK (1 431) och 2 385 TSEK (-8 292) under januari-december. Rörelseresultatet (EBIT) blev 4 369 TSEK 249) under kvartalet och 145 TSEK (-30 598) under januari-december. Det förbättrade resultatet under kvartalet är en konsekvens av ett ackord på Forestlights skulder om ca 6,9 MSEK på grund av att rekonstruktionen vann laga kraft. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 141 TSEK (0) och 379 TSEK (7 419) under januari-december. Investeringarna 2013 var helt koncentrerad till verksamheten i Noble under det första kvartalet 2013. FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under våren 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2013 hade koncernen 6 613 TSEK i likvida medel. Vid utgången av 2014 uppgick koncernens likvida medel till 1 134 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2014 hade koncernen -2 145 TSEK i eget kapital. Vid utgången av 2014 uppgick koncernens egna kapital till -1 968 TSEK. PERSONAL Antalet verksamma personer i moderbolaget vid periodens slut uppgick till 0 (2) personer. Antalet anställda i Fido vid periodens slut var 17 (17) personer. 4
EKONOMISK UTVECKLING FORESTLIGHT ENTERTAINMENT, MODERBOLAGET Forestlight Studio s verksamhet är avvecklad och ledningen har fokuserat på att stötta Fido att ta sig ur rekonstruktionen. Moderbolaget har inte längre några egna anställda i studioverksamheten. I bolaget fanns vid årsskiftet två personer verksamma som arbetar med koncernfrågor. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick i kvartalet till 598 TSEK (1 334) och under januaridecember 1 047 TSEK (2 712). RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet till 5 563 TSEK (-2 013) och under januari-december 3 878 TSEK (-10 644). Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet 4 652 TSEK (-2 524) och under januari-december 1 850 TSEK (-20 333). Ackordet som blev en konsekvens av att rekonstruktionen fastställdes av Tingsrätt i december 2014, medförde en ackordsvinst om ca 6,9 MSEK. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 0 TSEK (0) och för perioden januari-december 18 TSEK (1 144). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under våren 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2014 hade Forestlight Entertainment 166 TSEK i likvida medel. Vid utgången av 2014 uppgick likvida medel till 289 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2014 hade Forestlight Entertainment -999 TSEK i eget kapital. Vid utgången av 2014 uppgick eget kapital till -1 127 TSEK. Ackordet som blev en konsekvens av att rekonstruktionen fastställdes av Tingsrätt i december 2014, medförde en ackordsvinst om ca 6,9 MSEK. 5
EKONOMISK UTVECKLING FIDO, DOTTERBOLAG Fido har fortsatt leverera högkvalitativa projekt inom film och reklam under verksamhetsåret. Bland annat med anledning av uteblivet större projekt har bolaget slitit med svag lönsamhet samt resultat. Bolaget upprättade därför kontrollbalansräkning i oktober per den 30 september 2014. OMSÄTTNING Nettoomsättningen blev i kvartalet 8 084 TSEK (11 652) och 21 769 TSEK (21 937) under perioden januari-december. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev -135 TSEK (752) i kvartalet och -1 493 TSEK (-3 534) under perioden januari-december. Rörelseresultatet (EBIT) blev -49 TSEK (598) i kvartalet och -1 705 TSEK (-3 973) under perioden januari-december. INVESTERINGAR Investeringar uppgick under kvartalet till 68 TSEK (0) och perioden januari-december till 324 TSEK (125). FRAMTIDA FINANSIERING Fido s rekonstruktion avslutades 17 mars 2014. Ackordslikviden betalades i juni 2014. Den kortsiktiga och långsiktiga finansieringen förutsätter att bolaget visar lönsamhet. Dotterbolaget Fido Film upprättade kontrollbalansräkning per 2014-09- 30 efter en svag beläggning under det tredje kvartalet. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2014 hade Fido 4 102 TSEK i likvida medel, vilket inkluderade en förskottsbetalning om 2 139 TSEK från kund. Vid utgången av 2014 hade Fido 804 TSEK i likvida medel. EGET KAPITAL Vid ingången av 2014 hade dotterbolaget Fido -5 837 TSEK i eget kapital. Aktiekapitalet återställdes genom ackordsvinsten som fastställdes 17 mars 2014 genom rekonstruktionsbeslutet. Det egna kapitalet uppgick vid rapportperiodens utgång till -2 136 TSEK. 6
AKTIEN Antalet aktier uppgår totalt till 52 469 142. Aktierna handlas under kortnamnet FORE med ISIN-kod SE0002177519. Moderbolagets aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North. Mangold Fondkommission AB, telefon 08-503 015 50, är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. Aktien är placerad på First Norths observationslista. REDOVISNINGSPRINCIPER Bokslutskommunikén är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser och i enlighet med First North Nordic Rulebook. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen. RISKER Moderbolaget inledde under slutet av 2013 försök till underhandsuppgörelse med samtliga fordringsägare för att undvika konkurs för bolaget. Då dessa diskussioner inte kunde slutföras, ansöktes om rekonstruktion. Stockholms Tingsrätt fattade beslut 17 november 2014 att avsluta företagsrekonstruktionsprocessen, vilken vann laga kraft i december 2014. Efter rapportperiodens utgång har styrelsen i Forestlight Entertainment kallat till extra bolagsstämma den 25 februari och där styrelsen föreslagit att via apportemission förvärva Wifog AB. Ett förvärv av Wifog förutsätter att stämman också fattar beslut om att sälja Fido Film och därmed upphöra med den tidigare verksamheten. De affärsrelaterade operativa riskerna kommer därmed framöver att relatera till verksamheten i Wifog. Forestlight Entertainment har historiskt sett drivits med betydande förluster, och det är inte säkert att den nya koncernen kommer att uppnå positivt resultat i framtiden. En investering i Forestlight Entertainment är därför förenad med hög risk och bör utvärderas noggrant. Forestlight Entertainments möjlighet att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framtida försäljning i den nya verksamheten. Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat för Forestlight Entertainment att nå ett positivt kassaflöde. Det finns inte någon garanti för att framtida kapitalbehov inte kan komma att uppstå. Det kan inte heller garanteras att Forestlight Entertainment kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital om behov skulle uppstå. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för bolagets och koncernens överlevnad. Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. GRANSKNING AV REVISOR Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av Forestlight Entertainments revisorer. 7
STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Entertainment försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt över koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Bokslutskommunikéns avlämnande Stockholm den 2015-03-03 Forestlight Entertainment AB (publ) Styrelsen Peter Levin Ledamot och VD Annika Torell Österman Ledamot NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE 2015-05-28 KONTAKT För eventuella frågor kring bokslutskommunikén vänligen kontakta Peter Levin, VD. Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, 118 53 Stockholm Telefon: 08-660 43 30, Fax: 08-660 43 38 Hemsida: www.forestlight.se, e-post: info@forestlight.se 8
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2014 Kvartal 4 2013 Kvartal 4 2014 Helår 2013 Helår Nettoomsättning 8 894 12 975 22 816 51 200 Förändring av färdiglager - 0-211 Övriga rörelseintäkter 7 633 227 11 658 1 190 Summa 16 527 13 202 34 474 52 179 RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader -1 879-1 568-3 750-9 334 Övriga externa kostnader -3 459-5 878-10 646-29 774 Personalkostnader -5 478-4 325-17 693-21 363 Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 5 431 1 431 2 385-8 292 Avskrivningar och nedskrivningar -1 062-1 182-2 240-20 716 Andel i intresseföretags resultat - - - -1 590 Rörelseresultat (EBIT) 4 369 249 145-30 598 FINANSIELLA POSTER Resultat från andel i koncernföretag - - - -48 210 Resultat från andelar i intressebolag - - - 1 320 Ränteintäkter -140 42 14 45 Räntekostnader -25-187 -50-1 629 Summa finansiella poster -165-145 -36-48 474 Resultat efter finansiella poster 4 204 104 109-79 072 Skatt på periodens resultat -1-3 -12-24 Periodens resultat 4 203 101 97-79 096 9
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK TILLGÅNGAR 2014-12-31 2013-12-31 Immateriella anläggningstillgångar - - Materiella anläggningstillgångar 595 2 510 Finansiella anläggningstillgångar 73 18 Summa anläggningstillgångar 668 2 528 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 6 260 10 004 Kassa och Bank 1 134 6 613 Summa omsättningstillgångar 7 394 16 617 Summa Tillgångar 8 062 19 145 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 500 500 Övrigt tillskjutet kapital 192 651 192 651 Årets resultat -195 119-195 296 Eget kapital -1 968-2 145 Långfristiga skulder 10 1 795 Kortfristiga skulder 10 020 19 495 Summa skulder 10 030 20 790 Summa Eget kapital och skulder 8 062 19 145 Ställda panter 2 400 2 418 Ansvarsförbindelser Inga 1 000 10
KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2014-10-01 2014-12-31 2013-10-01 2013-12-31 2014-01-01 2014-12-31 2013-01-01 2013-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -5 671-2 796-7 723-12 533 Förändring av rörelsekapitalet -4 696 5 365 1 159 25 524 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 367 2 569-6 564 12 991 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i anläggningstillgångar -68 0-324 -1 144 Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar -73 935-55 -1 415 Investeringar i intresse- och dotterbolag 0 0 0 0 Avyttring dotterbolag 0 0 0 5 000 Förvärv av immateriella tillgångar 0 0 0-6 275 Kassaflöde från investeringsverksamheten -141 935-379 -3 834 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån 1 950 0 1 950 0 Amortering av skuld -486 0-486 -7 070 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 464 0 1 464-7 070 Periodens kassaflöde -9 044 3 504-5 479 2 087 Likvida medel vid periodens början 10 178 3 109 6 613 4 526 Likvida medel vid periodens slut 1 134 6 613 1 134 6 613 11
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK Koncernens Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning Annat eget kapital inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans 2012-01-01 17 490 42 671 0-47 079 13 082 Nedsättning av aktiekapital -8 745 8 745 0 Nyemission 43 724 30 607 74 331 Kostnader hänförliga till nyemission -5 356-5 256 Omräkningsdifferens -42-42 Periodens resultat -69 088-69 088 Utgående balans 2012-12-31 52 469 76 767-42 -116 167 13 027 Ingående balans 2013-01-01 52 469 76 767-42 -116 167 13 027 Aktieägartillskott -51 969 51 969 0 Nedsättning av aktiekapital 63 915 63 915 Omräkningsdifferens Periodens resultat 9 0-79 096 9-79 096 Utgående balans 2013-12-31 500 192 651-33 -195 263-2 145 Ingående balans 2014-01-01 500 192 651-33 -195 263-2 145 Omräkningsdifferens 80-80 Årets resultat 97 97 Utgående balans 2014-12-31 500 192 651 47-195 166-1 968 T SEK 2014 Kv 4 2013 Kv 4 2014 helår 2013 helår Ingående balans -6 206-2 379-2 145 13 027 Aktieägartillskott - 130-63 915 Omräkningsdifferens 35 3 80 9 Periodens resultat 4 203 101 97-79 096 Utgående balans -1 968-2 145-1 968-2 145 12
Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, 118 53 Stockholm Telefon: 08-660 43 30 Fax: 08-660 43 38 Hemsida: www.forestlight.se, E-post: info@forestlight.se KONTAKT För eventuella frågor kring bokslutskommunikén, vänligen kontakta Peter Levin, VD. 13