DELÅRSRAPPORT, 1 JANUARI 30 JUNI 2015 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT, 1 JANUARI 30 JUNI 2015 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR APRIL - JUNI 2015 Processen för genomförandet av beslutet att byta verksamhetsinriktning och att förvärva Wifog AB ( Wifog ) genom en apportemission drog ut på tiden under rapportperioden. Nettoomsättningen blev TSEK (3 868) under kvartalet och TSEK (10 326) under januari-juni. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) blev -998 TSEK (-769) under kvartalet och TSEK (-1 389) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till TSEK (-1 158) under kvartalet och TSEK (-2 166) under januari-juni. Koncernen saknar idag kapital och likviditet för den långsiktiga finansieringen. Styrelsen fortsätter arbetet med att söka lösa bolagets finansiering för att säkerställa fortsatt drift och utveckling. Verkställandet av beslutet fattat på den extra bolagsstämman den 14:e juli om samgående med Wifog förutsätter att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning. En viktig förutsättning för Nasdaq First North att fatta ett sådant beslut är att den nya koncernen kan påvisa att man har tillgång till kapital och likviditet för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG I juni godkände Finansinspektionen Bolagets prospekt med erbjudande till Wifog ABs aktieägare om att köpa deras aktier i utbyte mot aktier i Forestlight Entertainment AB (publ), varpå erbjudandet skickades ut. Erbjudandet emottogs väl och det blev tecknat till nästan 96%. Vid den extra bolagsstämman den 14:e juli beslutades, under förutsättning att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning, att genomföra förvärvet av Wifog genom apportemission, att välja in Peter Håkansson och Henrik Ringmar som styrelseledamöter och Fredric Forsman som ledamot och ordförande. Samma stämma fattade också beslut om en ny bolagsordning och bemyndigande till styrelsen att besluta om nyemission. Besluten har ännu inte registrerats eller verkställts. Den extra bolagsstämman den 14:e juli beslutade att sälja verksamheten som drivs inom dotterbolaget Fido till styrelseledamöterna Peter Levin, tillika VD, och Annika Torell. Beslutet har verkställts den 27:e augusti. Vid en extra bolagsstämma den 20:e augusti fattades beslut om en ny bolagsordning som framförallt syftade till att möjliggöra en sammanslagning av antalet aktier i förhållandet 200:1, d v s tvåhundra (200) befintliga aktier sammanläggs till en (1) ny aktie. 1

2 KOMMENTAR FRÅN VD, PETER LEVIN Första halvan av 2015 dominerades av förberedelser för förvärvet av Wifog AB. Processen har blivit förskjuten i omgångar. Det erbjudande som gick ut till Wifog ABs aktieägare emottogs väldigt väl och blev tecknat till nästan 96%. Verkställandet av beslutet fattat på den extra bolagsstämman den 14:e juli om samgående med Wifog förutsätter att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning. När alla steg i transaktionen med Wifog AB har genomförts kommer Bolaget slutföra sitt byte av verksamhetsinriktning. I samband med byte att verksamhetsinriktningen är slutförd så kommer ny styrelse att ta över ledningen för verksamheten och samtidigt så kommer Forestlight Entertainment byta namn till Wifog Holding AB (publ). Bästa hälsningar PETER LEVIN, VD 2

3 DATA PER AKTIE FÖR KONCERNEN 2015 Kv Kv Helår Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning Neg Neg Neg Eget kapital per aktie, SEK Neg Neg Neg Antal aktier vid periodens slut inklusive nyemission Aktiekurs vid periodens slut, SEK 0,16 0,10 0,15 Soliditet Neg Neg Neg KONCERNENS VERKSAMHET Verksamheten inom dotterbolaget Fido är den operativa verksamheten under rapportperioden, vilken kommer att avyttras under innevarande tredje kvartalet MARKNADEN Fidos marknad är den globala marknaden för animation samt visuella effekter, där Fido är representerade inom film-, reklamfilm-och spelmarknaden. 3

4 EKONOMISK UTVECKLING KONCERNEN OMSÄTTNING Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till TSEK (3 868) och TSEK (10 327) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet -998 TSEK (-769) och TSEK (-1 389) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev TSEK (-1 158) under kvartalet och TSEK (-2 166) under januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 54 TSEK (0). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av kvartal hade koncernen 988 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick koncernens likvida medel till 616 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade koncernen TSEK i eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick koncernens egna kapital till TSEK. PERSONAL Antalet anställda i Forestlight Entertainment vid periodens slut uppgick till 0 (4) personer. VD fakturerar arvode. Antalet anställda i Fido vid periodens slut var 22 (17) personer. 4

5 EKONOMISK UTVECKLING FORESTLIGHT ENTERTAINMENT, MODERBOLAGET Forestlight Studio s verksamhet är avvecklad och ledningen har fokuserat på att stötta Fido. Moderbolaget har inte längre några egna anställda. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick i kvartalet till 26 TSEK (261) och 52 TSEK (395) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet -435 TSEK (-1 438) och TSEK (-2 081) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet -435 TSEK (-1 731) och TSEK (-2 667) under januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 0 TSEK (0). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av kvartal hade Forestlight Entertainment 20 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick likvida medel till 14 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade Forestlight Entertainment TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick eget kapital till TSEK. 5

6 EKONOMISK UTVECKLING FIDO, DOTTERBOLAG Fido kunde öka omsättningen under kvartalet jämfört med föregående år, men inte bibehålla den tillväxttrend man inledde året med under första kvartalet. Fido Tyskland är inkluderat i siffrorna nedan om inget annat anges. OMSÄTTNING Nettoomsättningen blev i kvartalet TSEK (3 607) och TSEK (9 932) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev -560 TSEK (668) i kvartalet och -382 TSEK (691) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev -632 TSEK (572) i kvartalet och -525 TSEK (500) under januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar uppgick under kvartalet till 54 TSEK (0). FRAMTIDA FINANSIERING Den kortsiktiga och långsiktiga finansieringen förutsätter att bolaget kan uppvisa lönsamhet. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av andra kvartalet 2015 hade Fido 926 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 hade bolaget likvida medel om 602 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade AB Fido Film TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick eget kapital till -532 TSEK. Kontrollbalansräkning har upprättats per På Kontrollstämma 2 konstaterades att det egna kapitalet ej var helt återställt men beslut fattades om fortsatt drift. 6

7 AKTIEN Antalet aktier uppgår totalt till Aktierna handlas under kortnamnet FORE med ISIN-kod SE Bolagets aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North och ligger för närvarande på observationslista. Mangold Fondkommission AB, telefon , är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under 2014 tecknades ett konsultavtal med VD Peter Levin som från 1 januari 2015 avslutats. Peter Levin är numera anställd i Fido samt hanterar VD och styrelsearbetet i Forestlight utan ersättning. Under perioden januari till och med juni har Forestlight amorterat TSEK på lån om totalt TSEK från bolag kontrollerat av VD och styrelseledamot. REDOVISNINGSPRINCIPER Kvartalsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser (K3) och i enlighet med First North Nordic Rulebook. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i kvartalsrapporten som i den senaste årsredovisningen. RISKER Under rapportperioden offentliggjorde Forestlight Entertainment ett erbjudande att via apportemission förvärva Wifog AB, som godkändes av aktieägarna genom beslut på en extra bolagsstämma den 14:e juli. Förvärvsintentionerna meddelades redan i januari, men processen drog ut på tiden. Verkställandet av beslutet om samgående med Wifog förutsätter att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning. En viktig förutsättning för Nasdaq First North att fatta ett sådant beslut är att den nya koncernen kan påvisa att man har tillgång till kapital och likviditet för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainment har historiskt sett drivits med betydande förluster, och det är inte säkert att den nya koncernen kommer att uppnå positivt resultat i framtiden. En investering i Forestlight Entertainment är därför förenad med hög risk och bör utvärderas noggrant. Forestlight Entertainments möjlighet att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framtida försäljning i den nya verksamheten. Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat för Forestlight Entertainment att nå ett positivt kassaflöde. Det finns inte någon garanti för att framtida kapitalbehov inte kan komma att uppstå. Det kan inte heller garanteras att Forestlight Entertainment kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital om behov skulle uppstå. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för bolagets och koncernens överlevnad. Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Entertainment försäkrar att delårsrapportenen ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. 7

8 Delårsrapportens avlämnande Stockholm den Forestlight Entertainment AB (publ) Styrelsen Magnus Granqvist Peter Levin Annika Torell Österman Ordförande Ledamot och VD Ledamot GRANSKNING AV REVISOR Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Forestlight Entertainments revisorer. NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Kvartalsrapport för kvartal publiceras den 27 november KONTAKT För eventuella frågor kring delårsrapporten vänligen kontakta Peter Levin, VD. Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, Stockholm Telefon: , Fax: Hemsida: e-post: info@forestlight.se 8

9 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2015 Kvartal Kvartal Halvår Halvår Helår Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Förändring av färdiglager Övriga rörelseintäkter Summa RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Avskrivningar och nedskrivningar Andel i intresseföretags resultat Rörelseresultat (EBIT) FINANSIELLA POSTER Resultat från andel i koncernföretag Resultat från andelar i intressebolag Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

10 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive periodens resultat Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa Eget kapital och skulder Ställda panter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 10

11 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i anläggningstillgångar Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Investeringar i intresse- och dotterbolag Avyttring dotterbolag Förvärv av immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK Koncernens Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning Annat eget kapital inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans Aktieägartillskott Nedsättning av aktiekapital Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans T SEK Kv Kv jan-juni 2014 jan-juni 2014 helår Ingående balans Omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående balans

13 Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, Stockholm Telefon: Fax: Hemsida: E-post: KONTAKT För eventuella frågor kring delårsrapporten, vänligen kontakta Peter Levin, VD. 13