Styrelsen och verkställande direktören för Försäkrings AB Bostadsgaranti får härmed avge Årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2013 Innehåll: sida Förvaltningsberättelse 2 Femårsöversikt 5 Resultaträkning 6 Balansräkning 7 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 8 Rapport över förändringar av eget kapital 9 Kassaflödesanalys 9 Resultatanalys 10 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 12 Underskrifter 32
2 (32) Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Försäkrings AB Bostadsgaranti är ett helägt dotterbolag till AB Bostadsgaranti (556071-9048). Moderbolaget ägs till lika delar av Sveriges Byggindustrier och staten. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att teckna byggfelsförsäkringar och fullgörandeförsäkringar. Byggfelsförsäkring kan tecknas för såväl flerbostadshus som småhus av byggherren själv eller av den entreprenör som uppför byggnaden. Den omfattar fel och skador som upptäcks och anmäls inom tio år från den slutbesiktning som görs vid färdigställande av byggnaden. Bolaget lämnar även fullgörandeförsäkringar för entreprenadtid eller garantitid, främst vid nyproduktion av egnahem men även vid andra entreprenader. Bolaget har historiskt mottagit återförsäkring i begränsad omfattning. Genom ett särskilt träffat avtal åtog sig bolaget att mottaga återförsäkring, men då detta avtal inte förlängdes upphörde tecknandet enligt avtalet per 2006-07-01. Dessa mottagna försäkringar är nu under avveckling och beräknas löpa ut 2018. Bolaget har därefter mottagit återförsäkring vid olika tillfällen, dock ej under 2013. Den samlade mottagna affären innehåller svensk affär och avser byggfelsförsäkring. I denna affär finns för närvarande en utestående skadereserv på 2 268 tkr. Ingen av bolagets försäkringsprodukter är förnyelsebara. Bolaget upphörde per 2003-07-01 att teckna ansvarsutfästelseförsäkringar. Försäkringar av denna typ tecknade före 2003-07-01 är lagda i run-off. Samtliga risker vad gäller ansvarsutfästelseförsäkringar beräknas löpa ut 2015. Bolaget upphörde per 2012-04-19 att teckna produkten Byggsäkerhet entreprenadtid för Bostadsrättsprojekt (BSE-B). Dessa försäkringar är lagda i run-off. Utvecklingen av företagets verksamhet, resultat och ställning Resultat före bokslutsdipositioner och skatt uppgick till 57 266 tkr (42 857 tkr). Försäkringsrörelsens resultat uppgick till 7 149 tkr (3 675 tkr) och återstående kapitalavkastning till 50 117 tkr (39 182 tkr). Försäkringsrörelsens resultat Under året har affär tecknats inom områdena Företag- och Fastighetsförsäkring samt Kredit- och Borgensförsäkring. Premieintäkter för egen räkning ökade jämfört med föregående år och uppgick till 71 630 tkr (48 873 tkr). Försäkringersättningar för egen räkning har ökat och uppgick till 52 667 tkr (41 340 tkr). Kapitalavkastningen överförd från finansrörelsen uppgick till 8 521 tkr (9 723 tkr). Minskningen är framförallt att hänföra till lägre genomsnittlig ränta för 5-åriga statsobligationer under perioden 2011-2013. Driftskostnaderna har ökat från föregående år och uppgick till 20 335 tkr, en ökning med 1 904 tkr. Kostnader för mäklade affärer har ökat med 1 322 tkr jämför med föregående år.
3 (32) Finansrörelsens resultat Placeringstillgångarnas marknadsvärde uppgick till 861 096 tkr vid årsskiftet och fördelningen mellan olika tillgångsslag framgår av nedanstående tabell. Totalavkastningsprocenten för 2013 blev 6,90 procent medan femårsgenomsnittet uppgår till 6,50 procent. Räntebärande tillgångar har en avkastning om totalt 0,99 procent, aktier har avkastat 21,33 procent och övrig marknad 7,25 procent. Total kapitalavkastning Placeringsslag Ingående Netto- Värde- Utgående marknadsvärde placering förändring marknadsvärde tkr tkr tkr tkr Räntebärande, svenska 530 869 133 127-8 368 655 628 Aktiefonder, svensk marknad 142 352-71 444-1 356 69 552 Aktiefonder, utländsk marknad 68 184-29 215 7 001 45 970 Övrig marknad 83 670 6 276 89 946 Summa placeringar 825 075 32 468 3 553 861 096 Placeringsslag Direkt- Totalavkastning avkastning % % Räntebärande, svenska 3,6 1,0 Aktiefonder, svensk marknad 0,6 23,9 Aktiefonder, utländsk marknad 0,4 17,6 Övrig marknad 7,3 Principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare Ingen ändring har under året skett av de under 2013 fastställda principerna för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare i Bostadsgarantikoncernen. Dessa principer överensstämmer med av regeringen fastställda riktlinjer av 2009-04-20. Ersättningspolicy för försäkringsbolaget har fastställts i april 2013. Styrelsen har efter införande av Finansinspektions allmänna råd (FFFS 2011:2) gjort bedömningen att bolagets riktlinjer är i överensstämmelse med regelverket. Information om dessa principer finns offentliggjorda på bolagets hemsida, www.bostadsgaranti.se. Se not 27. Händelser av väsentlig betydelse som inträffat under räkenskapsåret eller efter dess slut Under 2013 har bolaget fortsatt förbereda sig sig inför införandet av det nya regelverket Solvens 2, som bedöms gälla från den 1 januari 2016. En utredning om att ersätta nuvarande regler om obligatorisk byggfelsförsäkring med andra former för konsumentskydd överlämnades till regeringen våren 2013. Regeringen beslutade den 4 mars 2014 att överlämna en proposition till riksdagen med förslag om att avskaffa den obligatoriska byggfelsförsäkringen. Ett förändrat konsumentskydd kan komma att kräva andra former av försäkringslösningar. Konsekvenserna av en framtida avveckling av reglerna om obligatorisk byggfelsförsäkring är annars att bolagets verksamhet kan komma att minska betydligt. Dom rörande enstegstätade fasader Bolaget följer fortsatt noga vad som framkommer i forskningsrapporter om sk enstegstätade fasader på puts. Göta Hovrätt har i januari 2013 avgjort ett principiellt viktigt mål rörande ansvar för s k enstegstätade fasader. Ansökan om prövningstillstånd har lämnats in till HD, vilket har beviljats i januari 2014. Försäkrings AB Bostadsgaranti är inte part i det aktuella målet. Utgången i detta mål kan dock komma att påverka bolagets framtida skadehantering i ärenden med denna fasadtyp. Information om risker och osäkerhetsfaktorer (se Not 2 Upplysningar om risker) Osäkerhetsfaktorer Den svenska produktionen av bostäder har visat på en tydlig stagnation. Denna trend väntas bestå även under 2014. Då bolagets försäkringsprodukter främst riktar sig mot denna marknad, saknar bolaget idag försäkringsprodukter vars inkomster kompenserar perioder av premiebortfall från bostadssektorn. Regeringen har den 16 januari 2014 överlämnat en lagrådsremiss med innebörden att avskaffa den obligatoriska byggfelsförsäkringen och nuvarande krav på färdigställandeskydd. Regeringen föreslår att en ny lag om färdigställandeskydd antas. Förändringarna föreslås träda i kraft 1 juni 2014. Genomförs förändringarna kommer detta att krafigt minska premieinkomsterna för bolaget under 2014. Försäkringsrisker Bolagets riskbedömning vid tecknande av försäkringar baseras dels på en kreditbedömning av producenterna, dels på en byggnadsteknisk bedömning. Vid fullgörandeförsäkring under entreprenadtid tillkommer en granskning av kontraktshandlingar. Riskkontroll sker bl a genom fortlöpande kreditbevakning av producenterna och bevakning av att limiter för risktagande är relevanta. Byggfelsförsäkring och tidigare lämnade ansvarsutfästelseförsäkringar omfattar långa försäkringsperioder. På grund härav samt moderbolagets skadestatistik vad gäller ansvarsutfästelser, tillämpas en metod för premiereservsättning som innebär låg intjänandegrad fram till den senare delen av försäkringstiden. Den förväntade skadebilden rörande byggfelsförsäkring och ansvarsutfästelseförsäkring är fortsatt att skadorna anmäls främst mellan sjätte och tionde året av försäkringens giltighetstid. Byggfelsförsäkringar ger således inget ekonomiskt resultat på kort sikt utan medför att intäkter och kostnader för anskaffandet av försäkringar resultatförs under en längre period. Bolagets program avseende avgiven återförsäkring omfattar återförsäkring av enskild risk i form av quota share och excess of loss.för underwritingår 2013 har bolaget tecknat ett återförsäkringsprogram avseende endast en quota sharelösning. För enskilda försäkringsrisker upphandlas vid behov fakultativ återförsäkring.
4 (32) Valutarisker Bolaget har i sin placeringsporfölj innehav i två utländska aktiefonder. I övrigt finns inga tillgångar, avsättningar eller skulder i utländsk valuta. Ränte- och marknadsrisker Inom ramen för bolagets placeringspolicy placeras i svenska aktie- och räntefonder samt direkt även i räntebärande och aktierelaterade instrument. Policyn anger en låg risknivå i placeringarna med hänsyn till att stora delar av bolagets åtaganden omfattar långa försäkringsperioder. Information om icke-finansiella resultatindikatorer Företagets satsning på företagshälsovård och friskvård har fallit ut väl. Merparten av de anställda deltar i någon form av friskvård eller motion. Företaget kommer i enlighet med ägarnas riktlinjer att lämna en hållbarhetsredovisning enligt Global Reporting Initiative's (GRI) riktlinjer. Detta skall ske före den 1 maj 2014 och redovisningen sker i form av en fristående rapport. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Bolaget ser en fortsatt ökning vad gäller skadeutfall på byggfelsförsäkringar, främst beroende på att allt fler försäkringar kommer in i en fas med förväntad ökad skadebild. Övriga upplysningar Bolagets styrelse består av fem personer. Företagets ledning består av VD. Företaget anlitar externa konsulter för övervakning av den interna kontrollen. Förslag till disposition beträffande försäkringsbolagets vinst Till bolagsstämmans förfogande står: - balanserat resultat och överkursfond 122 982 599 - årets resultat 30 367 136 Summa 153 349 735 Styrelsen föreslår att beloppet disponeras enligt följande: - i ny räkning överförs 153 349 735 Summa 153 349 735 Vad beträffar försäkringsbolagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
5 (32) Femårsöversikt* Belopp i tkr Resultat 2013 2012 2011 2010 2009 Försäkringsrörelsen Premieinkomst, brutto 98 539 103 263 120 604 128 436 103 075 Premieinkomst, netto 60 714 49 411 79 701 87 534 66 772 Premieintäkt f e r 71 630 48 873 56 913 49 063 34 030 Driftskostnader -20 335-18 431-19 340-21 051-22 204 Kapitalavkastning netto i Försäkringsrörelsen 8 521 9 723 11 817 13 608 16 567 Försäkringsersättningar, netto -52 667-41 340-20 590-8 108-23 642 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 7 149 3 675 26 850 31 812 3 551 Återstående kapitalavkastning 50 117 39 182 1 274 26 619 51 642 Årets resultat 30 367 40 081 18 909-14 314 22 756 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar till verkligt värde 861 096 825 075 774 254 698 443 624 880 Försäkringstekniska avsättningar f e r 511 655 512 932 508 657 491 912 462 388 Konsolideringskapital Eget kapital 213 350 182 983 142 902 123 993 120 545 Obeskattade reserver 146 330 128 468 138 512 136 100 58 325 Uppskjutna skatter som i redovisningen påverkat EK 8 472 7 690 8 160 9 889 8 581 Summa konsolideringskapital 368 152 319 141 289 574 269 982 187 451 varav uppskjuten skatt 40 665 35 953 44 589 45 683 23 920 Kapitalbas 359 680 311 451 281 414 260 093 178 869 Erforderlig solvensmarginal 32 560 30 170 31 570 32 900 33 248 Nyckeltal Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent, netto 74 85 36 17 69 Driftskostnadsprocent, netto 28 38 34 43 65 Totalkostnadsprocent, netto 102 122 70 59 135 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad % 606 646 363 308 281 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastningsprocent 2,5 2,5 2,9 2,3 3,7 Totalavkastningsprocent, netto 6,9 5,9 1,8 6,3 11,6 Definitioner av nyckeltal Erforderlig solvensmarginal: Försäkringsrörelselagens uppställda krav på den lägsta kapitalbas ett försäkringsbolag måste ha. Skadeprocent: Försäkringsersättningar i % av premieintäkten Driftskostnadsprocent, netto: Totala driftskostnader i % av premieintäkten Totalkostnadsprocent, netto: Summan av försäkringsersättningar och totala driftskostnader i % av premieintäkten Konsolideringsgrad %: Konsolideringskapitalet i % av premieinkomst f e r Direktavkastningsprocent: Kapitalavkastningen i % av genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar Totalavkastningsprocent: Kapitalavkastningen + värdeförändring + realiserat resultat i % av genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar
6 (32) Resultaträkning 2013-01-01 2012-01-01 Belopp i tkr Not - 2013-12-31-2012-12-31 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter f e r Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 3 98 539 103 263 Premier för avgiven återförsäkring -37 825-53 852 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 15 457-5 371 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -4 541 4 833 Summa premieintäkter 71 630 48 873 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 4 8 521 9 723 Försäkringsersättningar f e r 5 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring -67 988-47 166 Återförsäkrares andel 24 961 14 413 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring -23 932-10 924 Återförsäkrares andel 14 292 2 337 Summa försäkringsersättningar f e r -52 667-41 340 Driftskostnader 6, 27,28,29-20 335-18 431 Förändring i Utjämningsavsättning 4 850 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 7 149 3 675 ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 7 149 3 675 Kapitalavkastning, intäkter 7, 10 57 316 47 440 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 9, 10 11 933 19 927 Kapitalavkastning, kostnader 8, 10-2 231-2 465 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 9, 10-8 380-15 997 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 4-8 521-9 723 Resultat efter finansiella intäkter och kostnader 57 266 42 857 Bokslutsdispositioner Avsättning till säkerhetsreserv -5 353 Upplösning av säkerhetsreserv 26 887 Övriga bokslutsdispositioner, periodiseringsfond -12 509-16 843 Resultat före skatt 39 404 52 901 Skatt på årets resultat 11-9 037-12 820 Årets resultat 30 367 40 081 Rapport över totalresultat Årets resultat 30 367 40 081 Övrigt totalresultat Årets totalresultat 30 367 40 081
7 (32) Balansräkning Belopp i tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 12, 15 205 468 294 206 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13, 15 655 628 530 869 Summa placeringstillgångar 861 096 825 075 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 21 320 323 324 864 Avsättning för oreglerade skador 22 30 839 16 547 351 162 341 411 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 14 4 562 4 533 Fordringar avseende återförsäkring 20 078 14 209 Övriga fordringar 16 3 127 3 015 27 767 21 757 Andra tillgångar Materiella tillgångar 17 155 244 Kassa och bank 10 930 13 831 11 085 14 075 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader 18 34 925 34 734 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 9 150 10 242 44 075 44 976 SUMMA TILLGÅNGAR 1 295 185 1 247 294
8 (32) Balansräkning Belopp i tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 19 Aktiekapital (60 000 aktier) 60 000 60 000 Överkursfond 15 000 15 000 Balanserat resultat 107 983 67 902 Årets resultat 30 367 40 081 213 350 182 983 Obeskattade reserver 20 Säkerhetsreserv 106 166 100 813 Övriga obeskattade reserver 40 164 27 655 146 330 128 468 Försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker 21 784 904 800 361 Oreglerade skador 22 77 913 53 981 Utjämningsavsättning 30 862 817 854 342 Andra avsättningar Avsättning för uppskjuten skatteskuld 8 472 7 690 8 472 7 690 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 15, 23 1 941 2 459 Skulder avseende återförsäkring 10 705 12 356 Övriga skulder 15, 24 12 057 19 237 24 703 34 052 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 Återförsäkrares andel av Förutbetalda anskaffningskostnader 37 581 38 554 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 932 1 205 39 513 39 759 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 295 185 1 247 294 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i tkr 2013-12-31 2012-12-31 Övriga ställda panter För försäkringstekniska avsättningar registerförda medel (f e r) 511 655 512 932 Ansvarsförbindelser Inga Inga Åtaganden Inga Inga
9 (32) Rapport över förändring i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital 2012 Belopp i tkr Aktiekapital Överkursfond Balanserat Årets Totalt eget resultat resultat kapital Ingående kapital räkenskapsåret 60 000 15 000 67 902 142 902 Årets resultat/tillika totalresultat 40 081 40 081 Utgående eget kapital räkenskapsåret 60 000 15 000 67 902 40 081 182 983 Bundet eget kapital Fritt eget kapital 2013 Belopp i tkr Aktiekapital Överkursfond Balanserat Årets Totalt eget resultat resultat kapital Ingående kapital räkenskapsåret 60 000 15 000 107 983 182 983 Årets resultat/tillika totalresultat 30 367 30 367 Utgående eget kapital räkenskapsåret 60 000 15 000 107 983 30 367 213 350 Kassaflödesanalys 2013, enligt direkt metod Belopp tkr 2013-01-01 2012-01-01-2013-12-31 -2012-12-31 Den löpande verksamheten Premieinbetalningar 98 050 102 696 Premieutbetalningar till återförsäkrare -39 476-50 021 Inbetalningar av provision från återförsäkrare 3 951 5 653 Skadeutbetalningar -67 988-47 166 Skadeinbetalningar från återförsäkrare 18 830 11 049 Driftsutgifter -23 887-27 386 Betald skatt -15 000-2 296 Kassaflöde från den löpande verksamheten -25 520-7 471 Investeringverksamheten Erhållen utdelning 7 427 Erhållen ränta 12 038 13 130 Förändring placeringstillgångar 10 581-22 473 Erhållet koncernbidrag Nettoinvestering i materiella tillgångar -145 Kassaflöde från investeringsverksamheten 22 619-2 061 Årets kassaflöde -2 901-9 532 Likvida medel vid årets början 13 831 23 363 Årets kassaflöde -2 901-9 532 Likvida medel vid årets slut 10 930 13 831
10 (32) Resultatanalys 2013 Belopp i tkr Direkt Varav Varav Mottagen försäkring Företag Kredit Not återförsäkring svenska och och Summa Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat risker Fastighet borgen försäkring Premieintäkter f e r a 5 810 65 820 54 332 11 488 71 630 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 349 8 172 7 863 309 8 521 Försäkringsersättningar f e r b -791-51 876-39 939-11 937-52 667 Förändring av utjämningsavsättning 0 Driftskostnader -1 590-18 745-14 219-4 526-20 335 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 3 778 3 371 8 037-4 666 7 149 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 17 529 767 375 756 548 10 827 784 904 Avsättning för oreglerade skador 2 368 75 545 55 813 19 732 77 913 Utjämningsavsättning Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring 19 897 842 920 812 361 30 559 862 817 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 1 496 318 827 315 427 3 400 320 323 Avsättning för oreglerade skador 5 30 834 22 921 7 913 30 839 Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 1 501 349 661 338 348 11 313 351 162 Avvecklingsresultat, brutto inkl IBNR -75-14 778-7 118-7 660-14 853 Avvecklingsresultat, netto -75-6 943-5 236-1 707-7 018 Noter till resultatanalysen Not a Premieintäkter f e r Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 98 539 79 407 19 132 98 539 Premier för avgiven återförsäkring -37 825-31 156-6 669-37 825 Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 6 246 9 211 12 328-3 117 15 457 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -436-4 105-6 247 2 142-4 541 Premieintäkter f e r 5 810 65 820 54 332 11 488 71 630 Not b Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar -Före avgiven återförsäkring -64 726-39 354-25 372-64 726 -Återförsäkrares andel 24 961 12 353 12 608 24 961 -Skaderegleringskostnader -8-3 254-2 552-702 -3 262 Förändring i avsättning för oreglerade skador -Före avgiven återförsäkring -788-23 144-22 256-888 -23 932 -Återförsäkrares andel 5 14 287 11 870 2 417 14 292 Försäkringsersättningar f e r -791-51 876-39 939-11 937-52 667 Bolaget bedriver endast försäkringsverksamhet avseende svenska risker.
11 (32) Direkt Varav Varav Resultaträkningen fördelad per försäkringsklass Mottagen försäkring Brand och Kredit återförsäkring svenska annan skada och Summa risker på egendom borgen försäkring Premieinkomst, brutto 98 539 79 407 19 132 98 539 Premieintäkter, brutto 6 246 107 750 91 735 16 015 113 996 Försäkringsersättningar, brutto -796-91 124-64 162-26 962-91 920 Driftskostnader, brutto -1 590-18 745-14 219-4 526-20 335 Resultat av avgiven återförsäkring -431-2 682-13 180 10 498-3 113 3 429-4 801 174-4 975-1 372
12 (32) Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Not 1 Redovisningsprinciper Belopp i tkr om inget annat anges. a) Allmän information Årsredovisningen avges per 31 december 2013 och avser Försäkringsaktiebolaget Bostadsgaranti med säte i Stockholm. Kontorets adress är Engelbrektsgatan 5 i Stockholm och organisationsnummer är 516401-6684. Företaget är helägt dotterföretag till Aktiebolaget Bostadsgaranti, 556071-9048, med säte i Stockholm, för vilket koncernredovisning upprättas. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 25 mars 2014. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på stämman den 28 april 2014. b) Överensstämmelse med normgivning och lag Försäkringsföretagets årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26), och dess ändringsföreskrifter (FFFS 2009:12, 2011:28 och 2013:6) och Rådet för finansiell rapportering RFR 2. Försäkringsföretaget tillämpar s k lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:26. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. c) Förutsättningar vid upprättande av försäkringsföretagets finansiella rapporter Försäkringsföretagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde är klassificerade som Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. d) Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att försäkringsföretagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkar denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Principerna för periodisering av premieinkomst beskrivs under rubriken Intäktsredovisning/Premieinkomst under avsnitt 1f. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår nedan. e) Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat att tillämpas. Nya internationellla redovisningsstandarder, ändringar i standarder eller tolkningar som träder i kraft från och med 2014 tillämpas inte i förtid utan kommer att tillämpas när de börjar gälla. IFRS 9 Finansiella instrument avses ersätta IAS 39, redovisning och värdering ska ske senast från och med 2015. IASB har publicerat den första av minst tre delar som tillsammans kommer att utgöra IFRS9. Den första delen behandlar klassificering och värdering av finansiella tillgångar. Det kommer endast att finnas två kategorier kvar; finansiella tillgångar värderade till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. Då bolaget värderar sina finansiella instrument till verkligt värde bedöms detta inte ha någon materiell påverkan på bolaget. Inga förändringar i IAS/IFRS som trätt i kraft under året har haft någon påverkan på redovisning, värdering eller upplysningar. Kommande IFRS som ännu inte träff i kraft bedöms ej få någon inverkan på redovisning, värdering eller upplysningar. Ändrade redovisningprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS IFRS 13, värdering till verkligt värde, utgör en ny enhetlig standard för mätning av verkligt värde samt förbättrade redovisningskrav.
13 (32) f) Redovisning av försäkringsavtal Försäkringsavtal redovisas i enlighet med FFFS 2008:26 och IFRS 4. Samtliga bolagets avtal om försäkring har bedömts överföra betydande försäkringsrisk och redovisas därför som försäkringsavtal. Försäkringsrisk är betydande om en försäkrad händelse skulle kunna leda till att en försäkringsgivare betalar betydande försäkringsersättningar i något scenario, utom scenarier som saknar kommersiell innebörd (det vill säga inte har någon märkbar effekt på transaktionens ekonomiska sidor). Enligt IFRS 4 Försäkringsavtal indelas försäkringsavtal enligt försäkringsrisken mellan försäkringsavtal och övriga än försäkringsavtal. Försäkringsprodukter som inte innebär tillräckligt betydande försäkringsrisk ska klassificeras som övriga än försäkringsavtal. Bolaget bedömer inte att några av bolagets produkter faller in i kategorin avtal övriga än försäkringsavtal. Bolaget utför en förlustprövning av förbindelser på sina försäkringsavsättningar för att säkerställa att det redovisade värdet på avsättningarna är tillräckligt högt upptaget med avseende på förväntade framtida kassaflöden. Intäktsredovisning/Premieinkomst Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras företaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkenskapsårets utgång, om de enligt avtal förfallit till betalning under räkenskapsåret. Med bruttopremie menas den avtalsbestämda premien för hela försäkringsperioden. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad. Premieinkomsten periodiseras icke-linjärt vilket grundas på att skadorna inte förväntas inträffa jämnt fördelat under försäkringstiden. Den förväntade skadebilden för byggfelsförsäkring, är att skadorna anmäls mellan det sjätte och tionde året av försäkringstiden. Ej intjänad premie avsätts till Avsättning för ej intjänade premier. Försäkringstekniska avsättningar Utgörs av Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt Avsättning för oreglerade skador. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Utgörs i balansräkningen av avsättningar som motsvarar företagets ansvarighet för försäkringsfall, förvaltningskostnaderna och andra kostnader under resten av avtalsperioden för löpande försäkringsavtal. Med löpande försäkringar avses försäkringar där inte försäkringstiden är avslutad. Vid beräkningen görs en uppskattning av de förväntade kostnaderna för skador som kan komma att inträffa under dessa försäkringars återstående löptid samt förvaltningskostnaderna under denna tid. Kostnadsuppskattningar bygger på försäkringsföretagets erfarenhet men hänsyn tas också till såväl den observerade som den prognosticerade utvecklingen av relevanta kostnader. Ansvarighet för försäkringsavtal löper mellan två till tio år. Avsättningen för ej intjänade premier redovisas sammantaget för försäkringsföretagets totala verksamhet. Med kvardröjande risker menas risken för att försäkringsavtalens ersättningskrav och kostnader inte kommer att kunna täckas av ej intjänade och förväntade premier efter räkenskapsårets utgång. I resultaträkningen redovisas periodens förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador Skadereserven diskonteras ej och utgörs därför i balansräkningen av uppskattade odiskonterade kassaflöden avseende slutliga kostnader för att tillgodose alla krav som beror av händelser som inträffat före räkenskapets utgång med avdrag för belopp som redan utbetalats med anledning av ersättningskrav. I beloppen inräknas beräknade odiskonterade kassaflöden avseende framtida driftskostnader för att reglera inträffade men vid balansdagen ännu inte slutreglerade skador. Schablonreserver syftar till att på ett neutralt sätt skatta framtida utbetalningar. En skada anses inträffa vid tillfälle då skadan anmäls till försäkringsföretaget. Härigenom finns inte några okända skador. Det innebär att bolagets s k IBNR-avsättning endast utgörs av avsättning för rapporterade men inte tillräckligt reserverade skador s k IBNER. Begreppet IBNR används härefter i årsredovisningens texter och uppställningar. I resultaträkningen redovisas periodens förändring i avsättning för oreglerade skador. Avsättning till utjämningsreserv Avsättning till och upplösning av utjämningsreserv görs i enlighet med FRL 2010:2043 10-11. Avsättning till säkerhetsreserv Avsättning till och upplösning av säkerhetsreserv görs i enlighet med FFFS 2013:8, för direktförsäkring i Sverige som inte är kreditförsäkring och borgenförsäkring och avser företags- och fastighetsförsäkring. Vidare berörs direktförsäkring kredit och borgen i Sverige samt mottagen återförsäkring (ej kreditförsäkring).
14 (32) Förlustprövning Företagets tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper för balansposterna Förutbetalda anskaffningskostnader, Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker innebär automatiskt en prövning av att avsättningarna är tillräckliga med avseende på framtida förväntade kassaflöden. Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal redovisas som tillgång. Aktiverade anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt är hänförliga till tecknandet av försäkringsavtal såsom provisioner, marknadsföringskostnader samt löner och omkostnader för säljpersonal. Anskaffningskostnader aktiveras bara för försäkringsavtal, eller uppföljningsbara grupper av avtal, som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna. Förutbetalda anskaffningskostnader avskrivs på ett sätt som motsvarar periodiseringen av den intjänade premien för försäkringen ifråga. Tillgången testas för nedskrivningsbehov årsvis för att säkerställa att avtalen bedöms generera en marginal som minst täcker tillgången. Övriga kostnader för försäkringsavtal redovisas som kostnader när de uppstår. Ansvarighet för försäkringsavtal löper mellan två till tio år. Driftskostnader Samtliga driftskostnader fördelas i resultaträkningen efter funktionerna anskaffning, skadereglering, administration samt kapitalavkastningskostnader. Förändring av försäkringstekniska avsättningar för försäkringsavtal redovisas över resultaträkningen under respektive rubrik. Avgiven återförsäkring Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som skuld till försäkringsföretag som mottagit återförsäkring enligt ingångna återförsäkringsavtal. Premierna periodiseras så att kostnaden fördelas till den period som försäkringsskyddet avser. Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar motsvarar återförsäkrarens ansvar för försäkringstekniska avsättningar enligt ingångna avtal. Bolaget bedömer nedskrivningsbehovet för tillgångar avseende återförsäkringsavtal varje halvår. Om återvinningsvärdet är lägre än redovisat värde på tillgången så skrivs tillgången ned till återvinningsvärdet och nedskrivningen kostnadsförs i resultaträkningen. Bolaget bevakar löpande de återförsäkringsbolag som har engagemang i utestående försäkringar och dessa bolags kreditvärdighet och performance. g) Redovisning av kapitalavkastning i) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen i skadeförsäkring Från kapitalavkastningens resultat förs avkastning över till försäkringsrörelsens resultat baserat på genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för nettofordringar i försäkringsrörelsen. Den överförda kapitalavkastningen beräknas utifrån en räntesats som motsvarar räntan på statsobligationer med en löptid som väsentligen överensstämmer med durationen för de försäkringstekniska avsättningarna. Räntesatsen uppgick för 2013 till 1,67%. ii) Kapitalavkastning, intäkter Avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter och realisationsvinster (netto). iii) Kapitalavkastning, kostnader Avser kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader och realisationsförluster (netto). iv) Realiserade och orealiserade värdeförändringar För placeringstillgångar som värderas till verkligt värde är realisationsvinsten den positiva skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. För räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga placeringstillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag.
15 (32) h) Skatter Inkomstskatt Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen, utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas avseende aktuellt år, med tillämpning av skattesatser som är beslutade på balansdagen. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar och skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade på balansdagen. Årets uppskjutna skattefordran har beräknats enligt skattesatsen 22%. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. i) Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar lånefordringar, aktier och andelar och räntebärande värdepapper. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. i) Klassificering och värdering Finansiella instrument som inte är derivat redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin Finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. ii) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Företaget har initialt valt att placera sina finansiella tillgångar i den ena av två undergrupper som kallas andra finansiella tillgångar (enligt den s k Fair Value option). Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Företaget har som princip att hänföra samtliga placeringstillgångar som är finansiella instrument till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen därför att företaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden. iii) Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad För de finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper. Företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är noterade på en aktiv marknad. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Alla finansiella instrument som bolaget innehar är noterade på en aktiv marknad och nivåtillhörighet enligt IFRS 7 är således Nivå 1.
16 (32) iv) Lånefordringar Lånefordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. v) Andra finansiella skulder Leverantörsskulderna har värderats till upplupet anskaffningsvärde. j ) Materiella tillgångar Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användningen. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst eller förlust redovisas som driftskostnad. Avskrivning sker linjärt över tillgångens nyttjandeperiod. Beräknade nyttjandeperioder; - inventarier 5 år k) Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt direkt metod. l) Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas enligt ekonomisk innebörd. Detta innebär att koncernbidrag som lämnats och erhållits i syfte att minimera koncernens totala skatt redovisas direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess aktuella skatteeffekt.
17 (32) Not 2 Upplysningar om risker Försäkringsföretagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i försäkringsföretaget. Denna not omfattar en beskrivning av försäkringsföretagets riskhanteringsorganisation samt kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Mål, principer och metoder för hantering av försäkringsrisk Syftet med försäkringsföretagets riskhanteringsorganisation är att identifiera, bedöma och styra samtliga risker som företaget är exponerat för - både försäkringsrisker och finansiella risker. Ett viktigt syfte är också att tillse att försäkringsföretaget har en betryggande solvens i förhållande till de risker företaget är exponerat för. Försäkringsföretagets riskhanteringsorganisation är uppbyggd på följande sätt. Huvudansvaret för hanteringen av de risker som försäkringsföretaget är utsatt för ligger på försäkringsföretagets styrelse. Styrelsen fastställer de riktlinjer som ska gälla för riskhantering, riskrapportering, intern kontroll och uppföljning. Styrelsen har därvid inom vissa ramar delegerat ansvaret för riskhantering till VD. Funktionen riskkontroll fullgörs av Aon Global Consulting AB som också fullgör bolagets Compliancefunktion. En riskhanteringsgrupp ska finnas bestående av VD, aktuarie, skadechef och uw-chef. Riskhanteringsgruppens uppgift är att i samarbete med Aon Global Consulting AB, (AON), ta fram förslag till policys och riktlinjer för styrelsen beslut. Gruppen ska sedan initiera implementering och uppföljning av styrdokument och rutiner i organisationen. Detta ska vara ett kontinuerligt arbete och styrdokument och rutiner ska kontrolleras regelbundet för att säkerställa att de korrekt återspeglar gällande marknadsvillkor samt aktuella villkor i de försäkringsprodukter företaget erbjuder. Riskhanteringsgruppens möten ska genomföras kvartalsvis eller oftare vid behov. Inga möten har hållits under 2013. Däremot har analys av risker skett inom ramen för bolagets Solvens II arbete (ORSA analys) där VD, återförsäkringsansvarig, projektledare för bolagets Solvens II-arbete samt en styrelseledamot deltagit. Detta arbete har redovisats till AON. Genom processbeskrivningar säkerställs att riskkontrollen fungerar i hela organisationen. Risker i försäkringsverksamheten Försäkringsrisker består av både teckningsrisker och reservsättningsrisker. Innebörden i dessa begrepp och försäkringsföretagets generella metoder för att hantera dessa båda typer av risker beskrivs nedan. Risker liksom principer och verktyg för riskhantering skiljer sig emellertid åt för olika typer av försäkringskontrakt. I avsnittet om riskkoncentrationer redovisas risker förknippade med de olika typer av försäkringskontrakt försäkringsföretaget tecknar. Av detta avsnitt framgår också väsentliga antaganden samt känslighet för förändringar av dessa antaganden. Teckningsrisker Teckningsrisken är risken att den beräknade premien och övriga intäkter i försäkringen inte kommer att motsvara de faktiska skade- och driftskostnaderna förknippade med försäkringen. Samtliga försäkringar tecknas i Sverige. Underlag för styrning av teckningsrisker är teckninginstruktioner fastställda av styrelsen och guidelines fastställda av VD. Det maximala belopp (limit) som en individuell tjänsteman kan teckna färdigställandeförsäkring för utan godkännande från ansvarig tjänsteman uppgår för närvarande till 10 000 tkr. För Byggfelsförsäkring är beloppet 10 000 tkr för småhus och 50 000 tkr för flerbostadshus. Alla sakförsäkringskontrakt löper på mellan 2 år och 10 år och kan ej förlängas. För att säkerställa att de försäkringstekniska riktlinjerna fullföljs görs kvartalsvis granskning i enlighet med av styrelsen fastställda riktlinjer och av VD fastställda guidelines för hantering och kontroll av risker samt regelefterlevnad.
18 (32) Reservsättningsrisker Reservsättningsrisken, dvs risken för att de försäkringstekniska avsättningarna inte räcker för att reglera inträffade skador, hanteras främst genom en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Riskbegränsningen sker även genom återförsäkring. Försäkringsverksamhet är till sin natur utsatt för stora fluktuationer. Genom avgiven återförsäkring begränsas konsekvenserna av mycket stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och företagets egna kapital skyddas. Försäkringsföretagets egen kostnad per skadehändelse, självbehållet och den gräns upp till vilken återförsäkringsskyddet täcker kostnader per skadehändelse, varierar från produkt till produkt. Riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen Företaget tecknar skadeförsäkring inom områdena Egendom och Kreditförsäkring. Egendom Risker hanteras primärt genom prissättningsprocessen, där försäkringsföretaget arbetar med strikta kriterier för att säkerställa att risken för förlust är på acceptabel nivå. Egendomsförsäkringar löper till stor del på 10 år vilket innebär en hög reservrisk. Kreditförsäkring Risker hänförliga till kreditförsäkring hanteras främst genom prissättning, riskurval, kreditrating och återförsäkring. Den totala aggregerade risk som försäkringsföretaget är villigt att ta på sig bestäms i relation till riskkoncentrationer inom sakförsäkringsområdet. Företaget kontrollerar dessa exponeringar både vid tecknandet av kontrakt och kvartalsvis, genom att gå igenom rapporter med betydelsfulla riskkoncentrationer. Återförsäkringsskydd och självbehåll Utgångspunkten för bolagets återförsäkringsprogram är det maximala självbehåll och de EML-beräkningar (Estimated Maximum Loss) som anges i de försäkringstekniska riktlinjerna. Detta innebär att det maximala självbehållet per risk avseende byggfelsförsäkringar tecknade under året är 104 mkr. För fullgörandeförsäkringar är det maximala självbehållet per risk 31 mkr. Bolagets historiska återförsäkringsskydd bygger på individuell quota share samt excess of loss. Quota share-lösningen omfattar byggfelsförsäkringar med försäkringsbelopp på maximalt 250 mkr. Quota share-återförsäkringen är konstruerad så att det maximala självbehållet inte överskrids på enskild risk. Excess of loss-skyddet begränsar bolagets risk på självbehållet i quota share-lösningen samt på försäkringar som inte omfattas av quota share-lösningen till 0,5 mkr per skada för skador understigande 33 mkr. Det maximala ackumulerade excess of loss-skyddet är 100 mkr per underwriting-år. Excess of loss-skyddet omfattar inte byggfelsförsäkring för småhus samt byggfelsförsäkring för flerbostadshus med försäkringsbelopp överstigande 100 mkr. För större försäkringsbelopp som inte omfattas av löpande återförsäkringsavtal har upphandlats fakultativ återförsäkring. Återförsäkringsskyddet för 2013 består enbart av individuell quota share för produkterna byggfelsförsäkring och fullgörandeförsäkring. För byggfelsförsäkring flerbostadshus med maximalt försäkringsbelopp om 250 mkr återförsäkras 50% och för byggfelsförsäkring småhus upp till maximalt försäkringsbelopp om 30 mkr återförsäkras 30%. Fullgörandeförsäkringar med ett aggregerat försäkringsbelopp om 100 mkr per år och producent återförsäkras med 50%. För större försäkringsbelopp som inte omfattas av löpande återförsäkringsavtal eller som överskrider maximalregeln, upphandlas fakultativ återförsäkring. Återförsäkringsavtalen är förknippade med en viss kreditrisk. Detta beskrivs vidare under avsnittet om finansiella risker nedan. Återförsäkrarnas kreditvärdighet ses över regelbundet för att säkerställa att det beslutade återförsäkringsskyddet upprätthålls. Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel och brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risker för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken. De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprättandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i försäkringsföretaget, som bl a omfattar: - krav på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, - klart definierad ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, - IT-stöd med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller, - behörighetssystem, - interna informations- och rapporteringssystem för att bl a tillgodose ledningens krav på information om exempelvis riskexponering - informationssäkerhet.
19 (32) Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal Både avsättningen för oreglerade skador och avsättningen för ej intjänade premier är känsliga för förändringar i de antaganden som används. För oreglerade skador är det antagande om medelskada som innehåller den största osäkerheten, särskilt för Kreditförsäkring där variationen mellan skador är stor. För ej intjänade premier finns osäkerhet i antaganden om framtida skadekostnaders omfattning liksom i antaganden om när i tiden som skador inträffar. Detta kan vara särskilt känsligt för byggfelsförsäkring och ansvarsutfästelseförsäkring som har långa försäkringstider. Känslighetsanalys, påverkan på resultat före skatt och eget kapital En förändring med 10% på premieintäkter och försäkringsersättningar f e r ger en påverkan på resultat före skatt och eget kapital enligt tabell nedan. 2 013 Påverkan på resultat före skatt, tkr Påverkan på eget kapital, tkr 10% Minskade premieintäkter f e r 7 163 5 587 Ökade försäkringsersättningar -5 267-4 108 2 012 Påverkan på resultat före skatt, tkr Påverkan på eget kapital, tkr 10% Minskade premieintäkter f e r -4 887-3 812 Ökade försäkringsersättningar -4 134-3 225 Koncentrationer av försäkringsrisk De försäkringsrisker som företaget är exponerat för är direkt relaterade till riskerna i de försäkringskontrakt som tecknats. Fullgörandeförsäkring under entreprenadtid, Kreditförsäkring Försäkringen gäller för det entreprenadkontrakt som anges i försäkringsbrevet och ersätter de extrakostnader som uppstår då entreprenören inte fullgör sina förpliktelser enligt kontraktet och rätt till hävning föreligger enligt avtalade hävningsregler samt avhjälpandekostnader avseende fel i avlämnad entreprenad som antecknats i slutbesiktningsutlåtande om avhjälpande inte görs av entreprenören inom skälig tid. Försäkringen gäller utan självrisk. Entreprenadtidens längd kan variera. Vi accepterar dock inte längre risker än tre års entreprenadtid. Fullgörandeförsäkring under entreprenadtid, bostadsrätt, Kreditförsäkring Försäkringen gäller för det totalentreprenadkontrakt som anges i försäkringsbrevet och för den entreprenad som anges i kontraktet. Försäkringen ersätter vissa skäliga extra kostnader under entreprenadtiden, som beskrivits ovan men täcker också fullgörande av entreprenörens åtagande enligt kontraktet att teckna upplåtelseavtal avseende icke upplåten hyreslägenhet om entreprenören har försatts i konkurs eller är på sådant obestånd att han inte kan fullgöra sina åligganden. Försäkringen gäller utan självrisk. Denna produkt har bolaget upphört att teckna per 2012-04-18. Fullgörandeförsäkring under garantitid, Egendomsförsäkring Försäkringen gäller för det entreprenadkontrakt som anges i försäkringsbrevet och för den entreprenad som anges i kontraktet. Försäkringen ersätter skäliga kostnader för att avhjälpa fel som upptäcks under garantitiden och reparation av skada som orsakats av sådant fel under förutsättning att entreprenören ansvarar för kostnaderna enligt det försäkrade kontraktet. Försäkringen gäller utan självrisk, och gäller då den försäkrade kan visa att den kontrakterade entreprenören inte kan fullgöra sitt åtagande enligt kontraktet. Garantitidens längd är normalt två eller fem år. Byggfelsförsäkring, Egendomsförsäkring (innehåller även mottagen byggfelsförsäkring) Försäkringen omfattar fel och skador som upptäcks och anmäls inom tio år från den slutbesiktning som görs vid färdigställande av entreprenaden. Försäkringen gäller med en i försäkringsbrevet angiven självrisk, vilken kan variera i storlek. Inom skadeförsäkringsområdet styrs och följs försäkringsrisker upp, uppdelade på riskområden. Nedanstående tabell visar hur riskerna fördelar sig på försäkringsklasser, baserat på redovisat värde i försäkringstekniska avsättningar. Egendom Kredit Totalt 2013 Totalt brutto 832 258 30 559 862 817 Netto efter återförsäkring 492 408 19 247 511 655 2012 Totalt brutto 827 788 26 554 854 342 Netto efter återförsäkring 493 130 19 801 512 931
20 (32) Utveckling av skadeanspråk jämfört med tidigare uppskattningar Nedanstående tabeller visar den uppskattade totala brutto- respektive nettokostnaden för oreglerade skador, vid slutet av varje skadeår. Tabellerna visar också utbetalningar hänförliga till dessa skador. Brutto (tkr) Uppskattad slutlig skadekostnad 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Totalt I slutet av skadeåret 48 349 43 577 40 104 45 687 42 339 73 555 293 611 Ett år senare 35 191 34 158 26 360 54 053 47 878 Två år senare 32 860 34 092 25 736 61 142 Tre år senare 28 286 33 775 27 509 Fyra år senare 32 511 33 241 Fem år senare 33 497 Uppskattad slutlig skadekostnad 2013-12-31 33 497 33 241 27 509 61 142 47 878 73 555 276 822 Ackumulerade utbetalda försäkringsersättningar 29 825 32 094 24 961 58 889 37 654 17 636 201 059 Avsättning för oreglerade skador 2013-12-31 3 672 1 147 2 548 2 253 10 224 55 919 75 763 Ackumulerat över/underskott sedan slutet av skadeåret -14 852-10 336-12 595 15 455 5 539 D:o i % av initial skadekostnad -30,7% -23,7% -31,4% 33,8% 13,1% Netto (tkr) Uppskattad slutlig skadekostnad 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Totalt I slutet av skadeåret 40 941 33 969 24 860 28 114 28 582 42 138 198 604 Ett år senare 29 070 21 924 16 601 34 229 29 583 Två år senare 21 609 22 008 16 246 38 535 Tre år senare 18 941 20 850 17 320 Fyra år senare 22 987 20 516 Fem år senare 23 958 Uppskattad slutlig skadekostnad 2013-12-31 23 958 20 516 17 320 38 535 29 583 42 138 172 050 Ackumulerade utbetalda försäkringsersättningar 20 301 19 697 15 385 37 306 22 682 11 754 127 125 Avsättning för oreglerade skador 2013-12-31 3 657 819 1 935 1 229 6 901 30 384 44 925 Ackumulerat över/underskott sedan slutet av skadeåret -16 983-13 453-7 540 10 421 1 001 D:o i % av initial skadekostnad -41,5% -39,6% -30,3% 37,1% 3,5% Mål, principer och metoder för hantering av finansiella risker I försäkringsföretagets verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har försäkringsföretagets styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i försäkringsföretaget, fastställt riktlinjer och instruktioner för finansverksamheten. Underlag för dessa riktlinjer och instruktioner har genom delegation tagits fram av VD, i enlighet med vad som framgår av avsnittet om riskhantering. Policyn anger en låg risknivå i placeringarna med hänsyn till att stora delar av bolagets åtaganden omfattar långa (10 år) försäkringsperioder. Placeringar är föremål för etisk screening.