Delårsrapport för januari juni 2015 Substansvärdet efter uppskjuten skatt uppgick den 30 juni 2015 till 52,5 mdkr (423 kronor per aktie) jämfört med 49,4 mdkr (398 kronor per aktie) den 31 december 2014. Den 25 augusti 2015 var motsvarande värde 52,2 mdkr (421 kronor per aktie). Koncernens nettoomsättning uppgick till 10 988 mnkr (10 385). Resultat efter finansiella poster blev 4 238 mnkr (3 323). Resultat efter finansiella poster exklusive nedskrivningar, reverseringar och orealiserade värdeförändringar uppgick till 2 500 mnkr (2 180). Koncernens resultat efter skatt blev 3 458 mnkr (2 776) varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 086 mnkr (787). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 19:13 kronor (16:04).
Substansvärde och Kassaflödesrapport Som komplement till koncernens rapportering enligt IFRS (sidorna 4-9) redovisas Lundbergs substansvärde och kassaflöde. Substansvärdet är beräknat med utgångspunkt från de tillgångar och skulder som finns i moderbolaget och i de helägda dotterbolagen. Kassaflödet avser moderbolaget samt helägda dotterbolag. SUBSTANSVÄRDE Per den 30 juni 2015 uppgick substansvärdet efter avdrag för uppskjuten skatt till 52 506 mnkr (423 kronor per aktie) jämfört med 49 408 mnkr (398 kronor per aktie) per den 31 december 2014, se tabell nedan. Per den 25 augusti 2015 har substansvärdet efter uppskjuten skatt uppskattats till 52 228 mnkr (421 kronor per aktie). Kapitalandel, röstandel, marknadsvärde och anskaffningsvärde på aktieinnehaven framgår av tabellerna på sidan 3. I moderbolaget har inga investeringar skett i börsnoterade aktier (301). I fastighetsrörelsen har totalt investerats 267 mnkr (463). Likvida medel och räntebärande tillgångar uppgick till 222 mnkr (2014-12-31: 228). Räntebärande skulder var 3 989 mnkr (2014-12-31: 5 000). Den räntebärande nettoskulden minskade med 1 005 mnkr till 3 767 mnkr (2014-12-31: 4 772). Skuldsättning i förhållande till bruttotillgångarna (fastigheter och aktier) värderade till marknadsvärde uppgick till cirka 7 procent. I substansvärdeberäkningen nedan har moderbolagets och de helägda dotterbolagens hela nettoskuld (3 767 mnkr) hänförts till Fastighets AB L E Lundberg. Kassaflödesrapport redovisas på sidan 3. Förvaltningskostnaderna i aktieförvaltningen (moderbolaget och L E Lundberg Kapitalförvaltning AB) uppgick till 27 mnkr (29) vilket motsvarar 0,11 procent av innehaven beräknade till marknadsvärde. KASSAFLÖDE Under perioden har utdelningar erhållits med sammanlagt 1 424 mnkr (1 336). Tillförda medel från försäljning av värdepapper uppgick till 265 mnkr (69). Tillförda medel från fastighetsrörelsen uppgick till 360 mnkr (333). SUBSTANSVÄRDETS SAMMANSÄTTNING 30 juni 2015 31 december 2014 Ägarandel, % Substansvärde Substansvärde Antal aktier Kapital Röster mnkr kr/aktie Andel av värdet, % mnkr kr/aktie Andel av värdet, % Handelsbanken A 37 500 000 2,0 2,0 4 538 37 9 4 583 37 9 Holmen A 16 622 000 3 989 32 4 388 35 32,9 61,6 13 Holmen B 11 000 000 2 661 21 2 927 24 Hufvudstaden A 85 200 000 8 597 69 8 656 70 45,3 88,1 18 Hufvudstaden C 8 177 680 908 7 914 7 Husqvarna A 39 400 000 2 472 20 2 269 18 7,6 24,6 5 Husqvarna B 3 950 000 247 2 228 2 Industrivärden A 50 000 000 8 105 65 7 140 58 12,3 17,7 16 Industrivärden C 3 000 000 469 4 408 3 15 19 5 15 Indutrade 10 230 000 25,6 25,6 3 903 31 7 3 192 26 6 Sandvik 30 000 000 2,4 2,4 2 750 22 5 2 292 18 5 Skanska A 6 032 000 1 115 9 1 114 9 4,0 12,0 5 Skanska B 10 550 000 1 772 14 1 771 14 6 Övriga värdepapper 248 2 0 487 4 1 Aktieportfölj 41 772 337 79 40 370 326 81 Fastighets AB L E Lundberg Fastighetsvärde 16 029 15 227 Räntebärande nettoskuld 1) -3 767-4 772 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt 2) -968-928 Fastighets AB L E Lundberg 11 294 91 21 9 527 77 19 Summa marknadsvärderade innehav 53 067 428 100 49 897 402 100 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt 2) -561-5 -489-4 Substansvärde efter uppskjuten skatt 52 506 423 49 408 398 Börsvärde 45 657 368 41 937 338 Kurs/substans, procent 87 85 Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärdet för aktie av serie C i Hufvudstaden är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie A och marknadsvärdet för aktie av serie A i Skanska är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie B. Andel i kapital och röster beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 1) Moderbolagets och de helägda dotterbolagens räntebärande nettoskuld har i sin helhet hänförts till Fastighets AB L E Lundberg som därigenom får en skuldsättning som uppgår till 24 procent (2014-12-31: 31) av fastigheternas marknadsvärde. 2) Övriga tillgångar, avsättningar och skulder är upptagna till bokförda värden. Uppskjuten skatt på skillnaden mellan bedömt marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheterna har schablonmässigt bedömts till 5 procent. Uppskjuten skatt om 22 procent har beräknats på avsättning till periodiseringsfond samt på övriga skillnader mellan marknadsvärden och skattemässiga värden. I enlighet med gällande lagstiftning utgår ingen skatt på näringsbetingade andelar. 2
Substansvärde och Kassaflödesrapport AKTIEINNEHAVEN 2015-08-25 2015-06-30 2014-12-31 Procent 1) Kapitalandel Röstandel Kapitalandel Röstandel Kapitalandel Röstandel Handelsbanken 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 Holmen 32,9 61,6 32,9 61,6 32,9 61,6 Hufvudstaden 45,3 88,1 45,3 88,1 45,3 88,1 Husqvarna 7,6 24,9 7,6 24,6 7,6 23,8 Industrivärden 12,3 17,7 12,3 17,7 12,3 17,7 Indutrade 25,6 25,6 25,6 25,6 25,6 25,6 Sandvik 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 Skanska 4,0 12,0 4,0 12,0 4,0 12,0 mnkr Marknadsvärde 2) 2015-08-25 2015-06-30 2014-12-31 Anskaffnings- Marknads- Anskaffnings- Marknadsvärde 3) värde 2) värde 3) värde 2) Anskaffningsvärde 3) Handelsbanken 4 571 2 419 4 538 2 419 4 583 2 419 Holmen 6 271 3 828 6 650 3 828 7 315 3 828 Hufvudstaden 10 211 2 830 9 504 2 830 9 570 2 830 Husqvarna 2 483 2 006 2 719 2 006 2 498 2 006 Industrivärden 8 335 3 693 8 574 3 693 7 548 3 693 Indutrade 4 082 2 230 3 903 2 230 3 192 2 230 Sandvik 2 451 2 729 2 750 2 729 2 292 2 292 Skanska 2 775 1 925 2 887 1 925 2 885 1 925 Övriga aktier 304 272 248 197 487 411 SUMMA 41 482 21 933 41 772 21 859 40 370 21 635 1) Andel i kapital och röster beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 2) Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärdet för aktie av serie C i Hufvudstaden är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie A och marknadsvärdet för aktie av serie A i Skanska är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie B. 3) Bokföringsmässigt anskaffningsvärde, i förekommande fall efter nedskrivning. KASSAFLÖDESRAPPORT Januari - juni Helåret mnkr 2015 2014 2014 2013 2012 2011 2010 Utdelningar Cardo 100 Handelsbanken 219 206 206 134 122 113 88 Holmen 276 249 249 249 209 183 165 Hufvudstaden 271 257 257 243 229 215 196 Husqvarna 24 65 65 59 59 45 29 Industrivärden 331 275 275 250 225 200 130 Indutrade 79 67 67 39 37 28 24 Sandvik 105 105 105 105 89 72 21 Skanska 112 101 101 90 69 12 Övrigt 7 12 15 10 8 14 6 1 424 1 336 1 339 1 179 1 047 881 759 Försäljningar av värdepapper 1) 265 69-22 -88-4 4 636 1 269 Fastighetsrörelsen 333 326 650 611 571 519 449 Försäljningar fastighetsrörelsen 27 7 26 5 310 22 22 SUMMA TILLFÖRDA MEDEL 2 049 1 739 1 993 1 707 1 924 6 058 2 499 Investeringar aktieförvaltning Handelsbanken 323 Holmen 289 606 Husqvarna 171 171 18 376 54 Industrivärden 375 345 391 Indutrade 216 848 258 Sandvik 212 45 392 822 Skanska 130 204 116 266 1 224 130 301 967 1 176 618 2 943 1 978 Investeringar fastighetsrörelsen 267 463 1 136 509 948 821 1 074 Egen utdelning 620 570 570 533 496 465 403 Centrala omkostnader 12 17 31 30 28 31 29 Betald skatt 67 114 154 101 88 80 69 Finansiella poster 81 77 121 122 127 109 149 Övrigt 31-10 11 28 52-51 34 SUMMA ANVÄNDA MEDEL 1 078 1 532 2 990 2 498 2 356 4 399 3 736 FÖRÄNDRING NETTOSKULD 971 207-997 -790-432 1 660-1 237 Utgående nettoskuld -4 343-4 111-5 314-4 318-3 527-3 095-4 755 varav räntebärande -3 767-3 575-4 772-3 821-3 094-2 696-4 225 1) Nettoredovisning av L E Lundberg Kapitalförvaltning AB ingår. 3
KONCERNEN Verksamheten består av fastighetsrörelse, tillverkning och försäljning av tryckpapper, kartong, trävaror, skogsoch kraftrörelse samt aktieförvaltning (inklusive handel med värdepapper). Koncernens verksamhet beskrivs nedan. Information om koncernens verksamhetsgrenar (Lundbergs, Hufvudstaden och Holmen) redovisas på sidorna 4, 5 och 8. Moderbolaget beskrivs på sidorna 5 och 9. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 10 988 mnkr (10 385). Rörelseresultatet blev 4 414 mnkr (3 518). I resultatet ingår inga reverseringar/nedskrivningar av börsnoterade aktier och intressebolagsandelar (294). Övriga nedskrivningar och orealiserade värdeförändringar har påverkat resultatet med 1 738 mnkr (849). Finansnettot var -176 mnkr (-195). Resultatet efter finansiella poster blev 4 238 mnkr (3 323). Resultatet efter skatt uppgick till 3 458 mnkr (2 776). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 19:13 kronor (16:04). Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 779 mnkr (547). Investeringar Investeringar redovisas under respektive verksamhetsgren och moderbolaget nedan. Eget kapital Koncernens egna kapital ökade med 3 531 mnkr. Förändringen består främst av periodens resultat 3 458 mnkr, utdelning -1 511 mnkr och övrigt totalresultat om 1 590 mnkr. Koncernens egna kapital uppgick till 70 634 mnkr (2014-12-31: 67 103) varav innehav utan bestämmande inflytande utgjorde 23 622 mnkr (2014-12-31: 23 272). Finansiering Den räntebärande nettoskulden minskade med 589 mnkr till 15 544 mnkr (2014-12-31: 16 134). Räntebärande skulder uppgick till 16 370 mnkr (2014-12-31: 17 094) och räntebärande tillgångar till 826 mnkr (2014-12-31: 960). Soliditeten uppgick till 67 procent (2014-12-31: 65). Skuldsättningsgraden var 0,22 (2014-12-31: 0,24). April - juni Koncernens nettoomsättning uppgick till 5 599 mnkr (5 202). Rörelseresultatet blev 2 774 mnkr (2 160). I resultatet ingår inga reverseringar/nedskrivningar av börsnoterade aktier och intressebolagsandelar (89). Övriga nedskrivningar och orealiserade värdeförändringar har påverkat resultatet med 1 249 mnkr (756). Rörelseresultat för respektive verksamhetsgren, se tabell på sidan 8. Finansnettot var -87 mnkr (-98). Resultatet efter finansiella poster blev 2 687 mnkr (2 062). Resultatet efter skatt uppgick till 2 228 mnkr (1 737). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 12:80 kronor (10:03). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 35-37 och i not 37 och 38 i årsredovisningen för 2014. Några ytterligare väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer bedöms inte ha tillkommit. VERKSAMHETSGRENAR Lundbergs Med Lundbergs avses här moderbolaget L E Lundbergföretagen AB, de helägda dotterföretagen och i förekommande fall deras koncerner inom fastighetsrörelse och aktieförvaltning (handel med värdepapper). Verksamheten är uppdelad i två rörelsegrenar, Fastighetsrörelse och Aktieförvaltning. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 1 873 mnkr (1 532) och rörelseresultatet blev 1 953 mnkr (1 707). Fastighetsrörelse Nettoomsättningen uppgick till 646 mnkr (604) och rörelseresultatet till 908 mnkr (513). Investeringar i förvaltningsfastigheter har skett med 104 mnkr (70), i fastighetsprojekt med 151 mnkr (235) och i inventarier med 2 mnkr (1). För närvarande pågår nyproduktion av en kommersiell fastighet i Linköping och två bostadsfastigheter i Örebro. Under perioden färdigställdes bostadsfastigheten Isopen 1 i Örebro och den kommersiella fastigheten Barkassen 5 i Karlstad. En intern värdering av fastighetsbeståndet har per den 30 juni 2015 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Värderingarna har genomförts på likartat sätt för alla fastigheter och baseras såväl på ortsprismaterial som på nuvärdet av uppskattade framtida betalningsströmmar. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 15 719 mnkr (2014-12-31: 14 902). Sammanfattning förändring verkligt värde Ingående verkligt värde 14 902 Investeringar i förvaltningsfastigheter 104 Investeringar i fastighetsprojekt 151 Förvärv 3 Orealiserad värdeförändring 559 Utgående verkligt värde 15 719 Exploateringsfastigheterna upptas i balansräkningen till 123 mnkr utgörande det lägsta av anskaffningsvärdet eller nettoförsäljningsvärdet. Exploateringsfastigheter har sålts för 27 mnkr (7). Aktieförvaltning Nettoomsättningen uppgick till 1 227 mnkr (928) och rörelseresultatet till 1 045 mnkr (1 194). I rörelseresultatet ingår resultat från andelar i intresseföretag med 245 mnkr (485). I resultatet för 2014 ingår reversering av tidigare nedskrivning av andelen i Husqvarna med 294 mnkr. Nettoinvesteringar i aktier uppgick till -282 mnkr (215). Hufvudstaden Hufvudstadens verksamhet består i att äga och förvalta kommersiella kontors- och butiksfastigheter i centrala Stockholm och centrala Göteborg. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 822 mnkr (826). Rörelseresultatet blev 1 642 mnkr (1 088). Förvaltningsfastigheter Under perioden investerades 217 mnkr (86) i fastigheter och 1 mnkr (3) i inventarier. En intern värdering av fastighetsbeståndet har per den 30 juni 2015 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Bedömningen har gjorts genom tillämpning av värdering enligt en variant av ortsprismetoden som kallas för nettokapitaliseringsmetoden. Metoden innebär att marknadens avkastningskrav sätts i relation till fastigheternas driftsnetto. 4
Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 29 131 mnkr (2014-12-31: 27 817). Sammanfattning förändring verkligt värde Ingående verkligt värde 27 817 Investeringar i befintliga fastigheter 217 Orealiserad värdeförändring 1 097 Utgående verkligt värde 29 131 Holmen Holmen tillverkar tryckpapper, kartong och trävaror samt bedriver verksamhet inom skogsbruk och energi. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 8 293 mnkr (8 027). Rörelseresultatet blev 831 mnkr (740). Resultatförbättringen beror på sänkta kostnader och ökad försäljning av kartong. Lägre priser för tryckpapper och sågade trävaror uppvägdes till viss del av en svagare krona. Investeringar Investeringarna i anläggningstillgångar uppgick till 433 mnkr (487). MODERBOLAGET Moderbolaget är ett investeringsföretag som äger, förvaltar och utvecklar företag. Resultat efter finansiella poster uppgick till 1 846 mnkr (2 027). I resultatet ingår utdelningar med 1 865 mnkr (1 724). I resultatet för 2014 ingår reversering av tidigare nedskrivning av andelen i Husqvarna med 327 mnkr. Inga investeringar i börsnoterade aktier har skett under perioden (301). Väsentliga transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver utbetalning av beslutad aktieutdelning, har skett under perioden. Återköp av egna aktier Vid årsstämman den 15 april 2015 förnyades bemyndigandet för styrelsen att fatta beslut att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. Inga återköp har skett under perioden. Per den 30 juni 2015 har bolaget inga egna aktier. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen, ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För moderbolaget är rapporten upprättad i enlighet med ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2014 med undantag för IFRIC 21 Avgifter som tillämpas från och med 1 januari 2015. IFRIC 21 innebär, för koncernens del, att fastighetsskatten ska skuldföras i sin helhet då förpliktelsen uppstår. Kostnaden periodiseras oförändrat över året. Angivna värden inom parentes avser jämförelsetal för motsvarande period föregående år om inte annat anges. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidan 35 och i not 37 och 38 i årsredovisningen för 2014. Några ytterligare väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer bedöms inte ha tillkommit. Styrelsen och verkställande direktören anser att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som påverkar moderbolaget och de företag som ingår i koncernen. Stockholm den 27 augusti 2015 L E Lundbergföretagen AB (publ) Mats Guldbrand Carl Bennet Lilian Fossum Biner Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Louise Lindh Katarina Martinson Sten Peterson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Lars Pettersson Styrelseledamot Fredrik Lundberg Verkställande direktör och styrelseledamot Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av revisorerna i L E Lundbergföretagen AB (publ). 5
RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Januari - juni April - juni Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Nettoomsättning 10 988 10 385 5 599 5 202 19 952 Rörelsens kostnader -7 959-7 548-3 936-3 667-14 716 Avskrivningar -621-630 -311-316 -1 274 Nedskrivningar/reverseringar -450 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 241 461 142 186 521 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat 1 659 709 1 198 662 2 046 Värdeförändringar biologiska tillgångar 105 141 82 92 282 Rörelseresultat 4 414 3 518 2 774 2 160 6 362 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 3 6 1 3 7 Finansiella kostnader -179-201 -88-101 -405 Resultat efter finansiella poster 4 238 3 323 2 687 2 062 5 964 Skatter -779-547 -459-324 -1 064 Periodens resultat 3 458 2 776 2 228 1 737 4 900 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 2 373 1 989 1 588 1 243 3 193 Innehav utan bestämmande inflytande 1 086 787 640 494 1 707 3 458 2 776 2 228 1 737 4 900 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare 19:13 16:04 12:80 10:03 25:75 (någon utspädning föreligger inte) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Januari - juni April - juni Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 3 458 2 776 2 228 1 737 4 900 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 73 26-12 24-178 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat -15-5 2-5 35 Andel i intressebolags övrigt totalresultat 3-8 8-2 -39 61 13-1 17-182 Poster som kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 104-109 56-36 -226 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 97 186 12 154 355 Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet -1-45 4-37 -101 Finansiella tillgångar som kan säljas 1 440 996-1 351 309 1 426 Skatt hänförlig till poster som kan omföras till periodens resultat -115 0 93 11 27 Andel i intressebolags övrigt totalresultat 4 59-24 53 126 1 529 1 086-1 211 455 1 608 Övrigt totalresultat efter skatt 1 590 1 100-1 213 472 1 426 Summa totalresultat 5 048 3 876 1 016 2 209 6 326 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 805 3 031 341 1 637 4 644 Innehav utan bestämmande inflytande 1 243 845 675 573 1 682 5 048 3 876 1 016 2 209 6 326 6
BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG mnkr 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 192 193 197 Materiella anläggningstillgångar 73 091 69 102 70 901 Finansiella anläggningstillgångar 25 341 22 623 23 825 98 624 91 917 94 924 Omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter 123 99 124 Övriga omsättningstillgångar 7 354 7 163 7 537 7 476 7 261 7 660 SUMMA TILLGÅNGAR 106 100 99 178 102 584 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 47 013 42 216 43 831 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 23 622 22 436 23 272 Summa eget kapital 70 634 64 652 67 103 Långfristiga skulder (inklusive avsättningar) 25 915 24 944 25 339 Kortfristiga skulder (inklusive avsättningar) 9 550 9 582 10 142 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 106 100 99 178 102 584 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG 2015-06-30 2014-06-30 Eget kapital hänförligt till Eget kapital hänförligt till Innehav utan Innehav utan Moderbolagets bestämmande Totalt eget Moderbolagets bestämmande Totalt eget mnkr aktieägare inflytande kapital aktieägare inflytande kapital Ingående eget kapital 43 831 23 272 67 103 39 753 22 411 62 164 Periodens resultat 2 373 1 086 3 458 1 989 787 2 776 Övrigt totalresultat 1 433 157 1 590 1 041 59 1 100 Utdelningar -620-891 -1 511-570 -818-1 388 Förändringar i koncernens sammansättning -3-2 -6 2-2 Utgående eget kapital 47 013 23 622 70 634 42 216 22 436 64 652 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Januari - juni Helåret mnkr 2015 2014 2014 Resultat före skatt 4 238 3 323 5 964 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -1 233-579 -1 007 Betalda skatter -360-258 -485 Förändringar i rörelsekapitalet 289 49-183 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 934 2 534 4 289 Förvärv av anläggningstillgångar -924-1 358-3 208 Avyttring av anläggningstillgångar 9 3 14 Kassaflöde från investeringsverksamheten -915-1 355-3 194 Förändringar av finansiella fordringar och skulder -660 36 182 Utbetald utdelning -1 511-1 388-1 388 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 171-1 352-1 206 Periodens kassaflöde -151-173 -111 Likvida medel vid årets början 888 1 000 1 000 Likvida medel vid periodens slut 737 826 888 7
Nyckeltal för koncernen 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 379 340 353 Skuldsättningsgrad 0,22 0,24 0,24 Soliditet, procent 67 65 65 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för koncernen mnkr 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 Ställda säkerheter 3 651 3 648 3 661 Eventualförpliktelser 137 120 119 Information om rörelsegrenar Januari - juni Lundbergs Lundbergs Fastighetsrörelse Aktieförvaltning Hufvudstaden Holmen Totalt mnkr 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Nettoomsättning 646 604 1 227 928 822 826 8 293 8 027 10 988 10 385 Rörelsens kostnader -299-273 -427-218 -274-262 -6 947-6 778-7 947-7 530 Avskrivningar -2-2 -0-0 -2-1 -617-626 -621-630 Resultat från andelar i intresseföretag, joint venture 245 485-4 -23 241 461 Värdeförändringar 1) 564 184 1 096 525 105 141 1 765 850 Resultat per rörelsegren 908 513 1 045 1 194 1 642 1 088 831 740 4 426 3 535 Ofördelade kostnader -12-18 Rörelseresultat 908 513 1 045 1 194 1 642 1 088 831 740 4 414 3 518 April - juni Lundbergs Lundbergs Fastighetsrörelse Aktieförvaltning Hufvudstaden Holmen Totalt mnkr 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Nettoomsättning 339 303 711 542 409 412 4 139 3 946 5 599 5 202 Rörelsens kostnader -152-125 -165-48 -137-131 -3 476-3 356-3 930-3 660 Avskrivningar -1-1 -0-0 -1-1 -309-314 -311-316 Resultat från andelar i intresseföretag, joint venture 144 203-2 -16 142 186 Värdeförändringar 1) 446 143 752 519 82 92 1 281 754 Resultat per rörelsegren 632 320 690 697 1 024 799 435 351 2 780 2 167 Ofördelade kostnader -6-7 Rörelseresultat 632 320 690 697 1 024 799 435 351 2 774 2 160 1) Avser förvaltningsfastigheter och derivat i Lundbergs och Hufvudstaden samt biologiska tillgångar i Holmen. Finansiella instrument värderade till verkligt värde I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre nivåer baserat på de indata som använts i värderingen. Värdering av finansiella placeringar (aktier) samt aktier i noterade bolag baseras på noterade priser för likadana instrument vilket innebär att de är hänförliga till nivå ett. Indata för värdering av derivat och övriga finansiella skulder har gjorts baserat på observerbara marknadspriser vilket innebär att de är hänförliga till nivå två. Aktier av serie A i Skanska är ej noterade varför dessa beräknas med 10 procents premium på börsnoterad aktie av serie B. Denna värdering baseras på antaganden som inte är underbyggda av priser på observerbar data och är därmed hänförbar till nivå tre. Kvittning av tillgångar och skulder tillämpas ej i redovisningen. Redovisade derivat på tillgångssidan uppgick till 85 mnkr (2014-12-31: 18) och på skuldsidan till 508 mnkr (2014-12-31: 646). 2015-06-30 2014-12-31 mnkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 1) Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 1) Summa Tillgångar Finansiella placeringar 17 633 1 115 18 748 16 194 1 114 17 308 Aktier i noterade bolag 248 248 487 487 Derivat 85 85 18 18 Summa tillgångar 17 881 85 1 115 19 081 16 681 18 1 114 17 813 Skulder Derivat 508 508 646 646 Summa skulder 508 508 646 646 1) Under året har värdet förändrats med 1 mnkr (2014-12-31: 242) och är i sin helhet hänförbar till orealiserad värdeförändring och har redovisats i övrigt totalresultat under Finansiella tillgångar som kan säljas. 8
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Januari - juni April - juni Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Personalkostnader -7-12 -3-4 -18 Avskrivningar -0-0 -0-0 -1 Övriga externa kostnader -5-5 -2-3 -13 Rörelseresultat -12-18 -6-7 -32 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 947 905 276 649 905 Resultat från andelar i intresseföretag 151 459 151 208 459 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 767 687 548 481 687 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 19 20 10 11 40 Räntekostnader och liknande kostnader -26-26 -13-13 -52 Resultat efter finansiella poster 1 846 2 027 967 1 329 2 007 Bokslutsdispositioner -36-45 -4-11 -9 Resultat före skatt 1 810 1 982 962 1 318 1 997 Skatt -60-54 -21-19 -58 Periodens resultat 1 750 1 928 942 1 299 1 939 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG Januari - juni April - juni Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 1 750 1 928 942 1 299 1 939 Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till periodens resultat Finansiella tillgångar som kan säljas 1 440 996-1 351 309 1 426 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -91-34 104-5 -45 1 349 962-1 247 304 1 382 Periodens totalresultat 3 099 2 889-305 1 603 3 321 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG mnkr 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 8 7 8 Finansiella anläggningstillgångar 29 822 27 285 28 382 29 830 27 292 28 391 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2 590 1 931 2 415 Kassa och bank 221 208 227 2 812 2 139 2 641 SUMMA TILLGÅNGAR 32 641 29 431 31 032 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 29 552 26 642 27 073 Obeskattade reserver 552 547 516 Avsättningar 440 339 350 Långfristiga skulder 1 500 1 400 1 500 Kortfristiga skulder 597 502 1 593 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 32 641 29 431 31 032 Ansvarsförbindelser till förmån för dotterföretag 1 010 1 016 1 015 Informationen är sådan som L E Lundbergföretagen AB (publ) ska offentliggöra enligt svensk lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 augusti 2015 klockan 12:50. Kommande information Delårsrapport januari september 2015 26 november 2015 Bokslutskommuniké för 2015 februari 2016 Årsredovisning för 2015 mars 2016 L E Lundbergföretagen AB (publ) Telefon: 08-463 06 00 eller 011-21 65 00 E-post: information@lundbergs.se Hemsida: www.lundbergforetagen.se Orgnr: 556056-8817 Styrelsens säte: Stockholm