EXPORTCHEFSINDEX EMI TREDJE KVARTALET 15 25 AUGUSTI 15 MAURO GOZZO, CHEFEKONOM BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15
EXPORTCHEFSINDEX AUGUSTI 15 Exportchefsindex (Export Managers Index, EMI) konstrueras av svaren på sju frågor där tre handlar om nuläget och fyra är framåtblickande. De sju frågorna har lika stor vikt i EMI. Resultatet presenteras också i form av ett delindex för nuläget och ett delindex för prognosfrågorna. Mätningen genomfördes 3 19 augusti. Resultaten presenteras som ett diffusionsindex. Det betyder att värden över innebär att det är fler som tror på en förstärkning än en försvagning och tvärtom. Respondenterna delas upp i storföretag (>2 mkr exportvärde) samt små och medelstora företag (exportvärde 25-2 mkr). Resultatet viktas med företagens exportvärde. Svarsfrekvensen var 95 %, viktat. Projektledare för EMI är Mauro Gozzo, chefekonom på Business Sweden. BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 2
EXPORTCHEFSINDEX FRÅGORNA Hur bedömer du företagets exportförsäljning senaste 3 månaderna? Hur bedömer du storleken på företagets exportorderstock? Hur bedömer du att lönsamheten på exportförsäljningen är i nuläget? Hur bedömer du att efterfrågan på exportmarknaden kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Hur bedömer du att exportförsäljningen kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Hur bedömer du att lönsamheten på exportförsäljningen kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Hur bedömer du att företagets leveranstider på export kommer att utvecklas de tre kommande månaderna? Svaren på de tre första frågorna bildar delindexet EMI nuläge. Svaren på fråga 4-7 bildar delindexet EMI prognos BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 3
EMI FORTSATTE UPP TREDJE KVARTALET TILL 56,6 DET ÄR LITE ÖVER GENOMSNITTET FÖR DE ÅTTA ÅR SOM EMI FUNNITS EXPORTCHEFSINDEX TOTALT 80 70 56,6 30 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 07 08 09 10 11 12 13 14 15 BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 4
EMI FÖR SME KLART HÖGRE ÄN FÖR STORFTG ÄR SME FÖR OPTIMISTISKA? I SNITT HAR INDEX LEGAT LIKA MELLAN DE TVÅ GRUPPERNA ÖVER DE GÅNGNA ÅTTA ÅREN. EXPORTCHEFSINDEX STORFÖRETAG SAMT SMÅ OCH MEDELSTORA FÖRETAG 80 70 62,1 55,6 30 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 07 08 09 10 11 12 13 14 15 EMI storföretag EMI små och medelstora företag BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 5
ÖKAD NÖJDHET MED NULÄGET DÄREMOT ÄR FÖRETAGEN FÖRSIKTIGA INFÖR UTVECKLINGEN PÅ 3 MÅN SIKT EXPORTCHEFSINDEX NULÄGE OCH PROGNOS 80 70 59,0 54,2 30 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 07 08 09 10 11 12 13 14 15 EMI nuläge EMI prognos BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 6
SME MER OPTIMISTISKA PÅ SIKT MEN AVSTÅNDET HAR KRYMPT EXPORTCHEFSINDEX PROGNOS STORFÖRETAG SAMT SMÅ OCH MEDELSTORA FÖRETAG 80 70 61,7 52,8 30 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 07 08 09 10 11 12 13 14 15 EMI storföretag EMI små och medelstora företag BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 7
DET ÄR FORTFARANDE FLER SOM ÄR MISSNÖJDA MED EXPORTORDERSTOCKEN ÄN NÖJDA SKILLNADEN DOCK MINDRE NULÄGE: EXPORTORDERSTOCK 80 70 47,5 30 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 07 08 09 10 11 12 13 14 15 BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 8
MARKNADSEFTERFRÅGAN FÄRRE TROR PÅ UPPGÅNG ASIEN DRASTISKT NER. NORDAMERIKA BÄST. VÄSTEUROPA DALAR OCKSÅ PROGNOS: EXPORTEFTERFRÅGAN PER REGION 30 80 70 10 55,5 Central- och Östeuropa 54,0 63,4 54,1 57,5 61,0 0-10 Västeuropa Nordamerika Sydamerika Asien och Oceanien Mellanöstern, Turkiet och Afrika kv4 14 kv1 15 kv2 15 kv3 15 BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 9
EN ÖVERVIKT TROR PÅ ÖKAD EXPORTFÖRSÄLJNING PROGNOS EXPORTFÖRSÄLJNING STORFÖRETAG SAMT SMÅ OCH MEDELSTORA FÖRETAG 90 80 70 69,6 55,6 30 10 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 07 08 09 10 11 12 13 14 15 EMI storföretag EMI små och medelstora företag BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 10
LÖNSAMHETEN HAR ÖKAT, FRAMFÖR ALLT HOS SME ÄNDÅ EN VISS FÖRSIKTIGHET OM LÖNSAMHETEN FRAMÖVER NULÄGE: LÖNSAMHET EXPORTFÖRSÄLJNING 30 80 PROGNOS: LÖNSAMHET EXPORTFÖRSÄLJNING 30 80 70 70,3 70 63,2 61,9 10 10 54,8 54,4 57,1 0-10 Totalt Storföretag Små och medelstora företag 0-10 Totalt Storföretag Små och medelstora företag kv4 14 kv1 15 kv2 15 kv3 15 BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 11
DET ÄR FÅ SOM ANGER LÄNGRE LEVERANSTIDER, MEN DET ÖKAR LITE HOS STORFTG PROGNOS: KORTARE RESPEKTIVE LÄNGRE LEVERANSTIDER FÖR EXPORTEN, ANDEL SVAR I PROCENT 25 15 10 10,3 11,0 10,5 10,9 9,1 11,7 5 0 Kortare Längre Kortare Längre Kortare Längre Totalt Storföretag Små och medelstora företag kv1 15 kv2 15 kv3 15 BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 12 25 AUGUSTI 15
VIKTIGA SLUTSATSER Utfallet för EMI på 56,6 indikerar att svensk export befinner sig i en expansionsfas. Utfallet ligger något över det historiska genomsnittet för de åtta år som undersökningen funnits. EMI prognos, alltså index för de framåtblickande frågorna blev däremot endast 54,2. Nulägesindex blev 59,0. Jämfört med förra mätningen rapporterar fler att utfallet förbättrats. Det är fler som är nöjda med försäljningen och lönsamheten. Prognosindex backar marginellt för andra mätningen i rad. Något mindre övervikt av företag än förra gången räknar med att marknadsefterfrågan kommer att öka den närmaste tremånadersperioden. När det gäller den förväntade utvecklingen per region har vi en klart positiv övervikt för Nordamerika och Mellanöstern/Afrika. Vi fick ett klart lägre index för Asien där de flesta företag nu är neutrala om efterfrågan. Det blev en vändning upp för Central- och Östeuropa där det varit en övervikt av företag som rapporterar om vikande marknad tre kvartal i rad. För Västeuropa backade nu index till 55,5, vilket bygger på att 35% av företagen förväntar sig ökande efterfrågan men 24 % vikande efterfrågan och den sista siffran var mycket större än förra gången. Vi fick ett förbättrat utfall om lönsamheten effekt av kronkursen? Nästa exportchefsindex kommer att presenteras 18 november 15. BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 13
EXPORTCHEFSINDEX EMI Syfte: Skapa större uppmärksamhet för exporten och omvärlden som drivkraft för den svenska ekonomin liksom vårt beroende av omvärlden. Skapa större uppmärksamhet för små och medelstora företag och deras betydelse för Sverige Ge större uppmärksamhet för hur den ekonomiska utvecklingen i olika regioner i världen påverkar Sverige. Skapa större förståelse för hur integrerade varor och tjänster är i exporten. EMI Underlag: Respondenter är exportansvariga i 225 företag uppdelade på hälften med en exportförsäljning >2 msek, hälften under. EMI baserar sig på information från momsregistret och omfattar därmed såväl varuexport som tjänsteinkomster. Undersökningarna görs kvartalsvis. Statistiska Centralbyrån har genomfört intervjuerna. BUSINESS SWEDEN 25 AUGUSTI 15 14