AFFÄRSBREVET MÅNDAG DEN 3 MARS 2014 New Yorkbörserna De ledande amerikanska börserna såg länge ut att gå mot en stängning i klart positivt territorium på fredagen, men uppgifter indikerande ökad spänning i Ukraina satte indexen i gungning strax före stängning. Efter ett tapp under nollstrecket återhämtade sig kurserna till slutnoteringar på överlag svagt högre nivåer. Ukrainas tillförordnade president Olexander Turchynov anklagade i ett utspel Ryssland för att försöka provocera fram en konflikt på Krim-halvön, och uppmanade den ryska presidenten Vladimir Putin att genast dra tillbaka sina trupper. Dow Jones +0,3%, S&P +0,3%, Nasdaq -0,3%. Makro Svensk BNP-tillväxt klart högre än väntat medan BNP-tillväxten i USA reviderades ned. Inköpsindexer sjönk i Sverige och Kina. Ukraina konflikten i fokus den här veckan. Se sidan 2. Asien Asienbörserna noterade överlag minusnoteringar under måndagen. Dock var de fastlandskinesiska börserna käringen mot strömmen. Föga oväntat har den geopolitiska oron kring Ukraina och Krimhalvön tyngt stämningen. Den japanska yenen steg i värde när investerare sökte efter hårdvaluta i krisens spår. Bland enskilda bolag tappade den exportberoende japanska biltillverkaren Mazda nästan 4 procent. Tokyobörsen -1,3% och Hong Kong -1,4%. Insynshandel Köp i Sweco, NSP Holding, Swedbank och Ratos. Försäljning i Proact, Obducat och Moberg Pharma. Se sidan 2. Börsutveckling Räntor, Valutor och Råvaror Svenska Aktier i New York kl. 08:46 Europa (DJ Euro Stoxx) 322 0.48% Valutor Slutkurser Stockholm (OMXS) 442 0.20% EUR/USD 1.38 0.01% Sthlm New York Helsingfors (OMXH) 7,526 0.18% USD/SEK 6.41-0.12% ABB B 163.6 163.6 0.0 kr Oslo (OSEBX) 612 0.51% EUR/SEK 8.85-0.08% AstraZeneca 438.7 438.4-0.3 kr Köpenhamn (OMXC) 595 0.89% GBP/SEK 10.73-0.14% Autoliv 622.0 617.1-4.9 kr London (FTSE-100) 6,810-0.01% Ericsson 83.1 82.7-0.4 kr Frankfurt (DAX) 9,692 1.08% Råvaror Millicom 668.5 668.1-0.4 kr Ryssland (RTS) 1,267 0.50% Olja (Brent USD/Fat) 109.07 0.10% Nokia 49.3 48.6-0.8 kr Dow Jones 16,322 0.30% Guld (USD/Oz) 1321.4-0.77% Stora Enso 73.2 73.0-0.2 kr Nasdaq 4,308-0.25% Koppar (USD/Ton) 7097.5 0.04% Brasilien (Bovespa) 47,094-1.08% Zink (USD/Ton) 2110 1.83% Tokyo 14,652-1.27% Hong Kong 22,513-1.42% Diff Se sista sidan för disclaimer. EPB Analys +46 8 463 80 00 1
Makro Sverige - Mellan fjärde kvartalen 2012 och 2013 ökade BNP med 3,1 procent, vilket var mycket högre än väntat. Det var främst ett stort positivt lageromslag som bidrog till den höga tillväxten, men även privat och offentlig konsumtion samt bostadsinvesteringarna ökade. Jämfört med tredje kvartalet 2013 ökade BNP med 1,7 procent. Uppräknat till årstakt,, enligt amerikansk redovisning, motsvarar det en BNP-tillväxt på 7,1 procent. Inköpsindexet för industrin sjönk från 56,4 till 54,6 mellan januari och februari. Nedgången var i stort sett väntad. USA - BNP-tillväxten mellan tredje och fjärde kvartalet 2013 reviderades ned från 3,2 till 2,4 procent. BNP- tillväxten dämpades av att stora delar av statsapparaten stängdes ned under ett par veckor i början av oktober. Ett inköpsindex från Chicago steg oväntat från 59,6 till 59,8 mellan januari och februari. Övriga fem lokala inköpsindexar som vi följer har sjunkit under februari. EMU - Som väntat låg arbetslösheten kvar på 12,0 procent mellan december och januari. Det var fjärde månaden i rad med oförändrad arbetslöshet. Preliminär statistik visade att inflationstakten låg kvar på 0,8 procent mellan januari och februari medan den underliggande inflationen steg från 0,8 till 1,0 procent. Kina - Det nationella inköpsindexet för industrin sjönk från 50,5 till 50,2 (förväntat 50,1) mellan januari och februari. Nedgången var dock mindre än normalt mellan januari och februari. Ukraina - Utvecklingen av konflikten mellan Ryssland och Ukraina kommer med stor sannolikhet stå i fokus den här veckan. USA Bolag av Referensintresse för Stockholmsbörsen Bolag USA bolag (USD) 1D Chg YTD Bolag USA bolag (USD) 1D Chg YTD ABB General Electric Company 25.47-0.1% -9% Saab Boeing Company 128.92 0.3% -6% Assa Abloy Ingersoll-Rand Plc 61.14 1.0% -1% Sandvik Kennametal Inc. 43.74-0.5% -16% AstraZeneca Bristol-Myers Squibb Company 53.77-0.3% 1% SAS Delta Air Lines, Inc. 33.21-0.3% 21% Pfizer Inc. 32.11-0.4% 5% SCA Kimberly-Clark Corporation110.35 1.3% 6% Atlas Copco Parker-Hannifin Corporation120.55 0.3% -6% Procter & Gamble Company 78.66 0.6% -3% Ingersoll-Rand Plc 61.14 1.0% -1% SEB Bank of America Corporation16.53 0.2% 6% Autoliv TRW 82.32-0.6% 11% JPMorgan Chase & Co. 56.82 0.2% -3% Boliden Freeport-McMoRan 32.62-2.5% -14% Morgan Stanley 30.8 1.4% -2% Electrolux Whirlpool Corporation 144.63-0.3% -8% SKF Timken Company 60.36 0.8% 10% Ericsson Cisco Systems, Inc. 21.8-0.5% -3% Stora Enso International Paper Company48.89 0.1% 0% Getinge Medtronic, Inc. 59.26 1.6% 3% SSAB United States Steel Corporation 24.22-1.3% -18% H&M Gap, Inc. 43.75 0.2% 12% Sw edish Match Reynolds American Inc. 50.83 1.6% 2% Husqvarna Briggs & Stratton Corporation22.78 1.0% 5% TeliaSonera AT&T Inc. 31.93-0.9% -9% Toro Company 66.23 0.6% 4% Verizon 47.58 0.2% -3% Hexagon Trimble Navigation Limited 38.15-0.1% 10% Volvo Caterpillar Inc. 96.97 0.3% 7% Lundin Petr Exxon Mobil Corporation 96.27 0.4% -5% Navistar 37.5 0.8% -2% Oriflame Avon Products, Inc. 15.47 0.7% -10% PACCAR Inc 65.84 1.3% 11% Insynshandel rapporterad den 28 februari AIK FOTBOLL AB: Hägerö, Per - avgående styrelseordförande 2014-02-27, Hägerö, Per: försäljning, aktie B, -1.000 2014-02-28, Hägerö, Per: försäljning, aktie B, -6.298 Proact: Hultmark, Anders - styrelseledamot 2014-02-24, Igc Industrial Growth Company: försäljning, aktie, -20.000 BUFAB HOLDING AB : Sundvall, Boel - annan befattning 2014-02-26, Sundvall, Boel: köp, aktie, +5.000 2014-02-26, Ebs Invest: köp, aktie, +2.000 2
Sweco: Lindqvist, Eva - styrelseledamot 2014-02-27, Lindqvist, Eva: köp, aktie B, +1.000 MOBERG PHARMA AB : Rothschild, Peter - styrelseledamot 2014-02-24, Annwall & Rotschild Inv: försäljning, aktie, -2.034 New Wave Group: Jansson, Torsten - styrelseledamot, vd, större innehavare 2014-02-25, Torsten Jansson FöRvaltning: köp, aktie B, +25.000 2014-02-25, Torsten Jansson Holding: försäljning, aktie B, -25.000 NSP Holding: Droob, Jeppe - styrelseledamot, större innehavare 2014-02-26, Danske Koncept Restauranter Holding A/S: köp, aktie B, +1.450 2014-02-26, Danske Koncept Restauranter Holding A/S: köp, aktie B, +7.723 Obducat: Bergstrand, Henri - styrelseledamot, större innehavare 2014-02-21, European Nanoinvest: försäljning, aktie B, -30.000 2014-02-24, European Nanoinvest: försäljning, aktie B, -14.000 2014-02-25, European Nanoinvest: försäljning, aktie B, -65.000 Ratos: Karlsson, Arne - styrelseordförande 2014-02-27, Karlsson, Arne: köp, aktie B, +10.000 SAS: Jansson, Göran - vice vd 2014-02-25, Jansson, Göran: köp, aktie, +1.330 Swedbank: Smedman, Johan - annan befattning 2013-11-12, Smedman, Johan: köp, aktie A, +1.100 Swedish Match: Harrison, Emmett B. - annan befattning 2014-02-27, Harrison, Emmett B.: köp, aktie, +1.200 Transatlantic: Lindström, Thony - annan befattning 2014-02-27, Lindström, Thony: köp, aktie B, +14.500 3
Dagens Kalender RAPPORTER AKTIETORGET - Klick Data STÄMMOR - Creades BÖRSSTATISTIK - Beklädnad: veckostatistik från Tyskland av Textilwirtschaft - Fordon: nyregistreringsstatistik från Bil Sweden kl 9.00 - Industrivärden: presenterar substansvärde - Kabe: svenska husvagnsregistreringen februari - Nordnet: presenterar aktiehandel i februari - Svolder: presenterar substansvärde EMISSIONER, BUD, BÖRSNOTERINGAR MM - Biotech-IGG: anmälningtid i nyemission inleds (avslutas 17/3) - HQ: anmälningstid i nyemission inleds (avslutas 19/3) - Mertiva: första dag för handel utan inlösenrätt MAKROSTATISTIK - Kina: inköpschefsindex tjänstesektorn februari kl 2.00 - Kina: HSBC inköpschefsindex industrin februari kl 2.45 - Finland: BNP 4kv kl 8.00 - Silf/Swedbank: industri-pmi februari kl 8.30 - SCB: fordonsstatistik februari kl 9.30 - SCB: bytesbalans 4 kv kl 9.30 - EMU: industri-pmi (def) februari kl 9.58 - Storbritannien: inköpschefsindex industrin februari kl 10.28 - USA: privata inkomster, konsumtion januari kl 14.30 - USA: Markit industri-pmi (def) februari kl 14.58 - USA: ISM inköpschefsindex industrin februari kl 16.00 - USA: bygginvesteringar januari kl 16.00 4
Denna publikation har sammanställts av Erik Penser Bankaktiebolag exklusivt för företagets kunder. Innehållet har grundats på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts som tillförlitliga. Sakinnehållets riktighet och fullständighet liksom lämnade prognoser och rekommendationen kan inte garanteras. Erik Penser Bankaktiebolag:s medgivande krävs om hela eller delar av denna publikation mångfaldigas eller sprids. Publikationen vänder sig till Erik Penser Bankaktiebolags kunder i Sverige. Detta innebär att publikationen inte ska eller kan spridas till eller göras tillgänglig för någon i USA (med undantag av vad som framgår av Rule 15a 16, Securities Exchange Act of 1934), Kanada eller något annat land som i lag fastställt begränsningar för spridning och tillgänglighet av materialets innehåll. Informationen i publikationen ska inte uppfattas som en uppmaning eller rekommendation att ingå transaktioner. Informationen tar inte sikte på enskilda mottagares kunskaper och erfarenheter av placeringar, ekonomiska situation eller investeringsmål. Informationen är därmed ingen personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Erik Penser Bankaktiebolag frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt skada som kan grunda sig på denna publikation. Placeringar i finansiella instrument är förenade med ekonomisk risk. Placeringen kan öka eller minska i värde eller bli helt värdelös. Att en placering historiskt haft en god värdeutveckling är ingen garanti för framtiden. Erik Penser Bankaktiebolag har utarbetat Etiska Regler och Riktlinjer för Intressekonflikter. Dessa syftar till att förebygga och förhindra intressekonflikter mellan avdelningarna inom företaget och bygger på restriktiva kommunikationer (Chinese Walls). Det kan dock föreligga ett uppdragsförhållande eller rådgivningssituation mellan emittent och någon annan avdelning än Analysavdelningen. Erik Penser Bankaktiebolag har utarbetat interna restriktioner för när handel får ske i ett finansiellt instrument som är föremål för Investeringsanalys. I denna publikation har analytikern redovisat och återgett sin personliga uppfattning om emittent och/eller finansiellt instrument. Analysen har varken grundats på uppdragsförhållande mellan emittent och analytiker eller medfört ersättning från emittent till analytiker. Den eller de som sammanställt denna publikation har inga innehav i de analyserade finansiella instrumenten. Antalet Köp/Behåll/Säljrekommendationer i procent under den sista 12 månadersperioden: Köp: 39% Behåll: 43% Sälj 17% Erik Penser Bankaktiebolag har tillstånd att bedriva värdepappersverksamhet och står under Finansinspektionens tillsyn. 5