Delårsrapport januari mars 2015 Ökat resande och förbättrad svensk tillgänglighet Torborg Chetkovich VD och koncernchef Q1 2015
Nyckeltal Delårsrapport januari mars 2015 Januari mars 2015 Swedavias flygplatser hade 8,0 miljoner (7,7) 1) passagerare under det första kvartalet vilket är en ökning med 3,4 procent Nettoomsättningen ökade till 1 304 MSEK (1 258) Rörelseresultatet uppgick till 173 MSEK (224) och periodens resultat uppgick till 88 MSEK (112). I resultatet ingår kostnader hänförliga till övertagande av bolaget som driver Säve flygplats Nyckeltal, koncernen 2) MSEK 2015 jan mar jan mar jan dec Nettoomsättning 1 304 1 258 5 420 Rörelseresultat 173 224 1 405 Rörelsemarginal, % 13,3 17,9 25,8 Periodens resultat 88 112 926 Avkastning operativt kapital, % 9,9 7,6 10,3 Skuldsättningsgrad, ggr 1,4 1,9 1,4 Soliditet, % 37,0 30,7 36,5 Kassaflöde från löpande verksamhet 232 327 2 109 Investeringar 171 229 924 Medelantal anställda 2 586 2 414 2 460 1) Siffrorna inom parentes avser utfall för motsvarande period föregående år, förutom vad gäller likviditet och finansiell ställning där jämförelse är mot årets ingående balans. 2) Definitioner se sid 19. Swedavia delårsrapport januari mars 2015 2
VD-ord Ökat resande och förbättrad svensk tillgänglighet Svensk tillgänglighet förbättras nu i snabb takt och med Hong Kong som ny destination i september ser vi att den positiva utvecklingen fortsätter. Samtidigt stärks också resenärsnöjdheten vid Swedavias flygplatser. Sammantaget visar detta att fokuseringen på fyra övergripande mål skapar nytta för resenärer, samhälle och Swedavia. Dessutom tas tydliga steg framåt i utvecklingen av flygplatsstäder kring Stockholm Arlanda Airport samt Göteborg Landvetter Airport. Förbättrad tillgänglighet och ökat internationellt resande Stockholm är navet för all flygtrafik i Sverige. Under föregående år förbättrades huvudstadens direkta tillgänglighet med sex procent vilket innebär att Stockholm Arlanda Airport är den flygplats i Norden som återigen växer snabbast. Allra bäst utvecklas direkt utrikes tillgänglighet vilket också skapar mer gynnsamma förutsättningar för inrikesresande. Hittills har SAS och Norwegian dessutom meddelat om nya satsningar på direktförbindelser med Hong Kong respektive Las Vegas samt Puerto Rico. Hittills under 2015 har antalet passagerare vid Swedavias flygplatser ökat med tre procent till åtta miljoner. Framförallt ökar antalet utrikesresenärer, en utveckling som drivs av att alltfler direktförbindelser kan erbjudas vid flygplatserna och att det svenska samhället har allt mer utbyten med omvärlden. Under kvartalet ökade utrikesresandet med sju procent. Fler nöjda resenärer och medarbetare Ökad resenärsnöjdhet är ett av Swedavias främsta fokusområden. Vårt mål är 85 procent fram till 2020 och efter årsskiftet har utfallet stärkts med ytterligare en procentenhet till 76 procent. Sedan Swedavia bildades 2010 har en förbättring skett med åtta procentenheter. Med fortsatta investeringar, framförallt vid Stockholm Arlanda Airport, samt insatser för att förbättra kommersiell service och minska kötider har vi goda förhoppningar om att nå målet år 2020. Även våra övriga fokusområden ekonomi, social utveckling och miljöhänsyn utvecklas i rätt riktning. Swedavias rörelse resultat för perioden uppgår till 173 MSEK vilket motsvarar en avkastning på operativt kapital om 9,9 procent. Medarbetarnöjdheten har stärkts ytterligare, från 84 procent föregående år till 86 procent i år. Genom flera år av förbättringar inom samtliga fyra fokusområden har grunden lagts för ett mer hållbart företag och en långsiktigt positiv utveckling av svensk tillgänglighet. Ökat engagemang i flygplatsstäderna I inledningen av februari tecknade Swedavia och Bockasjö AB ett avtal om den fortsatta utvecklingen av logistikfastigheter vid Göteborg Landvetter Airport. Avtalet innebär att ett joint venture bildas och i ett första skede att mark färdigställs för byggnation av logistikfastigheter motsvarande cirka 100 000 kvadratmeter. Utvecklingen sker inom ramen för Airport City Göteborg till vilken tåganslutning, handelsområde samt hotell även kommer att växa fram under kommande år. Därigenom skapas ett nav för frakt, resande och handel i Västra Götaland vilket stärker hela regionens attraktionskraft. Utvecklingen kring Stockholm Arlanda Airport fortlöper enligt den långsiktiga planeringen. Nyligen har ytterligare ett parkerings hus vid terminalerna färdigställts vilket underlättar angöring och frigör ytor för andra användningsområden. Därtill har Fredrik Jaresved utsetts till VD för Airport City Stockholm AB, ett gemensamt intressebolag med Sigtuna kommun och Arlandastad Holding AB, med syfte att skapa ännu bättre förutsättningar för en snabb exploatering av markområdet kring flygplatsen. Starkt stöd för ansökan om US pre clearence Den 3:e februari tillkännagav regeringen sitt stöd för Swedavias ansökan om US pre clearence vid Stockholm Arlanda Airport. Swedavias bedömning är att ett sådant införande är ett viktigt steg i utvecklingen av Stockholm Arlanda Airport till att bli Skandinaviens ledande flygplats senast 2020. Vi är också övertygade om att svensk besöksnäring liksom export industri gynnas av ett förenklat resande mellan Sverige och USA. Regeringens besked var därför mycket välkommet. I maj förväntas amerikanska myndigheter fatta beslut om vilka av de totalt 25 sökande flygplatserna i världen som kvalificerats för ytterligare utvärderingar. Förbättrade möjligheter för förnybara bränslen till flyget Vi på Swedavia ser storskalig produktion av förnybart flygbränsle som en nyckelfråga för framtiden. Vi har därför, som första nordiska flygplatsbolag, valt att ansluta oss till Fly Green Fund. Genom initiativet skapas en bas för samfinansiering för den extra kostnaden som finns idag för förnybart bränsle liksom teknisk utveckling inom området. Därmed tas ytterligare ett steg mot ett fossilfritt flyg i Sverige. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef Swedavia delårsrapport januari mars 2015 3
Om Swedavia Om Swedavia Swedavias kunder är resenärer, flygbolag och hyresgäster. Resenärer erbjuds inspirerande miljöer och destinationer, flygbolagen erbjuds en pålitlig och effektiv infrastruktur, hyresgästerna erbjuds funktionella lokaler i en attraktiv miljö som skapar affärsmöjligheter. Flygbranschen och den tillgänglighet som flyget skapar bidrar idag med över 130 miljarder SEK årligen till svensk BNP samt 180 000 arbetstillfällen i hela landet. Flygbranschen har dessutom ett stort ansvar inom miljöområdet. Under de senaste decennierna har en betydande teknisk utveckling inneburit att flygets miljöpåverkan reducerats. Denna utveckling fortsätter med moderna flygplansflottor och successiv infasning av förnybara bränslen som viktiga milstolpar. Åre östersund airport Göteborg landvetter airport Malmö airport Kiruna airport Luleå airport Umeå airport stockholm arlanda airport Bromma stockholm airport VISBY airport Ronneby airport Hållbar utveckling som strategisk inriktning Våra mål Swedavias strategiska inriktning utgår från de tre hållbarhets dimensionerna social utveckling, ekonomi och miljö hänsyn i kombination med att sätta kunden i fokus. Ekonomi Hållbar utveckling Kund Miljöhänsyn Social utveckling Hållbarhetsmål 2020 Nöjda resenärer 85 % Nöjda medarbetare 85 % Avkastning på operativt kapital 7 % Fossila koldioxidutsläpp, ton 0 Uppdrag Vision Swedavia är ett statligt ägt bolag som äger, driver och utvecklar det nationella basutbudet av flyg platser ett system av flygplatser som knyter samman hela Sverige med resten av världen. Vår roll är att skapa den tillgänglighet Sverige behöver för att underlätta resande, affärer och möten. Tillsammans för vi världen närmare. Swedavias verksamhet gör Sverige tillgängligt och gör det möjligt för oss som bor i Sverige att uppleva världen. Tillsammans med samarbetspartners och medarbetare skapar vi en upplevelse som gör att resenärerna kommer tillbaka, om och om igen. Swedavias utveckling för världen närmare. Affärsidé Värderingar Vi på Swedavia skapar mervärde för våra kunder genom attraktiva flygplatser och tillgänglighet. Tillsammans med samarbets partners utvecklar vi ständigt vår affär. Pålitliga Engagerade Nytänkande Välkomnande Swedavia delårsrapport januari mars 2015 4
Väsentliga händelser Väsentliga händelser Januari mars Inriktning avseende Säve flygplats kommunicerades den 13 januari 2015, detta efter att Swedavia övertagit samtliga aktier i bolaget som driver flygplatsen. Inriktningen innebär en successiv avveckling av flygplatsen och samtliga anställda vid flygplatsen varslades. Den 3 februari tecknade Swedavia, via dotterbolaget Swedavia Real Estate AB, avtal med Bockasjö AB om den fortsatta utvecklingen av logistikfastigheter vid Göteborg Landvetter Airport. Avtalet innebär att parterna gemensamt i ett joint venture skall utveckla området kring flygplatsen avseende logistiketableringar. I ett första skede kommer mark att färdigställs för byggnation av logistikfastigheter motsvarande cirka 100 000 kvadratmeter. Den 3 februari kommunicerade regeringen sin avsikt att undersöka möjligheten att införa US pre clearance vid Stockholm Arlanda Airport. US pre clearance innebär att amerikansk gränskontroll genomförs vid avgång från Stockholm Arlanda Airport istället för vid ankomst till USA. Fördelarna är bland annat en bättre resenärsupplevelse, smidigare ankomst till USA och en möjlighet att attrahera nya direktförbindelser till Stockholm Arlanda Airport. Införandet förutsätter godkännande från svenska samt amerikanska myndigheter. Händelser efter periodens utgång Swedavia och DHL Express tecknade under april ett tioårigt avtal, motsvarande omkring 110 MSEK, om en ny terminalanläggning på 7 500 kvadratmeter vid Göteborg Landvetter Airport. Byggnadsarbeten beräknas starta under våren 2015 och pågå under ett år. Därmed tas nu ytterligare ett steg i utvecklingen av Airport City Göteborg där vi planerar ett område motsvarande två miljoner kvadratmeter för verksamheter inom logistik, handel och upplevelser, kontor samt hotell och konferens. Swedavia AB:s årsstämma beslutade den 29 april om utdelning med 0,16 SEK per aktie till ett sammanlagt belopp om 230 624 484 SEK. Vid årsstämman valdes Lottie Knutson och Lotta Mellström till nya styrelseledamöter och ersatte de avgående styrelseledamöterna Hans Jeppsson och Jenny Lahrin. Under april informerade Norwegian att de från och med den 31 oktober öppnar en direktlinje från Stockholm Arlanda Airport till Las Vegas samt att de i början av november inleder en förbindelse till Puerto Rico. Sedan 2013 har totalt tolv interkontinentala direktförbindelser lanserats vid Stockholm Arlanda Airport. Swedavia delårsrapport januari mars 2015 5
Passagerarutveckling Fortsatt ökat resande Januari mars Antalet passagerare ökade med 3,4 procent under årets första kvartal. Antalet utrikespassagerare ökade med 6,5 procent då efterfrågan på utrikesresor fortsätter att vara mycket stark och utbudet har fortsatt att öka jämfört med föregående år. Inrikesresandet minskade med 1,1 procent. En avmattning i efterfrågan på vissa flygplatser har påverkat inrikesresandet. Inrikesresandet har under kvartalet även påverkats negativt av kalendereffekter och arbetsmarknadskonflikter. Det makroekonomiska läget i Sverige fortsätter att förbättras med ökad sysselsättning och ökad köpkraft hos en stor del av befolkningen. Detta avspeglar sig i det starka utrikesresandet och flera flygbolag fortsätter att öka sitt utbud även om det sker i långsammare takt än föregående år. Beläggningsgraden i flygplanen ligger på en hög nivå och i utrikestrafiken ökade beläggningsgraden dessutom relativt kraftigt under första kvartalet. För utrikestrafiken har en stor del av tillväxten under första kvartalet drivits av ökningar i den reguljära trafiken vid Stockholm Arlanda Airport. Flygtrafiken vid Säve flygplats har flyttat över till Göteborg Landvetter Airport vilket också har bidragit till den positiva utvecklingen i utrikestrafiken under kvartalet. Inom den interkontinentala reguljära trafiken är ökningarna fortfarande relativt stora då ett antal linjer tillkommit eller fått ökad kapacitet jämfört med föregående år. Trafiken till USA har haft betydande passagerarökningar under första kvartalet. Chartertrafiken har totalt sett minskat något vid Swedavias flygplatser men samtidigt har ett antal charterdestinationer till bland annat Västindien tillkommit samt ökat jämfört med föregående år. Den säsongsutjämnade passagerarutvecklingen visar att utrikes resandet fortsätter att nå rekordvolymer och att inrikesresandet också befinner sig på historiskt sett höga nivåer. Passagerarutveckling Swedavia (rullande tolvmånadersutveckling april 2010 t.o.m. mars 2015) Antal månadspassagerare 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 Passagerarvolymer Swedavias första kvartal 2015 Passagerare Utrikes Inrikes Totalt 20102011 2012 2013 2015 Antal passagerare januari mars 2015 procentuell förändring Utrikes 4 904 300 4 602 900 6,5 % Inrikes 3 095 800 3 130 600-1,1 % Totalt 8 000 100 7 733 500 3,4 % Swedavia delårsrapport januari mars 2015 6
Ekonomisk översikt Ekonomisk översikt Koncernen Januari mars 2015 Intäkter Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 304 MSEK för perioden januari mars 2015 vilket är en ökning med 46 MSEK och 3,7 % jämfört med samma period föregående år. Förändringen består av en ökning av Aviation intäkter uppgående till 59 MSEK samt minskade intäkter inom Commercial Services om 12 MSEK. De ökade intäkterna inom Aviation business förklaras framförallt av den ökade utrikestrafiken jämfört med samma period föregående år. De minskade intäkterna inom Commercial services förklaras av uteblivna hyresintäkter från hotellfastigheten som avyttrades föregående år. Intäkterna inom Commercial services har påverkats positivt av fler passagerare och höjda snittköp som till stor del motverkat förändrade hyresavtal. Övriga rörelseintäkter är till största del hänförliga till realisations resultat vid försäljning av mark, 20 MSEK. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 173 MSEK (224), vilket är 23 procent lägre än föregående år. Rörelsemarginalen blev 13 procent (18). Jämfört med föregående år har rörelseresultatet påverkats negativt av föregående års försäljning av hotellfastigheten, övertagande av bolaget som driver Säve flygplats samt ökade drift- och underhållskostnader inom flygplatsverksamheten. Övriga externa kostnader har ökat med 77 MSEK och uppgick till 519 MSEK. Ökningen av övriga kostnader har påverkats av ökade kostnader för säkerhet. Jämförelsen påverkas även av positiva engångseffekter på 19 MSEK föregående år. Personalkostnaderna har ökat med 53 MSEK. Kostnadsökningen förklaras av att antalet anställda har ökat jämfört med samma period föregående år, vilket bland annat är hänförligt till övertagande av expeditionstjänster, 8 MSEK, samt ökad bemanning för att möta passagerartillväxten. Lönerevision och personalkostnader avseende Säve flygplats har medfört ökade personalkostnader om 33 MSEK. Avskrivningar har minskat med 14 MSEK jämfört med samma period föregående år. Minskningen förklaras av att avskrivningar inte görs på tillgångar till försäljning. Finansnetto Finansnettot uppgick till -49 MSEK (-66) och minskningen jämfört med föregående år förklaras framför allt av minskad upplåning. Periodens resultat Resultatet före skatt uppgick till 125 MSEK (158) och periodens resultat uppgick till 88 MSEK (112). Nettoomsättning per 2015-03-31 Nettoomsättning Rörelseresultat 57 % Aviation Business 13 % Bilparkering 11 % Retail, Food & Beverage 12 % Övriga fastighetsintäkter 1 % Reklam 6 % Övrig commercial Services Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2015 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 7
Ekonomisk översikt Investeringar Under första kvartalet uppgick investeringsutfallet till 171 MSEK (229). Investeringarna under kvartalet har bestått av investeringar i utrustning för säkerhetskontroll, nytt parkeringshus vid Stockholm Arlanda Airport samt underhåll och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av mars 2015 till 5 596 MSEK (5 571). Swedavias låneskulder uppgick vid utgången av perioden till 6 794 MSEK, vilket är en minskning med 95 MSEK jämfört med ingången av året. Under perioden har banklån avslutats och har till viss del ersatts med en ökad certifikatupplåning. Swedavias låneskulder fördelas på obligationslån, 4 096 MSEK, och certifikat, 2 698 MSEK. Nettoskuldssättningsgraden uppgick till 1,4 ggr, vilket är den samma som vid årsskiftet. Vid utgången av perioden fanns kreditlöften om totalt 700 MSEK fördelat på ingångna låne löften om 500 MSEK och en checkräkningskredit på 200 MSEK. Checkräkningskrediten var ej utnyttjad vid periodens slut. Kassaflöde Kassaflödet under det första kvartalet uppgick till -37 MSEK (225). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 232 MSEK (327). Skillnaden jämfört med samma period förklaras av lägre resultat samt skillnad i förändringar av rörelsefordringar och rörelseskulder. Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med -171 MSEK (-229). Minskningen jämfört med föregående år förklaras av en lägre investeringstakt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -98 MSEK (125) och minskningen jämfört med samma period föregående år förklaras av minskad bankfinansiering. Risker och osäkerhetsfaktorer Risk definieras som en händelse som påverkar koncernens möjlig het att uppnå beslutade verksamhetsmål och att genomföra fastlagda strategier. Swedavia arbetar ständigt med att kartlägga, följa upp och hantera risker i verksamheten. Riskanalyser upprättas och rapporteras till styrelsen kvartalsvis. Swedavias väsentliga risker beskrivs i årsredovisningen för på sidorna 42-44 och i not 42 på sidorna 80-82. För att nämna några utgörs Swedavias risker av bland annat miljötillstånd, behovet av infrastrukturella investeringar, flygbolag i finansiell obalans, extrema väderförhållanden samt andra omvärlds faktorer såsom ränteförändringar och politiska beslut som kan komma att påverka verksamheten. Miljödomen avseende Stockholm Arlanda Airports miljötillstånd har överklagats och innan beslut om eventuellt prövningstillstånd har meddelats är detta fortsatt den största risken. Swedavia bedömer att konjunkturutvecklingen är fortsatt osäker vilket kan påverka Swedavia negativt i form av minskad efterfrågan på flygresor och därmed lägre intäkter. Vidare kan andra omvärldsfaktorer, som till exempel beslut om framtiden för Bromma Stockholm Airport, också komma att påverka Swedavias utveckling. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Rättsprocesser och tvister är oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Medarbetare Medelantal anställda för perioden 1 april 31 mars 2015 uppgick till 2 586 (2 414). Ökningen förklaras bland annat av övertagande av personal avseende expeditionstjänster samt konsolideringen av Säve. Swedavias finansiella mål 2015-03-31 Investeringar Kassaflöde från den löpande verksamheten Swedavias Utfall mål Avkastning på operativt kapital 9,9 % 7,0 % Skuldsättningsgrad 1,4 ggr 1 1,5 ggr Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2015 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 8
Ekonomisk översikt Moderbolaget Januari mars 2015 Resultat och finansiell ställning Moderbolaget bedriver Flygplatsverksamhet. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 222 MSEK (1 164) vilket är en ökning med 58 MSEK. Ökningen är framförallt hänförlig till ökade Aviationintäkter, vilka i sin tur har påverkats av ökat antal passagerare. Rörelseresultatet uppgick till 110 MSEK (166). Rörelsemarginalen blev 9,0 procent (14,3). Resultatet före skatt uppgick till 36 MSEK (127) och periodens resultat uppgick till 19 MSEK (90). Moderbolagets investeringar under kvartalet uppgår till 164 MSEK. Investeringarna under kvartalet har bestått av investeringar i utrustning för säkerhetskontroll, nytt parkeringshus vid Stockholm Arlanda Airport samt underhåll och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Swedavia delårsrapport januari mars 2015 9
Koncernen Resultat räkning Belopp i MSEK Not 2015 jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 2,8 1 304 1 258 5 420 Övriga rörelseintäkter 25 6 371 Aktiverat arbete för egen räkning 22 22 94 Externa kostnader -519-442 -2 009 Personalkostnader -439-386 -1 476 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -220-234 -946 Övriga rörelsekostnader -49 Rörelseresultat 2 173 224 1 405 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 0 Ränteintäkter och liknande poster 2 13 6 Räntekostnader och liknande poster -51-79 -248 Resultat efter finansiella poster 125 158 1 162 Skatt -37-46 -236 Periodens resultat 88 112 926 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,06 0,08 0,64 Antal aktier uppgår till 1 441 403 026 för samtliga perioder Rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not 2015 jan-mar jan-mar jan-dec Periodens resultat 88 112 926 Övrigt totalresultat: Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar -16-61 -186 Skatt 4 13 41 Poster som inte omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensioner -70-71 Skatt 15 16 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt -67-48 -201 Periodens totalresultat 20 65 725 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 10
Koncernen Balansräkning Belopp i MSEK Not 2015-03-31-03-31-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 615 448 621 Materiella anläggningstillgångar 10 583 10 792 10 625 Finansiella anläggningstillgångar 94 146 108 Summa anläggningstillgångar 11 292 11 385 11 353 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 45 47 42 Kundfordringar 380 346 424 Fordringar hos intresseföretag 6 Övriga fordringar 73 87 93 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 228 300 211 Derivat 5 3 Likvida medel 75 276 112 Summa omsättningstillgångar 800 1 062 885 Tillgångar som innehas för försäljning 3 3 021 3 781 3 027 SUMMA TILLGÅNGAR 15 113 16 228 15 265 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 11
Koncernen Balansräkning, forts Belopp i MSEK Not 2015-03-31-03-31-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 441 1 441 1 441 Övrigt tillskjutet kapital 2 162 2 162 2 162 Säkringsreserv -250-141 -237 Balanserade vinstmedel 2 243 1 506 2 205 Summa eget kapital hänförlig till moderbolagets aktieägare 5 596 4 968 5 571 Innehav utan bestämmande inflytande 14 Summa eget kapital 5 596 4 982 5 571 Långfristiga skulder Avsättningar 993 883 983 Uppskjuten skatteskuld 348 336 363 Räntebärande skulder 3 106 6 307 3 107 Derivatinstrument 5 393 246 375 Övriga långfristiga skulder 6 5 15 Summa långfristiga skulder 4 845 7 777 4 843 Kortfristiga skulder Avsättningar 59 18 4 Räntebärande skulder 3 705 2 349 3 800 Derivatinstrument 5 10 13 14 Leverantörsskulder 263 325 333 Övriga skulder 127 121 156 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 420 495 460 Summa kortfristiga skulder 4 584 3 321 4 767 Skulder hänförliga till tillgångar för försäljning 87 148 83 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 113 16 228 15 265 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Belopp i MSEK 2015-03-31-03-31-12-31 Ställda säkerheter Eventualförpliktelser 6 6 5 6 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 12
Koncernen Förändringar i eget kapital 2015-03-31-03-31 Belopp i MSEK Aktieägarnas kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital Aktieägarnas kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital KONCERNEN Eget kapital vid årets ingång 5 571 5 571 4 905 11 4 915 Justering 4 4 Periodens totalresultat 20 20 62 3 65 Utgående eget kapital 5 596 5 596 4 967 14 4 982 Kassaflödesanalys Belopp i MSEK Not 2015 jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 125 158 1 162 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 211 235 718 Betald skatt -49-41 -115 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 287 352 1 765 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av material och förråd -4-1 5 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 69 140 141 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -120-164 198 Kassaflöde från den löpande verksamheten 232 327 2 109 Investeringsverksamheten Förvärv/avyttring av immateriella anläggningstillgångar -11 0-187 Förvärv/avyttring av materiella anläggningstillgångar -160-228 -754 Förvärv/avyttring av finansiella anläggningstillgångar 0 563 Kassaflöde från investeringsverksamheten -171-229 -378 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 7 2 205 1 801 5 001 Återbetalda lån 7-2 300-1 668-6 663 Utbetald utdelning -10 Ökning (+)/Minskning (-) av övriga finansiella skulder -3-8 1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -98 125-1 671 Periodens kassaflöde -37 225 60 Likvida medel vid periodens början 112 52 52 Likvida medel vid periodens slut 75 276 112 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 13
Moderbolaget Resultaträkning Belopp i MSEK Not 2015 jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 1 222 1 164 5 076 Övriga rörelseintäkter 25 6 24 Aktiverat arbete för egen räkning 22 22 94 Externa kostnader -517-439 -2 097 Personalkostnader -417-380 -1 357 Avskrivningar oh nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -226-208 -912 Rörelseresultat 110 166 828 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag -40 0-202 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0-1 Ränteintäkter och liknande resultatposter 15 33 71 Räntekostnader och liknande resultatposter -49-72 -225 Resultat efter finansiella poster 36 127 471 Bokslutsdispositioner -144 Resultat före skatt 36 127 327 Skatt -17-37 -149 Periodens resultat 19 90 178 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 14
Moderbolaget Balansräkning Belopp i MSEK Not 2015-03-31-03-31-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 633 491 644 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 070 4 954 5 083 Markanläggningar 2 221 2 250 2 226 Installationer, fordon och inventarier 2 131 2 122 2 108 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 850 1 168 902 Summa materiella anläggningstillgångar 10 272 10 494 10 320 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 913 963 913 Andra långfristiga fordringar 68 68 68 Uppskjuten skattefordran 31 25 31 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 012 1 057 1 012 Summa anläggningstillgångar 11 918 12 042 11 976 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 37 41 38 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 358 344 406 Fordringar på koncernföretag 4 2 870 3 452 2 977 Fordringar på intresseföretag 6 Övriga fordringar 67 79 76 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 217 295 203 Summa kortfristiga fordringar 3 512 4 176 3 662 Likvida medel 71 239 111 Summa omsättningstillgångar 3 619 4 457 3 811 SUMMA TILLGÅNGAR 15 537 16 499 15 787 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 15
Moderbolaget Balansräkning, forts Belopp i MSEK Not 2015-03-31-03-31-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 441 1 441 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel/överkursfond 2 334 2 156 2 156 Periodens resultat 19 90 178 Summa eget kapital 3 795 3 688 3 775 Obeskattade reserver 1 967 1 567 1 967 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 967 1 064 971 Övriga avsättningar 142 130 140 Summa avsättningar 1 109 1 194 1 111 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3 106 6 307 3 108 Övriga långfristiga skulder 5 5 6 Summa långfristiga skulder 3 112 6 312 3 114 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3 705 2 349 3 753 Leverantörsskulder 247 321 318 Skulder till koncernföretag 4 1 087 441 1 168 Övriga skulder 124 117 147 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 391 509 434 Summa kortfristiga skulder 5 554 3 738 5 820 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 537 16 499 15 787 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i MSEK Not 2015-03-31-03-31-12-31 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 6 6 5 6 Swedavia delårsrapport januari mars 2015 16
Noter Noter Not 1. Redovisningsprinciper Allmänt Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 samt årsredovisningslagen. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), till den del dessa har godkänts av EU, samt av EU antagna tolkningar av gällande standarder utgivna av IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Swedavia tillämpar samma redovisningsprinciper såsom beskrivs i års- och hållbarhetsredovisningen för, publicerad på Swedavias hemsida, med undantag för IFRIC 21. IFRIC21, som anger att statliga avgifter, såsom fastighetsskatt, skall skuldföras i sin helhet då förpliktelsen uppstår, tillämpas från och med 2015. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK, om ej annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2. Segmentsredovisning Ett rörelsesegment definieras som en del av bolaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av bolagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Utgångspunkten för segmentsredovisningen är den interna rapporteringen. Styrelsen och ledningen använder främst rörelseresultat enligt svenska redovisningsprinciper per segment för uppföljning. Finansiella kostnader och finansiella intäkter samt inkomstskatt hanteras på koncernnivå. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpas i koncernredovisningen. Swedaviakoncernen styrs och rapporteras enligt följande två rörelsesegment. Flygplatsverksamhet äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser Real Estate äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser Transaktioner med närstående Koncernen har transaktioner med närstående statligt ägda bolag samt myndigheter och verk. Intäkterna motsvarar huvudsakligen försäljning av meteorologitjänster och flygtrafiktjänster till marknadsmässiga villkor inom Aviation Business och Commercial Services. Kostnaderna består av myndighetsavgifter. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjlighet att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen och tryggandelagen samt i vissa fall av sambandet mellan redovisning och beskattning. Segmentsredovisning, not 2 Resultaträkning jan-mar 4) Flygplatsverksamhet Real Estate Elimineringar3) Totalt Swedavia Belopp i MSEK 2015 2015 2015 2015 Intäkter från externa kunder 1 244 1 188 107 98 1 351 1 286 Intäkter från andra segment 31 5 75 2-106 -7 Summa Intäkter 1 275 1 194 182 100-106 -7 1 351 1 286 Rörelsens kostnader -968-814 -95-22 106 7-958 -828 Avskrivningar och nedskrivningar -220-202 -31-220 -234 Rörelseresultat 87 178 87 46 173 224 3) Elimineringar utgörs av koncerninterna transaktioner. 4) Den 1 april bolagiserades Energi och Airport Telecom verksamheterna inom Swedavia AB och är från detta datum en del av Real Estate segmentet. Swedavia delårsrapport januari mars 2015 17
Noter Not 3. Tillgångar till försäljning En försäljningsprocess pågår avseende andelar i en fastighetsportfölj inom Real Estate segmentet. Tillgångar som klassificeras som innehav för försäljning består av förvaltningsfastigheter till ett bokfört värde om 3 002 MSEK, övriga anläggningstillgångar om 9 MSEK och rörelsetillgångar om 10 MSEK. Tillgångar som innehas för försäljning påförs inte avskrivningar sedan tidpunkten för omklassificeringen, den 1 april. Tillgångarna finansieras genom koncerninterna lån. Skulder hänförliga till tillgångar för försäljning utgörs främst av rörelseskulder uppgående till 87 MSEK. Koncernen Belopp i MSEK 2015-03-31-12-31 Lånefordringar och kundfordringar 518 594 Andra finansiella skulder -7 187-7 369 Derivat -403-386 Summa -7 072-7 161 Summa bokförda värden -6 997-7 095 Not 4 Fordringar koncernföretag Fordringar, långa och korta, på koncernföretag avser framförallt lånefinansiering till Swedavia Real Estate koncernen. Not 5 Finansiella instrument, verkligt värde Värdering till verkligt värde För kortfristiga fordringar och skulder, som kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Verkligt värde för räntebärande skulder beräknas genom en diskontering utav framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta. Samtliga derivat per balansdagen omfattas av klassificering utifrån nivå 2, vilket innebär att derivaten går att härleda från direkta eller indirekta prisnoteringar baserade på observerbar marknadsdata. För derivat har koncernen ISDA avtal som möjliggör kvittning. Not 6 Eventualförpliktelser och ansvarsförbindelser Swedavia har eventualförpliktelser i form av pensionsåtaganden i företagsägda kapitalförsäkringar. Dessutom har Swedavia en kapitaltäckningsgaranti avseende dotterbolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB. Swedavia har även förpliktelser hänförbara till miljökrav för att bedriva flygplatsverksamhet. Not 7 Kassaflödesanalys Kortfristig upplåning (löptid 3 månader eller kortare) som upptagits och återbetalats under samma månad nettoredovisas. Jämförelseperioder har ej omräknats. Not 8 Nettoomsättning Koncernen, Belopp i MSEK 2015 jan-mar jan-mar jan-dec Intäktsfördelning 5) Aviation business Passagerarrelaterade intäkter 480 452 2 058 Flygrörelserelaterade intäkter 154 144 609 Ground handling & flygplansparkering 102 84 296 Övrig aviation 5 3 10 741 682 2 973 Commercial Services Bilparkering och angöring 176 170 741 Retail, Food & Beverage 137 141 659 Övriga fastighetsintäkter 153 208 620 Reklam 19 17 82 Övrig Commercial Services 78 40 345 563 575 2 447 Summa 1 304 1 258 5 420 5) Från och med 2015 har Swedavia gjort mindre ändringar i definitionen av nettoomsättning. Jämförelseperioder har justerats. Swedavia delårsrapport januari mars 2015 18
Definitioner Definitioner Aviation Business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat plus resultat från andelar i intresseföretag för rullande 12-månaders period delat med genomsnittligt operativt kapital. Balansomslutning Totala tillgångar. Commercial Services Tjänster med anknytning till flyg platserna såsom uthyrning av lokaler för handel, kontor, lager, logistik samt arrenden, parkeringsverksamhet och uthyrning av reklamplatser. Flygplatsverksamhet Flygplatsverksamheten är ett av Swedavias två rörelse segment. Äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser. Medelantal anställda Medeltalet anställda beräknas utifrån arbetade timmar omräknat till medeltal anställda som summan av antalet arbetade timmar dividerat med normal årsarbetstid i enlighet med BFN:s definition. Beräknas utifrån rullande 12 månader. Nettoomsättning Swedavias nettoomsättning avser intäkter från Aviation Business och Commercial Services. Intäkterna från Aviation Business utförs av Passagerarrelaterade intäkter, Flygrörelserelaterade intäkter, intäkter från Ground handling & flygplansparkering samt intäkter från Övrig Aviation. Intäkterna från Commercial Services utgörs av intäkter från Bilparkering, Retail, Food & Bevarage, Övriga fastighetsintäkter, Reklam samt Övrig Commercial Services. Operativt kapital Eget kapital inklusive räntebärande skulder minskat med likvida medel. Periodens resultat Resultat efter skatt. Real Estate Real Estate är det andra av Swedavias två segment. Äger, utvecklar och förvaltar fastig heter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld delat med eget kapital. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Swedavia delårsrapport januari mars 2015 19
Kommande finansiella rapporter Kalendarium Halvårsrapport jan jun 2015 2015-08-14 Delårsrappor jan sep 2015 2015-10-30 Bokslutskommuniké 2015 2016-02-15 Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida www.swedavia.se. Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef Mats Påhlson Ekonomi- och Finansdirektör Telefon 010-109 00 60 På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör delårsrapport för perioden januari mars 2015. Stockholm-Arlanda 30 april 2015 Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef Swedavia AB (publ) 190 45 Stockholm-Arlanda Besöksadress: Tornvägen 1 Org.nr 556797-0818 Säte Sigtuna kommun Tel: +46 10 109 00 00 Fax: +46 10 109 05 00 E-post: info@swedavia.se Koordinater: 59 39 14.06 N 17 56 21.51 O www.swedavia.se Swedavia delårsrapport januari mars 2015 20