KVARTALSRAPPORT, 1 JANUARI 31 MARS 2016

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT, 1 JANUARI 31 MARS 2016 WIFOG HOLDING AB (PUBL), ORG.NR KONCERNEN I SAMMANDRAG I TSEK 2016 Kv 1 Kv 1 Helår Nettoomsättning Periodens resultat Balansomslutning Eget kapital Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning Neg Neg Neg Eget kapital per aktie, SEK Neg 0,085 Neg Antal aktier vid periodens slut Aktiekurs vid periodens slut, SEK 5,95 0,15 6,90 Soliditet Neg 16,5 Neg INFORMATION OM VERKSAMHET OCH KONCERNENSTRUKTUR Wifog Holding AB (publ) hette till den 1 oktober Forestlight Entertainment AB (publ) ( Forestlight ) och bedrev en annan verksamhet än den befintliga. Wifog Holding bytte verksamhetsinriktning, namn, styrelse och ledning i samband med att Bolaget per den 1 oktober förvärvade ca 96% av Wifog AB ( Wifog ) genom en apportemission. Eftersom effekten av apportemissionen var att Wifogs ägare övertog kontrollen av Wifog Holding (tidigare Forestlight), anses det ur ett redovisningsperspektiv vara ett omvänt förvärv, d.v.s. att Wifog förvärvat Wifog Holding, även om det legalt sett är Wifog Holding som förvärvat Wifog. Denna koncernstruktur uppstod därmed under. I koncernens resultat för ingår resultatet för Wifog AB och dess dotterbolag Wifog Sverige AB för hela räkenskapsåret, medan för Wifog Holding AB ingår endast resultatet från och med förvärvstidpunkten, d.v.s. den 1 oktober. För Moderbolaget, Wifog Holding, presenteras siffror för hela samt jämförelsesiffror avseende hela Koncernen består alltså förutom av Wifog Holding av Wifog AB, org nr , som ägs till ca 96 % samt dess helägda dotterbolag Wifog Sverige AB, org nr Båda bolagen har sitt säte i Stockholm. 1

2 Verksamthet Wifog är en teleoperatör som ger sina abonnenter möjligheten att helt eller delvis finansiera kostnaden för mobiltelefoni genom att konsumera reklam och handla online från butiker knutna till Wifogs nätverk samt göra marknadsundersökningar. Wifog-tjänsten lanserades i december Wifog drivs och ägs av Wifog AB som registrerades på Bolagsverket i juli Under hösten noterades Bolaget på Nasdaq First North genom ett omvänt förvärv, varvid namnet ändrades till Wifog Holding AB (publ). Bolaget utvecklar hela tiden floran av möjligheter för användarna att tjäna poäng och även möjligheter att använda dem. Wifog har en tjänst som efterfrågas av konsumenterna vilket ger en bra och stabil plattform för framtida tillväxt. Affärsidé Wifogs affärsidé är att erbjuda kunder möjligheter att minska sina hushållsräkningar. Genom att ta emot riktade annonsbudskap, shoppa eller delta i användarundersökningar så tjänar användarna poäng. Poängen kan användas till att betala hela eller delar av utvalda hushållsräkningar Ingen räkning är poängen! Wifogs värde byggs av Bolagets förmåga att skapa nytta för användare och samarbetspartner, förmågan att utöka användarbasen och expandera plattformen till nya marknader. Wifogs inbyggda kapacitet att leverera relevant information till både annonsörer och användare (effektannonsering) är fundamental för Bolagets position på annonsmarknaden. Genom att vara experter på att mäta, analysera och paketera användarbeteende och därför tillhandahålla rätt innehåll, attraktiv paketering via vertikaler och hög relevans optimerar Bolaget succesivt värdet av erbjudandet mot både annonsör och användare. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till TSEK. Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet TSEK. Rörelseresultatet (EBIT) blev TSEK under kvartalet. Konvertibelemission, enligt beslut på extra bolagsstämma den 14 december, tecknades till cirka 106,6 procent, totalt konvertibler. Bolaget tillförs cirka 17,1 MSEK före kvittningar om cirka 2,0 MSEK och emissionskostnader. I det fall samtliga konvertibler skulle konverteras till aktier kommer antalet aktier i Bolaget att öka med aktier, motsvarande en utspädning om cirka 21,0 procent. Handeln med konvertiblerna inledes på First North Sweden den 26 februari Konvertiblernas ISIN-kod är SE VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Bolaget inför ett incitamentsprogram för Wifogs nyckelpersoner. Wifog Holding AB har emitterat teckningsoptioner. Optionerna har överlåtits till ett marknadsmässigt pris, Varje option ger rätt till rätt att från och med den 1 april 2017 till och med den 30 juni 2017, teckna en ny aktie i Bolaget till en teckningskurs om 18,00 kronor per aktie. 2

3 I maj 2016 beslutar styrelsen i Wifog Holding AB att erbjuda minoritetsägarna att konvertera sina aktier Wifog AB mot aktier i Wifog Holding AB, genom en apportemisson. Erbjudandet har samma konverteringsnyckel som det erbjudande som Forestlight Entertainment AB lämnade sommaren. Anmälsningsperioden är den 23 maj - 3 juni 2016 och därför är anslutningsgraden inte känd vid denna delårsrapports publicering. För de aktieägare som inte svarar på detta erbjudandet, kommer styrelsen att påkalla en process för att tvångsvis lösa ut resterande aktieägare i Wifog AB. 3

4 KOMMENTAR FRÅN VD, PETER HÅKANSSON Under Q1 liksom Q har arbetet fortsatt med att ställa om Wifogs verksamhet från en annonsfinansierad mobiloperatör till att bli en aktivitets- och lojalitetsplattform där användarna kan hitta fler och intressantare sätt att tjäna poäng och inom kort, fler relevanta sätt att använda poängen på. Resultatet av ansträngningarna och det nya erbjudandet kommer att visa sig för konsumenterna först under Q3 och Q4 2016, men utveckling och tester lovar gott. Marknaden för mobilannonsering ser ut att fortsätta öka, liksom e-handel och marknaden för marknadsundersökningar och data. Såsom tidigare nämnts så är Wifog är väldigt väl positionerade för att möta företagens behov av att nå konsumenter i rätt läge och på rätt plats, liksom att möta konsumenternas krav på relevans och punktlighet. Vi ser fram emot kommande fina kvartal med användare, partners och aktieägare! Bästa hälsningar PETER HÅKANSSON, VD 4

5 EKONOMISK UTVECKLING KONCERNEN Omsättning Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till TSEK (461 TSEK). Ökningen är dels relaterad till att Bolaget har större tillgång till reklam att publicera, men även på att nya intäktsslag som marknadsundersökingar, e-handelsåterbäring och kontantpåfyllnad, bidragit till nettoomsättningen. Resultat Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet TSEK ( TSEK). Rörelseresultatet (EBIT) blev TSEK ( TSEK) under kvartalet. Förbättringen av EBITDA och EBIT beror till största delen att Bolaget lyckats minska de direkta kostnaderna, genom att ha en starkare koppling mellan dessa och intäkterna. Investeringar Investeringar under kvartalet uppgick till 657 TSEK (866 TSEK). Bolaget håller minst samma utvecklingstakt som föregående år, men har fått ner investeringskostnaderna genom ett tekniskt partnerskap med ett indiskt bolag, samtidigt som kvaliteten på utvecklingen har förbättrats. Finansiering För att täcka likviditetsbehovet fram till dess att Wifog Holding har positivt kassaflöde kommer Bolaget att ta in rörelsekapital. Styrelsen har beslutat om en riktad emission av konvertibler som beräknar inbringa 4,2 MSEK. Emissionen är fulltecknad men beslutet kräver Årsstämmans godkännande då den delvis riktar sig till ledande befattningshavare i Bolaget. Det är styrelsens bedömning att ovanstående kapitaltillskott är tillräckligt för att driva verksamheten i planerad omfattning. Bolaget har dock en möjlighet att vid behov från en extern finansiär kortsiktigt låna upp till 5 MSEK. Kassaflöde och likvida medel Vid ingången av 2016 hade koncernen 461 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 1, 2016 uppgick koncernens likvida medel till TSEK. Ökningen är relaterad till kapitalanskaffningen som färdigställdes under kvartalet. Eget kapital Vid ingången av 2016 hade koncernen TSEK i eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick koncernens egna kapital till TSEK. Förändringen av eget kapital under kvartal 1, 2016 är direkt relaterad till periodens resultat. Personal Antalet anställda i Konceren vid periodens slut uppgick till 13 personer. EKONOMISK UTVECKLING WIFOG HOLDING AB, MODERBOLAGET Verksamheten som bedrevs under Forestlight Entertainment är avvecklad. Genom förvärvet av Wifog AB i oktober har moderbolaget ändrat namn till Wifog Holding AB. Moderbolaget har inte haft några egna anställda under kvartal Per den 1 april 2016 är den verkställande direktören anställd i Moderbolaget. 5

6 Omsättning Nettoomsättningen i Moderbolaget uppgick under kvartalet till 0 TSEK (26 TSEK). Under kvartal 1, vidarefakturerade Moderbolaget en del kostnader till sina dåvarande dotterbolagen. Inga kostnader har vidarefakturerats under kvartal 1, Resultat Moderbolagets Resultat före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet -783 TSEK (-678 TSEK). Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet -783 TSEK (-678 TSEK). Kostnaderna som genererat förlusterna är både för kvartal 1, och 2016 är till stor del direkt eller indirekt relaterat till Bolagets notering på Nasdaq First North. Investeringar Moderbolagets investeringar under kvartalet uppgick till 0 TSEK (0 TSEK). Investeringarna i Koncernen görs främst i de operationella bolagen. Kassaflöde och likvida medel Vid ingången av 2016 hade Wifog Holding 369 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 1, 2016 uppgick likvida medel till TSEK. Ökningen är relaterad till kapitalanskaffningen som färdigställdes under februari Eget kapital Vid utgången av uppgick eget kapital till TSEK. Vid utgången av kvartal 1, 2016 uppgick eget kapital till TSEK. Förändringen av eget kapital under kvartal 1, 2016 är direkt relaterad till periodens resultat på TSEK. ÖVRIG INFORMATION Aktien Antalet aktier uppgår vid rapportdatumet totalt till Aktierna handlas under kortnamnet WIFOG med ISIN-kod SE Bolagets aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North. Mangold Fondkommission AB, telefon , är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. Transktioner med närstående Wifog AB har under tider av likviditetsbrist kortfristigt lånat in pengar från styrelseordförande Fredric Forsman. Någon ränteersättning har inte utgått. Vid årets slut uppgick skulden till 10 TSEK. För att hantera Bolagets likviditet till dess att emissionslikviden från konvertibeln erhölls, lånade Bolaget in 2,0 MSEK i november från sju olika motparter med en periodränta på 5%. Några av dessa kom från närstående, bolag kontrollerade av närstående eller familj till närstående: Peter Håkansson 0,5 MSEK; Fredric Forsman 0,15 MSEK, Henrik Ringmar 0,25 MSEK och Jesper Henrysson 0,1 MSEK. Lånen har återbetalats i fullo i mars Redovisningsprinciper Kvartalsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser (K3) och i enlighet med First North Nordic Rulebook. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i kvartalsrapporten som i den senaste årsredovisningen. 6

7 Risker Wifog Holding (tidigare Forestlight Entertainment) har historiskt sett drivits med betydande förluster, och det är inte säkert att den nya koncernen kommer att uppnå positivt resultat i framtiden. En investering i Wifog Holding är därför förenad med hög risk och bör utvärderas noggrant. Wifog Holdings möjlighet att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framtida försäljning i den nya verksamheten. Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat för Wifog Holding att nå ett positivt kassaflöde. Det finns inte någon garanti för att framtida kapitalbehov inte kan komma att uppstå. Det kan inte heller garanteras att Wifog Holding kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital om behov skulle uppstå. Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Wifog Holding försäkrar att delårsrapportenen ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Kvartalssrapportens avlämnande Stockholm den Wifog Holding AB (publ) Styrelsen Johan Salén Mathias Hedström Henrik Ringmar Ordförande Ledamot Ledamot Peter Håkansson VD Granskning av revisor Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av Wifog Holding ABs (publ) revisorer. Nästa rapporttillfälle Årsstämma den 9 juni Delårsrapport för kvartal 2, 2016 publiceras den 29 augusti Delårsrapport för kvartal 3, 2016 publieras den 14 november Kontakt För eventuella frågor kring delårsrapporten vänligen kontakta Peter Håkansson, VD. Wifog Holding AB (publ), Eriksbergsgatan 8A, 2 tr, Stockholm Hemsida: e-post: ir@wifog.com 7

8 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2016 Kvartal 1 Kvartal 1 Helår Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa RÖRELSEKOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat (EBIT) FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

9 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive periodens resultat Minoritetsintresse Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa Eget kapital och skulder Ställda panter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 9

10 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2016 Kvartal 1 Kvartal 1 Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella tillgångar Förvärv av dotterbolag, netto likviditetspåverkan Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Emissionskostnader Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

11 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK Koncernens Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl årets resultat Minoritetsintresse Totalt Eget kapital Registrering av nyemission Kostnader hänförliga till registering av emission Nyemission Periodens resultat Eget kapital Nyemission Kostnader hänförliga till emission Apportemission omvänt förvärv Emissionskostnader omvänt förvärv Konvertibelemisson Emissionskostnader konvertibelemission Årets resultat Eget kapital Periodens resultat Eget kapital

12 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERBOLAGET I TSEK 2016 Kvartal 1 Kvartal 1 Helår 2014 Helår Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa RÖRELSEKOSTNADER Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat (EBIT) FINANSIELLA POSTER Resultat från andel i koncern- och intresseföretag Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

13 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR MODERBOLAGET I TSEK TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa Tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Överkursfond Balanserad förlust Årets resultat Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa Eget kapital och skulder Ställda panter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga 13

14 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG FÖR MODERBOLAGET I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2016 Kvartal 1 Kvartal 1 Helår 2014 Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar Avyttring dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten i FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Emissionskostnader Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten eten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

15 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR MODERBOLAGET I TSEK Moderbolagets Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Eget kapital Årets resultat Eget kapital Periodens resultat Eget kapital Apportemission omvänt förvärv Emissionskostnader omvänt förvärv Konvertibelemisson Emissionskostnader konvertibelemission Årets resultat Eget kapital Periodens resultat Eget kapital NOT 1 UTVECKLING AV ANTAL AKTIER OCH AKTIEKAPITAL Datum Kvotvärde Förändring antal aktier Summa antal aktier Emissionskurs Förändring aktiekapital Totalt aktiekapital Minskning av aktiekapitalet¹ juli -13 0, , ,00 Apportemission oktober -15 0, , , ,13 Sammanläggning av aktier oktober -15 1, ,13 ¹ Minskningen av aktiekapitalet för avsättning till fri fond genomfördes som ett led i rekonstruktionen av Bolaget Genomsittligt antal aktier Kvartal 1 Kvartal 1 Helår Helår - före utspädning efter utspädning Antal aktier för perioder innan sammanläggningen av aktier 200:1 som gjordes i oktober har justerats, så att antal aktier är jämförbara mellan perioderna. Utspädningseffekten i kvarltal 1, 2016 är relaterad till de konvertibler som emitterades i januari

16 Wifog holding AB (publ), Eriksbergsgatan 8A, 2 tr, Stockholm Hemsida: E-post: ir@wifog.com KONTAKT För eventuella frågor kring delårsrapporten, vänligen kontakta Peter Håkansson, VD. 16