Information offentliggjord fredagen den 30 mars 2011 Bokslutskommuniké 2011 2011-01-01 2011-12-30 Nettoomsättning 241 060 tkr (199 204) Rörelseresultat 32 656 tkr (30 054) Resultat efter skatt 2 406 tkr * (9 047) Resultat per aktie 0,10 kr (0,38) Energiomsättningen 572 753 MWh (590 531) Genomsnittlig intäkt per MWh 420 kr (337) Avkastningen på totalt kapital 3 % (4) Avkastningen på eget kapital 3 % (6) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt, exklusive resultatandelen i intressebolaget Dala kraft, uppgår till 16 015 tkr. Dala krafts underskott medför att koncernens resultat försämras med 13 609 tkr.
Dala Energi AB ( publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2011 Sida 2 INNEHÅLL VD kommentarer... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 5 Investeringar... 6 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 7 Finansiell kalender 2012... 8
Dala Energi AB ( publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2011 Sida 3 VD KOMMENTARER Vädermässigt har 2011 varit ett ganska varmt år. Väderstatistiken från SMHI visar att uppvärmningsbehovet för året endast uppgått till 87% av ett normalår 1. Framförallt har hösten varit mycket varm vilket påverkat elmarknaden och därmed vår totala energiomsättning. Intäkterna, men även kostnaderna, blir därmed blivit något lägre. Elnätsavbrott är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder. Annandagen 2011 drabbades bolagets nätområde av en av de kraftigaste stormarna på länge. Trots snabb mobilisering och bra insatser från hela organisationen var tio procent av våra kunder utan el i över tolv timmar, vilket är gränsen för utbetalning av avbrottsersättning. Stormen belastar årets resultat med 4,5 Mkr. Värme kommer för första gången på många år att leverera ett positivt resultat efter finansiella poster. Hög andel biobränsle och lite olja i produktionen är viktiga faktorer men framförallt har vi börjat få ordning på mätprocessen ute hos kunderna. Kunder som har haft felaktiga mätvärden får kraftigt ökade värmeräkningar med verkliga förbrukningsvärden. Stadsnät är under fortsatt utbyggnad och förväntas ännu inte leverera resultat. EU projektet med fiber till byarna dominerar verksamheten och kommer att göra så även under 2012. Dala Kraft visar stora förluster Elhandeln i intressebolaget Dala Kraft visar stora och överraskande förluster för året. En varmt höst gav ett negativt resultat på ca 24 Mkr och dessutom har fel upptäckts i redovisningen 2010 vilket innebär en ytterligare försämring med 45 Mkr. Styrelsen för Dala Kraft har beslutat om ett omfattande åtgärdspaket. Efter revisorernas preliminära genomgång finns inga misstankar om att några oegentligheter har begåtts. Dala Krafts underskott medför att resultatet för Dala Energi försämras med ca 13,6 Mkr. Styrelsen i Dala Energi har beslutat att risknivån i elhandeln måste minskas om ett ägande skall vara fortsatt intressant. Hans Bywall Verkställande direktör 1 SMHI har ett system för väderstatistik som benäms graddagar. Man mäter dygnets medeltemperatur utomhus på olika orter i landet och vid kallare väderlek än +17 grader uppstår graddagar. En genomsnittlig utetemperatur på +7 grader över året skulle ge 10 graddagar gånger årets alla dagar vilket blir 3 650 graddagar. Normalåret för Leksand innehåller 4 322 graddagar vilket motsvarar en årsmedeltemperatur på 5,2 grader celsius.
Sida 4 Dala Energi AB ( publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2011 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning har ökat genom förvärvet av Dala Elnät (ca 37 Mkr) och dessutom på grund av prisökning och uppgick till 241 060 tkr (199 204). Aktiverat eget arbete uppgår till 8041 tkr (7 247) och övrig omsättning till 528 tkr (274 tkr). Rörelsekostnaderna under året uppgick till 216 973 tkr (176 672). Rörelseresultatet uppgick till 32 656 tkr (30 054) och rörelsemarginalen blev 13 % (15). Resultat efter finansiella poster blev 8 466 tkr (14 078). Intressebolaget Dala krafts resultat har påverkat koncernens resultat med en förlust om 13 609 tkr. Intäkterna från elnätsenheten uppgick till 183 601tkr (166 114). Omsättningen av el på nätet var 535 GWh (550) en minskning mot föregående år med 2,7 %. Elproduktionen från koncernens sju vattenkraftstationer uppgick till 4,8 GWh under året (7,3). Intäkterna från värmeenheten uppgick till 27 658 tkr (28 265) vilket är 2% lägre än föregående år. Värmeleveranserna uppgick till 37,8 GWh (40,2). Rörelseresultatet uppgick till 1 812 tkr (-3 223) vilket beror på att brister och felaktigheter i systemet upptäckts och systematiskt åtgärdats, andelen olja och el har minskat markant. Intäkterna från stadsnätsenheten var 36 807 tkr (11 943), största delen omfattar uppdraget från kommunerna Rättvik, Leksand och Gagnef att bygga bredbandsnät till landsbygden. Dala Energis ägande i Dala Kraft är 23,4% och andelen i Dala Krafts resultat 2011 uppgick till 13 609 tkr (-6 049) Dotterbolaget Dala Elnät, som köptes den 1 juli 2010, ingår endast med andra halvåret i koncernens jämförelsesiffror från föregående år. Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgick till 16 015 tkr. Intressebolaget Dala krafts underskott medförde att koncernens resultat försämrades med 13 609 tkr. Årets resultat efter skatt uppgick till 2 406 tkr (9 047).
Dala Energi AB ( publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2011 Sida 5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN MODERBOLAGET Belopp i tkr Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 73 398 249 629 206 726 14 961 36 807 13 972 Rörelsens kostnader -62 873-216 973-176 672-15 650-39 496-18 353 Rörelseresultat 10 525 32 656 30 054-689 -2 689-4 381 Resultat från finansiella poster -4 671-24 190-15 976 574 2 091 1 285 Skatter/bokslutsdispositioner -6 906-6 060-5 031-1 610-1 585-2 557 Periodens resultat -1 052 2 406 9 047-1 725-2 183-5 653 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 7 769 32 470 Materiella anläggningstillgångar 658 402 659 530 38 020 38 474 Finansiella anläggningstillgångar 45 917 59 441 121 621 121 436 Omsättningstillgångar 59 998 81 229 98 130 112 459 Kassa och Bank 5 133 1 72 Summa tillgångar 772 086 805 365 258 242 272 441 Eget Kapital 274 831 279 533 205 339 209 279 Avsättningar/obeskattade reserver 135 014 126 874 15 467 11 964 Långfristiga skulder 302 084 322 028 26 367 36 269 Kortfristig skulder 60 157 76 930 11 069 14 929 Summa eget kapital och skulder 772 086 805 365 258 242 272 441 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 707 71 550 47 241-4 745 21 520-55 811 Kassaflöde från investeringsverksamheten -15 723-50 632-205 808-2 433-5 020-16 198 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 824-26 051 162 797 7 179-16 571 71 264 Periodens kassaflöde -1 192-5 133 4 230 1-71 -745 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning.
Sida 6 Dala Energi AB ( publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2011 INVESTERINGAR Investeringsnivån har varit normal under 2011. Totalt investerades 50 608 tkr (72 014) i materiella och immateriella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätbolagen investerades 33 820 tkr varav 1 500 tkr avser investering i ett nytt NIS-system, 4 200 tkr investering i ett nytt kundsystem och 900 tkr investerades i inventarier. Resterande investeringar är normal upprustning och utbyggnad av eldistributionsnätet. I värmebolaget har 10 356 tkr investerats totalt varav 1 978 tkr avser nya anslutningar av kunder. 7 467 tkr har investerats i produktionsanläggningar och 955 tkr avser mätarbyten. Stadsnät har investerat 6 303 tkr i aktiv utrustning och nät. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Regeringen har lagt ett förslag om att införa en lag om rätt till timmätning för alla elkunder från och med den 1 oktober 2012. Innebörden i lagförslaget är att alla som har ett avtal med en elhandlare, som bygger på timmätning, skall få en ny elmätare senast tre månader efter begäran. För koncernen kan innebörden bli stora investeringar i mätare och system för mätvärdesinsamling. Det råder dock osäkerhet kring omfattningen som är helt beroende av hur många kunder som kräver timmätning. Elhandeln i Dala Kraft är en riskfylld verksamhet vilket med tydlighet framgår av föreliggande resultat. De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag. Elnätsavbrott är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder. AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar.
Dala Energi AB ( publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2011 NYCKELTAL Sida 7 Nyckeltal för koncernen 2011 2010 2009 2008 2007 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 4 534 7 294 8 509 6 830 4 057 Elenergiomsättning MWh 534 855 550 333 454 257 444 205 445 487 Värmeleveranser MWh 37 898 40 198 34 405 28 584 27 713 Eldistributionsnät km 4 061 4 081 3 060 3 053 3 016 Värmedistributionsnät km 30,4 28,7 28,2 25,2 23,5 Optofibernät km 738 338 185 150 130 Rörelsemarginal i % 14 15 15 12 17 Vinstmarginal i % 4 7 14 10 15 Avkastning på totalt kapital i % 3 4 5 5 6 Avkastning på eget kapital i % 3 6 10 9 12 Soliditet i % 36 35 40 38 27 Vinst per aktie kr 0,10 0,38 0,93 0,83 0,80 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 18 689 18 689 14 417 Utdelning per aktie kr 0,30 0,30 0,30 0 Antal heltidsanställda (medelantal) 62 67 49 53 49 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
Sida 8 Dala Energi AB ( publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2011 FINANSIELL KALENDER 2012 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2012 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum Januari-mars Q1 31 maj April-juni Q2 31 augusti Juli-september Q3 30 november Årsstämma Årsstämma för 2011 hålls fredagen den 25 maj 2012, klockan 16.00, i Rättvik arena. Kallelse till årsstämman beräknas ske under vecka 17. Årsredovisning Årsredovisningen beslutas av styrelsen den 20 april 2012 och kan beställas i maj. Den publiceras på hemsidan www.dalaenergi.se under vecka 18. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90