Delårsrapport 1 jan 30 sep 2015 Delårsrapporten omfattar perioden 2015-07-01 2015-09-30 Tredje kvartalet 2015 i sammandrag Kvartalet inkluderar intäkter och kostnader för det förvärvade bolaget Print-it UAB Nettoomsättningen uppgick till 81,0 mkr (48,9 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 21,9 mkr (5,9 mkr) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14,1 mkr (3,6 mkr) Resultat efter skatt uppgick till 13,6 mkr (2,6 mkr) Resultat per aktie uppgick till 2,66 kr per aktie (0,78 kr) Negativ Goodwill på 12,9 mkr har i perioden upplösts och förbättrat kontot övriga intäkter med samma belopp. Januari - september 2015 i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 151,4 mkr (122,8 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 23,3 mkr (8,5 mkr) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 11,1 mkr (1,1 mkr) Resultat efter skatt uppgick till 11,1 mkr (0,3 mkr) Resultat per aktie uppgick till 2,58 kr per aktie (0,09 kr)
2 VD:s kommentar Förvärvet av Print-it påverkar i hög grad kvartalets omsättning, resultat och nyckeltal. Tredje kvartalet Omsättningen i kvartalet uppgick till 81,0 mkr (48,9) en ökning med 65,6 % jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 21,8 mkr (5,9). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14,1 mkr (3,6). Den preliminära förvärvsanalysen har påvisat ett negativt goodwillvärde som förbättrar koncernresultatet med 12,9 mkr inkluderande nedskrivning av anläggningstillgångar på 4,3 mkr. Resultatet för Q3 har belastats med 0,4 mkr av transaktionsrelaterade kostnader av engångsnatur som hänförs till köpet av Print-it UAB. Därtill har överlappande anläggningstillgångar i samband med förvärvet skrivits ned med 3,7 mkr. Januari - september 2015 ScandBooks ackumulerade omsättning för årets första nio månader uppgick till 151,4 mkr, vilket är 23,2 procent högre än motsvarande period föregående år. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 23,3 mkr jämfört med 8,5 mkr föregående år. Förvärv av Print-it UAB I juli förvärvade Scandbook Holding AB, Print-it UAB i Litauen. Print-it är den ledande producenten av pocketböcker till den nordiska marknaden. Bolaget hade år 2014 en omsättning på 128,4 mkr och ett EBITDA på 14,1 mkr. Vid utgången av Q3 2015 sysselsatte Print-it UAB 85 personer. Betydande samordningsfördelar har redan uppnåtts och arbetet med optimering av produktionen mellan enheterna har inletts. Målsättningen är att inom kort verka under ett och samma varumärke. Affären med Print-it UAB är av stor strukturellt betydelse, tillsammans bildar bolagen en mycket stark aktör inom bokproduktion. Digitaltryck Kodak-Timson digitalpressen i Falun är installerad och håller utmärkt produktkvalité. Tillsammans med den integrerade limbindaren är installationen tekniskt komplett och uppgår till ca 34 mkr. Tack vare investeringen kan vi nu erbjuda ett betydligt bredare produkturval än tidigare, t.ex. mjukband med flikar och nya stora format. Spannet för tryckupplagor har även vidgats och vi kan hjälpa våra kunder i deras optimering av lagerhållning och distribution genom att snabbt producera små kompletterande upplagor. Händelser efter rapporteringsperiodens utgång Inga väsentliga händelser har ägt rum efter rapporteringsperiodens utgång. Magnus Breitenstein VD ScandBook
3 Finansiell översikt Försäljning och resultat Tredje kvartalet, juli - september 2015 Koncernens nettoomsättning uppgick tredje kvartalet till 81,0 mkr (48,9 mkr), vilket är en ökning med 65,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Mkr 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Omsättning kvartal tre 2014 jämfört med kvartal tre 2015 48,9 Oms Kv 3 2014 12,8 16,8 2,5 81,0 Sverige Övriga Norden Övriga marknader Oms Kv 3 2015 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 21,9 mkr (5,9 mkr). I samband med förvärvet av Print-it UAB har en preliminär förvärvsanalys tagits fram. Köpeskillingen uppgick till 44,8 mkr. Efter nedjustering av förvärvade maskiner med 4,3 mkr uppstod en negativ Goodwill på 12,9 mkr som i perioden har upplösts och därmed förbättrat kontot övriga intäkter med samma belopp. I samband med förvärvet har kostnader för förvärvet belastat kontot övriga kostnader med 0,4 mkr. Januari - september 2015 Koncernens nettoomsättning januariseptember ökade med 28,6 mkr, eller 23,3 % till 151,4 mkr (122,8 mkr). Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för januari - september uppgick till 23,3 mkr (8,5 mkr) vilket är en ökning med 14,8 mkr. Säsongsvariationer Koncernens försäljning varierar starkt med säsong. Det första och andra kvartalet har historiskt sett varit svagare omsättningsmässigt än kvartal tre och fyra. Kvartal tre är omsättningen normalt högst som en följd av europeiska bokmässor samt försäljningen inför julen. Säsongsvariationer under kvartal ett och två är oftast beroende av om det finns storsäljare, där många tilltryck ger en högre omsättning. Mkr 100 80 60 40 20 0 39 40 50 46 Omsättning per kvartal 41 36 48 43 42 32 49 46 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 2012 2013 2014 2015 Investeringar och avskrivningar Tredje kvartalet, juli - september 2015 Investeringarna under tredje kvartalet 2015 uppgick till 16,1 mkr (2,9 mkr) och av- och nedskrivningar till 7,8 mkr (2,4 mkr). Investeringen av digitaltryckmaskin och den pågående limbindarinvesteringen står för merparten av investeringen. I samband med investeringarna har kompletterande maskiner nedskrivits med 3,7 mkr. Januari - september 2015 Investeringarna under januari till september 2015 uppgick till 19,5 mkr (6,3 mkr) och avoch nedskrivningar till 12,2 mkr (7,4 mkr). Kassaflöde och finansiell ställning Tredje kvartalet, juli - september 2015 Periodens kassaflöde juli till september uppgick till 14,6 mkr (-2,9 mkr) vilket resulterade i en kassabehållning om18,8 mkr (3,4 mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av kassaflöde från den löpande verksamheten med 15,2 mkr, minskning av varulager med 0,3 mkr samt ökning av leverantörsskulder med 7,5 mkr. Kassaflödet har påverkats negativt av minskade övriga kortfristiga skulder med 43,6 mkr liksom av ökade kundfordringar med 13,6 mkr samt av ökade kortfristiga fordringar med 5,7 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 2,6 mkr. Kassaflödet har även påverkats positivt av en ökad checkkredit med 4,1 mkr. Investeringar i anläggningstillgångar har påverkat kassaflödet negativt med 17,1 mkr. Under perioden har en nyemission genomförts vilket påverkat kassaflödet positivt med 44,8 mkr. Genom förvärv av dotterbolag har kassaflödet påverkats positivt med 13,1 mkr. 40 30 81
4 Januari september 2015 Kassaflödet januari-september uppgick till 13,6 mkr (0,4 mkr) vilket resulterade i en kassabehållning om 18,8 mkr (3,4 mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av kassaflöde från den löpande verksamheten med 17,3 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 5,4 mkr. Kassaflödet har påverkats negativt av ökat varulager med 1,2 mkr, ökning av kundfordringar med 9,9 mkr, ökning av övriga kortfristiga fordringar med 5,6 mkr samt minskning av övriga kortfristiga skulder med 45,1 mkr. Kassaflödet har påverkats positivt av ökning av leverantörsskulder med 7,4 mkr. Kassaflödet har även påverkats positivt av en ökad checkkredit med 6,4 mkr. Investeringar och förvärvade anläggningstillgångar har påverkat kassaflödet negativt med 20,4 mkr. Under perioden har en nyemission genomförts vilket påverkat kassaflödet positivt med 44,8 mkr. Genom förvärv av dotterbolag har kassaflödet påverkats positivt med 13,1 mkr. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 35,4 mkr vid periodens utgång och motsvarande nettoskuld den 30 september 2014 var 30,0 mkr. Av de räntebärande skulderna som uppgick till 54,2 mkr (33,4 mkr) vid utgången av kvartal tre, utgjorde finansiell leasing 14,4 mkr (4,4 mkr) och 23,8 mkr (14,6 mkr) var långfristiga lån. Därutöver hade bolaget en utnyttjad checkräkning om 16,0 mkr (14,5 mkr). Det egna kapitalet uppgick 30 september 2015 till 155,8 mkr (96,7 mkr) vilket motsvarade en soliditet om 61 % (59 %). Övriga upplysningar Antal aktier Antal utestående aktier i koncernen uppgick vid periodens utgång till 6 745 373, varav stamaktier 4 596 632 och preferensaktier 2 148 741. Vid omröstning på årsstämma har stamaktierna röstvärde 10 och preferensaktierna röstvärde 1. Nedan de 10 största ägarna per 2015-09-30. Antal stamaktier Antal Preferens aktier Kapital (%) Röster (%) Namn AURIS HOLDING AS 1 177 630 2 068 349 48,1 28,8 PETER GYLLENHAMMAR AB 1) 1 349 204 20,0 28,0 NORDNET PENSIONS- FÖRSÄKRINGS AB 292 730 4,3 6,1 SEB LIFE (IRELAND) ASS CO LTD 243 400 3,6 5,1 NILSSON,PÄR 232 000 3,4 4,8 ZIRKONA 202 773 3,0 4,2 ROBUR FÖRSÄKRING 200 000 3,0 4,2 FÖRSÄKRINGSAK TIEBOLAGET, AVANZA PENSION 182 059 2,7 3,8 GOLFSTRÖMMEN AS 45 772 80 392 1,9 1,1 CATELLA BANK FILIAL 103 530 1,5 2,2 Övriga 567 534 8,4 11,8 Summa 4 596 632 2 148 741 100 100 1) Varav 10 000 aktier utlånade till Erik Penser Bankaktiebolag inom ramen för uppdraget som likviditetsgarant Anställda Genomsnittligt antal medarbetare tredje kvartalet uppgick till 213 (114). Genomsnittligt antal medarbetare januari september 2015 uppgick till 140 (105). Händelser efter periodens slut Några väsentliga händelser under perioden från balansdagen till rapporteringens angivande har inte inträffat. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker i koncernen är förknippade med kundkoncentration och kundberoende, dominerande ställning på marknaden, konkurrenter, teknologiutveckling och nya beteendemönster, drift, framtida utdelning, risk vid omräkning av investering i verksamhet i utländsk valuta samt ägare med betydande inflytande. Bokförsäljningen i Sverige har
5 historiskt varit starkt korrelerad med hushållens konsumtion, varvid konsumtionen av böcker har representerat cirka 0,5 procent av hushållens totala konsumtion under de senaste åren. Konsumtionsmönstren påverkas av ett antal allmänna faktorer utanför koncernens kontroll, bland annat av allmänna affärsförhållanden, räntor, valutakurser, inflationsnivåer, skatter, kredittillgång, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivå samt andra lokala ekonomiska faktorer, osäkerheter om framtida ekonomiska utsikter med mera. En negativ konjunkturutveckling, med minskad disponibel inkomst för hushållen som följd, kan följaktligen medföra en negativ inverkan på bokmarknaden, vilket också kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2014. avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2014, sidan 47. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2014, sidan 19. Moderbolaget ScandBook Holding AB bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolagen ScandBook AB sedan 2009-12- 01 samt för Print-it UAB sedan 2015-07-24. Moderbolagets nettoomsättning uppgick januari - september till 4,5 mkr (5,2) med ett rörelseresultat (EBIT) på 0,3 mkr (0,3). ScandBook Holdings likvida medel per utgången av september 2015 var 0,2 mkr (0,1). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådan de antagits av EU. Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under
6 OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG ScandBook Holding AB offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 oktober 2015, kl 07:30. Styrelsens försäkran Falun den 19 oktober 2015 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. ScandBook Holding AB Styrelsen Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
7 Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 2015 23 februari 2016 För ytterligare information kontakta Magnus Breitenstein Ann-Kristin Sunnanhagen VD Ekonomichef och IR ansvarig Tel: 070-401 85 36 Tel: 070-712 47 92 magnus.breitenstein@scandbook.se annkristin.sunnanhagen@scandbook.se ScandBook Holding AB Organisationsnummer: 556708-2911 Styrelsens säte: Falun Besöksadress: Lövåsvägen 24, 791 29 Falun Telefon växel: 023 76 59 00 www.scandbook.se Om ScandBook Koncernen består av moderbolaget ScandBook Holding AB och dotterbolagen ScandBook AB och Print-it UAB, där moderbolaget bedriver koncernadministrativa uppgifter. ScandBook AB producerar limbundna böcker, främst bestående av skönlitteratur i både hårdband och mjukband, Print-it UAB producerar främst pocketböcker men gör även bokdisplayer. Bolagen fokuserar på svartvitt tryck och tryckningen sker både digitalt och i offset. Utöver böcker erbjuder ScandBook och Print-it specialeffekter och ytbehandlingar av trycksaker. Vi kan genomföra samtliga moment i tillverkningen internt. Med andra ord kontrollerar vi kedjan ifrån sättning och pappersval till slutkvalitet på den färdiga produkten. Detta är en stor konkurrensfördel då det innebär korta ledtider och kostnadsbesparingar för våra kunder. Affärside: ScandBook skall skapa god lönsamhet genom att vara kundens förstaval som samarbetspartner vid produktion av böcker Vision: ScandBooks vision är att utvecklas till en integrerad leverantör som tar ett helhetsgrepp om bokförlagens samtliga behov för tillverkning och distribution av böcker ScandBooks aktie är noterad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet SBOK. Certified Adviser är Erik Penser Bankaktiebolag. Mer information om bolaget finns på www.scandbook.se
8 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 2014 Not Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Nettoomsättning 1 81 039 48 863 151 363 122 822 169 102 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning 1 870 398 674 333 184 Övriga rörelseintäkter 13 574 544 14 466 1 456 2 830 Summa 96 483 49 805 166 502 124 610 172 116 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -42 380-23 667-74 900-58 716-80 478 Övriga externa kostnader -11 347-6 867-21 808-18 387-25 608 Personalkostnader -19 992-13 722-45 634-40 226-53 170 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -7 786-2 357-12 184-7 388-9 643 Övriga rörelsekostnader -895 369-835 1 183 542 Summa rörelsens kostnader -82 399-46 244-155 361-123 535-168 357 Rörelseresultat 2 14 084 3 561 11 142 1 075 3 759 Finansiella intäkter 30 10 89 55 100 Finansiella kostnader -367-214 -669-734 -923 Resultat från finansiella poster -336-204 -580-679 -824 Resultat före skatt 13 747 3 357 10 562 396 2 935 Inkomstskatt -124-739 577-87 -729 Periodens resultat 13 623 2 619 11 139 309 2 206 Övrigt totalresultat för året Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter 1 244-1 244 - - Summa övrigt totalresultat för året 1 244-1 244 - - Summa totalresultat för året 14 867 2 619 12 382 309 2 206 Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare 13 623 2 619 11 139 309 2 206 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare 14 867 2 619 12 382 309 2 206 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1) 2,66 0,78 2,58 0,09 0,65 Genomsnittligt antal stam-aktier före och efter utspädning 4 597 3 373 3 781 3 373 3 373 Antal utestående stam-aktier vid periodens utgång 4 597 3 373 4 597 3 373 3 373 1) Inga minoritetsintressen finns i koncernen, varför hela årets totalresultat är hänförligt till moderföretagets aktieägare
9 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 64 245 64 245 64 245 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 22 976 11 349 11 059 Maskiner, inklusive leasingmaskiner 49 440 30 167 28 544 Inventarier 4 386 2 760 2 419 Pågående maskininvesteringar 22 527 3 081 4 303 Summa anläggningstillgångar 163 573 111 602 110 569 Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter 17 034 7 554 7 726 Varor under tillverkning 3 348 3 227 3 079 Kundfordringar 44 394 33 244 23 353 Aktuella skattefordringar 3 444 937 - Övriga fordringar 4 878 2 400 1 592 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 235 1 468 1 189 Likvida medel 18 804 3 409 5 181 Summa omsättningstillgångar 93 137 52 240 42 119 SUMMA TILLGÅNGAR 256 710 163 842 152 689
10 Koncernens rapport över finansiell ställning, forts. EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 1 124 562 562 Övrigt tillskjutet kapital 118 578 74 320 74 320 Reserver 1 244 - - Balanserat resultat 23 690 21 484 21 484 Årets resultat 11 139 309 2 206 Summa eget kapital 155 774 96 675 98 572 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 31 583 12 775 12 313 Uppskjutna skatteskulder 6 809 7 055 6 809 Summa långfristiga skulder 38 392 19 830 19 122 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 6 687 6 172 4 378 Checkräkningskredit 15 976 14 451 9 528 Leverantörsskulder 26 029 15 492 11 884 Aktuella skatteskulder - - 310 Övriga kortfristiga skulder 2 610 2 538 1 853 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 242 8 684 7 041 Summa kortfristiga skulder 62 544 47 337 34 995 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 256 710 163 842 152 689
11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor Not Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet Reserver Balanserad vinst Summa eget kapital kapital Ingående balans per 2014-01-01 562 74 320-23 170 98 052 Totalresultat Årets resultat 2 206 2 206 Summa Totalresultat - - - 2 206 2 206 Transaktioner med aktieägare Utdelning -1 687-1 687 Summa Transaktioner med aktieägare - - - -1 687-1 687 Utgående balans per 2014-12-31 562 74 320-23 690 98 572 Ingående balans per 2015-01-01 562 74 320-23 690 98 572 Totalresultat Periodens resultat 11 139 11 139 Övrigt totalresultat 1 244 1 244 Summa Totalresultat - - 1 244 11 139 12 382 Transaktioner med aktieägare Nyemission 562 44 258 - - 44 820 Summa Transaktioner med aktieägare 562 44 258 - - 44 820 Utgående balans per 2015-09-30 1 124 118 578 1 244 34 828 155 774 Ingående balans per 2014-01-01 562 74 320-23 170 98 052 Totalresultat Periodens resultat 309 309 Summa Totalresultat - - - 309 309 Transaktioner med aktieägare Utdelning -1 687-1 687 Summa Transaktioner med aktieägare - - - -1 687-1 687 Utgående balans per 2014-09-30 562 74 320-21 793 96 675
12 Koncernens rapport över kassaflöde 2015 2014 2015 2014 2014 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 217 3 561-1 724 1 075 3 759 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - - - Återläggning av avskrivningar 7 786 2 357 12 184 7 388 9 643 - Övriga poster ej kassapåverkande 4 118-4 118 - - Erhållen ränta 30 10 89 55 100 Erlagd ränta -367-214 -669-734 -923 Betald skatt 2 417-1 503 3 280-170 -1 128 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 15 202 4 211 17 278 7 614 11 450 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete 300 438-1 163-837 -860 Ökning/minskning kundfordringar -13 561-13 082-9 927-4 989 4 902 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -5 720-289 -5 625-2 116-92 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder -43 582 1 426-45 068 4 363 2 413 Ökning/minskning leverantörsskulder 7 456 4 368 7 397 6 837 3 230 Kassaflöde från den löpande verksamheten -39 905-2 928-37 109 10 872 21 043 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel 13 089 13 089 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -17 066-2 933-20 443-6 452-7 674 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 977-2 933-7 354-6 452-7 674 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 44 820-44 820 - - Förändring av checkräkningskredit 4 060 4 015 6 448 2 082-2 841 Amortering av lån -2 551-1 023-5 368-4 413-6 668 Utdelning till moderföretagets aktieägare - - - -1 687-1 687 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 58 515 2 992 58 086-4 018-11 196 Periodens kassaflöde 14 632-2 869 13 623 402 2 174 Likvida medel vid periodens början 4 172 6 279 5 181 3 007 3 007 Likvida medel vid periodens slut 18 804 3 409 18 804 3 409 5 181
Resultaträkning moderbolaget 2015 2014 2015 2014 2014 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec 13 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 636 2 355 4 454 5 214 6 791 Övriga rörelseintäkter - (0) 0 1 1 Summa rörelsens intäkter 1 636 2 355 4 455 5 215 6 792 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -505-1 243-862 -1 630-3 054 Personalkostnader -1 025-523 -3 301-3 243-3 293 Övriga rörelsekostnader - - - - - Summa rörelsens kostnader -1 529-1 766-4 163-4 873-6 347 Rörelseresultat 107 589 292 341 445 Resultat från andelar i koncernföretag - - - - - Ränteintäkter och liknande 6 resultatposter - - - - Räntekostnader och liknande resultatposter - - - - - Resultat från finansiella poster - - - - 6 Resultat före skatt 107 589 292 341 450 Erhållet koncernbidrag - - - - 3 500 Skatt på årets resultat -24-130 -64-75 -880 Årets resultat 84 460 228 266 3 070
14 Balansräkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 147 300 102 119 102 119 Uppskjutna skattefordringar - - - 147 300 102 119 102 119 Summa anläggningstillgångar 147 300 102 119 102 119 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 28 - - Aktuella skattefordringar 186 943 - Övriga fordringar 71 16 29 285 959 29 Kassa och bank 164 102 83 Summa omsättningstillgångar 449 1 060 112 SUMMA TILLGÅNGAR 147 749 103 179 102 232
15 Balansräkning moderbolaget, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 124 562 562 Summa bundet eget kapital 1 124 562 562 Fritt eget kapital Överkursfond 84 713 74 320 74 320 Balanserat resultat - -36 935-36 935 Årets resultat 228 266 3 070 Summa fritt eget kapital 84 941 37 651 40 455 Summa eget kapital 86 065 38 214 41 018 Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond 3 408 3 408 3 408 3 408 3 408 3 408 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld - - - - - - Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - - - Summa långfristiga skulder - - - Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - - - Skulder till koncernbolag 56 677 59 513 56 502 Aktuella skatteskulder - - 252 Övriga skulder 510 633 127 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 090 1 413 925 Summa kortfristiga skulder 58 276 61 558 57 806 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 147 749 103 179 102 232 Ställda säkerheter Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 31 925 35 900 33 250
Ekonomisk utveckling i koncernen i sammandrag NYCKELTAL 2015 2014 2015 2014 2014 Belopp i tusental kronor (tkr) där inte annat anges Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec 16 Resultat Nettoomsättning 81 039 48 863 151 363 122 822 169 102 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 21 870 5 918 23 326 8 464 13 402 Rörelseresultat (EBIT) 14 084 3 561 11 142 1 075 3 759 Resultat före inkomstskatt 13 747 3 357 10 562 396 2 935 Periodens resultat 13 623 2 619 11 139 309 2 206 Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITDA 27,0% 12,1% 15,4% 6,9% 7,9% Rörelsemarginal, %, EBIT 17,4% 7,3% 7,4% 0,9% 2,2% Vinstmarginal, % 16,8% 5,4% 7,4% 0,3% 1,3% Räntetäckningsgrad, ggr 16,3 2) 5,1 2) 16,3 2) 5,1 2) 4,2 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,2% 1) 3,3% 1) 8,2% 1) 3,3% 1) 3,0% Avkastning på eget kapital, % 7,9% 1) 2,8% 1) 8,1% 1) 2,8% 1) 2,3% Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,2 1,2 1,2 1,2 1,3 Finansiell ställning Balansomslutning 256 710 163 842 256 710 163 842 152 689 Eget kapital 155 774 96 675 155 774 96 675 98 572 Sysselsatt kapital 210 020 130 072 210 020 130 072 124 792 Soliditet, % 61% 59% 61% 59% 65% Nettlåneskuld, tkr 35 442 29 988 35 442 29 988 21 039 Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr 1,2 1) 2,4 1) 1,2 1) 2,4 1) 1,9 Per aktie Resultat per stamaktie före och efter utspädning, SEK 2,66 0,78 2,58 0,09 0,65 Genomsnittligt antal stamaktier före och efter utspädning (tusental) 4 597 3 373 3 781 3 373 3 373 Antal utestående stamaktier vid periodens utgång (tusental) 4 597 3 373 4 597 3 373 3 373 Anställda Genomsnittligt antal anställda 213 114 140 105 106 1) Avkastningsmåtten är annualiserade (För innevarande år är Print-it s resultat beräknat på 3 månader och upplösning av negativ Goodwill är inkluderad i resultaten). 2) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader. (För innevarnade år är Print-it s andel beräknad på 3 månader).
17 Nyckeltal - definitioner EBITDA EBITDA-marginal EBIT- marginal Vinstmarginal Räntetäckningsgrad Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Kapitalomsättningshastighet Sysselsatt kapital Soliditet Nettolåneskuld Nettoskuldsättning/EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar, räntor, skatt, och goodwillavskrivningar Resultat före av-och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Årets resultat i förhållande till nettoomsättning Resultat innan finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två Nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntebärande skulder (exklusive aktieägarlån) med avdrag för likvida medel Genomsnittlig Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA
18 Noter till delårsrapporten Not 1 Upplysningar om nettoomsättningens fördelning Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 2014 Juli-sep Juli-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Sverige 45 986 33 226 98 303 82 123 114 959 Övriga Norden 31 477 14 647 47 489 37 973 50 071 Övriga marknader 3 576 990 5 571 2 726 4 072 81 039 48 863 151 363 122 822 169 102 Bolaget styrs och resultat följs upp endast på ett segment. Not 2 Resultat per kvartal 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 Belopp i tusentals kronor (tkr) Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Nettoomsättning 43 294 41 559 32 400 48 863 46 280 40 318 30 005 81 039 Rörelseresultat 3 480 823-3 309 3 561 2 683 975-3 917 14 084 Rörelsemarginal 8,0% 2,0% -10,2% 7,3% 5,8% 2,4% -13,1% 17,4% Not 3 Räntebärande skulder Nuvarande upplåning löper med rörlig ränta, dessutom finns krediter kopplade till leasingarrangemang. Koncernens räntebärande skulder uppgick 2015-09-30 till 54,2 mkr, varav 23,8 mkr var långfristiga lån, 16,0 mkr utnyttjad checkkredit och 14,4 mkr leasingarrangemang.