Delårsrapport för koncernen 1 juli - 30 september, 2015 Nya produktlanseringar med Real Stevia TM Real Stevia TM smak- och kvalitetsgodkänt av två av Europas största konfektyrbolag Nettoomsättningen ökade med 142 procent jämfört med samma period föregående år Nedskrivning av varulager på grund av förväntad utbudsökning av steviextrakt Första kontrollstämma 30 oktober beslutade om fortsatt drift - nyemission förlängd till den 30 november Juli - september, 2015 Nettoomsättningen uppgick till 1 025 tkr (423 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -7 865 tkr (-4 604 tkr) Periodens resultat uppgick till -8 422 tkr (-4 733 tkr) Vinst per aktie uppgick till -0,62 kr (-0,45 kr) Januari - september, 2015 Nettoomsättningen uppgick till 3 467 tkr (1 874 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -16 503 tkr (-12 113 tkr) Periodens resultat uppgick till -17 706 tkr (-12 603 tkr) Vinst per aktie uppgick till -1,35 kr (-1,21 kr) VD-kommentar Det tredje kvartalet har varit mycket spännade med ett flertal viktiga produktlanseringar med vår stevia. Nettoomsättningen ökade med 142 procent jämfört med samma period 2014. Vi är extra stolta över lanseringen av Guampa, vilken är en av de första energidryckerna med stevia. Guampa lanserades i Tyskland som första marknad och kommer att finnas på fler europeiska marknader inom kort. Detta är vår första internationella cobranding och vi är mycket nöjda med resultatet. Vårt varumärke Real Stevia TM har även i ökande grad uppmärksammats av andra nuvarande och presumtiva kunder som en möjlighet att bättre synliggöra steviainnehållet i produkten. Viva Drinks funktionella drycker, som tidigare lanserats i Storbritannien, lanserades under det tredje kvartalet även i Förenade Arabemiraten, Saudiarabien, Kuwait och Quatar. En annan intressant produkt är White Knight som även den lanserades med Real Stevia TM. White Knight är en isoton dryck som hjälper kroppen att återställa saltbalansen i kroppen före, under och efter ansträngning. Vi fick vidare under kvartalet bekräftat att vi nu är smak och kvalitetsgodkända av två av Europas största konfektyrbolag, vilket bör påverka orderingången i kommande kvartal. 2
För att stärka vårt grepp om den snabbt framväxande marknaden för stevia i Europa slöt vi under tredje kvartalet avtal med distributörer i Serbien, Turkiet och Rumänien. Vår tyske distributör Ferdinand Kreutzer Sabamühle har även blivit Real Steviadistributör i Österrike. Intresset för stevia och Real Stevia TM var mycket stort och vi knöt många värdefulla kontakter när vi närvarade på konferensen Canadean Innovation in Non-Alocholic Beverage i september. Canadean Innovation in Non-Alocholic Beverage pågår varje år i två dagar i London och denna gång tog vi stor plats, då vi talade, deltog i en paneldebatt tillsammans med Cargill och även ställde ut. Arbetet med Granulars digitala närvaro i kanaler som facebook, twitter, youtube och linkedin har intensifierats under det tredje kvartalet, vilket bland annat resulterat i att fler följer oss via sociala media. Vidare har vi tagit fram en kort film hur vi gör skillnad i Paraguay, vilken nu framgångsrikt används i sälj och marknadsföringsarbetet. Vår årliga marknadsundersökning om svenskars kännedom om stevia blev klar i september. Förra årets och årets marknadsundersökningar har båda visat sig vara mycket bra verktyg för att skapa mötestillfällen och flera stora företag har varit mycket intresserade av de resultat vi funnit. Vi har också förnyat huvudkontorets ISO certifieringar 9001 och 14001. Vi passerade dessa granskningar med flaggan i topp och fick många lovord för vårt sätt att arbeta proaktivt med kundnöjdhet och miljöfrågor. Även om försäljningen ökat, så har den finansiella situationen dessvärre inte förbättrats under kvartalet. Ledning och styrelse arbetar kontinuerligt med att lösa rådande likviditetsbrist och för resa expansionskapital samt återställa det egna kapitalet. Detta sker primärt genom diskussioner med investerare inom ramen för den pågående nyemissionen som förlängts till den 30 november. Finansiell utveckling Nettoomsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 1 025 tkr (423 tkr) motsvarande en ökning med 142 procent jämfört med motsvarande period 2014. Omsättningen var i allt väsentligt hänförlig till försäljning av steviaextrakt. Rörelseresultatet uppgick till -8 976 tkr (- 4 930 tkr). Rörelseresultatet påverkades negativt med -2 393 tkr som avsåg nedskrivningar beslutade i samband med upprättandet av kontrollbalansräkning den 18 september 2015. Av nedskrivningarna avsåg den absoluta merparten om 2 199 tkr nedskrivningar av varulager. Indikationer om fallande extraktpriser på grund av kraftigt ökad odling av stevia i Kina var en starkt bidragande faktor i detta beslut, då försäljningspriset under en expansionsfas kommer att vara ett viktigt konkurrensmedel för att vinna nya kunder och ta marknadsandelar. Som rapporterats tidigare var mer än halva moderbolagets aktiekapital förbrukat per utgången av juni och en kontrollbalansräkning upprättades den 18 september 2015 i enlighet med Aktiebolagslagen. Som följd av att inget kapital tillskjutits under det tredje kvartalet var det egna kapitalet alltjämt negativt under perioden och per den 30 september 3
uppgick koncernens eget kapital till -10 756 tkr. Se vidare under Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut. Den 30 september 2015 uppgick koncernens totala skulder till 32 360 tkr (31 727 tkr). Kortfristiga skulder uppgick till 29 302 tkr (27 404 tkr). Av dessa utgjorde kortfristig del av långfristiga skulder 9 446 tkr (1 368 tkr). Diskussioner förs med fordringsägarna med syfte att förlänga amorteringstiden avseende den del av långfristiga skulder som förfaller till betalning inom 12 månader. Nedan presenteras resultat- och balansräkningar för koncernen. RESULTATRÄKNING Belopp i tkr Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec 2015 2014 2015 2014 2014 Nettoomsättning 1 025 423 3 647 1 874 2 735 Övriga rörelseintäkter 86-97 287 193 553 S:a intäkter 1 111 326 3 934 2 067 3 288 Handelsvaror -3 911-430 -6 910-1 220-4 075 Övriga externa kostnader -2 899-2 825-7 921-7 623-10 288 Personalkostnader -2 134-1 669-5 530-5 289-7 414 Avskrivning materiella anläggningstillg. -1-2 -3-7 -45 Övriga rörelsekostnader -31-4 -73-41 -3 521 S:a kostnader -8 976-4 930-20 437-14 180-25 343 Rörelseresultat -7 865-4 604-16 503-12 113-22 055 Ränteintäkter o liknande resultatposter -28 0-28 0 0 Räntekostnader o liknande resultatposter -529-129 -1 175-490 -933 S:a räntor -557-129 -1 203-490 -933 Resultat efter finansiella poster -8 422-4 733-17 706-12 603-22 988 Skatt 0 0 0 0-35 Periodens resultat -8 422-4 733-17 706-12 603-23 023 4
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 30 sep 30 sep 31 dec 2015 2014 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 1 487 1 487 1 487 Summa 1 487 1 487 1 487 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 172 196 167 Summa 172 196 167 Finansiella tillgångar Optioner 687 687 687 Fordran Granular NL 2 137 2 041 2 366 Depositioner 111 10 11 Summa 2 935 2 738 3 064 Summa anläggningstillgångar 4 594 4 421 4 718 Lager av råvara 24 27 35 Lager färdiga produkter 15 808 36 296 22 113 Förskott leverantör 38 0 0 Kundfordringar 418 567 491 Skattefordringar 280 308 162 Övriga fordringar 656 303 305 Förutbet. kostnader o uppl. intäkter 472 421 682 Likvida medel 9 48 251 Summa omsättningstillgångar 17 705 37 970 24 039 SUMMA TILLGÅNGAR 22 299 42 391 28 757 5
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 30 jun 30 jun 31 dec 2015 2014 2014 EGET KAPITAL O SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 657 604 604 Ej registrerat aktiekapital 18 0 34 Reservfond 20 20 20 Summa bundet eget kapital 695 624 658 Fritt eget kapital Överkursfond 117 762 113 842 114 693 Pågående nyemission 3 660 0 0 Omräkningsreserv -83 167 178 Balanserad vinst eller förlust -114 389-91 366-91 366 Årets resultat -17 706-12 603-23 023 Summa fritt eget kapital -10 756 10 040 482 SUMMA EGET KAPITAL -10 061 10 664 1 140 Långfristiga skulder Konvertibelt skuldebrev 1 000 3 000 3 000 Checkkredit 101 80 0 Övriga skulder till kreditinstitut 107 0 215 Övriga långfristiga skulder 1 850 9 969 6 857 Summa långfristiga skulder 3 058 13 049 10 072 Kortfristiga skulder Konvertibelt skuldebrev 3 000 0 0 Korfristig del av långfristiga skulder 9 446 1 368 4 383 Förskott från kunder 0 35 37 Leverantörsskulder 3 449 10 394 3 355 Övriga skulder 5 405 1 549 3 892 Uppl. Kostnader o förutb. Intäkter 8 002 5 332 5 878 Summa kortfristiga skulder 29 302 18 678 17 545 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 22 299 42 391 28 757 6
Aktien och ägare Per den 30 september 2015 fanns det 13 525 990 aktier utgivna (inklusive vid denna tidpunkt pågående registreringar hos Bolagsverket). Sedan den 13 augusti 2014 har Granulars aktie handlats på Alternativa listan på Alternativa aktiemarknaden. Givet det begränsade antal aktier som omsatts under denna tid beslutade styrelsen i september 2015 att byta lista från Alternativa listan till Mäklarlistan med start den 1 oktober. Genom listbytet erhålls en kostnadsbesparing samtidigt som möjligheten att handla i aktien kvarstår tills dess att en börsnotering kan genomföras. Granular har cirka 350 aktieägare. Bolagets 10 största ägare visas i tabellen nedan. 10 största ägarna 1 Namn Aktier % Östgöta Bergslags AB 3 122 900 23,1 Länsförsäkringar Skåne 1 101 400 8,1 Michael Zell 949 324 7,0 Monen Holding AB 684 741 5,1 Raymond Karlsson 418 122 3,1 QLAFF Limited 371 000 2,7 Länsförsäkringar Kalmar Län 304 252 2,2 Länsförsäkringar Bergslagen 288 670 2,1 CJ Hall & Co AB 276 765 2,0 Agrigo Holdings Ltd. 250 000 1,8 Övriga cirka 340 st aktieägare 5 758 816 42,6 Summa 13 525 990 100,0 1. Per den 30 juni 2015 inklusive därefter kända förändringar. Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut Den 27 oktober beslutade styrelsen för Granular att förlänga teckningstiden för den pågående nyemissionen för att möjliggöra teckningar från nya investerare. Med anledning av moderbolagets negativa eget kapital hölls den 30 oktober en extra bolagsstämma, tillika första kontrollstämma. Stämman beslutade enhälligt i linje med styrelsens förslag att verksamheten ska drivas vidare. En andra kontrollstämma kommer att sammankallas inom åtta månader varvid frågan om fortsatt drift ska prövas igen på grundval av en ny kontrollbalansräkning. Risker Verksamhetens ännu negativa kassaflöde utgör en fortsatt hög risk. Den förvisso ökande försäljningen täcker ännu inte de löpande kostnaderna. Likviditeteten är ansträngd och moderbolagets aktiekapital är negativt. Bolagets finansiella ställning och förutsättning för fortsatt utveckling är helt beroende av möjligheten till extern finansiering. Den vid 7
årsstämman den 25 juni 2015 beslutade nyemissionen om 21 mkr avses stärka bolagets finansiella ställning samt möjliggöra fortsatt expansion. För att säkra långsiktig finansiering avses även en större nyemission genomföras inom den närmaste 6-månadersperioden. Det planerade förvärvet av mark i Paraguay för uppförandet av ett raffinaderi är beroende av att extern finansiering kan erhållas snarast. Om den inte säkras löper Granular risken att gå miste om affären och den erlagda handpenningen för marken. Nästa rapport Bokslutskommuniké 2015 11 februari 2016 Frågor med anledning av denna kvartalsrapport riktas till: Verkställande direktör Sophia Horn af Rantzien, 0708-74 73 38, sophia.horn(at)realstevia.com Finansdirektör Joakim Wendt, 0733-83 65 35, joakim.wendt(at)realstevia.com 8
Energidrycken Guampa med Real Stevia TM lanserades under det tredje kvartalet i Tyskland. The Real Stevia Company Granular AB (publ) GamlaBrogatan 9 SE 111 20Stockholm, Sweden +46 (0)8 704 44 90 www.realstevia.com info(at)realstevia.com 9