Kymmenedalens El Ab Delårsrapport 1.1. 30.4.2011
Delårsrapport för koncernen Kymmenedalens El 1.1. 30.4.2011 Kärnkraftverksolyckan i Japan höjde på elpriset Investeringar i vind- och biokraft Elförbrukningen minskade i början av året Antalet nya anslutningar fortfarande på en låg nivå Under översiktsperioden uppgick omsättningen till 50,2 miljoner euro. Rörelsevinsten var 11,4 miljoner euro Verksamhetsmiljö Medeltalet för det finska Elspot-priset för årets första tertial var 61,8 /MWh (64,0 /MWh), vilket är 3,4 procent lägre än året innan. Vattenkraftsreserverna låg på en betydligt lägre nivå än genomsnittet under hela översiktsperioden. Priserna på partimarknaden var stabilare än året innan. Tillgången till överföringsförbindelser mellan kärnkraft och stamnätet var god och bristen på vattenkraft i Norden kompenserades genom att importera elektricitet från Ryssland och Mellaneuropa och tack vare detta kunde man undvika höga pristoppar. Kärnkraftverksolyckan i Japan ledde till att säkerhetskontroller utfördes också i Europa. I Tyskland stängdes vissa kärnkraftverk på bestämd tid och detta bidrog till att öka osäkerheten på marknaden. Elpartiprisnoteringarna ökade i och med att kärnkraft ersattes med dyrare produktionsmetoder. Prisnoteringen för partiel för slutet av året låg omkring 58 /MWh. Kärnkraftverksolyckan till följd av jordbävningen i Japan ökade oron gällande riskerna i samband med användningen av kärnenergi. Riskerna i samband med användningen av kärn-energi kräver mer omfattande övervakning än de öviga energiformerna. I Finland gjorde Strålsäkerhetscentralen en utredning av på vilket sätt kärnkraftsverken har förberett sig på de konsekvenser som extrema naturfenomen har på anläggningarnas verksamhet. Strålsäkerhetscentralens utredning bekräftar uppfattningen om att kärnkraftverken i Finland har en hög säkerhetsnivå. Det av Europeiska kommissionen godkända stödsystemet för elektricitet producerad med förnybar energi togs i användning i Finland i slutet av mars. Målet med det är att inleda investeringar i produktionen av förnybar energi i syfte att uppfylla det mål på 38 procent som kommissionen har uppställt för Finland. I Finland säkerställs balansen mellan elproduktionen och förbrukningen genom att Energimarknadsverket har getts i uppdrag att förvärva omkring 600 MW ändamålsenlig effektreservkapacitet. De tidigare avtalen samt lagarna och förordningarna om effektreserven gick ut vid utgången av februari. Konkurrensutsättningen av effektreserven enligt den nya effektreservlagen för de två följande vinterperioderna inleddes i april. Kymmenedalens El har genom sina kraftverksandelar deltagit med en avsevärd effektmängd i säkrandet av effektbalansen i hela landet. Energimarknadsverket (EMV) offentliggjorde i början av februari ett utkast till riktlinjerna för modellen för övervakning av nätverksamheten för övervakningsperioden 2012 2015. Ef-ter utlåtanden av Finsk Energiindustri rf och aktörer inom branschen utgav EMV ett nytt utkast till riktlinjer i början av maj. Samrådet om utkasten avslutas i juni.
Kymmenedalen El Ab 13 ägarkommuner Förvaltningsråd Styrelse Kymmenedalens El-koncern (affärsverksamheterna energi, elnät och nätbyggnad) Kymmenedalens El Ab ekonomiförvaltning affärsverksamheten energi affärsverksamheten nättbyggnad Orimattilan Lämpö Oy (45 %) Artjärven Lämpö Oy (34 %) Kymppivoima-yhtiöt Kymppivoima Oy (27,7 %) Kymppivoima Hankinta Oy (25 %) Kymppivoima Hydro (20,1%) Kymmenedalens Elnät Ab (100 %) affärsverksamhet elnät Koncernstrukturen Koncernen Kymmenedalens El består av moderbolaget Kymmenedalens El Ab som idkar energi- och nätbyggnadsverksamhet och dotterbolaget Kymmenedalens Elnät Ab som idkar nätverksamhet. Affärsverksamheten Energi Kymmenedalens El Ab:s elförsäljning uppgick till 616 (694) GWh under översiktsperioden. Nedgången i elförsäljningen berodde dels på att vädret var varmare än i fjol, dels på att elför-säljningsavtalen för vissa företagssegment löpte ut. 220 (271) GWh av elförsäljningen producerades med egna kraftandelar. Kymmenedalens El deltar i åtgärderna för att öka mängden förnybar energi genom att investera i vind- och biokraftverk via Kymppivoima Oy och PVO Innopower Oy. Med hjälp av de vindkraftsprojekt som är inne i utredningsskedet kan bolaget fyrdubbla sin produktion av vindkraft under de närmaste åren. Målet är att uppnå en andel av det uppställda totalmålet på 2 000 MW som motsvarar marknadsandelen. Då skulle produktionen av vindkraft motsvara ungefär tiotusen hushållskunders elbehov. Kymmenedalens El deltar i projekt för att öka användningen av biobaserade bränslen via produktionsbolagens kraftverksandelar. Ett sådant projekt framskred till genomförandeskedet när Vaskiluodon Voima Oy fattade i slutet av april ett investeringsbeslut gällande en för-gasningsanläggning i Vasa kraftverk. Den totala projektbudgeten uppgår till knappt 40 miljoner euro varav cirka 10 miljoner täcks genom investeringsstöd beviljat av arbets- och näringsministeriet. Enligt planen ska en 140 MW:s bioförgasningsanläggning byggas i anslutning till det nuvarande kolkraftverket i Vasklot i Vasa. Med hjälp av förgasaren säkrar man att trä- och åkerenergi samt energitorv kan användas som bränsle i kolkraftverket. Med gas som producerats av inhemskt biobränsle är det möjligt att ersätta 25 40 procent av den stenkolsmängd som används idag. Byggandet av förgasningsanläggningen ska enligt planen inledas på sommaren och bioförgasaren uppskattas stå färdig hösten 2012. Kartläggning av elektronisk ärendehantering och utveckling av faktureringen I början av året kartlades nuläget hos bolagets elektroniska ärendehantering. Användningsgraden för elektronisk ärendehantering är tillfredsställande, men en kundvänligare an-
vändbarhet hos webbplatsen konstaterades vara ett utvecklingsobjekt. Efter en kartläggning av läget fastställde vi en målbild för elektronisk ärendehantering och uppgjorde en plan för att uppnå de uppställda målen. Elektronisk ärendehantering understöddes också via faktureringen. En ny faktureringskanal, Netposti, togs i användning i april. Via Netposti har kunderna möjlighet att motta sina fakturor till sina egna elektroniska postlådor. I början av året gjordes ändringar i faktureringen som banar vägen för fjärravläsning och exakt fakturering. I serviceutbildningen inom kundservice och försäljning låg fokus på utveckling av den verksamhet som kundservicepersonalen utför genom att använda bandade samtal som hjälp. Ett rekordantal tidsbundna elavtal förnyades i slutet av mars. Efter uppgången av priset på partiel i slutet av 2010 förhöll sig företagskunderna återhållsamt till långa avtal med fast pris. Avtalsperioderna i början av året var korta och bundna till marknadspriset. I och med nedgången i partipriserna har också avtalsperioderna blivit längre. Affärsverksamheten Elnät Elförbrukningen inom bolagets försörjningsområde uppgick till 584 (618) GWh vilket är 5,5 procent mindre än år 2010. Årets början var varmare än i fjol. Antalet nya anslutningsavtal är 120 (111). Det byggs fortfarande mycket litet småhus. Antalet semesterbostäder som elektrifierades var 35 procent större jämfört med år 2010. De rikliga snömängderna under den gångna vintern återspeglas också i störningssiffrorna. Kunderna hade 1.1 30.4. i medeltal 0,9 (0,6) leveransstörningar och avbrottstiden var 0,4 (0,3) timmar. Genom förebyggande åtgärder i rätt tid lyckades man minska på uppkomsten av omfattande snöskador. Allt bättre leveranssäkerhet Planeringen av 110 kv ledningen och 110/20 kv elunderstationen som byggs i Monby i Askola fortsatte. Ansökan om inlösningstillstånd för en 110 kv ledning är under behandling i Statsrådet. Byggandet av en 110/20 kv elunderstation i Taavetti i Luumäki och förnyandet av elunderstationen i Pyttis inleddes i april. De största investeringarna i förnyandet av distributionsnätet riktades i början av året till områdena kring Askola, Strömfors, Miehikkälä, Kouvola och Fredrikshamn. Mätarna blir fjärravlästa Installeringen av fjärravläsningen av elmätare och testningen av fjärravläsningstjänsterna för mätare inleddes. Alla 100 000 mätapparater ska bytas ut till fjärravlästa mätare före utgången av år 2013. Anslutningsavgifterna och elöverföringspriserna höjdes vid årsskiftet. Affärsverksamheten Nätbyggnad Enheten har huvudsakligen utfört de nätbyggnadsarbeten som koncernen beställt. Vintern var i likhet med fjolåret mycket snörik vilket bidrog till att avsevärt öka arbetet med utredning av störningar. Andelen underhållsarbeten var också större än under tidigare år. Byggandet av nya anslutningar låg fortsatt under genomsnittet. De största nätbyggnadsobjekten fanns i Miehikkälä under vintern. Ekonomi Under översiktsperioden uppgick koncernens omsättning till 50,2 (51,7 ) miljoner euro. Omsättningen minskade med 2,9 procent från året innan till följd av minskad elanvändning. Rörelsevinsten var 11,4 (9,5) miljoner euro. Koncernens vinst före bokslutsdispositioner och skatt var 11,3 ( 9,1) miljoner euro. Vinsten för elförsäljningen före bokslutsdispositioner och skatt var 3,6 (3,0) miljoner euro och för elöverföringen 8,4 (6,8) miljoner euro. Koncernens rörelsevinst var 22,7 (18,3) procent av omsättningen. Investeringarna uppgick till sammanlagt 2,7 (3,7) miljoner euro, varav investeringarna i elnät uppgick till 1,9 (2,6) miljoner euro och övriga investeringar till 0,8 (1,1) miljoner euro. Koncernens utomstående lån uppgick till 27,8 (28,2) miljoner euro. Soliditeten var utan anslutningsavgifterna 44,1 (41,4) procent och med anslutningsavgifterna 74,0 (71,3) procent. Likviditeten (Quick ratio) var 2,6 (2,1). Personal I slutet av april 2011 hade koncernen 163 (170) fast anställda och 10 (7) visstidsanställda. Uppskattad utveckling under resten av året Omväxlingarna i väderleken och utvecklingen av marknadspriset på partiel inverkar på utvecklingen av koncernens affärsverksamhetsresultat. Investeringarna i förnyandet av elnätet, förbättringen av funktionssäkerheten och systemet med fjärravlästa mätare fortsätter. Koncernens affärsverksamhet och ekonomiska resultat förutspås utvecklas i enlighet med planerna.
Koncernresultaträkning tusen euro 1.1. 30.4.2011 1.1. 30.4.2010 1.1. 31.12.2010 Omsättning 50 236 51 679 126 456 Förändring av lager av färdiga varor och varor under tillverkning 243 60 131 Tillverkning för eget bruk 740 916 4 338 Övriga rörelseintäkter 73 75 350 Andel av intresseföretagens resultat 113-41 -477 Material och tjänster -32 478-36 042-84 358 Personalkostnader -2 937-2 948-9 639 Avskrivningar och nedskrivningar - 2 752-2 614-7 670 Övriga rörelsekostnader -1 854-1 635-5 412 Rörelsevinst 11 385 9 450 23 719 Finansiella intäkter och kostnader -122-344 -624 Vinst före bokslutsdispositioner och skatt 11 263 9 106 23 096 Inkomstskatt -3 005-2 547-6 644 Kalkylerade skatter 106 258 512 Räkenskapsperiodens vinst 8 364 6 817 16 964
Koncernbalansräkning tusen euro 30.4.2011 30.4.2010 31.12.2010 AKTIVA Bestående aktiva Immateriella tillgångar 17 802 19 227 18 465 Materiella tillgångar 75 006 71 433 74 689 Placeringar 39 301 39 389 38 938 Rörliga aktiva Omsättningstillgångar 1 463 1 122 1 166 Uppskjuten skattefordran 2 107 1 776 2 001 Finansieringstillgångar 48 575 42 780 37 887 Totalt 184 254 175 727 173 145 PASSIVA Eget kapital Aktiekapital 230 230 230 Övrigt eget kapital 81 062 72 475 72 698 Främmande kapital Uppskjuten skatteskuld 6 844 6 873 6 844 Långfristiga lån 22 444 23 325 19 651 Anslutningsavgifter 54 990 52 653 54 365 Kortfristigt främmande kapital 18 683 20 171 19 357 Totalt 184 254 175 727 173 145 Nyckeltal 30.4.2011 30.4.2010 31.12.2010 Rörelsevinst % 22,7 % 18,3 % 18,8 % Likviditet (Quick ratio) 2,6 2,1 2,0 Soliditet % (exkl. anslutningsavgifter) 44,1 % 41,4 % 42,1 % Soliditet % (inkl. anslutningsavgifter) 74,0 % 71,3 % 73,5 % Siffrorna i denna delårsrapport är oreviderade. Kouvola den 7. juni 2011 KYMMENEDALENS EL AB Styrelse Kymmenedalens El Ab Yhdystie 7, PB 9, 47201 Elimä Tfn 05-778 01 www.kymenlaaksonsahko.fi