januari mars 211 Informationen är sådan som Brinova skall offentliggöra enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 2 april 211. Brinovas finansiella ställning Renodlingsstrategin ger Brinova kraft att fortsätta expandera inom Logistik, Omsorg och Projekt Eget kapital per aktie uppgick till 134,76 kr (,77) Soliditeten uppgick till 46, procent (39,6) Periodens resultat blev 32,2 (28,2) varav realiserade värdeförändringar ingår med 3,8 (5,). Exklusive realiserade värdeförändringar ökade periodens resultat med 5,2 Hyresintäkterna uppgick under perioden till 95,7 (94,8) Driftsöverskottet uppgick till 59,4 (57,2) Räntesatsen per 211-3-31 uppgick till 3,7 procent på utestående låneskulder Väsentliga händelser under första kvartalet Förvärvat 1 83 aktier i Klövern AB, avyttrat 25 aktier i Diös Fastigheter AB Ädelmetallen 1 i Jönköping förvärvad inom Logistik Nytt låneavtal med SEB om initialt ca 91 1
Affärsidé: Brinova ska skapa hög avkastning genom att investera i fastighetsbolag och enskilda fastigheter. Vinster skapas genom förvärv, förvaltning och försäljning. Koncernen i siffror 211 2 2 jan-mar jan-mar jan-dec Resultat efter finansiella poster, 4,5 34,4 316,9 Periodens resultat, 32,2 28,2 276,8 Balansomslutning, 7 668,5 6 697,3 7 722,6 Eget kapital per aktie, kr 134,8,8 143,1 Resultat per aktie, kr 1,2 1,1,6 Fastighetsintäkter, 95,7 94,8 369,6 Driftnetto, 59,4 57,2 229,8 Hyresvärde, 418, 393,2 398,1 Uthyrbar yta, tkvm 673,2 653,8 649,3 Affärsområden 211 2 2 jan-mar jan-mar jan-dec Fördelning per affärsområde Fastighetsintäkter Logistik 6,8 59,2 23,8 Bostäder/Kommersiellt 29,8 33,6 127, Omsorg 4,7 1,1 9,3 Projekt,4,9 2,5 Logistik Bostäder/Kommersiellt Projekt Omsorg Totalt 95,7 94,8 369,6 Rörelseresultat Logistik 45,3 44,1 193,9 Bostäder/Kommersiellt 13,8 19,7 82,5 Omsorg 3,5,9 12,3 Projekt,6-2,5-3, Aktieinnehav 7,5 5,6 23,4 Fabege AB Wihlborgs Fastigheter AB Koncerngemensamt -6,4-5,6-14,3 Totalt 64,3 62,2 294,8 Aktieinnehav Diös Fastigheter AB Klövern AB Platzer Fastigheter AB Fastighets AB Tornet Brinova innehar aktier i fastighetsbolag på de intressantaste fastighetsmarknaderna i Sverige. Bolagen, som tillhör de ledande på respektive marknad, är en finansiell placering som ökar vår marknadsnärvaro. Vi deltar också som del ägare i skapandet av nya fastighetsbolag. Fastighetsinnehav Projekt Logistik Bostäder/Kommersiellt Omsorg 2
VD HAR ORDET Den stora utmaningen, förutom att se till ekonomi, är miljö En bra start på året Brinova har en högkvalitativ fastighetsportfölj med investeringar i flera svenska fastighetsbolag. Under vintern har vi utökat vårt innehav i Klövern och sålt av en mindre del i Diös. Även om alla bolag som vi äger aktier i inte har beslutat om sin utdelning, så är prognosen att vi sammanlagt får utdelningar om cirka 125 under våren. Vårt yngsta affärsområde Omsorg växer vidare och effektiva omsorgsfastigheter är en spännande utmaning för oss. Våra projekt i Löddeköpinge och i Beckomberga har startat och beräknas vara inflyttningsklara strax efter årsskiftet. Inom Logistik har vårt arbete med att hitta rätt kunder inneburit att vi har finslipat vårt erbjudande. Vi ger inte bara en kundspecifik, eller skräddarsydd lösning om du så vill, på en logistikfastighet, utan vi ser till hela kundens flöde. Vi har stora satsningar i Katrineholm, Karlshamn och Helsingborg. Just nu arbetar vi med flera olika scenarier för de som visar intresse av att etablera sig. Logistik är som bekant en kedja av händelser där hamn, tåg och fordon samverkar. Den stora utmaningen, förutom att se till ekonomi, är miljö. Att kunna minska miljöpåverkan och samtidigt göra det mer effektivt gynnar oss alla. Vi ser över vår samhällsnytta kontinuerligt. Vi anpassar vårt miljöledningssystem inom ISO 141 ytterligare för att möta omvärldens krav samtidigt som vi under året utökar vårt erbjudande med en hållbarhetsredovisning, Global Reporting Initiative (GRI). Hållbarhetsredovisningen kompletterar vår ordinarie årsredovisning och ger oss möjlighet att beskriva hur Brinova arbetar för en hållbar utveckling av miljön, samhällsekonomin och den sociala välfärden. Helsingborg den 2 april 211 Anders Silverbåge, VD Pågående aktiviteter Tre City Gross fastigheter avyttrade till ett fastighetsvärde om ca 18 Projektfastighet förvärvad i Halmstad till ett fastighetsvärde om ca 4,2 Logistikfastighet avyttrad i Upplands Väsby till ett fastighetsvärde om ca 93,5 3
KONCERNEN Kvartalsrapport januari mars 211 Resultaträkning 211 2 Rullande 2 jan-mar jan-mar 12 mån jan-dec Fastighetsintäkter 95,7 94,8 37,5 369,6 Fastighetskostnader -36,3-37,6-138,5-139,8 Driftnetto 59,4 57,2 232, 229,8 Central administration -6,8-6,5-27,6-27,3 Övriga rörelseintäkter,4,9 12,5 13, Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 3,8 5, 26,8 28, Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 27,9 27,9 Andel i resultat från intressebolag 5,1 4,2 21,4 2,5 Andel i resultat från joint venture 2,4 1,4 3,9 2,9 Rörelseresultat 64,3 62,2 296,9 294,8 Finansiella intäkter 5, 2,2,1 97,3 Finansiella kostnader -28,8-3, -74, -75,2 Resultat efter finansiella poster 4,5 34,4 323, 316,9 Skatt -8,3-6,2-42,2-4,1 Periodens resultat 32,2 28,2 28,8 276,8 Periodens resultat fördelat på moderbolagets aktieägare 32, 28,1 28, 276,1 Periodens resultat fördelat på innehav utan bestämmande inflytande,2,1,8,7 Nyckeltal före och efter utspädning Eget kapital, kr per aktie 134,8,8 134,8 143,1 Periodens resultat, kr per aktie 1,2 1,1,7,6 Antal utestående aktier, miljoner 26,1 26,1 26,1 26,1 Rapport över totalresultat Periodens resultat 32,2 28,2 28,8 276,8 Periodens övriga totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas - Värdeförändringar i aktieinnehav -248,7 25,5 72,3 1 156,5 - Omklassificering pga avyttring -1, -1, Säkringsreserv 1,8 -,4 5,8 3,6 Skatt hänförligt till totalresultat -,5-5,9-8,7-14,1 Summa periodens övriga totalresultat -248,4 199,2 698,4 1 146, Summa periodens totalresultat -216,2 227,4 979,2 1 422,8 Periodens totalresultat fördelat på moderbolagets aktieägare -216,4 227,3 978,4 1 422,1 Periodens totalresultat fördelat på innehav utan bestämmande inflytande,2,1,8,7 4
KONCERNEN Hyresintäkter Av Brinovas kontrakterade hyresintäkter utgör intäkter från affärsområde Logistik ca 69 procent, där huvuddelen är långsiktiga kontrakt innebärande stabila intäkter som inte varierar mellan perioderna förutom vid påverkan av förvärv och försäljning. Löptider för hyreskontrakt per 211-3-31 Hyresintäkter per affärsområde 12 8 6 Verksamhet Löptider Antal kontrakt Kontrakterad årshyra, Kontrakterad årshyra, % 4 2 Logistik 211-213 45 81 23% 214-216 25 3 3% 217+ 2 61 17% Logistik Bostäder/Kommersiellt Omsorg Projekt 11 Kommersiellt 211-213 12 35 % 214-216 38 21 6% 217+ 9 29 8% Omsorg 211-213 5 7 2% 214-216 % 217+ 2 11 3% Projekt 211-213 13 2 1% Bostäder och övrigt 678 28 Totalt 955 379 % Driftnetto per affärsområde 8 6 4 2 Jämfört med samma period föregående år har hyresintäkterna minskat med 6,3 på grund av fastighetsförsäljningar och ökat med 6,2 på grund av fastighetsförvärv. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna har minskat med 4,5 avseende fastighetsförsäljningar och ökat med 1,6 avseende fastighetsförvärv. I det befintliga beståndet har driftskostnader ökat med 4,2, främst beroende på ökade reparationskostnader. Logistik Bostäder/Kommersiellt 11 Omsorg Projekt Periodens resultat Resultatet efter skatt jämfört med samma period föregående år har ökat med 4,. Det beror i huvudsak på ett förbättrat driftsresultat, bättre resultat från intressebolag och joint ventures samt högre finansiella intäkter. Periodens resultat 2 15 Rörelseresultat 15 12 Personal koncernen Antal 35 3 25 2 15 5 Män 211 2 Kvinnor 9 6 5 3 11 11 5
KONCERNEN Kassaflöde per kvartal 2-2 - Kassaflöde 211 2 2 jan-mar jan-mar jan-dec Resultat före skatt 4,5 34,4 316,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -14,6 -,2-85,8 Betald skatt -,5-2 Kassaflöde 11 Rullande 12 mån -2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 25,9 24,2 23,6 Förändring av rörelsefordringar -25,6-31,4,1 Förändring av rörelseskulder -1,9 23,8 99,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,6 16,6 329,8 Förvärv av tillgångar via dotterföretag -5,8-3,6-173,8 Avyttring av verksamheter 49,5 274,9 Förvärv av förvaltningsfastigheter -93,3-7,5-156,6 Försäljning av förvaltningsfastigheter 18, 12,3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar, -,2-1,7 Försäljning av materiella anläggningstillgångar,, Förändring av finansiella tillgångar -57,4-46,1-31,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -183,5-7,9-76,4 Förändring av lån 178, 28,2-199,6 Utbetald utdelning -91,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 178, 28,2-29,9 Periodens kassaflöde -7,1 36,9-37,5 Likvida medel vid periodens början 87,6 125,1 125,1 Likvida medel vid periodens slut 8,5 162, 87,6 Analys av kassaflödet Periodens kassaflöde uppgår till -7,1. Kassaflödet har minskat genom förvärv av fastigheter via bolag och direktförvärv av förvaltningsfastigheter om 144,1. Dessutom har investering skett i finansiella tillgångar genom förvärv av aktier i Klövern om 58,3. Upptagandet av nya lån har påverkat kassaflödet positivt under perioden. 6
KONCERNEN Balansräkning Fördelning av tillgångar per affärsområde 211 2 2 31-mar 31-mar 31-dec Tillgångar Aktieinnehav Övrigt Logistik Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 3 994,8 3 777,8 3 862,8 Materiella anläggningstillgångar 23,3 22,7 23,4 Finansiella anläggningstillgångar 3 36,6 2 525,3 3 562,5 Uppskjuten skattefordran 3,9 34,3 33,3 Omsorg Projekt Bostäder/ Kommersiellt Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 178,4 175,2 153, Likvida medel 8,5 162, 87,6 Summa tillgångar 7 668,5 6 697,3 7 722,6 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 517,1 2 63, 3 733,4 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 8,3 6,6 8,2 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 638,2 3 486,1 3 41,6 Uppskjuten skatteskuld 248,7 23,4 246,5 Övriga långfristiga skulder 27,3 93, 32,4 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 15, 72,9 73,6 Övriga kortfristiga skulder 213,9 25,3 226,9 Summa eget kapital och skulder 7 668,5 6 697,3 7 722,6 Skulder till kreditinstitut Skulder till kreditinstitut uppgick till 3 653,2 (3 559,). Ökningen kan i huvudsak hänföras till nyupptagna lån i förvärvade fastigheter. Lån hänförliga till aktieinnehaven i Fabege, Wihlborgs, Diös och Klövern uppgår till 91,5 (961,5). Låneramen uppgick per 211-3-31 till 4 132, (4 55,6).Brinova har under första kvartalet förlängt ett avtal om revolverande kreditfacilitet om 25 med Danske Bank från 212 till 216, samt tecknat ett nytt avtal med SEB om fastighetsfinansiering om 91. Skulder till kreditinstitut per 31 mars 211 Ränteförfalloår Varav räntetak Ränta, Andel, % 1) % 211 827,2 375, 3, 22,6 212 582,1 5, 3,2 15,9 213 116,3 4,6 3,2 214 1 127,6 1 28, 3, 3,9 215 1, 1, 3, 27,4 Totalt 3 653,2 2 93, 3,1, 1) Avser aktuell genomsnittlig ränta per 211-3-31. Räntenivån förändras i takt med det generella ränteläget men med begränsning av aktuella räntetak. Räntesäkringar via räntetak Startår Slutår Ränta, % 25 211 3,7 375, 27 212 6, 221, 27 212 5,5 279, 2 214 4,5 1 28, 2 215 4, 1, Totalt 2 93, Förändring i eget kapital 211 2 2 31-mar 31-mar 31-dec Ingående balans 3 741,6 2 34,5 2 34,5 Lämnad kontant utdelning aktieägare -91,4 Nyemission 82,1 82,1 Försäljning egna aktier 22,6 22,6 Förändring innehav utan bestämmande inflytande,2,1 1,7 Periodens totalresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande -216,4 227,3 1 422,1 Utgående balans 3 525,4 2 636,6 3 741,6 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 3 517,1 2 63, 3 733,4 Innehav utan bestämmande inflytande 8,3 6,6 8,2 7
Fastighetsbestånd per affärsområde, % Omsorg, 6 % Bostäder/ Kommersiellt, 28 % Projekt, 6 % Logistik, 6 % Fastighetsbestånd Fastigheterna är koncentrerade till södra och mellersta Sverige. Fastighetsbestånd per affärsområde Affärsområden Antal fastigheter Uthyrbar yta, tkvm Bokfört värde, Hyresvärde, Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, Bokfört värde, 4 16,9 Logistik 34 472,8 2 431,2 259,5 94 245,2 Bostäder /Kommersiellt 41 15,7 1 13,2 123,6 91 112,9 Omsorg 4 11,8 226, 18,4 18,4 Summa 79 635,3 3 787,4 41,5 94 376,5 Projekt 14 37,9 229,5 16,5 17 2,8 Totalt fastigheter 93 673,2 4 16,9 418, 91 379,3 Förändring i fastighetsbeståndet Investeringar i befintliga fastigheter uppgick under perioden till 5,3 (7,6), varav större delen avser investeringar i ombyggnation av Bulten 2 i Åstorp åt Migrationsverket, en större ombyggnation av kontor på Regulatorn 2 i Huddinge åt IKAB och ombyggnation på Beckomberga 1:7 till omsorgsboende. Fastigheten Renen 27 förvärvades den 3 januari till ett fastighetsvärde om 43 inom affärsområde Omsorg. Säljare är det kommunala bolaget Helsingborgshem. Renen 27 om 2 961 kvadratmeter är fullt uthyrd som omsorgsfastighet på Wilson Park i Helsingborg med hyresgästerna Helsingborgs Stad och Region Skåne. Inom affärsområde Logistik förvärvades fastigheten Ädelmetallen 1 i Jönköping via bolag den 1 februari. Fastigheten är ca 2 8 kvadratmeter och har ett fastighetsvärde om 53. Fastigheten är fullt uthyrd till DHL med ett 9-årigt hyreskontrakt. Försäljningar under perioden framgår av nedanstående tabell. Fastighetsförsäljningar Fastighetsbeteckning Affärsområde Kommun Yta,kvm Frigg 1 Projekt Helsingborg Mark Fastighetsbestånd 211-3-31 2-3-31 Bokfört värde Antal fastigheter Bokfört värde Antal fastigheter Fastighetsbestånd vid årets ingång 3 884,9 92 4 3,2 116 Förvärv 95,9 2 222,7 15 Investeringar i befintliga fastigheter 5,3 7,6 Försäljningar -14,2-1 -73,9-32 Komponentavskrivningar rörelsefastighet mm, -,2 Totalt 4 16,9 93 3 799,4 99 Fastighetsvärdering Brinova genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvaltningsfastig heter. Den interna värderingen ligger till grund för de bokförda värden som finns upptagna i balansräkningen. För att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värderingar på ett urval av våra fastigheter. Den senaste externa värderingen genomfördes under fjärde kvartalet 2 med en volym om ca 2 2. En viss avvikelse tillåts mellan det internt värderade värdet och det bokförda värdet innan justering av det bokförda värdet görs. Avvikelsen ska ligga inom ett intervall som styrs av en tillåten avvikelse från det fastställda direktavkastningskravet på +/-,25 procent. Först när avvikelsen över- eller understiger detta intervall justeras det bokförda värdet. Denna avvikelse accepteras då det alltid föreligger viss osäkerhet i beräknade värden. För mer information om fastighetsvärdering se Årsredovisningen 2, sidan 56. 8
Aktieinnehav Brinova har aktieinnehav i de börsnoterade fastighetsbolagen Fabege AB (publ), Wihlborgs Fastigheter AB (publ), Diös Fastig heter AB (publ), Klövern AB (publ) samt i de onoterade fastighetsbolagen Platzer Fastig heter AB (publ) och Fastighets AB Tornet. Under året har Brinova förvärvat 1 83 aktier i Klövern och sålt 25 aktier i Diös med ett realisationsresultat om 1,6. Aktieinnehav Antal aktier Andel av kapital och röstetal, % Bokfört värde, F abege 23 291 2 14,3 1 589,6 Wihlborgs 3 866 964,1 727, Platzer 12 5 25, 284,9 Klövern 8 686 452 5,4 299,7 Diös 5 597 42 15, 226,1 Tornet 1 88, 6,2 Aktieinnehav per 31 mars 211, 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Fabege Wihlborgs Platzer Diös Klövern Tornet 11 Övrigt Övriga delägda bolag 5, Summa bokfört värde 3 292,5 Värdering av aktieinnehav Vid marknadsvärderingen av aktieinnehaven i Fabege, Wihlborgs, Diös och Klövern per 31 mars 211 uppgick värdeförändringen till -248,7 (25,5) i förhållande till värdet per 31 december 2. Brinova redovisar värdeförändringen i aktieinnehavet mot övrigt totalresultat. Brinovaaktien Brinovas B-aktie Brinovas B-aktie är noterad på OMX Nordiska Börs i Stockholm, Mid Cap-listan. Stängnings kursen den 31 mars 211 var 122, kr mot öppnings kursen den 3 januari 211 som var 116, kr, vilket innebär en ökning under perioden med 5,2 procent. OMX Stockholm All-Share Index minskade under motsvarande period med 1,1 procent. Under perioden har Brinovaaktien som högst noterats i 129, kr och som lägst i 111, kr. Se vidare på brinova.se under Ekonomi/Direkt Från Börsen. Beräknat utdelningsgrundande resultat Koncernen 211 jan-mar Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande Orealiserade värdeförändringar på kvarvarande fastigheter Återläggning orealiserade värdeförändringar på sålda fastigheter 32,, Skattekonsekvens Innehav av egna aktier Brinova har inget innhav av egna aktier. Vid årsstämman den 22 april 2 beslutades om bemyndigande för styrelsen att dels förvärva och dels avyttra egna aktier om av högst 1/ av samtliga A-aktier och högst 1/ av samtliga B-aktier i bolaget. Årsstämman lämnade även ett bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, kunna besluta om nyemission av B-aktier, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna att delta i emissionen och med eller utan föreskrift om apport eller kvittning. Bemyn digandet får högst avse sammanlagt 1/ av vid styrelsens första emissionsbeslut totalt ute stående antal B-aktier. Nyemission ska ske på för marknaden sedvanliga villkor. Beräknat utdelningsgrundande resultat enligt finansiellt mål Kursutveckling 2-1-1 211-4-13 SEK 13 32, Marknadsutsikter Brinova ser möjligheter att expandera inom affärsområdena Logistik, Omsorg och Projekt de närmaste åren. Marknaden för effektiva och rätt placerade logistikfastigheter förväntas öka till följd av företagens koncentration och effektivisering av lagerhantering. Inom omsorg finns ett stort behov av moderna och tidsenliga fastigheter i hela landet. Många av de som finns idag är äldre och ineffektiva. Här finns en stor potential för hela koncernen. Utvecklingen i Öresundsregionen är fortsatt stabil med en ökad nettoinflyttning vilket borgar för ett större intresse både inom bostäder och kommersiellt. Hyresnivåerna och vakanserna är i stort sett oförändrade. Bolagets lokalhyresgäster växer genom sammanslagningar som medför att deras behov av koncentrerade enheter ökar. Inom beståndet finns stora möjligheter att tillgodose dessa önskemål. Detta gör att Brinovas strategi ligger i linje med marknadens efterfrågan på såväl lokaler som bostäder. Innehaven förväntas skapa en långsiktig avkastning i enlighet med våra finansiella mål. 115 85 7 J F M A M J J A S O N D J F M A 2 211 Brinova CREX OMXSPI 9
Finansiella mål Fastighetsrörelsen Avkastning på eget kapital, fastighetsrörelse Nyckeltal Koncernen styrs bland annat med hjälp av ett antal nyckeltal. Tre av dessa mäter de finansiella målen. Avkastningen på eget kapital i fastighetsrörelsen har minskat något som en effekt av investeringar under första kvartalet samt nyupplåning. Soliditeten i fastighetsrörelsen når upp till målet om 3 procent. Den höga soliditeten är en effekt av ett målinriktat arbete med att sälja och omstrukturera högbelånade fastigheter. % 25 Nyckeltal 2 211 jan-mar 2 jan-mar 2 jan-dec Rullande 12 mån 15 5 % 5 4 27 28 2 2 211 R 12 Soliditet, fastighetsrörelse Mål Finansiella Avkastning på eget kapital, %,9,7 9,2 7,7 Avkastning på totalt kapital, %,9 1, 5,4 5,2 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,2 5,2 5,4 Soliditet, % 46, 39,6 48,5 46, Rörelseresultat, 64,3 62,2 294,8 296,9 Resultat efter finansiella poster, 4,5 34,4 316,9 323, Periodens resultat, 32,2 28,2 276,8 28,8 Balansomslutning, 7 668,5 6 697,3 7 722,6 7 668,5 3 Mål Aktierelaterade 2 27 28 2 2 211 Före och efter utspädning Eget kapital per aktie, kr 134,76,77 143,5 134,76 Resultat per aktie, kr 1,23 1,,61,73 Kassaflöde per aktie, kr -,27 1,43-1,44-3,12 Antal utestående aktier, miljoner 26,1 26,1 26,1 26,1 Koncernen Räntetäckningsgrad ggr 6 5 4 3 2 Mål P/E-tal 11 7 11 11 Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, 95,7 94,8 369,6 37,5 Driftnetto, 59,4 57,2 229,8 232, Hyresvärde, 1) 418, 393,2 398,1 418, Ekonomisk uthyrningsgrad, procent 91 94 9 91 Uthyrbar yta, tkvm 673,2 653,8 649,3 673,2 1) På kvarvarande fastigheter vid periodens slut. 1 27 28 2 2 211 R 12 R 12 = rullande tolv månader Nyckeltal för koncernen Avkastningen på eget kapital för koncernen är i nivå med vårt mål. Utvecklingen sedan motsvarande period föregående år i vårt aktieinnehav har bidragit till att stärka soliditeten (46 %) och det egna kapitalet per aktie (134,76 kr). Det låga ränteläget har bidragit till en räntetäckningsgrad som är långt över målet. För definition av nyckeltal se sista sidan. Händelser efter periodens utgång Brinova köpte via bolag, inom affärsområde Bostäder/Kommersiellt, fastigheten Konen 5 i Halmstad till ett fastighetsvärde om 4,2. Fastigheten kommer att förädlas och är fullt uthyrd till Cramo Sverige AB med inflyttning i augusti 211 med ett 7-årigt hyresavtal. Försäljning har skett med tillträde den 15 april av tre bolag med fastigheterna Gräset 19 och 2 i Landskrona, Stanstorp 13:12, 18:1 och 2:1 i Staffanstorp och Svalan 2 i Höganäs. Fastigheterna ingick alla i affärsområde Bostäder/Kommersiellt och omfattar 15 75 kvadratmeter och ett fastighetsvärde om 18. Vinsten om 14 tillförs andra kvartalet 211.
Moderbolagets räkningar Resultaträkning 211 2 2 jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 6,3 6,6 35,5 Kostnad för utförda tjänster -12,2 -,4-5, Bruttoresultat -5,9-3,8-14,5 Resultat från andelar i koncernbolag 29,8 76,9 Rörelseresultat -5,9 26, 62,4 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 16,1 6,4 38,6 Resultat från andelar i koncerbolag -52,5 Resultat från andelar i joint ventures -1,4 Räntekostnader och liknande kostnader -19,8-15,7-55,9 Resultat före skatt -9,6 16,7-8,8 Skatt på periodens resultat 2,5 3,4 3,4 Periodens resultat -7,1 2,1-5,4 Rapport över totalresultat Periodens resultat -7,1 2,1-5,4 Periodens övriga totalresultat Summa totalresultat för perioden -7,1 2,1-5,4 Balansräkning 211 2 2 jan-mar jan-mar jan-dec Redovisningsoch värderingsprinciper Brinova Fastigheter AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolknings uttalanden från International Financial Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering: RFR 2, Redo visning för juridiska personer. Avvikelser från IFRS föranleds i vissa fall av begränsningar till följd av ÅRL och Tryggande lagen samt i vissa fall av skatte skäl. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårs rapportering. Brinova har från och med 1 januari 211 upphört med säkringsredovisning av derivatinstrument (räntederivat). Motivet till detta är svårighet att uppfylla kraven för säkringsredovisning, vilket inneburit att en väsentlig del av värdeförändringarna på derivatinstrument under de senaste perioderna har redovisats som ineffektiv del med effekt i finansnetto. Genom upphörande av säkringsredovisning redovisas samtliga värdeförändringar på derivatinstrument i finansnetto. I övrigt har samma redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i årsredovisningen för 2. För närmare information om principerna hänvisas till årsredovisningen. Nya redovisningsprinciper 211 Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalande har inte haft någon väsentlig effekt vid upprättande av Brinovas finansiella rapporter per 31 mars 211. Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisningssed måste företags ledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Brinovas risker beskrivs i Årsredo visningen 2 på sidorna 3-33. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter. Helsingborg den 2 april 211 Brinova Fastigheter AB (publ) Styrelsen Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1,2 1, 1,3 Finansiella anläggningstillgångar 2 794, 2 743,5 2 746,8 Uppskjuten skattefordran,6,9,6 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1 438,5 863,3 1 4, Likvida medel 75, 143,8 8,1 Summa tillgångar 4 319,3 3 762,5 4 247,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 2 47,4 2 154,3 2 54,5 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3, 64, 3, Uppskjuten skatteskuld 13,9 11,7 14,6 Skulder till joint ventures 25, 25, 25, Övriga långfristiga skulder,5 2,,7 Kortfristiga skulder Granskningsrapport Jag har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Brinova Fastigheter AB (publ) för perioden 1 januari till 31 mars 211. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 24. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundad på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings lagen samt för moder bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Helsingborg den 2 april 211, Mazars SET Revisionsbyrå AB Skulder till koncernföretag 2 117, 1 441,4 2, Skulder till joint ventures 68,8 41,3 86,2 Övriga kortfristiga skulder 16,7 22,8 26,8 Willard Möller Auktoriserad revisor Summa eget kapital och skulder 4 319,3 3 762,5 4 247,8 11
Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i procent av hyresvärde. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis med tillägg för bedömd mark nadshyra för vakanta ytor. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolaget aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. För vidare information vänligen kontakta: Anders Silverbåge, Verkställande direktör anders.silverbage@brinova.se, tel. 42-449 22 22 Peter Andersson, Ekonomi- och Finansdirektör peter.andersson@brinova.se, tel. 42-449 22 44 Jonas Hallström, IR Marknadskoordinator jonas.hallstrom@brinova.se, tel. 42-449 22 43 Finansiell rapportering Delårsrapport 2:a kvartalet 211 7 juli 211 Delårsrapport 3:e kvartalet 211 28 oktober 211 Bokslutskommuniké 211 23 februari 212 Årsstämma kl. 15. i Helsingborg 25 april 212 Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster med återläggning av finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansom slutningen. 12 Brinova Fastigheter AB (publ), Box 852, 251 8 Helsingborg. Telefon 42-449 22, fax 42-449 22 99. www.brinova.se Org.nr. 556594-9566 Styrelsens säte: Helsingborg Thorn Reklambyrå RHR Corporate Communication, Malmö Foto: Arkiv Brinova, Rickard Svensson / Studio-e.