Information offentliggjord fredagen den 29 november 2013 Delårsrapport Q3 2013 2013-01-01 2013-09-30 Nettoomsättning 168 258 tkr (170 734) Rörelseresultat 16 606 tkr (29 745) Resultat efter skatt 14 505 tkr * (18 763) Resultat per aktie 0,61 kr (0,79) Avkastning på totalt kapital 3 % (4%) Avkastning på eget kapital 5 % (9%) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 14 505 tkr (18 763). Intressebolaget Dalakrafts överskott ingår med 7 624 tkr (2 889.)
DELÅRSRAPPORT Q3 2013 Sida 2 INNEHÅLL VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 5 Investeringar... 5 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 6 Finansiell kalender 2013... 7
DELÅRSRAPPORT Q3 2013 Sida 3 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Energiomsättningen under Q3 är normalt låg, sommaren har dessutom varit varm vilket innebär ytterligare minskning av energiomsättning i näten. Affärsenheten Elnät Reinvesteringar i elnäten ligger enligt plan men kostnadsökningar avseende reparation och underhåll har tagits i perioden vilket syns i resultatet. Vidare så har personalstyrkan ökat för att möta kommande pensionsavgångar och möjliggöra en succession där kompetens tas till vara. Kontentan av detta är ett sämre resultat än tidigare år. Perioden för elcertifikat från förnyelsebar elproduktion har avslutats och ersättning för dessa har upphört vilket minskat intäkterna för kraftproduktionen. För att på nytt erhålla ersättning för certifikat krävs omfattande investeringar vilket utreds under året. Affärsenheten Värme Försäljningen av värme har varit något högre än föregående år i överensstämmelse med att det varit något kallare än samma period föregående år. Vissa driftproblem har uppstått i Insjön vilket föranlett att vi kört mer pellets än flis och även en del olja vilket ökat bränslekostnaden. Andelen fossilt bränsle har totalt för året varit lågt vilket är gynnsamt både för ekonomi och miljö. Affärsenhet Stadsnät De tidigare uppsatta målen i form av kundanslutningar kommer inte att kunna uppfyllas under året då fokus ligger på att fullfölja tidigare års ingångna kundavtal för anslutning. Ytterligare förtätningar skjuts framåt i tiden. Omfattningen av nätutbyggnad för anslutning av kunder i närhet av tidigare gjorda stamledningar har kostat mer än budgeterat. Brist på resurser har inneburit att försäljning och planering av kundprojekt inte har kunnat ske enligt plan. Elhandel i Dalakraft Elhandeln i Dalakraft fortsätter att överträffa de budgetmål som lagts för året. Samarbetet med Jämtkraft ger positiva effekter på organisationen och lönsamheten. Hans Bywall VD och koncernchef
Sida 4 DELÅRSRAPPORT Q3 2013 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till 168 258 tkr (170 734) under årets tre första kvartal 2013. Aktiverat eget arbete till 5 091 tkr (5 004) och rörelsekostnaderna till 156 743 tkr (145 993). Rörelseresultatet blev 16 606 tkr (29 745). Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat uppgick till 7 624 tkr (2 889). Periodens resultat efter skatt blev 16 228 tkr (18 763). I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Elnätsverksamheten Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till 142 010 tkr (134 816). Ökningen beror främst på prisökningen om ca 5 % men också på det kalla vädret under kvartal ett. Aktiverat eget arbete uppgick till 4 119 tkr (4 252). Rörelsekostnaderna uppgick till 125 798 (112 134). Kostnadsökningen beror till största delen på högre transiteringskostnader föranlett av det kalla kvartalet i början av året men också på att man har lagt mer resurser på reparation och underhåll än tidigare år. Vidare så har vattenkraftsproduktionen varit ovanligt låg, på grund av låg nederbörd under sommaren och hösten, vilket innebär att vi får betala för våra förluster som vi brukar producera för själva. Personalkostnaden är högre då vi är fler anställda. Rörelseresultatet uppgick till 20 331 tkr (26 934). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 391 946 MWh (382 330). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 1 850 MWh (6 373). Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 21 804 tkr (22 778). I föregående års siffror ingick det anslutningsavgifter om 1 680 tkr. Bortser man från dessa uppgår intäktsökningen med 706 tkr vilket motsvarar 3 %. Ökningen beror främst på det kalla första kvartalet. Prishöjningen för 2013 uppgick till 1 %. Rörelsens kostnader uppgick till 20 255 tkr (19 540). Kostnadsökningen beror på högre bränslekostnader för kvartal ett men också på något högre personalkostnader och avskrivningar i jämförelse med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 1 549 tkr (3 238). Värmeleveranserna uppgick till 28 602 MWh (28 307). Stadsnätsverksamheten Intäkterna från stadsnätsverksamheten var 11 984 tkr (20 199) under perioden. I föregående års siffror ingick EU projektet som ökade såväl intäkterna som kostnaderna. Största delen av årets omsättning omfattar intäkter från hyra av svartfiber, kapacitet samt kick back från våra leverantörer men också anslutningsavgifter. Rörelsens kostnader uppgick till 17 257 tkr (20 594). Kostnadsökningen beror dels på att andelen köpta tjänster har ökat men också på högre avskrivningar. Rörelseresultatet uppgick till -5 273 tkr (-395).
DELÅRSRAPPORT Q3 2013 Finansiell utveckling i sammandrag KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Ackumulerat Senaste 201307 201207 201301 Sida 5 årsbokslut -201212 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 47 608 50 108 168 258 170 734 247 556 Aktiverat eget arbete 2 786 1 806 5 091 5 004 7 117 Rörelsens kostnader -45 635-46 918-156 743-145 993-216 525 Rörelseresultat 4 759 4 996 16 606 29 745 38 148 Resultat från finansiella poster -2 768-724 -150-5 311-4 798 Skatter / minoritet -479-633 -1 951-5 671 16 079 Periodens resultat 1 512 3 639 14 505 18 763 49 429 201307 201207 201301-201212 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 5 979 6 557 7 240 Materiella anläggningstillgångar 666 748 659 420 661 097 Finansiella anläggningstillgångar 60 984 49 887 53 376 Omsättningstillgångar 37 571 60 875 61 255 Kassa och Bank 18 31 31 Summa tillgångar 771 300 776 770 782 999 Eget Kapital 323 849 286 486 317 160 Avsättningar / minoritet 115 728 133 228 117 113 Långfristiga skulder 278 863 302 084 286 340 Kortfristiga skulder 52 860 54 972 62 386 Summa eget kapital och skulder 771 300 776 770 782 999 201307 201207 201301-201212 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 874 21 313 50 968 51 634 71 234 Kassaflöde från investeringsverksamheten -27 377-14 104-40 392-35 331-50 162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 930-7 212-10 589-16 323-21 092 Periodens kassaflöde -9 573-3 -13-20 -20 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning. INVESTERINGAR Totalt investerades 40 408 tkr (34 250) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 24 471 tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 1 085 tkr investerats i distributionsanläggningar och i stadsnätsverksamheten har 14 803 tkr investerats i aktiv utrustning och nät.
DELÅRSRAPPORT Q3 2013 Sida 6 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag såsom elnätsavbrott, vilket är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder. Regeringen har fastställt en lag om att alla elkunder har rätt till timmätning från och med den 1 oktober 2012. Innebörden i lagen är att alla som har ett avtal med en elhandlare, som bygger på timmätning, skall få en ny elmätare senast tre månader efter begäran. För koncernen kan innebörden bli stora investeringar i mätare och system för mätvärdesinsamling. Det råder dock osäkerhet kring omfattningen som är helt beroende av hur många kunder som kräver timmätning. Elhandeln i intressebolaget Dalakraft AB är en riskfylld verksamhet vilket med tydlighet framgår av tidigare års resultat. AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar. NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen 2013-01 2012-01 2012 2011 2010 2009 2008-2013-09-2012-09 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 1 850 6 373 9 028 4 534 7 294 8 509 6 830 Elenergiomsättning MWh 391 946 382 330 563 507 534 855 550 333 454 257 444 205 Värmeleveranser MWh 28 602 28 307 43 490 37 898 40 198 34 405 28 584 Eldistributionsnät km 3 982 4061 3 982 4 061 4 081 3 060 3 053 Värmedistributionsnät km 31 30,4 31 30,4 28,7 28,2 25,2 Optofibernät km 433 738 433 738 338 185 150 Rörelsemarginal i % 10 17 15 14 15 15 12 Vinstmarginal i % 10 14 13 4 7 14 10 Avkastning på totalt kapital i % 3 4 6 3 4 5 5 Avkastning på eget kapital i % 5 9 11 3 6 10 9 Soliditet i % 42 37 41 36 35 40 38 Vinst per aktie kr 0,61 0,79 2,08 0,10 0,38 0,93 0,83 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 18 689 18 689 Utdelning per aktie kr 0,33 0,30 0,30 0,30 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) 65 62 65 62 67 49 53
Sida 7 DELÅRSRAPPORT Q3 2013 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång FINANSIELL KALENDER 2013 Bokslutskommuniké Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2013 offentliggörs den 31 mars 2014. Årsstämma Årsstämma för 2012 hölls den 24 maj 2013 med 537 aktieägare representerade. Årsstämma för 2013 planeras att hållas den 23 Maj 2014. Årsredovisning Årsredovisningar och delårsrapporter publiceras på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90