www.devicom.se DEVICOM AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2011
INNEHÅLL, RAPPORTTILLFÄLLEN, ÅRSSTÄMMA KORT OM DEVICOM 3 VD HAR ORDET 4 ÅR 2011 5 DEVICOMS UTVECKLING 6 FAST TELEFONI 6 MOBILTELEFONI 7 MYCOSMIK 7 VAD ÄR MYCOSMIK? 7 ÖVRIGT 7 VERKSAMHETEN 8 VISION 8 MÅL 8 STRATEGI 8 FAST TELEFONI 8 MOBILTELEFONI 8 MYCOSMIK 8 ORGANISATIONEN 9 HÄNDELSER EFTER PERIODEN 10 AKTIEN 10 ÄGARFÖRHÅLLANDEN PER 2010-12-30 10 AKTIEKAPITALETS UTVECKLING 10 STYRELSEN 11 LEDNINGEN 11 Rapporttillfällen Rapporterna publiceras endast på Bolagets hemsida då Bolaget inte längre är listade på AktieTorget. planerar att avge ekonomisk information vid följande datum: Årsredovisning januari december 2012 maj 2013 Årsstämma Styrelsen i (publ),, kallar till årsstämma fredagen den 8 juni 2012, kl. 09.30. Årsstämman hålls i Bolagets lokaler på Finlandsgatan 66, Kista. Deltagande Aktieägare som önskar deltaga i stämman skall dels vara införd i den av Euroclear förda aktieboken senast torsdagen den 31 maj 2012, dels göra en anmälan till Bolaget senast torsdagen den 31 maj 2012 kl. 14.00 med angivande av namn, person- eller organisationsnummer, adress, antal aktier och i förekommande fall antal medföljande biträden till Bolagets adress: (publ), Finlandsgatan 66, 2 tr., 164 74 KISTA eller via e-post: ir@devicom.se. Företrädare för juridiska personer måste vid stämman kunna styrka sin behörighet med erforderliga behörighetshandlingar. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste i god tid före den 31 maj 2012 tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn för att erhålla rätt att deltaga i stämman.
KORT OM DEVICOM Kort om Devicom Devicom grundades år 2003 och har varit listat på Aktietorget sedan den 29 juni 2007. Bolaget avnoterades från aktietorget den 29 april 2011. Bolaget är registrerat hos Post & Telestyrelsen enligt 5 i Telelagen vilket ger status som teleoperatör i Sverige. Devicom har en egen direktuppkoppling till TeliaSoneras nätverk och är på detta sätt verksam i hela värdekedjan som teleoperatör. Bolaget har en väl definierad marknadsnisch mot privatkunder och mindre företag som har behov av kostnadseffektiv internationell telefoni. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni och lämnar prisgaranti på utlandssamtal. Devicom har gjort stora investeringar för att kunna erbjuda sina kunder abonnemang. Genom abonnemang kan Devicom höja servicegraden vilket gör kunderna mer lojala samt förlänger tiden som en kund stannar hos Bolaget. Sedan september 2008 erbjuder Devicom också en mobiltelefonilösning som bygger på samma principer som den fasta telefonin, att tillhandahålla en av marknadens mest prisvärda tjänster inom mobiltelefonin och att alltid vara det billigaste alternativet för att ringa till utlandet. Bolaget erbjuder dessutom en lösning för de kunder som idag har IP-telefoni att kunna ringa billigare till utlandet genom produkten Devicom Connect som lanserades september 2008. Devicom har utvecklat en global produkt, som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon med den existerande mobiltelefonoperatören, för att ringa billigt till utlandet. Produkten kan även användas utanför hemlandet och gör att man slipper betala dyra roamingkostnader. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i 60 länder. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. 3
VD HAR ORDET In 2012 Devicom intends to secure a reasonable organic growth and still maximize profits and cash generation. Dear Shareholders, Devicom is now releasing its annual report for 2011. It gives me great pleasure to share with you Devicom s achievements for the year 2011 and to inform you on the outcome of our development. Devicom s financials in 2011 Sales Our company has reached total sales of 34.0 M SEK in 2011 (37.0 M SEK in 2010). The total sales include outstanding revenues in 2010 (1.4 M SEK) versus none in 2011. It also includes internal sales to our subsidiary MyCosmik AB for 0.7 M SEK in 2011 (3.9 M SEK in 2010). The net sales, related to Devicom s core business without outstanding revenues have reached 33.2 M SEK in 2011 (31.7 M SEK in 2010) showing an increase of 4.8%. Fixed telephony sales have reached 32.8 M SEK (30.6 M SEK), showing an increase of 7.2% over 2010. Our customer base at the end of December 2011 has increased by 16.1%. Most of this increase took place between September 2011 and December 2011. This partially explains why the increase in sales is not proportional to the increase in the number of customers. Mobile telephony sales have reached 0.2 M SEK (0.4 M SEK). This decreased has been planned by the company and was already announced in 2009. Gross margin The gross margin from fixed telephony has reached 11.8 M SEK (10.9 M SEK) or 36% of sales (36%). The traffic gross margin (excluding TAB services) remains at a good level of 58% (51%). Mobile gross margin remains negative at -176 K SEK (-213 K SEK). EBITDA and EBT The total non consolidated EBITDA for the company has reached 2.7 M SEK (2.7 M SEK) and the EBT without outstanding profits has reached 2.0 M SEK (0.5 M SEK). We are happy to see that has now reached a level of profits, which is sustainable. Update on our development projects In 2012 Devicom intends to secure a reasonable organic growth and still maximize profits and cash generation. We will also launch Triple Play services with an IP TV service that will be dedicated to our major customer segments. On behalf of Devicom, I thank you for your support and confidence. Paul Derly 4
ÅR 2011 År 2011 Devicom bedriver verksamhet, förutom i, även i Devicom Mobile och MyCosmik Holding AB. Koncernredovisning är inte upprättad i år enligt ÅRL 7:3. Under perioden har Devicom haft en omsättning på 34,0 mkr (37,0 mkr) och en nettoomsättning om 33,2 mkr (31,7 mkr) samt ett resultat på 1 983 tkr (4 554 tkr). Bruttomarginalen var 35,4% (36,4%). JANUARI-DECEMBER 2011 JANUARI-DECEMBER 2010 Resultat efter finansnetto 1 983 tkr 4 554 tkr Nettoomsättning 33 243 tkr 31 731 tkr Omsättningen 33 966 tkr 36 968 tkr Soliditet 38,9% 34,0% Skuldsättningsgrad 0,5 ggr 0,4 ggr Eget kapital per aktie 2,93 kr 2,39 kr Likvida medel/kortfristiga placeringar 5 064 tkr 5 149 tkr Bruttomarginal 35,4% 36,4% Kassaflödet (från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital) 2 529 tkr 377 tkr KOMMENTARER: Devicoms resultat för året var 1 983 tkr (4 554 tkr). Räknar man bort de övriga intäkterna och tillhörande kostnader (försäljningen av MyCosmik och försäljning till MyCosmik inc.) från föregående år och i år så har Bolaget ökat resultatet 1 504 tkr jämfört med föregående år. Resultat för i år och föregående år blir 1 983 tkr (479 tkr). Bolaget har under året fått två fakturor från TeliaSonera. Fakturorna hänför till mål nr 1637-10, 486-10 och 487-10 som Tele2 samt TeliaSonera har vunnit mot PTS i Kammarrätten. Bolaget har bestridit båda dessa fakturor då Bolaget anser att de är felaktiga. Totalt uppgår fakturorna till 2 456 tkr exklusive moms och ränta. Devicom anser att man som mest kommer att få betala 900 tkr exklusive ränta. Med stor sannolikhet kommer detta att lösas på annat sätt, samtal pågår med förslag på olika lösningar. Med anledning av detta har Bolaget avsatt 900 tkr. Föregående års avsättning om ca 700 tkr har återförts till resultatet, då alla tillhörande rättsfall nu är avslutade. Förutom detta har Bolaget: 1. Ökat antalet kunder 2. Minskat de övriga kostnaderna 3. Minskat lönekostnaderna Nettoomsättningen har ökat med 1 512 tkr, 4,8%. Soliditeten har ökat som ett resultat av den vinst som Bolaget genererat. Skuldsättningsgraden har ökat då Bolaget har upptagit ett lån om ca 2 mkr för kundanskaffning. Den försämrade bruttomarginalen är ett resultat av Devicoms kraftiga ökning av antalet kunder. De första månaderna får en ny kund ett antal avdrag och rabatter som påverkar omsättningen negativt varför bruttomarginalen minskar tillfälligt. I mars drabbades dessutom Bolaget av ett intrång i en av de nya IP växlarna. Det är dessutom värt att notera: Devicom avnoterades ifrån Aktietorgets handelsplats den 29 april 2011. Devicom har även under 2011 belastats med kostnader för projektet MyCosmik. Under perioden har dessa kostnader om 724 tkr vidarefakturerats MyCosmik Inc. Devicom har valt att göra om sin fordran på MyCosmik Holding om totalt ca 5 781 tkr till ett villkorat aktieägartillskott som endast kan återbetalas med disponibla vinstmedel eller när Bolaget likvideras. MyCosmik Holding AB har i sin tur erhållit aktier i MyCosmik Inc. för motsvarande belopp. Den 28 december beslutade styrelsen i (publ) att erbjuda konvertibelinnehavarna konvertering eller återbetalning i förskott, för att minska Bolagets räntekostnader. Bolaget har även upptagit ett lån från banken om ca 2 mkr, för att fortsatt expansion. Styrelsen föreslår ingen vinstutdelning. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. De likvida medlen är i nivå med föregående år. 5
Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec NYCKELTAL Bruttomarginal 2011 Jan-mars april-jun juli-sep okt-dec 33,86% 36,21% 36,55% 36,66% Nyckeltal 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 Soliditet 38,94% 33,99% 15,41% 25,50% Bruttomarginal 34,82% 36,41% 33,28% 42,01% Vinstmarginal 5,97% 14,35% -2,84% -5,53% Skuldsättningsgrad 0,5 ggr 0,4 ggr 0,9 ggr 2,93 ggr Antal anställda 13 14 15 15 Nettoomsättning per anställd 2 557 124 2 266 468 1 863 662 1 749 147 DEVICOMS UTVECKLING Antal kunder 2011 Fast telefoni Devicom ökade antalet fakturerade kunder med 16,1% under 2011 jämfört med föregående år. Devicom har ökat antalet kunder som har abonnemang från tidigare ca 74,5% av kundstocken till idag ca 81,2%. Abonnemang förlänger tiden som varje kund stannar hos Bolaget från 28 till 36 månader i snitt samt bidrar till att höja lojaliteten vilket har lett till en minskning i kundomsättningen (churn) jämfört med tiden då Bolaget inte erbjöd abonnemang. Abonnemang 2011 Devicom Connect är i nivå med föregående år. Devicom har inte fokuserat på försäljningen av Connect då man inväntat att IP-telefonin ska bli klar. Devicoms IP-telefonisatsning har blivit försenad då Bolaget i mars drabbades av ett intrång i en av de nya IP växlarna. Gärningspersonerna lyckades ringa samtal till utlandet för ca 77 tkr. Devicom har arbetat med att uppdatera säkerhetslösningen och implementera nya rutiner för att säkerställa att detta inte ska kunna upprepas. Bolaget stoppade då IP-telefoniförsäljningen till dess att man kommit till rätta med säkerheten. På grund av de olika tekniska uppdateringar som Bolaget tvingas göra, har lanseringen av IP-telefonin blivit betydligt försenad. Devicom har för avsikt att under 2012 färdigställa IP-telefonilösningen. Bolaget utvecklar även en TV-lösning. Försäljningen av dessa lösningar planeras starta hösten 2012. 6
DEVICOMS UTVECKLING Mobiltelefoni Bolaget marknadsför inte längre Superstar Mobile varför de aktiva SIM-korten har minskat. Per den sista december 2011 har Superstar Mobile 151 aktiva SIM-kort, detta är en minskning med 52,8% jämfört med föregående år. MyCosmik Devicom har även under 2011 belastats med kostnader för projektet MyCosmik. Under perioden har dessa kostnader om 724 tkr vidarefakturerats MyCosmik Inc. Per den 31 december 2011 äger Devicom 56,75% av MyCosmik Inc. via MyCosmik Holding som är ett helägt dotterbolag till. ÖVRIGT Bolaget har under 2011 fortsatt att arbeta med att minska sina kostnader och har under perioden sänkt dem med 18,3% jämfört med föregående år. Bolaget har likaledes sänkt personalkostnaderna med 16.1%. Den 28 december beslutade styrelsen i (publ) att erbjuda konvertibelinnehavarna konvertering eller återbetalning i förskott, för att minska Bolagets räntekostnader. Bolaget har även upptagit ett lån från banken om ca 2 mkr, för att kunna fortsätta växa genom att anskaffa kunder via telemarketingbolag. Telemarketingbolagets försäljning står för nästan 75% av Bolagets aktuella tillväxt. Devicom har valt att förändra sin fordran på MyCosmik Holding om totalt ca 5 781 tkr, till ett villkorat aktieägartillskott som endast kan återbetalas med disponibla vinstmedel eller när Bolaget likvideras. MyCosmik Holding AB har i sin tur erhållit aktier i MyCosmik Inc. för motsvarande belopp. Vad är MyCosmik? MyCosmik är en programvara för mobiltelefoner som hjälper resenärer att sänka kostnaderna för mobilroaming med minst 75% både på inkommande och utgående samtal. MyCosmik fungerar tillsammans med användarnas existerande mobilabonnemang, de behöver varken byta leverantör eller telefonnummer. Det faktum att användarna kan nås på sitt egna mobilnummer även när de reser och samtidigt spara mer än 75% av kostnaden på både inkommande och utgående samtal gör att MyCosmik sticker ut från andra antiroamingtjänster på marknaden. MyCosmik är också unik i det att tjänsten uteslutande använder sig av det traditionella GSM-nätet och inte mobilt Internet vilket enligt vår referensgrupp ger perfekt ljudkvalitet och förhindrar att användarna får betala dolda kostnader för datatrafik. MyCosmik kan även användas för att ringa billigare från hemlandet till utlandet med användarens existerande mobilabonnemang. MyCosmik, vår egen utvecklade mjukvara, har lanserats för mobiltelefoner som använder sig av plattformarna iphone, Android, Blackberry och Symbian. Programvaran kan laddas ner till mobilen via MyCosmiks hemsida eller Iphone-, Android- och Blackberry-markets. Mjukvaran gör MyCosmik -tjänsten enkel att använda och mobilen lika enkel att ringa med som vanligt MyCosmik är en fullt fungerande antiroamingprodukt MyCosmik s målsättning är att vara 75% billigare än ett normalt GSM-samtal, givetvis med oförändrad kvalitet. Mjukvaran kan även användas ifrån användarens hemland för att minska kostnaderna för utlandssamtal. Patent- och Registreringsverket har beviljat Devicom rättigheterna till namnet Cosmik och MyCosmik. Devicom har erhållit varumärkesskydd för MyCosmik i EU och USA. 7
VERKSAMHETEN Devicom är en teleoperatör som har specialiserat sig på att erbjuda marknadens lägsta priser på utlandssamtal för privat- och företagskunder. Sedan september 2008 erbjuder Devicom också en mobiltelefonilösning som bygger på samma principer som den fasta telefonin. Bolaget erbjuder dessutom en lösning för de kunder som idag har IP-telefoni att kunna ringa billigare till utlandet, genom produkten Devicom Connect, som lanserades september 2008 vilken fungerar som prefix. Bolaget kommer under 2012 att lansera en egen IP-telefonilösning. Devicom har utvecklat en global produkt som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon för att ringa billigt till utlandet. Produkten gör även att man kan nyttja mobiltelefonen utanför sitt hemland och gör att man slipper betala dyra roamingkostnader både på inkommande och utgående samtal. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i 60 länder. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. Vision Devicoms vision är att bli igenkänd som den operatör som erbjuder internationella telekomtjänster med hög kvalitet och god service till ett attraktivt pris. Mål Bolagets mål är att växa med lönsamheten. Abonnemang förlänger genomsnittstiden som kunden stannar hos Bolaget från 28 till 36 månader samt bidrar till att höja lojaliteten. Detta har lett till minskad kundomsättning (churn). Marknaden för IP-telefoni växer konstant och idag har 1 170 000 telefonianvändare 5 IP-telefoniabonnemang. Det är en ökning med 20% i jämförelse med 2009 då antalet var 977 000. Beträffande kundkategorin Företag har IP-telefonitekniken förbättrats och pålitligheten har ökat. Därigenom har företagsmarknaden växt och består nu av 84 000 abonnemang. Mobiltelefoni Marknaden för mobiltelefoni i Sverige består idag av ca 13,1 miljoner abonnemang 6, inklusive aktiva kontantkort, varav 2,9 miljoner företagskunder. Den privata marknaden har under de sex senaste åren nästan tripplat 7 antal minuter som man ringer till utlandet från sin mobiltelefon. Devicom ser detta som ett direkt resultat av de lägre priserna som man tidigare har erbjudit. Ökningen det senaste året har endast varit ca 9% vilket indikerar att marknaden har börjat mogna och att utlandspriserna för mobiltelefoni har stabiliserat sig. MyCosmik MyCosmik är Devicoms lösning på GSM-roaming. Den globala marknaden för GSM-roaming är värd ca USD 150 mdr. Endast i Sverige är denna marknad värderad till 4,5 mdr. Strategi Devicom ska växa organiskt genom att förbättra befintliga tjänster och erbjuda nya tjänster till existerande kunder och till privatpersoner med ett internationellt kommunikationsbehov. Fast telefoni Marknaden för fast telefoni består av ca 3,4 miljoner potentiella kunder 2 varav drygt 1 miljon företag 3. Företagen som våra säljteam vänder sig till, är bolag med upp till 20 anställda. Dessa bolag uppgår idag till ca 259 000 st 4, varav TeliaSonera har uppskattningsvis 70%. 2) Källa Svenska telemarknaden halvår 2011, PTS 3) Källa Svenska telemarknaden halvår 2011, PTS 4) SCB Statistiska Central Byrån, Business activities, uppdaterad 2011 5) Källa Svenska telemarknaden halvår 2011, PTS 6) Källa Svenska telemarknaden halvår 2011, PTS 7) Källa Svenska telemarknaden halvår 2011, PTS 8
ORGANISATIONEN Koncernbeskrivning (Publ) Moderbolag Devicom Mobile AB Helägt dotterbolag MyCosmik Holding AB Helägt dotterbolag Devicom Optioner AB Helägt dotterbolag MyCosmik Inc. MyCosmik Holding äger 56,75% Devicoms kundtjänst består idag av en grupp dedikerade och ambitiösa medarbetare som håller en genomsnittlig väntetid på 45 sekunder trots att man minskat kundtjänsten med en medarbetare. Målet är att få ner väntetiden ytterligare genom ständiga förbättringar. Kundtjänsten tar idag hand om ca 6 000 ärenden per månad och kan assistera Bolagets kunder på flera olika språk, bl a persiska och arabiska. Bolagets retention-team ökar kundnöjdheten genom att hjälpa kunderna att välja bättre samtalsplaner. Det är även retentionteamet som förlänger kundernas abonnemang och samtalsplaner. Säljteamen är ett av Bolagets fokusområden som är av största vikt för Devicoms utveckling. Devicoms styrka är Bolagets anställda och organisation. Bolagets personal har idag en stor internationell spridning. Några av de länder som finns representerade är Bosnien, Chile, Frankrike, Irak, Iran, Libanon, Polen, Sverige m.m. Detta är en stor bidragande faktor till att Devicom verkligen kan och förstår sina kunder. Devicom har en platt organisation där all kommunikation flödar snabbt och fritt mellan medarbetarna och ledningen. Detta gör att Bolaget snabbt kan reagera och agera på information och feedback från hela organisationen, vilket hjälper Devicom att anpassa sig till de förändringar som sker i marknaden. Devicom hade under 2011 i genomsnitt 13 heltidsanställda, varav 8 män och 5 kvinnor. Devicoms säljteam består av hel- och halvtidsanställda som arbetar dagtid eller kvällstid beroende på vilka kundgrupper de vänder sig till. Bolagets säljteam säljer på 6 olika språk och arbetar på provisionsbasis. För att öka försäljningen har ett telemarketingföretag anlitats. Detta står idag för ca 75% av försäljningen. Ledningen består av VD, ekonomichef, kundtjänstansvarig och säljchef. Bolaget har även ett tekniskt team som ansvarar för driften av Bolagets tekniska plattformar och system. De assisterar också i utvecklingen av MyCosmik. 9
HÄNDELSER EFTER PERIODEN Bolaget har under januari 2012 återbetalat 1 709 tkr av konvertibellånet. Tre konvertibelinnehavare valde att konvertera sina konvertibler till aktier till ett värde av 73 tkr vilket resulterade i att antalet aktier i Bolaget ökade med 34 753 st till 2 814 753 st (2 780 000 st). Efter transaktionerna återstår 661 tkr att återbetala den sista juni 2012. Med anledning av att Bolaget i år visar en vinst så aktualiseras Devicoms avtal med Ylang Telecom SARL, Halong SA och GT Segura. Enligt avtalet har ovanstående ägare rätt till återbetalning av villkorat aktieärartillskott med maximalt 30% av vinsten. MyCosmik Inc. erhöll finansiering från en affärsängel för att kunna marknadsföra MyCosmik internationellt. Finansieringen består av flera trancher där delar av finansieringen släpps vid uppnådda mål. Om alla målen nås kommer den totala summan att uppgå till 100 000 USD. För 100 000 USD erhåller finansiären 10% av MyCosmik inc. AKTIEN Aktien Devicom har 2 780 000 aktier fördelat på ett aktiekapital om 868 750 kr. Aktiernas nominella värde är 0,3125 kr. Bolaget var listat på aktietorget sedan den 29 juni 2007 och en handelspost var 1 aktie. Devicom avnoterades från Aktietorget den 29 april 2012. Ägarförhållanden per 2011-12-30 Namn/Företag Innehav Ägande i % Paul Derly / Ylang telecom 1 179 900 42,44% Halong SA 400 000 14,39% SIX SIS AG 339 000 12,19% FASTALENTE AB 213 009 7,66% J T Segura 80 000 2,88% Peter Wiker 51 300 1,85% Jesper Yrwing 50 350 1,81% Tuvedalen Limited 47 800 1,72% Nordnet Pensionsförsäkring AB 46 950 1,69% Jan-Olof Hersler consulting AB 37 000 1,33% Övriga aktieägare 334 691 12,04% Total 2 780 000 100% Aktiekapitalets utveckling Tidpunkt Transaktion Antal aktier Nominellt Aktiekapital värde/aktie SEK November 2002 Devicom bildas 1 000 100 100 000 Mars 2007 Split 1,358:1 1 358 100 135 800 Maj 2007 Kvittningsemission 5 000 100 500 000 Maj 2007 Split 320:1 1 600 000 0,3125 500 000 Maj 2007 Nyemission 2 600 000 0,3125 812 500 Maj 2007 Kvittningsemission 2 780 000 0,3125 868 750 10
STYRELSEN Ordinarie ledamot Jesper Yrwing, född 1973 BA (Hons) vid European Business School, London och Paris Ledamot i styrelsen sedan: 2007 Aktieinnehav: 50 350 aktier Jesper har gedigen erfarenhet från ekonomirelaterade arbetsuppgifter i såväl Sverige som England. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Devicom Mobile AB Devicom Optioner AB MyCosmik Holding AB MyCosmik Inc. Marie-Claire Cronstedts Stiftelse Ordförande Ordförande Ordförande Ledamot Suppleant Därtill är Jesper huvudman i Drottning Victorias Örlogshem Ordinarie ledamot Paul Derly, född 1956 (Fransk medborgare) MBA, INSEAD i Paris; MS in Economics, Stanford University Ledamot i styrelsen sedan: 2003 Aktieinnehav: 1 179 900 aktier, privat och via bolag. Paul har en mångårig erfarenhet från entreprenörsengagemang inom telekomindustrin och har ett brett internationellt nätverk i branschen. Ledningen Paul Derly Född 1956 Grundare och CEO Arbetat med Devicom sedan 2003 Jesper Yrwing Född 1973 Ekonomichef Arbetat med Devicom sedan 2005 Abdullah Moubadder Född 1983 Kundtjänstansvarig Arbetat med Devicom sedan 2006 Talal Jawad Född 1954 Försäljningsansvarig Arbetat med Devicom sedan 2006 Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Pepinierses et Jardinerie Derly SA Ledamot Pepinierses Derly SA Ledamot Jardinerie du Bassin SARL Ledamot Ylang Telecom SARL Ledamot Scandi TV, inc Ledamot MyCosmik Holding AB Ledamot MyCosmik Inc. Ledamot Ordinarie ledamot Jennings Segura, född 1974 (Amerikansk medborgare) Ek mag, Uppsala universitet, BSc in International Trade and Finance, Louisiana State University Ledamot i styrelsen sedan: 2003 Aktieinnehav: 17 000 aktier Jennings har stor erfarenhet av internationell försäljning från verksamheter inom telekom. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Devicom Mobile Ledamot Dating Lounge AB Ledamot Devicom Optioner AB Ledamot Ordförande MyCosmik Holding AB Ledamot The Internet Money Company AB Ledamot MyCosmik Inc. Ledamot 11
Årsredovisning för Räkenskapsåret 2011-01-01-2011-12-31 Förvaltningsberättelse 13 Resultaträkning 17 Balansräkning 18 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 20 Kassaflödesanalys 21 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 22 Noter 24 Underskrifter 27 12
Förvaltningsberättelse Styrelsen för, får härmed avge årsredovisning för 2011. Allmänt om verksamheten Verksamheten Devicom grundades år 2003 och har varit listat på Aktietorget sedan den 29 juni 2007. Bolaget avnoterades från aktietorget den 29 april 2011. Bolaget är registrerat hos Post & Telestyrelsen enligt 5 i Telelagen vilket ger status som teleoperatör i Sverige. Devicom har en egen direktuppkoppling till TeliaSoneras nätverk och är på detta sätt verksam i hela värdekedjan som teleoperatör. Bolaget har en väl definierad marknadsnisch mot privatkunder och mindre företag som har behov av kostnadseffektiv internationell telefoni. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni och lämnar prisgaranti på utlandssamtal. Devicom har gjort stora investeringar för att kunna erbjuda sina kunder abonnemang. Genom abonnemang kan Devicom höja servicegraden vilket gör kunderna mer lojala samt förlänger tiden som en kund stannar hos bolaget. Sedan september 2008 erbjuder Devicom också en mobiltelefonilösning som bygger på samma principer som den fasta telefonin, att tillhandahålla en av marknadens mest prisvärda tjänster inom mobiltelefonin och att alltid vara det billigaste alternativet för att ringa till utlandet. Bolaget erbjuder dessutom en lösning för de kunder som idag har IP-telefoni att kunna ringa billigare till utlandet genom produkten Devicom Connect som lanserades september 2008. Devicom har utvecklat en global produkt, som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon med den existerande mobiltelefonoperatören, för att ringa billigt till utlandet. Produkten kan även användas utanför hemlandet och gör att man slipper betala dyra roamingkostnader. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i 60 länder. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. Koncernbeskrivning är moderbolag till Devicom Mobile AB, Devicom Optioner AB och MyCosmic Holding AB. MyCosmic Holding AB äger i sin tur 56,75% av MyCosmic Inc. Koncernredovisning är inte upprättad enligt ÅRL 7:3 Händelser under räkenskapsåret Devicoms nettoomsättning var 33 243 tkr (31 731 tkr). Bruttomarginalen har minskat till 34,8 % (36,4%). Den minskade lönsamheten kan bland annat hänföras till Devicoms kraftiga ökning av antalet kunder med ca 16%. De första månaderna får en ny kund ett antal avdrag och rabatter och dessa påverkar omsättningen negativt varför bruttomarginalen minskar tillfälligt. Bolaget drabbades i mars av ett intrång i en av de nya IP-växlarna vilket också påverkat bruttomarginalen negativt. Devicoms resultat för året uppgår till 1 983 tkr (4 554 tkr). Räknar man bort de övriga intäkterna med tillhörande övriga kostnader (försäljningen av MyCosmik och försäljning till MyCosmik inc.) från föregående år och i år så har bolaget ökat resultatet med 1 504 tkr jämfört med föregående år. Årets resultat för i år och föregående år blir 1 983 tkr (479 tkr) om man tar bort de övriga intäkterna med tillhörande övriga kostnader. Bolaget har under året fått två fakturor från Telia Sonera. Fakturorna hänför till mål nr 1637-10, 486-10 13
och 487-10 som Tele2 samt Telia Sonera har vunnit mot PTS i Kammarrätten. Bolaget har bestridit båda dessa fakturor då bolaget anser att de är felaktiga. Totalt uppgår fakturorna till 2 456 tkr exklusive moms och ränta. Devicom anser att man som mest kommer att få betala 900 tkr exklusive ränta. Med stor sannolikhet så kommer detta att lösas på annat sätt, samtal pågår om förslag på olika lösningar. Med anledning av detta har bolaget avsatt 900 tkr. Föregående års avsättning om ca 700 tkr har återförts till resultatet, då alla tillhörande rättsfall nu är avslutade. Förutom detta har Devicom: 1. Ökat antalet kunder 2. Minskat de övriga kostnaderna 3. Minskat lönekostnaderna Devicom ökade under året antalet fakturerade kunder inom den fasta telefonin med 16,1 %. Antalet abonnemang har ökat till ca 81,2% (74,5 %) av den totala kundstocken. Bolaget har under 2011 fortsatt att arbeta med att minska sina kostnader och har under perioden sänkt dem med 18,3 % jämfört med föregående år. Bolaget har likaledes sänkt personalkostnaderna med 16.1 %. Bolaget marknadsför inte längre Superstar Mobile varför de aktiva SIM-korten har minskat. Den 28 december beslutade styrelsen i (publ) att erbjuda konvertibelinnehavarna konvertering eller återbetalning i förskott, för att minska bolagets räntekostnader. Devicom har även under 2011 belastats med kostnader för projektet MyCosmik. Under perioden har dessa kostnader om 724 tkr vidarefakturerats MyCosmik Inc. Devicom har valt att göra om sin fordran om totalt ca 5 781 tkr till ett villkorat aktieägartillskott som endast kan återbetalas med disponibla vinstmedel eller när bolaget likvideras. MyCosmik Holding AB har i sin tur erhållit aktier i MyCosmik Inc. för motsvarande belopp. Bolaget har även upptagit ett lån från banken om ca 2 mkr, för att kunna fortsätta växa genom att anskaffa kunder via telemarketingbolag. Telemarketingbolagets försäljning står för nästan 75 % av bolagets aktuella tillväxt. Händelser efter räkenskapsårets utgång Bolaget har under januari 2012 återbetalat 1 709tkr av konvertibellånet. Tre konvertibelinnehavare valde att konvertera sina konvertibler till aktier till ett värde av 73 tkr vilket resulterade i att bolaget ökade antalet aktier med 34 753st till 2 814 753st (2 780 000st). Efter transaktionerna återstår det 661 tkr att återbetala den sista juni 2012. MyCosmik Inc. erhöll finansiering från en affärsängel, för att kunna marknadsföra MyCosmik internationellt. Finansieringen består av flera trancher där delar av finansieringen släpps vid uppnådda mål. Om alla målen nås så kommer den totala summan att uppgå till 100 000 USD. För 100 000 USD erhåller finansiären 10 % av MyCosmik inc. Med anledning av att bolaget i år visar en vinst så aktualiseras Devicoms avtal med Ylang Telecom SARL, Halong SA och GT Segura. Enligt avtalet har ovanstående ägare rätt till återbetalning av villkorat aktieärartillskott med maximalt 30 % av vinsten. Framtida utveckling 2012 kommer bli ett utvecklingsår. Devicom har för avsikt att under 2012 färdigställa IP-telefoni lösningen. Bolaget håller även på att arbeta med en TV-lösning. Både IP-telefoni och TV tjänsten är tänkt att börja säljas till hösten 2012. Bolaget kommer att säkerställa fortsatt tillväxt, maximera vinsten genom fortsatt kostnadseffektivisering utan minskad försäljning, samt förbättra bruttomarginalen. 14
Ägarförhållanden per den 31 december 2011 40,72 % av aktierna ägs av bolaget Ylangtelecom i Frankrike 14,39 % av aktierna ägs av bolaget Halong i Schweiz 12,19 % av aktierna ägs av SIX SIS AG 7,66 % av aktierna ägs av Fastalente AB 2,88 % av aktierna ägs av J T Segura Resterande aktieägare har under 2 % var och aktierna är spridda på drygt 90 aktieägare. Risker relaterade till verksamheten Framtida kapitalbehov Verksamheten kan komma att bli beroende av externt tillfört eget kapital för dess fortsatta utveckling av produkter såsom MyCosmik. Beroende av leverantörer och samarbetspartners Verksamheten är beroende av ett flertal leverantörer och samarbetspartners. En uppsägning eller en försämring av villkoren i bolagets samarbets- och leverantörsavtal kan innebära stora ekonomiska förluster för Bolaget. Risker associerade med tillväxt Tillväxt sker bland annat via förvärv. Det föreligger risk att eventuella framtida förvärv inte utfaller som planerat avseende integration samt förväntad lönsamhet vilket kan påverka bolaget negativt. Osäkerhet rörande framtida marknadsutveckling Bolagets marknader är i ständig förändring och det kan inte uteslutas att teknisk utveckling, ändrat beteende hos kunder eller andra externa faktorer kan påverka marknaden och dess struktur på ett för verksamheten negativt och ofördelaktig sätt. Konkurrens och konkurrenter Verksamheten inom fast telefoni är starkt konkurrensutsatt. Det går inte att lämna några garantier för att verksamheten kommer att kunna erbjuda tjänster framöver som är tillräckligt konkurrenskraftiga på marknaden. En sådan utveckling skulle avsevärt kunna påverka verksamhetens fortsatta drift samt omsättning, resultat och likviditet negativt. Ekonomisk översikt 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 Nettoomsättning 33 242 611 31 730 552 27 954 923 26 237 212 22 085 064 Resultat efter fin. poster 1 982 955 4 553 744-794 385-1 450 541-1 748 449 Res. i % av nettooms. 5,97% 14,35% -2,84% -5,53% -8,00% Balansomslutning 20 919 401 19 560 183 13 592 242 11 352 543 10 328 758 Kassalikviditet, % 124,90% 129,64% 121,68% 108,00% 152,70% Soliditet, % 38,94% 33,99% 15,41% 25,50% 42,00% 15
Dispositioner beträffande vinst eller förlust Belopp i kr Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel: balanserat resultat 5 294 367 årets resultat 1 982 955 Totalt 7 277 322 Styrelsen föreslår att: disponeras för i ny räkning överföres 7 277 322 Summa 7 277 322 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 16
Resultaträkning Belopp i kr Not 2011-01-01-2010-01-01- 2011-12-31 2010-12-31 Nettoomsättning 33 242 611 31 730 552 Övriga rörelseintäkter 1 724 083 5 237 771 33 966 694 36 968 323 Rörelsens kostnader Kostnad för nätavgifter -21 484 461-20 177 972 Övriga externa kostnader -5 034 479-6 160 357 Personalkostnader 2-3 803 660-4 531 232 Avskrivning materiella och immateriella anläggningstillgångar 3-362 031-275 549 Övriga rörelsekostnader 4-948 806-1 221 055 Rörelseresultat 2 333 257 4 602 158 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 22 338 275 923 Räntekostnader och liknande resultatposter -372 640-324 337 Resultat efter finansiella poster 1 982 955 4 553 744 Resultat före skatt 1 982 955 4 553 744 Årets resultat 1 982 955 4 553 744 17
Balansräkning Belopp i kr Not 2011-12-31 2010-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 5 897 966 899 745 897 966 899 745 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 6 335 771 72 730 335 771 72 730 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag 7 6 092 460 311 177 Fordringar hos koncernföretag 200 000 5 410 413 Andra långfristiga fordringar 8 220 361 222 763 6 512 821 5 944 353 Summa anläggningstillgångar 7 746 558 6 916 828 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 222 211 1 191 218 Fordringar hos koncernföretag 290 000 913 584 Övriga fordringar 116 024 5 895 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 480 502 5 383 184 8 108 737 7 493 881 Kortfristiga placeringar 9 500 000 - Kassa och bank 4 564 106 5 149 474 Summa omsättningstillgångar 13 172 843 12 643 355 SUMMA TILLGÅNGAR 20 919 401 19 560 183 18
Balansräkning Belopp i kr Not 2011-12-31 2010-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 10 Bundet eget kapital Aktiekapital (2780000 aktier) 868 750 868 750 868 750 868 750 Fritt eget kapital Överkursfond 4 328 431 4 328 431 Balanserad vinst eller förlust 965 936-3 102 324 Årets resultat 1 982 955 4 553 744 7 277 322 5 779 851 Summa eget kapital 8 146 072 6 648 601 Avsättningar Övriga avsättningar 900 000 716 050 900 000 716 050 Långfristiga skulder Konvertibla lån - 2 443 066 Skulder till kreditinstitut 12 1 327 000-1 327 000 2 443 066 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 11-279 666 Skulder till kreditinstitut 663 000 - Leverantörsskulder 4 596 367 4 412 215 Skulder till koncernföretag 29 442 58 897 Konveribla låneskulder 2 443 066 - Övriga kortfristiga skulder 12 317 975 1 424 358 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 496 479 3 577 330 10 546 329 9 752 466 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 20 919 401 19 560 183 19
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter 2011-12-31 2010-12-31 För egna skulder och avsättningar Spärrande bankmedel - 680 000 Företagsinteckningar 2 600 000 1 200 000 Pantsatt depå 500 000 Summa 3 100 000 1 880 000 Ansvarsförbindelser Ansvarsförbindelser Summa Inga Inga 20
Kassaflödesanalys 2011-01-01-2010-01-01- Belopp i kr 2011-12-31 2010-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 1 982 955 4 553 744 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Avskrivningar 362 031 275 549 Avsättningar 183 950-1 641 342 Reavinst -2 811 095 Kassaflöde från den löpande verksamheten före 2 528 936 376 856 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -614 856-314 154 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder -2 032 538 2 640 473 Kassaflöde från den löpande verksamheten -118 458 2 703 175 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott -5 781 282 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -318 957-371 440 Avyttring av immateriella anläggningstillgångar 3 862 500 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -304 335-78 788 Förvärv av finansiella tillgångar -5 310 413 Omvandling av fordran dotterbolag 5 210 413 Depositioner 2 401-12 764 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 191 760-1 910 905 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 1 990 000 Återbetalning av checkräkningskredit -279 666 Återbetalning av aktieägartillskott -485 484 Tecknande/avslut av konvertibler 415 066 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 224 850 415 066 Årets kassaflöde -85 368 1 207 336 Likvida medel vid årets början 5 149 474 3 942 138 Likvida medel vid årets slut 5 064 106 5 149 474 21
Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper överrensstämmer med ÅRL och bokföringsnämndens allmänna råd, rekommendationer och uttalanden. När allmänna råd från Bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer och i tillämpliga fall från uttalanden av FAR. Om inte annat framgår är principerna oförändrade i jämförelse med föregående år. Värderingsprinciper m m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Definition av nyckeltal Kassalikviditet Omsättningstillgångar exkl. varulager i procent av kortfristiga skulder. Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt (26,3%) i förhållande till balansomslutningen. Redovisning av intäkter Intäktsredovisning sker i enlighet med BFNAR 2003:3 Intäkter. Bolaget vinstavräknar utförda tjänsteuppdrag på löpande räkning i den takt arbetet utförs, i enlighet med BFNs huvudregel i BFNAR 2003:3. Pågående, ej fakturerade tjänsteuppdrag tas i balansräkningen upp till det beräknade faktureringsvärdet av utfört arbete. Immateriella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar som balanserats av företaget är redovisade till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Utgifter för internt genererad goodwill och varumärken redovisas i resultaträkningen som kostnad då de uppkommer. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när de på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller företaget och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet till den del tillgångens prestanda förbättras i förhållande till den nivå som gällde då den ursprungligen anskaffades. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. 22
Kortfristiga fordringar och skulder i utländsk valuta Kortfristiga fordringar och skulder i utländsk valuta har upptagits till balansdagens kurs. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad ekonomisk livslängd. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknande nyttjandepeirod. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång. Följande avskrivningsprocent har tillämpats: Anläggningstillgångar % per år - Immateriella anläggningstillgångar 20% - Inventarier 20% - Datorer 33,3% Avsättningar Som avsättning redovisas sådana förpliktelser som är hänförliga till räkenskapsåret eller tidigare räkenskapsår och som på balansdagen är säkra eller sannolika till sin förekomst men ovissa till belopp eller den tidpunkt då de ska infrias. Koncernuppgifter Koncerninterna köp och försäljningar Av årets intäkter i utgör 0 kr intäkter från Devicom Mobile (Fg år 0 kr) Av årets kostnader i utgör 441 474 kr inköp från Devicom Mobile (Fg år 571 432 kr) Av årets intäkter i utgör 724 083 kr intäkter från MyCosmik Inc. (Fg år 3 974 694 kr) Av årets kostnader i utgör 0 kr inköp från MyCosmik Inc. (Fg år 0 kr) Ingen internvinst har fakturerats från. 23
Noter Not 1 Övriga rörelseintäkter 2011-01-01-2010-01-01- 2011-12-31 2010-12-31 Kreditfaktura TeliaSonera 1 375 271 Försäljning av MyCosmik 3 862 500 Försäljning till MyCosmik Inc. 724 083 Summa 724 083 5 237 771 Not 2 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda 2011-01-01-2010-01-01- 2011-12-31 2010-12-31 Män 8 9 Kvinnor 5 5 Totalt 13 14 Könsfördelning i företagsledningen 2011-12-31 2010-12-31 Andel män 100% 100% Andel män i styrelsen 100% 100% Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2011-01-01-2010-01-01- 2011-12-31 2010-12-31 Styrelse och VD 786 667 863 333 (varav tantiem) - - Övriga anställda 2 175 720 2 880 361 (varav vinstandelar) - - Summa 2 962 387 3 743 694 Sociala kostnader 618 145 821 979 (varav pensionskostnader) - - Not 3 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 2011-01-01-2010-01-01- 2011-12-31 2010-12-31 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 320 736 263 233 Inventarier 41 295 12 315 Summa 362 031 275 548 Not 4 Övriga rörelsekostnader 2011-01-01-2010-01-01- 2011-12-31 2010-12-31 MyCosmik 724 083 1 163 600 Kursförluster 40 773 57 455 Avsättning TeliaSonera 183 950 - Summa 948 806 1 221 055 24
Not 5 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början 2 053 431 3 202 523 -Årets aktiveringar 318 957 371 441 -Avyttringar och utrangeringar - -1 520 533 2 372 388 2 053 431 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: -Vid årets början -1 153 686-1 359 580 -Avyttringar och utrangeringar - 469 127 -Årets avskrivning enligt plan -320 736-263 233-1 474 422-1 153 686 Redovisat värde vid årets slut 897 966 899 745 Not 6 Inventarier 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början 1 722 531 1 643 744 -Nyanskaffningar 304 336 78 787 2 026 867 1 722 531 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: -Vid årets början -1 649 801-1 637 486 -Årets avskrivning enligt plan enligt anskaffningsvärden -41 295-12 315-1 691 096-1 649 801 Redovisat värde vid årets slut 335 771 72 730 Not 7 Andelar i koncernföretag 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början 311 177 211 177 -Inköp - 100 000 -Givna aktieägartillskott 5 781 283 - Redovisat värde vid årets slut 6 092 460 311 177 Specifikation av moderföretagets innehav av aktier och andelar i koncernföretag Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna för totalt antal aktier. Antal Redovisat Dotterföretag / Org nr / Säte andelar i % värde Devicom Mobile AB, 556751-3857, säte Kista 100 000 100 100 000 Eget kapital per 2011-12-31 97 429 Årets resultat 2011-2 869 Devicom Optioner AB, 556701-9517, säte Kista 10 000 100 111 177 Eget kapital per 2011-12-31 95 198 Årets resultat 2011 1 850 MyCosmik Holding AB, 556799-7001, säte Kista 100 000 100 5 881 283 Eget kapital per 2011-12-31 5 861 337 Årets resultat 2011-16 569 6 092 460 25
Not 8 Andra långfristiga fordringar 2011-12-31 2010-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början 220 361 222 763 Redovisat värde vid årets slut 220 361 222 763 Del av ovanstående belopp är långfristig deposition till Verizon på 210 000 kr. Not 9 Kortfristiga placeringar Redovisat Marknadsvärde värde Kortfristiga placeringar 500 000 473 575 500 000 473 575 Nominellt värde garanteras via Swedbank Spax. Not 10 Eget kapital Aktie- Fritt kapital eget kapital Årets resultat Vid årets början 868 750 1 226 107 4 553 744 Disposition enl årsstämmobeslut Fastställd disposition på årsstämma 4 553 744-4 553 744 Återbetalning av aktieägartillskott -485 484 Årets resultat 1 982 955 Vid årets slut 868 750 5 294 367 1 982 955 Antal aktier vid årets ingång 2 780 000 (Kvotvärde 0,3125) Antal aktier vid årets utgång 2 780 000 (Kvotvärde 0,3125) Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till 5 167 905 kr (5 653 389 kr). Dessa betalas enbart ut om utrymme finns upp till 30% av disponibla vinstmedel. Om disponibla vinstmedel inte finns sker återbetalning endast om bolaget är i likvidation och alla andra låntagare har fått betalt. Ett optionsprogram finns för bolagets anställda, nyckelanställda och eventuell nyrekrytering av nyckelanställda. Optionsprogrammet består av 165.000 stycken teckningsoptioner till en teckningskurs per aktie om 2,85 kr per aktie. En teckningsoption ger rätt att teckna en aktie under perioden den 1 juli 2012 till och med den 31 December 2012. Not 11 Checkräkningskredit 2011-12-31 2010-12-31 Beviljad kredit 600 000 600 000 Outnyttjad del -600 000-320 334 Utnyttjat kreditbelopp - 279 666 Not 12 Övriga skulder till kreditinstitut 2011-12-31 2010-12-31 Förfallotidpunkt, 1-5 år från balansdagen 1 327 000 1 327 000-26
Stockholm 2012-05-24 Paul Henry Derly Verkställande direktör Jesper Yrwing Styrelseordförande Jennings Segura Styrelseledamot Min revisionsberättelse har avgivits den 2012-05-24 Agneta Björklund Auktoriserad revisor Årsredovisningen är godkänd och påskriven av revisorn och styrelsen. 27
28
29