DELÅRSRAPPORT, JANUARI MARS 2011 FORESTLIGHT STUDIO AB (publ), ORG.NR. 556668-3933 Januari - mars Nettoomsättningen i koncernen uppgick till 11 593 TSEK (13 TSEK) Resultat i koncernen före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 277 TSEK (-1 579 TSEK) Rörelseresultatet i koncernen uppgick till - 848 TSEK (-2 042 TSEK) Likvida medel i koncernen uppgick per balansdagen till 6 420 TSEK (- 982 TSEK) Under perioden har Noble Entertainment investerat 8,5 MSEK i filmrättigheter, däribland Source Code med Jake Gyllenhaal i huvudrollen. Väsentliga händelser efter perioden Forestlight erhöll en utökad kredit om 13 MSEK samt uppskov med 2011-års amorteringar om 5 MSEK från huvudägaren Cantus Invest AB. Styrelsen bedömer att detta tillsammans med ett positivt kassaflöde är tillräckligt för att täcka likviditetsbehovet under 2011. 1
Kommentar från VD, Peter Levin Året inleddes med ett första kvartal i högt tempo! Forestlight Studio har med 8-10 nya freelansande medarbetare startat arbetet med all animationen till filmen Yoko, ett internationellt filmprojekt med en budget om 85 MSEK. Vårt arbete skall vara avslutat i juni och filmen har premiär julen 2011. Glädjande nog kan redan nu konstateras att vi levererar snabbare än förväntat och med mycket hög kvalitet. Våra övriga filmprojekt löper på enligt plan och vi har medvetet flyttat fram produktionsstart av Astrid Silverlock till juli eller augusti. Detta med anledning av att planering och de slutliga kreativa processerna skall avslutas. Chinchillas två engelska manusförfattare, Andy Riley och Kevin Cecil fick sitt stora genombrott med den animerade filmen Gnomeo & Julia, nu på svenska biografer! Vi är naturligtvis mycket nöjda och stolta över att vi lyckats kontraktera dessa båda internationellt erkända författare till vårt filmprojekt Chinchillas. Noble Entertainment s filmår inleddes med ett par starka filmer direkt till dvd, däribland Stone med Robert de Niro i en av huvudrollerna. Noble hade inga biografreleaser under kvartalet men inledde den 8 april med filmdramat Rabbit Hole av John Cameron Mitchell och med Nicole Kidman, Aaron Eckhart och Dianne Wiest i huvudrollerna. Vårens nästa biograffilm från Noble är Lincoln Lawyer av Brad Furman med Matthew McConaughey, Marisa Tomei och Ryan Phillippe som har premiär på svenska biografer den 5 maj. Filmfestivalen i Berlin blev den första gemensamma festivalen för Noble och den Nordiska inköpsalliansen. Festivalen genomfördes framgångsrikt och bland annat förvärvades rättigheterna till kommande storfilmen Source Code med Jake Gyllenhall i huvudrollen. Planerad biografpremiär är augusti 2011. Givet att Noble Entertainment s försäljning och resultat överträffade budget och prognoser redan under vårt första kvartal gör att vi ser fram emot resten av 2011 med stor tillförsikt. Framgången för Noble tillsammans med motiverade medarbetare och långsiktiga ägare ger en spännande formula när vi nu tar sats mot resten av året. Bästa hälsningar Peter Levin, VD 2
Väsentliga händelser under perioden, januari - mars Under perioden har Noble Entertainment investerat 8,5 MSEK i filmrättigheter, däribland Source Code med Jake Gyllenhaal i huvudrollen. Väsentliga händelser efter perioden Forestlight erhöll en utökad kredit om 13 MSEK samt uppskov med 2011-års amorteringar om 5 MSEK från huvudägaren Cantus Invest AB. Styrelsen bedömer att detta tillsammans med ett positivt kassaflöde är tillräckligt för att täcka likviditetsbehovet under 2011. 3
Omsättning och resultat per verksamhet 2011 Nettoomsättning Helår Forestlight Studio 366 13 100 Noble Entertainment 11 228 0 0 Totalt 11 594 13 100 Rörelseresultat Forestlight Studio -2 082-2 042-14 916 Noble Entertainment 1 234 0 0 Totalt -848-2 042-14 916 4
EKONOMISK UTVECKLING under perioden 1 januari 31 mars 2011 KONCERNEN OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick till 11 593 TSEK (13 TSEK) RESULTAT Resultatet före avskrivningar uppgick till - 2 006 TSEK (-1 579 TSEK) och rörelseresultatet uppgick till - 847 TSEK (- 2 042 TSEK). INVESTERINGAR Investeringar under perioden januari mars 2011 uppgick till 9 819 TSEK (1 131 TSEK) FINANSIERING Forestlight har under våren 2011 erhållit en utökad kredit om 13 MSEK samt uppskov med 2011-års amorteringar om 5 MSEK från huvudägaren Cantus Invest AB. Styrelsen bedömer att den erhållna krediten jämte uppskov med amortering tillsammans med ett positivt kassaflöde är tillräckligt för att täcka likviditetsbehovet under 2011. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2011 hade koncernen 12 371 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 1 uppgick koncernens likvida medel till 6 420 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2011 hade koncernen 13 285 TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 1 uppgick koncernens egna kapital till 13 597 TSEK. PERSONAL Antalet anställda i Forestlight Studio vid periodens slut uppgick till 7 personer. Producenten Peter Lewis har ett konsultavtal. Antal anställda i Noble Entertainment vid periodens slut var 11 personer. 5
EKONOMISK UTVECKLING under perioden 1 januari 31 mars 2011 FORESTLIGHT STUDIO AB, moderbolaget Under perioden startade arbetet med all animation till det internationella filmprojektet Yoko. Vad avser Astrid Silverlock så pågår arbetat med att, tillsammans med Bron Studio i Kanada, enas om de sista kreativa justeringarna. Produktionsstart är planerad till juli eller augusti. Manus och övrigt material för Chinchillas är under framtagning för introduktion till potentiella partners. Utöver ovan arbetar Studion med ett antal utvecklingsprojekt. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick till 366 TSEK (13 TSEK) RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till -2 082 TSEK (- 2 042 TSEK). INVESTERINGAR Investeringar under perioden januari mars 2011 uppgick till 1 281 TSEK (1 131 TSEK) FINANSIERING Forestlight har under våren 2011 erhållit en utökad kredit om 13 MSEK samt uppskov med 2011-års amorteringar om 5 MSEK från huvudägaren Cantus Invest AB. Styrelsen bedömer att den erhållna krediten jämte uppskov med amortering tillsammans med ett positivt kassaflöde är tillräckligt för att täcka likviditetsbehovet under 2011. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2011 hade Forestlight Studio 6 769 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 1 uppgick likvida medel till 2 095 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2011 hade Forestlight Studio 14 972 TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 1 uppgick eget kapital till 12 886 TSEK. 6
EKONOMISK UTVECKLING under perioden 1 januari 31 mars 2011 NOBLE ENTERTAINMENT, dotterbolaget Noble Entertainment deltog framgångsrikt, tillsammans med den Nordiska inköps Alliansen, på filmfestivalen i Berlin. Under perioden har bolaget investerat 8,5 MKR i nya filmrättigheter. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick till 11 227 TSEK. RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 1 234 TSEK. INVESTERINGAR Investeringar under perioden januari mars 2011 uppgick till 8 538 TSEK. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av 2011 hade Noble Entertainment 5 501 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 1 uppgick likvida medel till 4 325 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2011 hade Noble Entertainment -9 648 TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 1 uppgick eget kapital till 14 938 TSEK. 7
AKTIEN Bolagets aktie handlas på First North. Antalet aktier uppgår totalt till 5 602 000, varav 60 000 utgörs av A-aktier. A-aktien har röstvärde 10 och B-aktien har röstvärde 1. Aktierna handlas under kortnamnet FORE med ISINkod SE0002177519. Bolagets B-aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North. Mangold Fondkommission AB, telefon 08-503 015 50, är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under perioden har följande närstående transaktioner skett. Under perioden har Cantus Invest AB lånat ut 9 750 TSEK. Totalt uppgår skulden till Cantus Invest AB till 34 515 TSEK. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten är upprättad enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som bolagets senaste årsredovisning om ej annat anges nedan. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med First North Nordic Rulebook. Från och med upprättar Forestlight Studio koncernredovisning. RISKER Forestlight Studio utvecklar för närvarande ett antal projekt varav det första, Astrid Silverlock and The Staff of Virtues enligt plan skall gå i produktion under juli eller augusti. Det finns alltid en risk att de partner som valt att samarbeta tvingas till andra prioriteringar. Vid sidan här av pågår även utveckling av ytterligare projekt i olika stadier. Bolaget har en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. GRANSKNING AV REVISOR Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Forestlights revisor. 8
STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Studio AB försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. delårsrapporten avlämnande Stockholm den 3 maj 2011 Forestlight Studio AB (publ) Styrelsen Mathias Berggren Anders Bagge Carl-Henrik Bergström Ordförande Ledamot Ledamot Annika Torell Österman Ledamot Peter Levin Ledamot och VD NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Delårsrapport för perioden 1 april 30 juni 2011publiceras den 25 augusti 2011. KONTAKT För eventuella frågor kring delårsrapporten vänligen kontakta Peter Levin, VD. Forestlight Studio AB (publ), Linnégatan 89E, 115 23 Stockholm Telefon: 08-660 43 30, Fax: 08-660 43 38 Hemsida: www.forestlight.se, E-post: info@forestlight.se 9
Resultaträkning i sammandrag för Koncernen i TSEK 2011 Helår Nettoomsättning 11 594 13 100 Aktiverat arbete för egen räkning 739 1 132 2 422 Förändring av färdiglager 12 - Övriga rörelseintäkter 168-782 Summa 12 513 1 145 3 304 RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader -5 627-417 -1 219 Övriga externa kostnader -3 322-1 173-4 666 Personalkostnader -3 287-1 133-5 857 Avskrivningar och Nedskrivningar -1 125-464 -6 478 Summa rörelsekostnader -13 361-3 187-18 220 Rörelseresultat -848-2 042-14 916 FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter - - 2 Räntekostnader -14-2 -192 Summa finansiella poster -14-2 -190 Resultat efter finansiella poster -862-2 044-15 106 Skatt på periodens resultat -513 0 Årets resultat -1 375-2 044-15 106 10
Balansräkning i sammandrag för Koncernen i TSEK 2011-03-31-03-31-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 49 553 12 399 41 691 Materiella anläggningstillgångar 977 817 1 052 Finansiella anläggningstillgångar 1 660 23 2 169 Summa anläggningstillgångar 52 190 13 239 44 912 Omsättningstillgångar Varulager mm 3 849-3 986 Kortfristiga fordringar 13 556 490 27 714 Kassa och Bank 6 420 983 12 271 Summa omsättningstillgångar 23 825 1 473 43 971 Summa Tillgångar 76 015 14 712 88 883 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 11 204 2 241 11 204 Fria reserver 3 768 13 089 18 874 Periodens resultat -1 375-2 044-15 106 Eget kapital 13 597 13 286 14 972 Långfristiga skulder 40 015-30 642 Kortfristiga skulder 22 403 1 426 43 269 Summa skulder 62 418 1 426 73 911 Summa Eget kapital och skulder 76 015 14 712 88 883 Ställda panter 5 100 100 5 100 Ansvarsförbindelser 1 500 Inga 2 000 11
Data per aktie för Koncernen 2011 Helår Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning Neg Neg Neg Eget kapital per aktie, SEK 2,42 11,85 2,67 Antal aktier vid periodens slut, st 5 602 000 1 120 400 5 602 000 Totalt antal aktier efter full utspädning 5 602 000 1 120 400 5 602 000 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 3,36 7,85 4,85 Specifikation av förändring av eget kapital för Koncernen i TSEK 2011 Helår Ingående eget kapital 14 972 15 330 15 330 Periodens resultat -1 375-2 044-15 106 Nyemission 0 0 17 926 Emissionskostnad 0 0-3 178 Utgående eget kapital 13 597 13 286 14 972 12
Kassaflödesanalys för Koncernen i TSEK 2011-01-01 2011-03-31 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 63 Förändring av rörelsekapitalet -8 057 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 994 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i anläggningstillgångar -32 Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 89 Investeringar i intressebolag -500 Förvärv av immateriella tillgångar -9 287 Kassaflöde från investeringsverksamheten -9 730 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån 12 250 Amortering av skuld -377 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 11 873 Periodens kassaflöde -5 850 Likvida medel vid periodens början 12 271 Likvida medel vid periodens slut 6 420 13
Förändringar i Eget kapital för Koncernen I TSEK T SEK Aktie- Fria Summa Kapital reserver eget kapital Ingående balans per 1 januari 2 241 13 089 15 330 Nyemission 8 963 8 963 17 926 Kapitalanskaffningskostnad -3 178-3 178 Årets resultat -15 106-15 106 Utgående balans 31 december 11 204 3 768 14 972 Ingående balans per 1 januari 2011 11 204 3 768 14 972 Periodens resultat -1 375-1 375 Utgående balans 31 december 11 204 2 393 13 597 14
Forestlight Studio AB (publ), Linnégatan 89E, 115 23 Stockholm Telefon: 08-660 43 30 Fax: 08-660 43 38 Hemsida: www.forestlight.se, E-post: info@forestlight.se KONTAKT För eventuella frågor kring kvartalsrapporten vänligen kontakta VD, Peter Levin 15