DALS-EDS KOMMUN TJÄNSTESKRIVELSE Ekonomikontoret Datum: 2015-11-26 Lars Hustoft D.nr: 2015-000117 Pensionspolicy för Dals-Eds kommun Bakgrund Kommunstyrelsen beslutade 2015-04-29 70 att framtagen pensionspolicy daterat 2015-03-31 skulle antas men att kring avsnittet om tryggande av pensionsutfästelser före 1998 avvakta ytterligare utredning innan beslut kan fattas i den delen. Kommunstyrelsen har 2015-11-04 fått information av kommunens rådgivare i pensionsfrågor, Henrik Arenbro från Söderberg & Partners, om olika scenarior att hantera pensionsskulden. Den samlade bedömningen är att för att möta de ökade framtida pensionskostnaderna är det klokt i nu rådande ränteläge att i förtid amortera på pensionsskulden i en försäkringslösning snarare än att amortera på kommunens låneskuld hos externa kreditgivare. Kommunen har sedan tidigare avsatt totalt 11,8 mkr genom öronmärkning av delar av det egna kapitalet för framtida pensionsutbetalningar. Dessa är således inte föremål för återställning i enlighet med det lagstadgade balanskravet. Bedömning De avsatta medlen i det egna kapitalet har likviditetsmässigt återlånats för investeringar under åren vilket innebär att för att kunna finansiera ovanstående amortering av pensionsskulden krävs att följande omdisponering görs: Redan genomförda försäljningar av affärsdrivande anläggningstillgångar 1 128 Planerad amortering av låneskuld 2015 4 459 Redan genomförd amortering av låneskuld 2015-1 898 AFA-återbetalning 2 600 Planerad amortering av låneskuld 2016 4 459 Minskad likviditet 955 Totalt 11 703 Beslutsförslag Kommunstyrelsen beslutar för egen del under förutsättning av att Kommunfullmäktige beslutar i enlighet med förslag att uppdra till ekonomichef att verkställa utbetalningen av amorteringen av pensionsskulden i enlighet med ovanstående samt uppdrar till personalchef att ta fram rutiner och avtal avseende de ingående försäkringslösningar som beskrivs och sedermera informerar personalen om detta Postadress Besöksadress Telefon Bankgiro Box 31 Storgatan 27 +46 (0)534-19000 534-4072 S-668 21 ED Telefax Org.nr +46 (0)534-10550 212000-1413 Internet: www.dalsed.se Email: kommun@dalsed.se
DALS-EDS KOMMUN TJÄNSTESKRIVELSE Ekonomikontoret Datum: 2015-11-26 Lars Hustoft D.nr: 2015-000117 Kommunfullmäktige beslutar att amortering av pensionsskulden görs genom inlösen av ett antal individer i en försäkringslösning med totalt 11,7 mkr inklusive löneskatt (enligt bifogade offert) för att möta de ökade framtida pensionskostnaderna samt uppdrar till kommunstyrelsen att verkställa detta Kommunfullmäktige beslutar att finansieringen av detta görs genom ovanstående föreslagna omdisponering och inom ramen för de öronmärkta medlen i det egna kapitalet Kommunfullmäktige beslutar att anta framtagna pensionspolicy daterat 2015-12- 02 samt uppdrar till kommunstyrelsen att ta fram rutiner och avtal avseende de ingående försäkringslösningar som beskrivs I tjänsten Lars Hustoft, Ekonomichef Postadress Besöksadress Telefon Bankgiro Box 31 Storgatan 27 +46 (0)534-19000 534-4072 S-668 21 ED Telefax Org.nr +46 (0)534-10550 212000-1413 Internet: www.dalsed.se Email: kommun@dalsed.se
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Offert Dals Eds kommun Avseende Partiell inlösen av Intjänad pensionsrätt 1997-12-31, KAP-KL/PFA Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 1
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Kontaktuppgifter Anbudgivarens namn: Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt Organisationsnummer: 516406-0948 Adress: SKANDIA Lindhagensgatan 86 106 55 STOCKHOLM Telefonnummer: 0771-55 55 00 Kontaktperson för uppdraget Affärschef Offentlig affär Hasse Edlund Tel 090-159413 hasse.edlund@skandia.se Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 2
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Innehållsförteckning Bilagor... 3 Offertens förutsättningar... 4 Syftet med inlösen... 5 Därför försäkringslösning... 5 Om Skandia Liv... 5 Skandia Livs arbete med miljö, etik och samhällsengagemang i kapitalförvaltningen... 7 Premiegrunder... 8 Avkastning/Återbäring... 9 Livportföljens allokering... 10 Försäkringens kostnader... 10 Försäkringsvillkor... 11 Bilagor 1. Premiebilaga Dals Eds kommun 2. Skandia Liv i siffror september 2015 3. Skandias allmänna villkor 2015 för tryggande av förmånsbaserade pensionsutfästelser Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 3
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Offertens förutsättningar Vi tackar för er förfrågan om inlösen av pensionsskuld från ansvarsförbindelsen. Skandias offert omfattar individer som har förmånen Intjänad pensionsrätt 1997-12-31 i Dals- Eds kommun, 212000-1587. Försäkringsgivare är Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt, 516406-0948, nedan kallad Skandia. Offerten omfattar 23 utvalda individer som är födda 1952-1956. Inlösenpremien är på 9 418 239 kronor exklusive löneskatt. Skandia har vid urvalet och beräkningen tagit hänsyn till följande: - individerna har utredda anställningstider - individernas förmåner är fullständigt aktualiserade - individerna omfattas inte av någon särskild överenskommelse, ex ädel finansiering - individernas förmåner är inte under utbetalning Offerten omfattar de personer enligt bilaga 1 Premiebilaga Dals Eds kommun Beräkningstidpunkten är 2016-01-01. Vid beräkning har vi använt de pensionsgrunduppgifter som finns registrerade hos Skandia vid en viss tidpunkt. Det innebär att förändringar av individernas pensionsgrundande uppgifterna efter denna tidpunkt kan innebära förändrade förmåner och premier. Redovisade förutsättningar gäller med nuvarande antaganden om ränta, dödlighet, avgifter och skatt. Vid förändrade förutsättningar kan det innebära andra villkor och premier. Beräkningen av premien av förmånsbestämd försäkring påverkas av vid vilken tidpunkt premien faktiskt blir betald. Om premien betalas vid en senare tidpunkt kan det innebära förändrade antaganden eller debitering av ränta från beräkningstidpunkten fram till dess premien erlagts. Pensionsförmånerna indexeras årligen i enlighet med gällande kollektivavtal, vilket kan innebära att indexeringspremier kan tillkomma. För att offertens förutsättningar ska gälla måste betalning ha kommit Skandia tillhanda senast den 1 januari 2016. Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 4
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Syftet med inlösen Syftet med inlösen av delar av pensionsskulden är att fördela pensionskostnaderna över generationer. Det är tidiga lösningar som bättre bäddar för morgondagens välfärd, som till exempel amortering av pensionsskulden. Det minskar risken att de framtida pensionskostnader tränger undan andra välfärdskostnader som skola, vård och omsorg. Det är att tänka längre! Därför försäkringslösning Tjänstepensionsförsäkring med traditionell förvaltning är en trygg och enkel lösning med garantier. Med en försäkringslösning slipper kommunen risker som till exempel kapitalförluster, lång levnad och pensionsskuldstekniska förändringar. En annan fördel är att kommunen slipper kostnader och administration av före detta anställdas livsvariga pensionsutbetalningar. Genom tjänstepensionsförsäkring uppfylls med automatik placeringsföreskrifter och uppföljning eftersom försäkringsbolag står under Finansinspektionens tillsyn och Försäkringsrörelselagens regelverk. Med en försäkringslösning får kommunen en enkel administration och slipper ta fram och underhålla regler för hur pensionsmedlen ska förvaltas samt slipper också kostnader för till exempel uppföljning, strategisk och taktisk allokering samt rapportering. Om Skandia Skandia är en av Sveriges största, oberoende och kundstyrda bank- och försäkringskoncerner. Vi har gett människor ekonomisk trygghet i mer än 150 år och har en stark tradition av pionjäranda, produktutveckling och samhällsengagemang. Vi skapar rikare liv för människor med hjälp av lösningar inom sparande, pension, ekonomisk trygghet och vardagsekonomi, och genom att underlätta för dem att fatta kloka beslut om sin ekonomi. Vi har 2,5 miljoner kunder i Sverige, Norge och Danmark, ett förvaltat kapital på drygt 460 miljarder kronor och 2 500 anställda. Våra kunder finns inom flera kategorier, som företag, offentlig sektor och privatpersoner. Flera oberoende aktörer rankar Skandia Liv som ett av Sveriges starkaste livbolag, bland annat på grund av god allokering, riskspridning av tillgångar, hög genomsnittlig avkastning, hög solvens samt att vi aldrig har tillämpat engångsåtertag av återbäring, trots flertalet finansiella kriser genom åren. Några nyckeltal per 2015-09-30; Förvaltat kapital: cirka 376 605 miljarder kronor Totalavkastning på placeringstillgångar: 3,3 % (jan-sept2015) Aktuell återbäringsränta: 5 % Solvensgrad: 163 % Konsolideringsgrad: 105 % Se bilaga 2 Skandia Liv i siffror september Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 5
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Skandia Livs placeringspolicy och förvaltningsfilosofi Kapitalförvaltningens mål är att åstadkomma högsta möjliga avkastning under förutsättningen att spararnas garanterade ränta med stor säkerhet infrias. Målet skall gälla för den genomsnittliga avkastningen över en längre period. Skandia Livs placeringspolicy är godkänd av Finansinspektionen. Ett antal grundläggande värderingar och utgångspunkter utgör sammantaget grunden för hur Skandia Livs placeringsstrategi formuleras och investeringsprocess implementeras. Dessa principiella förhållningssätt är baserade på akademisk forskning, kompletterat med många år av beprövad erfarenhet samt Skandia Livs uppfattning av vilka de kritiska framgångsfaktorerna är för ett bra förvaltningsresultat i framtiden. Skandia Livs förvaltningsfilosofi ger kommunen bland annat följande fördelar; Vi analyserar placeringstillgångarnas egenskaper i förhållande till åtagandenas egenskaper, Asset Liability Management (ALM) - kärnan i investeringsprocessen Vi har kompetens, resurser och erfarenhet att maximera förväntad avkastning i förhållande till vald risknivå. Vi har en spridd fördelning mellan tillgångsslag, allokeringen - förklarar en stor del av avkastningen Vi har kompetens, resurser och erfarenhet att utveckla egna kvantitativa och kvalitativa analyser av riskpremien i aktie-, ränte- och fastighetsmarknaderna och dess samvariation som stöd för allokeringsbesluten. Vi har långsiktigheten som ett viktigt ledord i förvaltningen Vi har kompetens, resurser och erfarenhet att långsiktigt agera på extrema värderingslägen eller att få avkastning på långsiktiga samhällsinvesteringar. Vi utvärderar kontinuerligt nya och befintliga tillgångsslag vad gäller dess påverkan på portföljens avkastning och risk Vi har kompetens, resurser och erfarenhet att tidigt identifiera, analysera och placera i nya tillgångsslag och strategier och få god avkastning innan dessa innovativa tillgångslag och strategier har exploaterats av en huvuddel av marknadens aktörer. Vi får tillgång till de bästa förvaltarna på de olika kapitalmarknaderna Vi har kompetens, resurser och erfarenhet att utveckla metoder som ger oss möjlighet att finna, välja ut och utnyttja dessa fördelar. Vi tar aktiva risker som kan ge positivt bidrag till portföljens förväntade avkastning. Vi har kompetens, resurser och erfarenhet att kunna skapa meravkastning på mindre effektiva marknader som till exempel småbolagsaktier, fastigheter, råvaror och Private Equity. Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 6
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Skandia Livs arbete med miljö, etik och samhällsengagemang i kapitalförvaltningen Skandia Livs arbete med miljö, etik och samhällsengagemang i kapitalförvaltningen är bland annat samlat i vår ägarpolicy. Ägarpolicyn beskriver bland annat principer för ägarutövande och etiska överväganden i de bolag vi äger aktier i. Utdrag ur Skandia Livs ägarpolicy: "Styrelsen skall inta ett ansvarsfullt förhållningssätt i etiska frågor och arbeta aktivt med miljöoch etikfrågor som är relevanta för bolaget, såsom frågor om miljö och uthållig utveckling, hälsa och säkerhet, affärsetiska frågor samt jämställdhet." De bolag Skandia Liv investerar i följer kraven i de internationella konventioner som Sverige har undertecknat: FN:s konvention om mänskliga rättigheter FN:s Barnkonvention ILO-konventionerna Konventioner mot mutor och korruption I vår kapitalförvaltning följer vi också principerna i nedanstående, ickebindande koder: OECD:s riktlinjer för multinationella företag FN:s Global Compact Global Reporting Initiative's standard för hållbarhetsredovisning Vi har även beslut om att inte investera i: bolag som producerar tobak bolag som producerar klusterbomber bolag som producerar trampminor Skandia Liv är dessutom en av initiativtagare till projektet Hållbart Värdeskapande som består av femton svenska institutionella investerare. Syftet med Hållbart Värdeskapande är att lyfta fram betydelsen av att svenska börsbolag arbetar strukturerat med hållbarhetsfrågor för ett långsiktigt värdeskapande som bygger på internationella riktlinjer och konventioner. Hållbart Värdeskapande behandlar företagens riktlinjer vad gäller; mänskliga rättigheter arbetstagarrättigheter miljö och klimat anti-korruption ansvarsfull affärsetik arbetsmiljö, säkerhet och hälsa Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 7
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Premiegrunder De premier som är beräknade är könsdifferentierade, d v s könsberoende, för förmånsbestämd pension. För närvarande ligger 80 procent av premien till grund för garantin och garantiräntan är för närvarande 1,25 procent brutto. Återstående livslängd Kön/Ålder Man 30 år Kvinna 30 år Man 50 år Kvinna 50 år Man 60 år Kvinna 60 år Man 65 år Kvinna 65 år Livslängdsantaganden (återstående livslängd) 80,2 år (50,2 år) 84,9 år (54,9 år) 81,7 år (31,7 år) 86,3 år (36,3 år) 83,0 år (23,0 år) 87,3 år (27,3 år) 84,0 år (19,0 år) 88,1 år (23,0 år) Grunder som anges i denna offert gäller tillsvidare. För närvarande finns ingen kännedom om förestående förändringar. Dödlighetsantagandena är reviderade 2005. Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 8
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Avkastning/Återbäring Historisk avkastning för respektive år för de senaste 15 åren. År Totalavkastning 2014 13,6 % 2013 6,7 % 2012 7,3 % 2011 3,2 % 2010 9,4 % 2009 16,4% 2008-13,4% 2007 4,4 % 2006 9,1 % 2005 13,7% 2004 9,0 % 2003 9,1 % 2002-11,4 % 2001-3,0 % 2000 8,0 % Historisk återbäring för respektive år för de senaste 15 åren. År Återbäring 2014 8,3 % 2013 4,3 % 2012 3,5 % 2011 5,3 % 2010 5,6 % 2009 1,0 % 2008 2,4 % 2007 10,2 % 2006 6,5 % 2005 4,3 % 2004 2,7 % 2003 0,8 % 2002 2,8 % 2001 7,9 % 2000 17,8 % Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 9
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Livportföljens allokering Skandias livportfölj är mycket väl sammansatt med räntor, aktier, fastigheter, råvaror, private equity, kreditfonder, samhällsinvesteringar mer mera. Syftet är att utnyttja livportföljens storlek och styrkor till att erbjuda god avkastning över tid till ett begränsat risktagande. Nedan visas Portföljens fördelning per 2015-09-30: Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 10
Datum 2015-11-25 Dals- Eds kommun Försäkringens kostnader På förvaltat kapital På premien Per försäkring På utbetalning Engångspremier 0,55 % 2 % 0 kr 0 kr Försäkringsvillkor För försäkringsavtalet gäller bifogade försäkringsvillkor Bilaga 3 Skandias allmänna villkor 2015 för tryggande av förmånsbaserade pensionsutfästelser. Ni är alltid välkomna att kontakta mig för frågor eller förtydliganden. Med vänlig hälsning Hasse Edlund Skandia Offentlig Affär Livförsäkringbolaget Skandia, Ömsesidigt Säte Stockholm Org.nr: 516406-0948 11