Årsredovisning och Koncernredovisning för Texas Onshore AB (publ) 556623-5718 Räkenskapsåret 2015
1 (24) Styrelsen och verkställande direktören för Texas Onshore AB (publ) får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2015. Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Texas Onshore AB (publ) är ett svenskregistrerat bolag med säte i Malmö. Huvudkontorets adress är Västra Kanalgatan 6, 211 41 Malmö. Koncernredoviningen för år 2015 består av moderbolaget och ett helägt amerikanskt dotterbolag, Texas Onshore Investment Inc. samt ett svenskt dotterbolag, Sweden Natural Assets AB (publ) med det helägda amerikanska dotterbolaget Texas Onshore Resources Inc. Per den 31 december 2015 ägde Texas Onshore AB 74,5% av aktierna Sweden Natural Assets AB. För mer detaljerad information angående Texas Onshores koncernstruktur hänvisas till not 16 Andelar i koncernföretag. Huvudägare i Texas Onshorekoncernen per den 31 december 2015 var Building For Retirement AB, org. nr. 556784-6034, med säte i Malmö. Building For Retirement AB som kontrolleras av Christel Lernesjö. Texas Onshore ABs framtida verksamhet kommer i framtiden i huvudsak vara inriktad på försäljning av Working Interest, d.v.s. andelar i olje- och gasprojekt,för sitt amerikanska dotterbolag Texas Onshore Investments räkning. Viktiga förhållanden och väsentliga händelser Per den 1 juli 2015 överlät Texas Onshore AB sitt helägda amerikanska dotterbolag, Texas Onshore Resoursces Inc. till dotterbolaget Sweden Natural Assets AB. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång För att bredda ägandet som en förberedelse för en framtida notering av Sweden Natural Assets AB har Texas Onshore AB under våren 2016 fortsatt att sälja aktier till allmänheten i dotterbolaget Sweden Natural Assets AB. Förväntad framtida utveckling och väsentliga riskfaktorer Olje- och gasprospektering är en högriskbransch där det inte går att bortse ifrån att projekt misslyckas på grund av att resultatet inte motsvarar det förväntade utfallet. Risken är alltid betydande och trots modern utrustning och högteknologiska undersökningsmetoder går det inte att förutsäga huruvida en prospektering ska lyckas eller ej. Det är inte förrän en källa är öppnad och producerar med full kapacitet som det går att dra några slutsatser om prospekteringen lyckades eller ej. Olje- och gasbranschen kan traditionellt anses vara en högriskbransch, men med möjligheter till god avkastning då en prospektering lyckas enligt förutsättningarna. Därför innebär en investering i Sweden Natural Assets en möjlighet till en god investering med en framtida positiv utdelning, men också ett betydande risktagande.
2 (24) Likviditet och finansiering Oljekrisen och omstruktureringen av bolagen inom Texas Onshore-koncernen har haft negativ påverkan på bolagets likviditet, vilket lett till att likviditeten f.n. är ansträngd. Kortsiktigt finansieras bolaget genom försäljning av aktier i dotterbolaget Sweden Natural Asstes AB. Samtidigt pågår samtal med potentiella investerare i dotterbolaget Sweden Natural Assets ABs pågående emission. Diskussionerna har hittills lett till ett muntligt avtal med en av investerarna. Ett lyckat utfall av de diskussioner som förs skulle även ge en positiv påverkan på Texas Onshore ABs likviditet. En fortsatt ansträngd likviditet förutses till dess att en adekvat finansiering är på plats. Ägarförhållanden Aktieägare Antal aktier Andel röster och kapital Christel Lernesjö med bolag 131 187 852 24,68 % Göran Bauge med bolag 23 596 700 4,44 % Swedish Energy Alliance AB 15 607 953 2,94 % Gert Näslund 9 700 000 1,82 % Gunnar Berlin 6 500 000 1,22 % Göran Holst 5 750 000 1,08 % Jacob Barosen 5 250 000 0,99 % Ernst Ljungdahl 5 215 000 0,98 % KAS Bank 4 520 000 0,85 % Ann-Marie Fält 4 325 500 0,81 % Thomas Eriksson 4 065 500 0,76 % Övriga 315 891 952 59,43 % Summa 531 610 457 100,00 % Miljöpåverkan Texas Onshore bedriver inte någon tillstånds- eller anmälningspliktig verksamhet. Detta hanteras av operatören. Risken för allvarliga skador på miljön i samband med prospektering och exploatering av olja och gas skall dock alltid beaktas. Det finns en fara för att Texas Onshores verksamhet kan förorsaka utsläpp i luften, i havet och grundvattnet och på marken, vilket kan innebära ett hot mot miljön. I synnerhet kan miljön skadas till följd av en olycka i verksamheten. Enligt såväl tillämpliga lagar och förordningar som ingångna prospekterings- och produktionsavtal, kan Texas Onshore hållas ekonomiskt ansvarigt gentemot regeringar, joint-venture partners samt tredje man för sådan skada.
3 (24) Flerårsöversikt (Tkr) Koncernen 2013 2012 2011 Rörelsens intäkter 24 620 15 899 7 315 7 898 6 967 Rörelseresultat -23 679-4 981-5 051-3 801-2 953 Balansomslutning 18 590 35 336 29 019 25 063 19 056 Soliditet (%) 13 7 8 7 6 Moderbolaget 2013 2012 2011 Nettoomsättning 5 666 5 711 7 059 4 859 3 542 Resultat efter finansiella poster 8 310-3 289 475-23 204 Balansomslutning 10 569 35 162 51 028 36 061 33 156 Soliditet (%) 91 82 90 95 97 Förslag till behandling av ansamlad förlust Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten (kronor): ansamlad förlust -29 611 922 överkursfond 15 368 270 årets vinst 8 301 888-5 941 764 behandlas så att i ny räkning överföres -5 941 764 Koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar.
4 (24) Koncernens Resultaträkning Not 1 2015-01-01-2015-12-31 2014-01-01-2014-12-31 Nettoomsättning 2 1 137 008 4 586 039 Övriga rörelseintäkter 3 23 482 775 11 313 053 24 619 783 15 899 092 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 4, 5-9 317 308-9 571 687 Personalkostnader -4 458 715-5 459 282 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 6, 7-34 523 136-5 599 038 Övriga rörelsekostnader 0-250 578-48 299 159-20 880 585 Rörelseresultat -23 679 376-4 981 493 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 8 7 405 022 6 284 700 Resultat från andelar i intresseföretag 0-759 137 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 53 783 Räntekostnader och liknande resultatposter -555 207-409 010 6 849 868 5 117 336 Resultat efter finansiella poster -16 829 508 135 843 Resultat före skatt -16 829 508 135 843 Årets resultat -16 829 508 135 843 Moderbolagets andel av årets resultat -12 023 383 135 843
Koncernens Balansräkning Not 1 5 (24) 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten 6 1 337 575 1 585 275 Working interest 7 14 071 607 29 283 345 15 409 182 30 868 620 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 9 8 592 523 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 10 25 057 73 435 Summa anläggningstillgångar 15 442 831 30 942 578 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Aktuella skattefordringar 48 413 52 888 Övriga fordringar 2 827 217 3 948 769 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 257 638 153 261 3 133 268 4 154 918 Kassa och bank 13 977 238 203 Summa omsättningstillgångar 3 147 245 4 393 121 SUMMA TILLGÅNGAR 18 590 076 35 335 699
Koncernens Balansräkning Not 1 6 (24) 2015-12-31 2014-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 53 161 046 53 161 046 Övrigt tillskjutet kapital 19 004 270 19 004 270 Reserver -2 661 812-239 297 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat -68 496 572-63 513 823 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 006 932 8 412 196 Minoritetsintresse Minoritetsintresse 1 335 241 432 000 Summa eget kapital 2 342 173 8 844 196 Långfristiga skulder Obligationslån 0 550 000 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4 226 182 6 345 196 Obligationslån 550 000 0 Övriga skulder 10 341 019 18 174 814 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 1 130 702 1 421 493 16 247 903 25 941 503 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 590 076 35 335 699 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
7 (24) Koncernens Kassaflödesanalys Not 1 2015-01-01-2015-12-31 2014-01-01-2014-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -16 829 508 135 843 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m 11 062 929-15 407 998 Betald skatt 4 475 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -5 762 104-15 272 155 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar 1 017 175-2 246 920 Förändring leverantörsskulder -2 119 014 0 Förändring av kortfristiga skulder -8 124 585 3 144 186 Kassaflöde från den löpande verksamheten -14 988 528-14 374 889 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -10 455 867-16 909 120 Försäljning av immateriella anläggningstillgångar 25 181 177 25 620 296 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -9 386 0 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 0-50 000 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar 48 378 6 613 700 Kassaflöde från investeringsverksamheten 14 764 302 15 274 876 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 2 045 000 Amortering av lån 0-6 318 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0-4 273 000 Årets kassaflöde -224 226-3 373 013 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början 238 203 3 611 216 Likvida medel vid årets slut 13 977 238 203
8 (24) Moderbolagets Resultaträkning Not 1 2015-01-01-2015-12-31 2014-01-01-2014-12-31 Nettoomsättning 2 5 666 213 5 710 808 Övriga rörelseintäkter 3 3 341 210 3 826 365 9 007 423 9 537 173 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 4, 5-5 142 655-5 338 559 Personalkostnader 14-3 531 075-4 633 508 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 6-334 394 0 Övriga rörelsekostnader 0-9 952-9 008 124-9 982 019 Rörelseresultat -701-444 846 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 8 7 406 397-3 362 488 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 186 467 645 519 Räntekostnader och liknande resultatposter -290 275-205 764 8 302 589-2 922 733 Resultat efter finansiella poster 8 301 888-3 367 579 Resultat före skatt 8 301 888-3 367 579 Årets resultat 8 301 888-3 367 579
Moderbolagets Balansräkning Not 1 9 (24) 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten 6 1 337 575 0 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 9 5 000 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 15, 16 8 504 324 34 422 179 Summa anläggningstillgångar 9 846 899 34 422 179 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 45 415 764 17 042 603 Aktuella skattefordringar 48 413 52 888 Övriga fordringar 592 267 400 840 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 81 285 47 967 46 137 729 17 544 298 Kassa och bank 9 238 079 Summa omsättningstillgångar 46 137 738 17 782 377 SUMMA TILLGÅNGAR 55 984 637 52 204 556
Moderbolagets Balansräkning Not 1 10 (24) 2015-12-31 2014-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 12 Bundet eget kapital Aktiekapital 53 161 046 53 161 046 Reservfond 3 636 000 3 636 000 56 797 046 56 797 046 Fritt eget kapital Överkursfond 15 368 270 15 368 270 Balanserad vinst eller förlust -29 611 922-26 244 343 Årets resultat 8 301 888-3 367 579-5 941 764-14 243 652 Summa eget kapital 50 855 282 42 553 394 Långfristiga skulder Obligationslån 0 550 000 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 641 672 132 310 Obligationslån 550 000 0 Skulder till koncernföretag 232 385 6 679 214 Övriga skulder 3 068 490 1 740 168 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 636 808 549 470 Summa kortfristiga skulder 5 129 355 9 101 162 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 55 984 637 52 204 556 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
11 (24) Moderbolagets Kassaflödesanalys Not 1 2015-01-01-2015-12-31 2014-01-01-2014-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 8 301 888-3 367 579 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 334 394-6 284 700 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 8 636 282-9 652 279 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar -28 593 430-1 295 140 Förändring av leverantörsskulder 509 362-116 587 Förändring av kortfristiga skulder -5 031 495 4 675 724 Kassaflöde från den löpande verksamheten -24 479 281-6 388 282 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 337 575 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -5 000 0 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar 25 583 461 6 613 700 Kassaflöde från investeringsverksamheten 24 240 886 6 613 700 Finansieringsverksamheten Nyemission 0-15 000 Årets kassaflöde -238 395 210 418 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början 238 079 27 661 Likvida medel vid årets slut -316 238 079
12 (24) Tilläggsupplysningar Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen och koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Fordringar har värderats till det lägsta av anskaffningsvärde och det belopp varmed de beräknas bli reglerade. Övriga tillgångar, skulder samt avsättningar har värderats till anskaffningsvärde om annat ej anges. Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs. Kursvinster och kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet medan kursvinster och kursförluster på finansiella fordringar och skulder redovisas som finansiella poster. Moderföretaget och koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper om inte annat framgår nedan. Ändrade redovisningsprinciper Bolaget har tidigare upprättat koncernredovisningen enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), inga jämförelsetal har behövts räknas om i övergången till BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Intäktsredovisning Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ersättning i form av ränta, royalty eller utdelning redovisas som intäkt när det är sannolikt att företaget kommer att få de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen och när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ränta redovisas som intäkt enligt den så kallade effektivräntemetoden. Royalty periodiseras i enlighet med den aktuella överenskommelsens ekonomiska innebörd. Utdelning redovisas som intäkt när företagets rätt till betalning är säkerställd. Koncernredovisning Konsolideringsmetod Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Detta innebär att förvärvade verksamheters identifierbara tillgångar och skulder redovisas till marknadsvärde enligt upprättad förvärvsanalys. Överstiger verksamhetens anskaffningsvärde det beräknade marknadsvärdet av de förväntade nettotillgångarna enligt förvärvsanalysen redovisas skillnaden som goodwill. Dotterföretag Koncernredovisningen omfattar, förutom moderföretaget, samtliga företag i vilka moderföretaget direkt eller indirekt har mer än 50 % av röstetalet eller på annat sätt innehar det bestämmande inflytandet och därmed har en rätt att utforma företagets finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Ett dotterföretags intäkter och kostnader tas in i koncernredovisningen från och med tidpunkten för
13 (24) förvärvet till och med den tidpunkt då moderföretaget inte längre har ett bestämmande inflytande över dotterföretaget. Intresseföretag och Joint Ventures Som intresseföretag räknas sådana företag där företaget har ett betydande men inte bestämmande inflytande. Ett betydande inflytande anses normalt föreligga när företaget äger minst 20 % men inte mer än 50 % av rösterna i ett annat företag. Transaktioner mellan koncernföretag Koncerninterna fordringar och skulder samt transaktioner mellan koncernföretag liksom orealiserade vinster elimineras i sin helhet. Orealiserade förluster elimineras också såvida inte transaktionen motsvarar ett nedskrivningsbehov. Förändring av internvinst under räkenskapsåret har elimineras i koncernresultaträkningen. Omräkning av utländska dotterföretag Utländska dotterföretags bokslut har omräknats enligt dagskursmetoden. Samtliga poster i balansräkningen har omräknas till balansdagskurs. Alla poster i resultaträkningen har omräknats till genomsnittskurs under räkenskapsåret. Differenser som uppkommer redovisas direkt i eget kapital. Immateriella tillgångar Företaget redovisar internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar enligt aktiveringsmodellen. Det innebär att samtliga utgifter som avser framtagandet av en internt upparbetad immateriell anläggningstillgång aktiveras och skrivs av under tillgångens beräknade nyttjandeperiod, under förutsättningarna att kriterierna i BFNAR 2012:1 är uppfyllda. Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Immateriella anläggningstillgångar Working Interest Med working interest avses rättighet att utvinna olja och gas. Redovisningen av olje- och gasverksamheten sker enligt full cost method. Detta innebär att alla kostnader för anskaffning av rättighetter, projektering, undersökning, utvärdering av borrningar och utbyggnad av dessa aktiveras i separata kostnadsställen. Aktiverade kostnader avskrivs med beaktande av under året utnyttjad volym i relation till beräknade totala bevisade och sannolika reserver av olja och gas. Bevisade reserver som kan uppskattas genom analys av geologisk- och ingenjörsdata och med skälig tillförlitlighet vara kommersiellt utvinningsbara beaktat rådande ekonomiska läge och existerande produktionsmetoder. Bevisade reserver kan kategoriseras som utbyggda eller icke-utbyggda. Sannolika reserver är icke-bevisade reserver som genom analys av geologiska- samt ingenjörsdata anses mer sannolika att kunna utvinnas än motsatsen. I detta sammanhang anses det vara minst 50% sannolikhet att de utvunna kvantiteterna är minst lika stora som summan av bevisade och sannolika reserver. Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 20%
14 (24) Låneutgifter De låneutgifter som uppkommer då företaget lånar kapital kostnadsförs i resultaträkningen i den period de uppstår. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas utifrån anskaffningsvärdet. Instrumentet redovisas i balansräkningen när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och bolaget har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört. Andelar i dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna samt förvärvskostnader. Eventuella kapitaltillskott läggs till anskaffningsvärdet när de uppkommer. Andra långfristiga värdepappersinnehav Placeringar i värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas långsiktigt har redovisats till sina anskaffningsvärden. Varje balansdag görs bedömning om eventuellt nedskrivningsbehov. Kortfristiga placeringar Värdepapper som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt redovisas inledningsvis till anskaffningsvärde och i efterföljande värderingar i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av anskaffningsvärde och marknadsvärde. Kundfordringar/kortfristiga fordringar Kundfordringar och kortfristiga fordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar. Låneskulder och leverantörsskulder Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet och det belopp som ska återbetalas. Kvittning av finansiell fordran och finansiell skuld En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast då legal kvittningsrätt föreligger samt då en reglering med ett nettobelopp avses ske eller då en samtida avyttring av tillgången och reglering av skulden avses ske. Nedskrivningsprövning av finansiella anläggningstillgångar Vid varje balansdag bedöms om det finns indikationer på nedskrivningsbehov av någon av de finansiella anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående och prövas individuellt. Samtliga finansiella instrument värderas och redovisas utifrån verkligt värde i enlighet med reglerna i kapitel 12 i BFNAR 2012:1 (K3). Leasingavtal Företaget redovisar samtliga leasingavtal, såväl finansiella som operationella, som operationella leasingavtal. Operationella leasingavtal redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden.
15 (24) Inkomstskatter Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen, utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekter redovisas i eget kapital. Aktuell skatt Aktuell skatt avser inkomstskatt för innevarande räkenskapsår samt den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt beräknas utifrån den skattesats som gäller per balansdagen. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt är inkomstskatt som avser framtida räkenskapsår till följd av tidigare händelser. Redovisning sker enligt balansräkningsmetoden. Enligt denna metod redovisas uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar på temporära skillnader som uppstår mellan bokförda respektive skattemässiga värden för tillgångar och skulder samt för övriga skattemässiga avdrag eller underskott. Uppskjutna skattefordringar nettoredovisas mot uppskjutna skatteskulder endast om de kan betalas med ett nettobelopp. Uppskjuten skatt beräknas utifrån gällande skattesats på balansdagen. Effekter av förändringar i gällande skattesatser resultatförs i den period förändringen lagstadgats. Uppskjuten skattefordran redovisas som finansiell anläggningstillgång och uppskjuten skatteskuld som avsättning. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatteskulden som är hänförlig till obeskattade reserver. Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda avser alla former av ersättningar som företaget lämnar till de anställda. Kortfristiga ersättningar utgörs av bland annat löner, betald semester, betald frånvaro, bonus och ersättning efter avslutad anställning (pension). Kortfristiga ersättningar redovisas som kostnad och en skuld då det finns en legal eller informell förpliktelse att betala ut en ersättning till följd av en tidigare händelse och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Ersättningar till anställda efter avslutad anställning I företaget finns endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Som avgiftsbestämda planer klassificeras planer där fastställda avgifter betalas och det inte finns förpliktelser att betala något ytterligare, utöver dessa avgifter. Utgifter för avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad under den period de anställda utför de tjänster som ligger till grund för förpliktelsen. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificerar företaget, förutom kassamedel, disponibla tillgodohavanden hos banker och andra kreditinstitut samt kortfristiga likvida placeringar som är noterade på en marknadsplats och har en kortare löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten. Förändringar i spärrade medel redovisas i investeringsverksamheten.
16 (24) Nyckeltalsdefinitioner Rörelsens intäkter Rörelsens totala intäkter Rörelseresultat Resultat före finansiella intäkter och kostnader samt före extraordinära intäkter och kostnader. Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före extraordinära intäkter och kostnader. Balansomslutning Företagets samlade tillgångar. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. Not 2 Nettoomsättningens fördelning Koncernen Nettoomsättningen per rörelsegren Olja 285 963 3 218 113 Gas 579 257 1 367 926 Övrigt 271 788 0 1 137 008 4 586 039 Moderbolaget Nettoomsättningen per rörelsegren Intern försäljning 5 458 000 5 710 808 Extern försäljning 208 213 0 5 666 213 5 710 808 Not 3 Övriga rörelseintäkter Koncernen Vinst vid försäljning av Working Interest (WI) 23 482 775 11 313 053 23 482 775 11 313 053
17 (24) Moderbolaget Övriga rörelseintäkter 3 341 210 3 826 365 3 341 210 3 826 365 Not 4 Leasingavtal Koncernen Årets leasingkostnader avseende leasingavtal, uppgår till 325 055 (214 013) kronor. Framtida leasingavgifter, för icke uppsägningsbara leasingavtal, förfaller till betalning enligt följande: Inom ett år 325 055 317 566 Senare än ett år men inom fem år 367 168 692 223 692 223 1 009 789 Moderbolaget Årets leasingkostnader avseende leasingavtal, uppgår till 325 055 (214 013) kronor. Framtida leasingavgifter, för icke uppsägningsbara leasingavtal, förfaller till betalning enligt följande: Inom ett år 325 055 111 865 Senare än ett år men inom fem år 367 168 0 692 223 111 865 Not 5 Arvode till revisorer Koncernen Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Revisionsuppdrag samt övriga tjänster Grant Thornton 237 845 463 771 Dillon Aktiebolag 137 950 0 375 795 463 771
18 (24) Moderbolaget Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Revisionsuppdrag samt övriga tjänster Grant Thornton 237 845 463 771 Dillon Aktiebolag 137 950 0 375 795 463 771 Not 6 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncernen Ingående anskaffningsvärden 1 585 275 1 320 795 Årets omräkningsdifferenser 86 694 264 480 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 671 969 1 585 275 Årets avskrivningar -334 394 0 Utgående ackumulerade avskrivningar -334 394 0 Utgående redovisat värde 1 337 575 1 585 275 Moderbolaget Inköp 1 671 969 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 671 969 0 Årets avskrivningar -334 394 0 Utgående ackumulerade avskrivningar -334 394 0 Utgående redovisat värde 1 337 575 0
19 (24) Not 7 Working Interest Koncernen Ingående anskaffningsvärden 65 529 753 51 228 352 Inköp 16 941 323 16 909 120 Försäljningar/utrangeringar -1 698 402-8 933 313 Omräkningsdifferenser 2 427 140 6 325 594 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 83 199 814 65 529 753 Ingående avskrivningar -32 069 349-29 117 228 Årets avskrivningar -1 465 603-1 421 451 Omräkningsdifferenser 981 719-1 530 670 Utgående ackumulerade avskrivningar -32 553 233-32 069 349 Ingående nedskrivningar -4 177 059 0 Årets nedskrivningar -32 397 915-4 177 059 Utgående ackumulerade nedskrivningar -36 574 974-4 177 059 Utgående redovisat värde 14 071 607 29 283 345 Not 8 Resultat från andelar i koncernföretag Koncernen Resultat vid avyttringar 7 405 022 6 284 700 7 405 022 6 284 700 Moderbolaget Resultat vid avyttringar 7 406 397 6 284 700 Nedskrivningar 0-9 647 188 7 406 397-3 362 488
20 (24) Not 9 Inventarier, verktyg och installationer Koncernen 2015-12-31 2014-12-31 Ingående anskaffningsvärden 400 095 412 192 Inköp 9 386 Försäljningar/utrangeringar -22 568-10 226 Omräkningsdifferenser -1 871 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 386 913 400 095 Ingående avskrivningar -399 572-409 270 Försäljningar/utrangeringar 10 226 Årets avskrivningar -1 323-528 Omräkningsdifferenser 22 574 Utgående ackumulerade avskrivningar -378 321-399 572 Utgående redovisat värde 8 592 523 Moderbolaget 2015-12-31 2014-12-31 Ingående anskaffningsvärden 105 769 115 995 Inköp 5 000 0 Försäljningar/utrangeringar 0-10 226 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 110 769 105 769 Ingående avskrivningar -105 769-115 995 Försäljningar/utrangeringar 0 10 226 Utgående ackumulerade avskrivningar -105 769-105 769 Utgående redovisat värde 5 000 0 Not 10 Andra långfristiga fordringar Koncernen 2015-12-31 2014-12-31 Ingående anskaffningsvärden 73 435 64 628 Tillkommande fordringar 0 8 807 Avgående fordringar -48 378 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 25 057 73 435 Utgående redovisat värde 25 057 73 435
21 (24) Not 11 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen 2015-12-31 2014-12-31 Hyra 71 743 37 191 Övriga poster 9 542 10 776 Upplupna intäkter 176 353 105 294 257 638 153 261 Moderbolaget 2015-12-31 2014-12-31 Hyra 71 743 37 191 Övriga poster 9 542 10 776 81 285 47 967 Not 12 Förändring av eget kapital Koncernen Antal aktier: 531 610 457 Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Aktiekapital Minoritetsintresse Belopp vid årets ingång 53 161 046 19 004 270-239 297-63 513 823 432 000 Pågående nyemission 11 183 253 3 816 747 Emissionskostnader -1 677 488-572 512 Omdisposition -2 465 131 2 465 131 Omräkningsdifferens -2 422 515 Årets resultat -12 023 383-4 806 125 Belopp vid årets utgång 53 161 046 19 004 270-2 661 812-68 496 572 1 335 241 Moderbolaget Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång 53 161 046 3 636 000 15 368 270-26 244 343-3 367 579 Disposition enligt beslut av årets årsstämma: -3 367 579 3 367 579 Årets resultat 8 301 888 Belopp vid årets utgång 53 161 046 3 636 000 15 368 270-29 611 922 8 301 888
22 (24) Not 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen 2015-12-31 2014-12-31 Upplupna löner 321 306 702 147 Upplupna semesterlöner inkl. sociala avgifter 494 414 374 021 Övriga upplupna kostnader 314 982 345 325 1 130 702 1 421 493 Moderbolaget 2015-12-31 2014-12-31 Upplupna löner 89 748 0 Upplupna semesterlöner inkl. sociala avgifter 399 112 374 021 Övriga upplupna kostnader 147 949 175 450 636 809 549 471 Not 14 Anställda och personalkostnader Koncernen 2015-12-31 2014-12-31 Medelantalet anställda Kvinnor 1 2 Män 5 5 6 7 Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader inklusive pensionskostnader Löner och andra ersättningar 3 562 596 4 757 663 Sociala kostnader och pensionskostnader 841 354 1 245 778 (varav pensionskostnader) (258 166 258 298) Totala löner, andra ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader 4 403 950 6 003 441
23 (24) Moderbolaget Medelantalet anställda Kvinnor 1 2 Män 4 4 5 6 Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader inklusive pensionskostnader Löner och andra ersättningar 2 757 706 3 613 655 Sociala kostnader och pensionskostnader 772 882 1 096 987 (varav pensionskostnader) (258 166 258 298) Totala löner, andra ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader 3 530 588 4 710 642 Not 15 Andelar i koncernföretag Moderbolaget 2015-12-31 2014-12-31 Ingående anskaffningsvärden 57 353 457 57 682 457 Försäljningar/utrangeringar -44 048 616-329 000 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 13 304 841 57 353 457 Ingående nedskrivningar -22 931 278-22 931 278 Försäljningar/utrangeringar 18 130 761 Utgående ackumulerade nedskrivningar -4 800 517-22 931 278 Utgående redovisat värde 8 504 324 34 422 179
24 (24) Not 16 Specifikation andelar i koncernföretag Moderbolaget Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal Bokfört andelar värde 499 742 280 4 997 423 Sweden Natural Assets AB 74,5% 74,5% Texas Onshore Investment Inc 100% 100% 1 000 3 506 901 8 504 324 Org.nr Säte Eget kapital Resultat Sweden Natural Assets AB 556782-2241 Malmö 19 449 057-3 944 Texas Onshore Investment Inc 27-0138516 USA Malmö 2016-06-16 Jonas Svantesson Ordförande Christel Lernesjö Rune Stensby Thord Lernesjö Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats 2016-06-16 Dillon Aktiebolag Emma Kantoft Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse Till årsstämman i Texas Onshore AB (publ) Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Texas Onshore AB (publ) för räkenskapsåret 2015. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella ställning per den 2015-12-31 och av dessas finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. Övriga upplysningar Revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för räkenskapsåret 2014 har utförts av en annan revisor som lämnat en revisionsberättelse daterad 2015-04-23 med omodifierade uttalanden i Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen. Upplysning av särskild betydelse Utan att det påverkar våra uttalanden ovan vill vi fästa uppmärksamhet på förvaltningsberättelsen under avsnitt likviditet och finansiering där det framgår att likviditeten är anstängd och att bolaget kräver kompletterande finansiering. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Texas Onshore AB (publ) för räkenskapsåret 2015. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Malmö den 16 juni 2016 Dillon AB Emma Kantoft Auktoriserad revisor DILLON AB Org nr 556245-0584