DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 212 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 2.4.212 1
Centralt Q1/212 Orderingång 1.19 milj. euro, +13% Omsättning 1.5 milj. euro, -7% EBIT 12 milj. euro, 1,1% av omsättningen EBITA 19 milj. euro 1,9% av omsättningen Resultat/aktie,33 euro (,38) Förvärvet av Hamworthy fastställdes 31.1.212 EBIT visas utan poster av engångskaraktär EBITA visas utan poster av engångskaraktär och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv. 2 Wärtsilä
Orderingången ökade 13% MEUR 6 55 5 45 Första kvartalets utveckling 4 MEUR 35 3 25 14 12 1 979 13% 1 19 2 8-5% 15 6 1 4 6% 5 2 22% 28 29 21 211 1-3/212 Q1/211 Q1/212 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Omsättningen motsvarade våra förväntningar MEUR 55 5 45 14% -13% 4-7,6% Första kvartalets utveckling 35 MEUR 3 25 14 12 1 1 83-7% 1 5 2 8 12% 15 6 1 4-19% 5 2-22% 28 29 21 211 1-3/212 Q1/211 Q1/212 Power Plants Ship Power Services 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-3/212 Ship Power 24% (27) Services 49% (41) Power Plants 27% (32) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 6 1,4 55 5 1,21 1,7 1,1 1,2 45 4 1, 35,88,8 3,63 25,6 2 15,4 1,2 5 28 29 21 211 1-3/212, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens utveckling MEUR 7 6 5 4 3 3 669 2% 1% 4 49 2 21% 1 31% 28 29 21 211 31.3.211 31.3.212 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Orderstockens fördelning MEUR 4 3 2 1 31.3.211 31.3.212 Leverans innevarande år Leverans följande år + 8 Wärtsilä
Lönsamhet MEUR 25 16% 2 15 11,9% 11,4 % 12,8% 12,1 % 11,% 1,7 % 11,5% 11,1 % 1,9% 1,1 % 14% 12% 1% EBIT% mål: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% före engångsposter EBITA% före engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv % 9 Wärtsilä
1 Power Plants -orderingången ökade 22%
Hög aktivitet i gasdrivna marknader Offererade MW per bränsle 16 14 MW 12 1 8 6 4 Övriga Naturgas Tjockolja 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Andelen naturgas ökar konstant 11 Wärtsilä
Orderingång per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning MEUR 2 18 16 14 12 1 Första kvartalets utveckling Totalt 39 milj. euro (253) 11% 62% 26% Industriell självgenerering Flexibel baskraft Tjänster för stabilisering av elnät 8 6 Q1/212 orderingång per bränsle MW 4 2 28 29 21 211 1-3/212 Olja 5% Gas 5% Förnybara bränslen 1% 13 Wärtsilä
Betydande kraftverksbeställning från Alaska Order erhållen för planering och leverans av kraftutrustning för ett nytt kraftverk i Alaska Ordern placerats av elverksandelslaget Matanuska Electric Association Värdet på beställningen är 16 miljoner US-dollar Leveransen omfattar 1 flerbränslemotoraggregat som kommer att drivas främst på naturgas Aggregaten uppfyller Alaskas krav för luftkvalitet 14 Wärtsilä
Global orderingång Europa 5 (37) Asien 212 (13) 5 59 Amerika 258 (152) 29 11 Afrika och Mellanöstern 134 (12) 43 229 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Tjänster för stabilisering av elnät 92 42 Orderingång 1-3/212: 68 MW (682) 15 Wärtsilä
Marknaden för kraftverk som drivs med gas och flytande bränslen 211 Marknaden totalt: 1,8 GW 3,3% 3,3% 8,8% 2,% GE Siemens 4,3% 14,4% 34,6% MHI Alstom Wärtsilä Russian 29,3% Övriga gasturbiner Övriga motortillverkare* Marknadsdatan inkluderar alla drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. *Siffran för övriga motortillverkare är delvis baserad på Wärtsiläs eget estimat. 16 Wärtsilä
17 Ship Power -orderingången ökade 6%
18 Orderaktiviteten för fartyg Handelsfartyg 4 Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT 14 12 1 3 8 6 2 4 1 2 1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 Antal fartyg Miljoner CGT* Källa: Clarkson Research Services *CGT = Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning Wärtsilä
Orderingång per segment MEUR 2 Första kvartalets utveckling Totalt 276 milj. euro (173) 16 12 Handelsfartyg 27% Offshore 47% 8 Övriga 2% 4 Specialfartyg 15% Passagerarfartyg 4% Fartyg för marinen 5% 28 29 21 211 1-3/212 19 Wärtsilä
LNG driver offshore-industrin i USA En förnyad beställning erhållits för två gasdrivna offshorestödfartyg från Harvey Gulf International Leveransen inkluderar ett integrerat system som omfattar flerbränslemaskineri, el- och automationspaket, komplett propulsionsutrustning samt ett system för lagring och hantering av LNG LNG-drivna fartyg erbjuder operativa besparingar och betydande miljöfördelar Beställningen är ett vidare tecken på att övergången till LNG som marinbränsle har börjat även i USA 2 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet MEUR 55 5 45 4 35 3 25 2 15 Orderingången i det sydkoreanska samföretaget som producerar flerbränslemotorer samt i det kinesiska samföretaget som producerar hjälpmotorer uppgick till 54 miljoner euro (3) under rapportperioden januari-mars 212 Wärtsiläs innehav i dessa företag är 5%, och resultaten från dessa redovisas under resultatet från intresse- och samföretag 1 5 Samföretagens orderingång Ship Power -orderingång 21 Wärtsilä
Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 2%(2) Hjälpmotorer Wärtsilä 5%(4) Övriga 26%(2) Wärtsilä 49%(46) Wärtsilä 24%(22) MAN Diesel 15%(22) Caterpillar (MAK) 1%(12) MAN Diesel 74%(76) Övriga 95%(96) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 5.495 MW (2.977) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 13.52 MW (15.758) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.793 MW (3.949) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 22 Wärtsilä
23 Services -omsättningen ökade 12%
Omsättningens utveckling MEUR 2 18 16 14 % % % Första kvartalets utveckling MEUR 6 12 1 5 4 439 12% 492 8 6 3 4 2 2 1 28 29 21 211 1-3/212 Q1/211 Q1/212 24 Wärtsilä
Omsättningen per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 25 Wärtsilä
Omsättningens fördelning 1-3/212 Fältservice 23%(22) Reservdelar 52%(55) Kontrakt 13%(15) Projekt 12%(8) Totalt 492 milj. euro (439) 26 Wärtsilä
Intresse för serviceavtal inom båda slutmarknaderna Ett treårigt drifts- och underhållsavtal tecknat för det 38 MW Suape II kraftverket som är det största som någonsin konstruerats av Wärtsilä: Drift och underhåll på plats optimerar tillgängligheten av kraftverket Ett av de mest omfattande serviceavtalen för kryssningsindustrin tecknat med US-baserade Prestige Cruise Holdings, Inc: Ett femårigt avtal omfattar sex fartyg med sammanlagt 27 Wärtsilämotorer Underlättar uppskattandet av kostnader och minimerar driftavbrott under rutinmässig samt periodiskt underhåll Dessa kontrakt visar vårt engagemang att leverera livscykelvärde åt våra kunder 27 Wärtsilä
Utvecklingen av Power Plants serviceavtal MW 45 4 35 17% 12% 1% 3 8% 25 2 53% 57% 58% 6% 15 1 5 31% 4% 2% 28 29 21 211 1-3/212 % O&M- och underhållsavtal Kraftverksleveranser % av levererade MW 28 Wärtsilä
Användning av fartygsbeståndet Ankrade fartyg* & fartyg som inte trafikerar** % av flottan Ankrade Fartyg som inte traffikerar Fartygsbeståndets genomsnittliga fart*** Knop * Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Fartyg som inte trafikerar (containerfartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Lloyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). *** Källa: Bloomberg. 29 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 5 4 3 2 1 28 29 21 211 1-3/212 3 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalets utveckling MEUR 2 18 25% 16 14 2% MEUR 16 31.3.212 12 15% 14 1 8 6 4 2 212 8,4% 176 5,5% 12 2,7% 267 5,8% 482 9,2% 17 3,7% 285 6,8% 1% 5% 12 1 8 6 4 2 7,5%* 32 25 26 27 28 29 21 211 Nettorörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Nettorörelsekapital / Omsättning % * Nettorörelsekapital i förhållande till annualiserad omsättning 31 Wärtsilä
Bekräftade lån 31.3.212 MEUR 16 14 12 494 1 8 251 1 Totalt 858 milj. euro utnyttjat 6 86 4 2 522 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade långfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Utnyttjade kortfristiga lån innehåller 239 milj. euro finska företagscertifikatprogram. Koncernen har finska företagscertifikatsprogram på totalt 7 miljoner euro (obekräftade). 32 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet Nettoskuldsättningsgrad 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %,7,6,5,4,3,2,1, 28 29 21 211 31.3.212 -,1 28 29 21 211 31.3.212 33 Wärtsilä
Marknadsutsikter Power Plants: Utvecklingen på kraftgenereringsmarknaden förväntas förbli på en god nivå 212. Ship Power: De övergripande utsikterna för fartygsorder under 212 är i det stora hela oförändrade, och totalantalet för hela året väntas vara på samma nivå som, eller något lägre än under 211. Services: Handelsfartygssegmenten väntas fortfarande vara utsatta för press, eftersom överkapaciteten på marknaden fortsätter att inverka på servicemöjligheterna. Utvecklingen på marknaden för kraftverksservice förväntas vara stabil. 34 Wärtsilä
Utsikterna för 212 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 212 ökar med 5-1%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara 1-11%. 35
IR-kontaktperson: Pauliina Tennilä Direktör, investerarrelationer Tfn. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com