1 (9) Årsredovisning för Linq Capital Sweden AB (publ) 556635-3594 Räkenskapsåret 2012
2 (9) Styrelsen och verkställande direktören för Linq Capital Sweden AB (publ.) får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2012. Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Verksamheten Bolagets affärsidé är att förvalta och aktivt företräda ett eget portföljinnehav och med detta kunna skapa långsiktig avkastning. Efter avyttring av rörelsen i tidigare Sting Networks AB (publ.) till Bahnhof AB i november 2010 erhöll bolaget dels kontanter och dels aktier i Bahnhof AB som successivt avyttrats för att skapa likvida resurser för investeringar i såväl befintliga som nya innehav. Värdet på bolagets innehav av aktier i Bahnhof AB har utvecklats positivt och bolaget har utnyttjat att vid lämpliga tidpunkter avyttra delar av innehavet för att stärka den egna kassan i samband med nya investeringar. Under året har bolaget förvärvat aktier från tidigare grundare i Tasty Thai, där bolaget tillsammans med ett investerarkonsortium nu kontrollerar majoriteten av aktierna i moderbolaget. Tasty Thai International Ltd. är baserat i Hong Kong och äger alla rättigheter till konceptet. Tasty Thai grundades 2003 i Thailand och har utvecklat ett globalt franchisekoncept för autentisk thailändsk mat i ett snabbmatskoncept. Bolaget tilldelar regionala aktörer Masterlicenser för vald marknad där innehavaren av Masterlicensen i sin tur kan tilldela lokala licenser till olika restauratörer. Konceptet är väl utvecklat och dokumenterat i olika manualer- allt för att snabbt bygga ett starkt varumärke med tydliga kärnvärden. Idag finns sex restauranger i drift, varav fyra i Sverige. Den planerade expansionen fick avbrytas under finanskrisen men Tasty Thai har genom avtalet med ett investerarkonsortium säkrat nytt kapital för att kunna vidareutveckla konceptet och framtidsutsikterna bedöms som mycket goda mot bakgrund av det allt mer ökade intresset för vällagad thai-mat. Bolaget har under året värderat ett antal nya möjliga investeringar men valt att tills vidare avvakta och i stället koncentrera resurserna till de befintliga innehaven där bolaget ökat sitt ägande. Investeringspolicy och risker Bolaget investerar i mindre bolag där bolaget kan bistå med kapital och rådgivning genom konsultinsatser eller styrelsemedverkan. Bolaget arbetar med en övergripande policy för riskhantering där ett aktivt ägarskap utgör grunden. Med ett aktivt ägarskap och med kunskap om verksamheten kan många operativa risker reduceras väsentligt. De kommersiella riskerna i form av exponering mot olika branscher och olika geografiska marknader kan reduceras genom kontinuerlig omvärldsbevakning och informationsinsamling. Bolaget bevakar också löpande de åtaganden som följer av allmänna lagar och regelverk samt avtalsrelaterade åtaganden. Portföljinnehav Bolagets aktuella innehav av aktier i olika bolag återfinns på bolagets hemsida www.linqcapital.se Medarbetare Bolaget har under räkenskapsåret inte haft någon anställd personal. Bolaget har tidigare ingått ett förvaltningsavtal med CIMG International AB som ansvarar för den löpande förvaltningen samt tillhandahåller extern inhyrd verkställande direktör i syfte att tills vidare minimera bolagets fasta kostnader. Aktien Bolaget hade vid ingången av räkenskapsåret 22 196 000 aktier. Genom ett av bolagsstämman 2011 lämnat bemyndigande, genomfördes första kvartalet 2012 ett inlösenprogram där 3 063 400 aktier inlöstes till en kurs motsvarande 0,30 kronor. I samband med inlösenprogrammet minskades bolagets aktiekapital med 363 653 kronor. Bolaget har per den 31 december 2012, 19 132 600 aktier. Alla aktier har samma rätt till utdelning samt
3 (9) berättigar till en röst vid bolagsstämman. Inga nya aktier har emitterats under räkenskapsåret. Aktieägare/ Förvaltare Antal aktier Röst andel SIX SIS (Schweiz) AG. 15 671 616 81,91% Tommy Ekström 2 444 434 12,78% Övriga 1 016 550 5,31% Totalt 19 132 600 100,00% Bolagsstyrning Styrelsen har under räkenskapsåret utgjorts av Fred Rosenthal, styrelseordförande samt Tommy Ekström och Mats Jäderberg. Då bolaget tills vidare valt att inte binda fasta personalresurser har styrelsen utöver sedvanligt styrelsearbete engagerat sig direkt i större operativa åtaganden och också i flera fall ingått i portföljföretagens styrelser. Inom ramen för det förvaltningsavtal som bolaget tidigare träffat med CIMG International AB har styrelsen utsett Mats Jäderberg att verka som extern verkställande direktör i bolaget. Framtiden Bolaget värderar kontinuerligt nya investeringsmöjligheter men har beslutat att avvakta mot bakgrund av den allmänekonomiska situationen i Sverige och globalt. Tillgången på investeringsobjekt som passar bolagets affärsidé bedöms som god. Händelser efter räkenskapsåret Det helägda dotterbolaget, Linq Holding Ett AB (lagerbolag) har sålts till bokfört värde då det inte längre fanns behov att behålla i befintliga verksamheten. Förvärv av aktier Bolaget har i samband med en nyemission under april 2013 förvärvat en mindre andel aktier i Knakelibrak Produktion AB och deltar nu aktivt i att tillsammans med företagets grundare expandera verksamheten. Bolaget bedriver utveckling av live, television och artistförmedling inom nöjes-, och underhållningsbranschen. Bolaget har även under april 2013 medverkat i en nyemission av aktier i Nitro Food AB som bedriver tillverkning och försäljning till grossister av frysta basrätter. Investeringen inkluderar även ett aktivt åtagande att utveckla konceptet och kundrelationerna på den svenska marknaden. Förvärv av egendom och rörelse Bolaget har i syfte att samordna sina resurser träffat ett avtal med CIMG International AB med innebörd att bolaget förvärvar egendom (aktier) och rörelse (konsultavtal) i CIMG International AB genom en apportemission. Parterna har vardera betydande innehav i samma bolag och kan genom överlåtelsen slå samman ägarandelarna i sina respektive onoterade bolag. Därmed kan man snabbare nå kritisk massa för fortsatt utveckling av investeringsverksamheterna. Ett samgående av verksamheterna skapar också en tydligare struktur såväl internt som externt. I samband med affären tillförs även bolaget nya rörelseintäkter vilket minskar bolagets förvaltningskostnader och tidigare inhyrd VD kommer istället övergå som anställd i bolaget. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): balanserad vinst 1 787 279 årets förlust -315 625 1 471 654 disponeras så att i ny räkning överföres 1 471 654 Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med tilläggsupplysningar.
4 (9) Resultaträkning Not 2012-01-01-2012-12-31 2011-01-01-2011-12-31 Nettoomsättning -1 1-1 1 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -626 765-1 286 110 Rörelseresultat -626 766-1 286 109 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 197 730 590 967 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 119 634 163 850 Räntekostnader och liknande resultatposter -6 223-173 601 311 141 581 216 Resultat efter finansiella poster -315 625-704 893 Resultat före skatt -315 625-704 893 Årets resultat -315 625-704 893
5 (9) Balansräkning Not 2012-12-31 2011-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1, 2 50 000 50 000 Andelar i intresseföretag 3, 4 1 200 000 1 200 000 Andra långfristiga värdepappersinnehav 5 7 127 728 6 542 171 Andra långfristiga fordringar 6 0 366 000 8 377 728 8 158 171 Summa anläggningstillgångar 8 377 728 8 158 171 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 90 833 104 790 Fordringar hos koncernföretag 2 200 2 200 Övriga fordringar 31 423 14 303 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 784 0 125 240 121 293 Kassa och bank 348 295 305 556 Summa omsättningstillgångar 473 535 426 849 SUMMA TILLGÅNGAR 8 851 263 8 585 020
6 (9) Balansräkning Not 2012-12-31 2011-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 7 Bundet eget kapital Aktiekapital 2 271 199 2 634 853 Uppskrivningsfond 1 455 912 1 455 912 Övriga bunda fonder 1 514 700 1 514 700 5 241 811 5 605 465 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 1 787 279 3 047 539 Årets resultat -315 625-704 893 1 471 654 2 342 646 Summa eget kapital 6 713 465 7 948 111 Avsättningar Övriga avsättningar 400 000 400 000 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 147 057 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 765 48 672 Övriga skulder 1 698 033 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 000 41 180 Summa kortfristiga skulder 1 737 798 89 852 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 851 263 8 585 020 Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga
7 (9) Tilläggsupplysningar Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Företaget har valt att inte utnyttja möjligheten att tillämpa förenklingsreglerna i BFNAR 2008:1 Årsredovisning i mindre aktiebolag (K2). Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Företaget är ett moderföretag, men med hänvisning till undantagsreglerna i årsredovisningslagen 7 kap 3 upprättas ingen koncernredovisning. Noter Not 1 Andelar i koncernföretag 2012-12-31 2011-12-31 Ingående anskaffningsvärden 50 000 Inköp 50 000 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 50 000 50 000 Utgående redovisat värde 50 000 50 000 Not 2 Specifikation andelar i koncernföretag Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde Knakelibrak Television AB 100 100 50 000 50 000 (fd. Linq Holding Ett AB) 50 000 Org.nr Säte Knakelibrak Television AB 556876-0259 Stockholm Bolaget har inget fastställt bokslut per 2012-12-31
8 (9) Not 3 Andelar i intresseföretag 2012-12-31 2011-12-31 Ingående anskaffningsvärden 1 200 000 Inköp 1 200 000 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 200 000 1 200 000 Utgående redovisat värde 1 200 000 1 200 000 Not 4 Specifikation andelar i intresseföretag Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört Namn andel andel andelar värde Nitro Food AB 20 20 15 873 1 200 000 1 200 000 Org.nr Säte Nitro Food AB 556852-2998 Stockholm Bolaget har inget fastställt bokslut per 2012-12-31 Not 5 Aktier och andelar Namn Bokfört värde Marknadsvärde Noterade aktier 4 662 629 6 364 377 Övriga värdepapper 2 465 099 2 465 099 7 127 728 8 829 476 Not 6 Andra långfristiga fordringar 2012-12-31 2011-12-31 Ingående anskaffningsvärden 436 212 765 858 Avgående fordringar -366 000-329 646 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 70 212 436 212 Ingående nedskrivningar -70 212-70 212 Utgående ackumulerade nedskrivningar -70 212-70 212 Utgående redovisat värde 0 366 000 Not 7 Förändring av eget kapital
9 (9) Antal aktier: 19 132 600 Aktie- Uppskriv- Övr bundna Balanserat Årets kapital ningsfond fonder resultat resultat Belopp vid årets ingång 2 634 853 1 455 912 1 514 700 3 047 539-704 893 Inlösen aktier -363 653-555 367 Disposition enligt beslut av årets årsstämma: -704 893 704 893 Årets resultat -315 625 Belopp vid årets utgång 2 271 200 1 455 912 1 514 700 1 787 279-315 625 Stockholm den 14 juni 2013 Fred Rosenthal Ordförande Tommy Ekström Mats Jäderberg Verkställande direktör Min revisionsberättelse har lämnats den 14 juni 2013 Peter Burholm Auktoriserad revisor