FÖRETAGSPRESENTATION 2016 1
VILKA ÄR VI, VAD GÖR VI Swedish Match utvecklar, tillverkar ch säljer kvalitetsprdukter under marknadsledande varumärken inm prduktmrådena Snus ch mist snuff, Övriga tbaksprdukter (cigarrer ch tuggtbak) samt Tändprdukter (tändstickr, tändare ch kmpletterande prdukter). Tillverkning sker i sex länder ch försäljningen är störst i Skandinavien ch USA. Välkända varumärken: General, Lnghrn, White Owl, Red Man, Fiat Lux, ch Cricket. Swedish Match aktie är nterad på Nasdaq Stckhlm (SWMA). 2
VÅR VISION en värld utan cigaretter Vi skapar aktieägarvärde genm att erbjuda tbaksknsumenter uppskattade prdukter av högsta kvalitet på ett ansvarsfullt sätt. Genm att tillhandahålla prdukter sm är erkänt säkrare alternativ till cigaretter, bidrar vi till betydande förbättring av flkhälsan. 3
EN VISION SOM GYNNAR SAMHÄLLET Tbaksrelaterad dödlighet, män per 100 000 (WHO 2012) 800 700 Bland de rökfria tbaksprdukterna på marknaden är prdukter med låga nivåer av nitrsaminer, såsm svenskt snus, betydligt mindre skadligt än cigaretter* 600 500 400 300 200 100 0 Sverige Cypern Finland Österike Prtugal Malta Tyskland Irland Luxemburg Frankrike Italien Strbritannien Spanien Nederländerna Danmark Grekland Slvenien Tjeckien Slvakien Belgien Rumänien Plen Litauen Estland Lettland Ungern *WHO Tb. Reg. Reprt 951, Scientific Basis f Tbacc Prduct Regulatin 2008. 4
ORGANISATION Swedish Match rganisatin består av fem perativa enheter samt staber ch centrala funktiner. Huvudkntret med kncernchef samt staber ch centrala funktiner är baserat i Stckhlm. VD OCH KONCERNCHEF CENTRALA FUNKTIONER SCANDINAVIA DIVISION US DIVISION LIGHTS INTERNATIONAL LIGHTS LATIN AMERICA SMD LOGISTICS AB 5
VERKSAMHETSORTER Swedish Match har verksamhet i ti länder, varav sex har tillverkningsanläggningar. Belgien Public Affairs-kntr 3 anställda Nrge Försäljningskntr 46 anställda USA Prduktinsanläggningar Försäljningskntr 997 anställda Dminikanska republiken Prduktinsanläggning 1 703 anställda Nederländerna Prduktinsanläggning 99 anställda Schweiz Treasury-kntr 1 anställda Sverige Huvudkntr Prduktinsanläggningar Försäljningskntr 1 010 anställda Turkiet Försäljningskntr 15 anställda Filippinerna Prduktinsanläggning Försäljningskntr 295 anställda Brasilien Prduktinsanläggningar Försäljningskntr 648 anställda 4 917 medarbetare 12 fabriker Per den 30 juni 2016. 6
FÖRETAGSHISTORIK 7
SWEDISH MATCH IDAG Den största snustillverkaren i Skandinavien, marknadsledande. Den tredje största tillverkaren av mist snuff i USA. Den näst största aktören på marknaden för svenskt snus i USA. Den största tillverkaren av tuggtbak i USA. Stark ställning på marknaden för massmarknadscigarrer i USA. En ledande tillverkare ch distributör av tändstickr ch tändare med en stark varumärkesprtfölj över hela världen. Företagets svenska distributinsblag, SMD Lgistics, är den största distributören av tbaksprdukter på den svenska marknaden. 8
SWEDISH MATCH I SIFFROR 2015 Nettmsättning: 14 486 MSEK Rörelseresultat 1) : 4 008 MSEK Rörelsemarginal 1) : 27,7% Resultat före skatt: 3 545 MSEK EBITDA 1) : 4 368 MSEK Peridens resultat: 2 803 MSEK Resultat per aktie 2) : 14:36 SEK Antal medarbetare: 4 488 Tillverkning i 6 länder Försäljning över hela världen i mer än 100 länder 1) Inklusive resultatandel i STG ch större engångspster. 2) Före utspädning. 9
PRODUKTOMRÅDEN Snus ch mist snuff Övriga tbaksprdukter Tändprdukter Övrig verksamhet Snus (Skandinavien ch US) Mist snuff (US) Cigarrer (USA) Tuggtbak (USA) Tändare Tändstickr Kmpletterande prdukter Distributin Kncerngemensamma kstnader 10
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT PER PRODUKTOMRÅDE 2015 Nettmsättning, SEK Rörelseresultat 1), SEK 6% 29% 35% Snus ch mist snuff 41% 54% 9% 26% Övriga tbaksprdukter Tändprdukter Övrig verksamhet 1) Exklusive Övrig verksamhet, resultatandel i STG ch större engångspster. På grund av avrundning av decimaler kan ttalsummr avvika. 11
SNUS OCH MOIST SNUFF Marknadsledande för snus i Skandinavien. Den näst största aktören på marknaden för svenskt snus i USA. Den tredje största tillverkaren av mist snuff i USA. Prduktin i Sverige (snus) ch USA (mist snuff). Andel av kncernen Nettmsättning Rörelseresultat 1) 35% 54% Viktiga varumärken: Skandinavien: General, Götebrgs Rapé, Ettan, Grv, Catch, Kaliber, Krnan, XRANGE snus serie Nrge: General, General G.3, The Lab, Nick & Jhnny USA: Lnghrn ch Timber Wlf för mist snuff, ch General för snus 1) Exklusive Övrig verksamhet, resultatandel i STG ch större engångspster. 12
ÖVRIGA TOBAKSPRODUKTER Cigarrer ch tuggtbak Stark ställning på marknaden för massmarknadscigarrer i USA. Den största tillverkaren av tuggtbak i USA. Prduktin främst i USA (cigarrer ch tuggtbak) ch i Dminikanska republiken (cigarrer). Andel av kncernen Nettmsättning Rörelseresultat 1) 26% 41% Viktiga varumärken: Cigarrer: Garcia y Vega, Game by Garcia y Vega, 1882, White Owl, Jackpt Tuggtbak: Red Man, General ( chew bags ) 1) Exklusive Övrig verksamhet, resultatandel i STG ch större engångspster. 13
TÄNDPRODUKTER Tändstickr, tändare ch kmpletterande prdukter Swedish Match är marknadsledande på flera marknader. Många tändsticksvarumärken är lkala ch har en stark psitin på respektive hemmamarknad. Prduktin i Brasilien, Nederländerna, Filippinerna ch Sverige. Stark marknadsnärvar i Afrika, Australien, Brasilien, Eurpa, Nya Zeeland ch delar av Asien. Företaget erbjuder ckså en prtfölj av kmpletterande prdukter, främst i Brasilien under varumärket Fiat Lux. Andel av kncernen Nettmsättning Rörelseresultat 1) 9% 5% Viktiga varumärken: Tändstickr: Slstickan (Sverige), Swan Vestas (Strbritannien), Tres Estrellas (Spanien), Feudr (Frankrike), Redheads (Australien) ch Fiat Lux (Brasilien) Tändare: Cricket (glbalt) 1) Exklusive Övrig verksamhet, resultatandel i STG ch större engångspster. 14
ÖVRIG VERKSAMHET Övrig verksamhet inkluderar det svenska distributinsblaget SMD Lgistics samt kncerngemensamma kstnader. Det berende svenska distributins-blaget distribuerar både till den svenska ch nrska marknaden. Fkus ligger på distributin av tbaksvarr ch andra närliggande kategrier från ett antal lika leverantörer. 15
FINANSIELL STRATEGI Swedish Match verksamhet kännetecknas av starka kassaflöden Finansiella strategi - Optimera balansräkningen - Återföra överskttsmedel till aktieägarna Finansiellplicy - Utdelningsplicy: 40 60 prcent av resultatet per aktie - Bibehålla en nettskuld sm inte överstiger tre gånger EBITA - Bibehålla en gd kreditriskvärdering mtsvarande en Standard &Prs BBB ch en Mdy s Baa2 långsiktig rating 16
AKTIEKURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING 2011-2015 Antal msatta aktier på Nasdaq Stckhlm. Källa: SIX Financial Infrmatin. 17
AKTIEKURS OCH OMSÄTTNING 2015 Källa: SIX Financial Infrmatin. 18
STÖRSTA AKTIEÄGARE 74% Sverige 26% Utland Största aktieägare Prcent Standard Life Investment fnder 3,8 SEB fnder 2,9 Nrdea fnder 2,3 Andra AP-fnden 2,2 Första AP-fnden 1,8 Invesc fnder 1,7 UBS fnder 1,1 SHB fnder 1,1 Vanguard fnder 0,9 Fjärde AP-fnden 0,9 18,7 Aktieinnehav i prcent. Aktier sm innehades av Swedish Match efter återköp är exkluderade. Källa: Mdular Finance AB, baserat på uppgifter från Eurclear Sweden AB per den 31 december 2015. 19
VÄRDERINGAR Swedish Match grundläggande värderingar Passin, Ägarskap, Innvatin ch Kvalitet är en naturlig del av hur Swedish Match agerar ch verkar i relatinen med intressenter, både internt ch externt. PASSION ÄGARSKAP INNOVATION KVALITET 20