VÄLKOMMEN ATT TECKNA AKTIER I BOX DESTILLERI AB

VÄLKOMMEN ATT TECKNA AKTIER I BOX DESTILLERI AB

OM BOX DESTILLERI AB box Destilleri ligger vid Ångermanälvens strand i Ådalen, en fantastisk plats för tillverkning och lagring av whisky. Sedan 2010 producerar destilleriet svensk whisky med en produktionstakt som nu uppgår till 115 000 liter ren alkohol per år. Bolagets vision är att tillverka världens bästa singelmaltwhisky. Det sker genom en rigorös noggrannhet i valet av råvaror och processer, unika geografiska förutsättningar samt genom rekrytering av branschledande expertis. I dag menar ledande internationella experter att box Destilleri är världens mest intressanta nya destilleri. I bolaget arbetar 10 personer. Fullständiga emissionsvillkor, memorandum och anmälninsgsedel kan laddas ner från www.boxwhisky.se www.alternativaaktiemarknaden.se www.aktieinvest.se

DIN ROLIGASTE AKTIEAFFÄR Som delägare i box Destilleri AB får du en öppen dörr till de stora whiskyupplevelserna. Som ny aktieägare blir du erbjuden att förboka den starkt begränsade första utgåvan av box Whisky. Denna kommer att släppas i juni 2014 och förväntas mötas av ett rekordstort intresse. Som aktieägare i box Destilleri AB får du inbjudningar till aktiviteter, provningar, resor med mera som exklusivt vänder sig till dig som ägare. Du kommer att få möjlighet att köpa unika aktieägarbuteljeringar som förväntas bli åtråvärda på whisky- och samlarmarknaden. Du kommer regelbundet att få information, utskick och erbjudanden med förmånliga priser. Du kommer att få möjlighet att beställa en exklusiv aktieägarkollektion med profilkläder. Emissionskurs 14 kronor per aktie. Senast betalt i augusti på Alternativa Listan var 15 kronor per aktie.

WHISKYMARKNADEN Whiskymarknaden är i mycket stark positiv utveckling. Det finns troligen ingen annan bransch som ser lika optimistiskt på de kommande åren. De största bolagen investerar miljardbelopp i ökad kapacitet och år för år rapporteras om ökad försäljning på såväl nya som gamla marknader. Särskilt stor är ökningen på nya folkrika marknader i Asien, Ryssland, USA och Latinamerika. Bara mellan 2010 och 2011 ökade värdet på den globala exporten av whisky med närmare 8 miljarder kronor. Kvalitetswhisky från nya whiskyländer som Indien, Taiwan, Australien och Japan, möts dessutom av mycket stort intresse. Att lansera ett svensk kvalitetsvarumärke i denna marknadssituation är mycket intressant ur flera perspektiv. VARFÖR INVESTERA I BOX DESTILLERI AB box Destilleri anses av ledande internationell press och expertis vara The world s most exciting new distillery. Box bedöms ha mycket goda förutsättningar att tillverka whisky i yttersta världsklass. box Destilleri har finansiellt stabila och långsiktiga huvudägare som tar aktiv del i bolagets verksamhet. I denna emission har de förklarat sin avsikt att teckna aktier för 4,5 miljoner kronor box Destilleris operativa ledning är rekryterad bland Sveriges främsta whiskyexperter. box Destilleri förfogar över ett lager mognande destillat som redan värderas till långt över 100 miljoner kronor. MÅLGRUPP box Whisky kommer i första hand att säljas till whiskyintresserade och konnässörer i Sverige och utomlands. Whiskymarknaden är starkt expansiv, prisokänslig och har höga marginaler. Box produkter kommer att kännetecknas av kvalitet, öppenhet, kunskap och innovationstänkande. På några års sikt kommer minst 80 procent av produktionen att gå på export. Utöver flaskförsäljning kommer box Destilleri också att sälja personliga fat och erbjuda whiskyupplevelser företrädesvis på den svenska marknaden. KONKURRENS box Destilleri verkar i en konkurrenssituation som är mycket varumärkesstyrd där stora aktörer marknadsför en snarlik produkt, företrädesvis blended whisky. Denna marknadsföring är generisk och driver också intresset för singelmalt. Destillerier som enbart fokuserar på singelmalt och erbjuder en sådan i yttersta världsklass är betydligt mer begränsade till antalet. box Destilleri kommer att marknadsföra en internationell kvalitetswhisky som talar whiskyvärldens språk och erbjuder en produkt i singelmaltens absoluta toppklass. Att vi är ett svenskt destilleri är i det fallet ingen nackdel. Konkurrensen på den svenska marknaden är enbart av godo. I Sverige finns idag förutom box Destilleri ett större whiskydestilleri och därutöver ett tiotal små eller mycket små destillerier. I takt med att intresset för den svenska whiskyn ökar nationellt och internationellt kommer svenska destillerier gemensamt att bygga begreppet svensk whisky som inom några år kommer att vara en egen kategori med egna särdrag på världsmarknaden. RISKER Den bransch bolaget är verksamt i är mycket kapitalkrävande under lagerbyggnadsskedet. Det kan inte uteslutas att ytterligare kapital behöver tillskjutas de närmaste åren. Generella risker finns i alla former av handel med värdepapper. Vidare är whiskyförsäljning hårt reglerad av olika länders lagstiftning, det finns inga garantier för att de legala förutsättningarna inte kan förändras. Vidare föreligger ränterisker eftersom bolaget har långsiktiga skuldförbindelser. MARKNADSPOTENTIAL Singelmaltwhisky säljs i dag med goda marginaler. För att ge en uppfattning om box Destilleris intäktspotential visar tabellen nedan ett hypotetiskt räkneexempel vid försäljning av 115 000 liter ren alkohol vid olika prisnivåer. Pris per flaska (50 cl) på Systembolaget 500 sek 600 sek 700 sek Nettointäkt 99 mkr 127 mkr 155 mkr Tillverkningskostnader (fat, lagring och buteljering) 33 mkr 33 mkr 33 mkr bruttovinst 66 mkr 94 mkr 122 mkr MOTIV TILL EMISSIONEN Whiskytillverkning är mycket kapitalkrävande eftersom produkten förutsätter att kapital binds i lager från minst tre år till vanligen tio år, ofta betydligt längre än så. I dag ligger mognande whisky i box lagerhus som har ett försäljningsvärde på långt över 100 miljoner kronor, detta kan dock i mycket ringa grad kapitaliseras de närmaste åren. För att lagra nyproduktionen under kommande år behöver box Destilleri bygga lagerhus och investera betydande belopp i fat. Box Destilleri är redan ett mycket stort besöksmål. Under de första åtta månaderna 2013 besöktes destilleriet av cirka 6 000 personer. För att utveckla besöks- och turistverksamheten behöver en ändamålsenlig besöksanläggning uppföras och i anslutning till denna kontor, café/restaurang och butik. ERBJUDANDET Som ny aktieägare erbjuds du att teckna aktier till en teckningskurs om 14 kronor, vilket är en krona lägre än senaste betalkurs på Alternativa aktiemarknaden. Minsta teckningspost är 300 aktier till ett pris av 4 200 kronor. Om du tilldelas aktier i emissionen kommer du att erbjudas att förboka första utgåvan av box Whisky i juni 2014. Du anmäler ditt intresse att köpa aktier på anmälningssedeln i denna folder som du skickar till Aktieinvest FK AB. Emittentservice, 113 89 Stockholm. box Destilleri AB är listad på Alternativa aktiemarknaden. ÄGARE OCH LEDNING Huvudägare i box Destilleri AB är Norrlandspojkarna AB, BLL Invest AB, Nordic Whisky Capital AB samt Axson Svenska AB och SamInvest Mitt AB. Huvudägarna tar aktiv del i bolagets verksamhet och bistår med exempelvis styrelsearbete. Utöver huvudägarna finns drygt 700 ägare. Det operativa ansvaret för verksamheten har vd Thomas Larsson. I ledningsgruppen ingår dessutom destillerichef Roger Melander, marknadschef Hasse Nilsson och Brand Manager Jan Groth, vilka räknas till landets ledande whiskyauktoriteter och garanterar bolaget genuin kompetensförsörjning. I ledningsgruppen ingår också ekonomichef Peter Granåsen.

SÄRSKILD ANMÄLNINGSSEDEL 2 Anmälningssedel för teckning av aktier i Box Destilleri AB (publ) utan företräde Teckningstid: 16 september 14 oktober 2013 Teckningskurs: 14,00 kronor Tilldelning: Eventuell tilldelning meddelas genom utskick av avräkningsnota Likviddag: Tre bankdagar efter utfärdande av avräkningsnota OBS! Denna anmälningssedel ska ej användas om du avser att enbart använda dina teckningsrätter för teckning i emissionen. Fullständig information samt villkor framgår av memorandum utgivet i september 2013 av styrelsen för Box Destilleri AB (publ). Vid en bedömning av bolagets framtida utveckling är det av vikt att också beakta relevanta risker. Varje investerare måste göra sin egen värdering av effekten av dessa risker genom att ta del av tillgänglig information kring detta. Emissionsmemorandum finns att ladda ner från www.aktieinvest.se och www.boxwhisky.se. Undertecknad anmäler sig härmed för teckning utan företrädesrätt enligt följande: Antal aktier som har tecknats med företrädesrätt A. Om tilldelning sker ska aktierna levereras till: VP-Konto: 0 0 0 stycken aktier i Box Destilleri AB (publ) till ovan angiven teckningskurs. Minsta teckningspost 300 st. Bank: Depånummer: Bank/ Fondkommissionär Bank/ Fondkommissionär OBS! Om depån är kopplad till en kapitalförsäkring eller investerarsparkonto var vänlig kontakta din förvaltare för teckning av dessa aktier. B. Namn- och adressuppgifter: För- och efternamn/ Firmanamn: Person-/ Organisationsnummer: Postadress: E-postadress: Postnummer: Ort: Land: Ort och datum: Telefonnummer: Undertecknas av ägare (i förekommande fall behörig firmatecknare eller förmyndare) OBS! Om teckningen avser fler än 9 500 aktier ska kopia på giltig id-handling bifogas för att anmälningssedeln ska vara giltig. För juridisk person ska istället registreringsbevis som styrker firmateckningen, samt kopia på firmatecknares id-handling bifogas. Undertecknad är medveten om samt medger att: Anmälan är bindande, dock kan ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel komma att lämnas utan avseende Aktieinvest FK AB befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning av aktier enligt de villkor som framgår av Emissionsmemorandum utgivet i september 2013 av styrelsen i Box Destilleri AB (publ). Vid eventuell överteckning kan tilldelning komma att ske med lägre antal aktier eller helt utebli. Personuppgifter som lämnas i samband med, eller i övrigt registreras med denna anmälan, behandlas av Aktieinvest FK AB för förberedelse och administration av uppdraget. Behandling av personuppgifter kan även komma att ske hos andra företag som Aktieinvest FK AB eller emittenten samarbetar med. C. Skicka in din anmälan per post till: eller per fax till: eller scannad per e-post till: Aktieinvest FK AB +46 (0)8 5065 1701 emittentservice@aktieinvest.se Ärende: Box Destilleri Emittentservice SE-113 89 Stockholm

Box is arguably the most exciting new distillery on the planet. Whisky Advocate, våren 2013 If their first bottlings in a year or two aren t the talk of the whisky world I ll eat my hat! Ingvar Rönde, Malt Whisky Yearbook It s more than a Swedish Distillery. It s a world class Distillery. Robin Tucek, Blackadder International The world s most exciting new distillery. World Whisky Review, augusti 2012 Robert Karlsson, Malt Maniacs Most uncompromising whisky operation I ve stumbled upon. Seriously serious player... for sure. When the whisky finally awakes from it s slumber, it will be one of the best in the world. Guaranteed! John Mcdougall, tidigare destillerichef på Springbank, Laphroaig, Balvenie, Tormore och Ladyburn They have every reason to celebrate the spirit they are distilling. It s sensational. Whisky Advocate, våren 2013 Just tried the new make from Box distillery in Sweden. Amazing... No, brilliant! One of the best new make ever. Watch out for Box distillery. Martin Marvardsen, Brand Ambassador Highland Park BOX DESTILLERI AB sörviken 140 se 872 96 bjärtå sweden telefon 070-552 78 28, 0612-530 60 info@boxwhisky.se www.boxwhisky.se