VELCORA HOLDING AB Delårsrapport andra kvartalet 2016 Denna delårsrapport kompletterar tidigare publicerad delårsrapport avseende andra kvartalet 2016, vilken publicerades den 11 augusti 2016. Andra kvartalet 2016 Nettoomsättning uppgick till 74,3 Mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 20,8 Mkr. Periodens resultat efter skatt uppgick till -5,2 Mkr. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 32,8 Mkr. Övriga väsentliga händelser under andra kvartalet 2016 Den 20 juni 2016 avhöll Velcora Holding AB ( Velcora, Bolaget eller tillsammans med dess dotterbolag Koncernen ) årsstämma. På årsstämman valdes en ny styrelse för Velcora. Se vidare avsnittet Årsstämma. Jonatan Forsberg har utnämnts till ny CFO för Koncernen med tillträde i augusti 2016. Under perioden har Velcora återköpt delar av utestående obligation till ett nominellt belopp om 57 Mkr. Inga väsentliga händelser har därutöver skett efter rapportperiodens utgång. Januari - juni 2016 Intäkter uppgick till 150,0 Mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 42,3 Mkr. Periodens resultat efter skatt uppgick till -12,4 Mkr. Utveckling under andra kvartalet Bolagets utveckling under kvartalet har fortsatt i linje med utvecklingen under första kvartalet 2016. Utmanande marknadsvillkor for Bolagets kunder inom marin påverkar försäljningen negativt men motverkas i viss mån av en mer gynnsam utveckling inom andra marknader. Marknad Andel av total försäljning Utveckling Livs- och läkemedel 39% Processindustri 26% Marin 12% Steridose 18% Övriga 5% Resultat för andra kvartalet 2016 Nettoomsättningen uppgick till 74,3 Mkr under andra kvartalet 2016 att jämföra med 75,7 Mkr under första kvartalet samma år. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 20,8 Mkr jämfört med 21,4 Mkr under första kvartalet 2016. Efter avdrag för försäljningskostnader, administrationskostnader, forskning och utveckling samt övriga rörelsekostnader och rörelseintäkter uppgår rörelseresultatet för kvartalet till 7,4 Mkr jämfört med 8,2 Mkr för första kvartalet samma år. Finansnetto uppgick till -12,2 Mkr (-16,1 Mkr första kvartalet 2016) och bestod huvudsakligen av räntor. Bolagets inkomstskatt för perioden påverkar resultat med -0,4 Mkr (0,7 Mkr första kvartalet 2016). Periodens resultat uppgick till -5,2 Mkr att jämföra med -7,2 Mkr för första kvartalet 2016. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för andra kvartalet 2016
uppgick till 9,7 Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -0,6 Mkr under samma period samt så uppgick kassaflödet från finansieringsverksamheten till -57,2 Mkr. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 32,8 Mkr, jämfört med 81,2 Mkr per den 31 mars 2016. Vid periodens utgång uppgick Koncernens eget kapital till 421,7 Mkr, jämfört med 426,1 Mkr per den 31 mars 2016. Investeringar Investeringarna under kvartalet uppgick netto till 0,6 Mkr. Transaktioner med närstående Det är Bolagets uppfattning att ingen väsentlig förändring har skett under perioden, vare sig för Koncernen eller för Bolaget, avseende transaktioner med närstående jämfört med förhållandena vid tidpunkten för Koncernens årsredovisning för 2015, vilken finns tillgänglig på Bolagets hemsida www.velcora.com. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Allt företagande är förenat med ett visst mått av risktagande och flera externa faktorer kan påverka Koncernens verksamhet och finansiella ställning. Riskerna är i flertalet fall av sådant slag att Bolaget inte kan försäkra sig mot dem. Två ekonomiska risker Velcora exponeras för är konkurrens samt konjunkturläge. Bolaget är även exponerat för ett antal marknadsrisker såsom ränterisk, valutarisk och råvaruprisrisk. Därutöver tillkommer även kundkreditrisk. Se även Koncernens årsredovisning för 2015 samt prospekt 2016, vilka finns tillgängliga på Bolagets hemsida www.velcora.com. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU anvisade International Financial Reporting Standards (IFRS), samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specificerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisningslagen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen kapitel 9. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de beskrivits i årsredovisningen för 2015. Det har inte trätt i kraft några nya IFRS tillägg eller regler som påverkar Koncernen. Årsstämma Velcora avhöll årsstämma den 20 juni 2016. På årsstämman valdes till styrelse för Velcora Peter Schmid (ordförande), Andreas Bruzelius (ledamot), Björn Leidelöf (ledamot), Ulrik Smith (ledamot), Lennart Sunden (ledamot), Göran Wallenius (ledamot), Kristoffer Stensholt Feet (suppleant) samt Christoffer Wallenius (suppleant). Årsstämman beslutade att fastställa balans- och resultaträkning för Bolaget och Koncernen samt att bevilja avgående styrelse och vd ansvarsfrihet. Stämman beslutade i övrigt i enlighet med de i kallelsen angivna beslutsförslagen. Kommande informationstillfällen Finansiell rapport för tredje kvartalet 2016 10 november 2016
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i Koncernen står inför. Rapporten för januari juni 2016 har ej granskats av Bolagets revisorer. Tumba den 30 september 2016 VELCORA HOLDING AB (556987-4463) Peter Schmid Andreas Bruzelius Björn Leidelöf Ordförande Ledamot Ledamot Ulrik Smith Lennart Sunden Göran Wallenius Ledamot Ledamot Ledamot Richard Tuck CEO Notera Informationen är sådan som Velcora ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 30 september kl 17.40. För ytterligare information, vänligen kontakta: Richard Tuck, CEO, tel: 070-878 43 01 Jonatan Forsberg, CFO, tel: 070-787 43 33
Koncernens totalresultat i sammandrag 2016 2016 2015 * Belopp i Tkr Not Apr-jun Jan-jun Jul-dec Nettoomsättning 1 74 325 150 027 146 064 Kostnad för sålda varor -52 877-106 312-108 228 Bruttoresultat 21 448 43 715 37 836 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 218 311 475 Försäljningskostnader -5 003-10 147-11 940 Administrationskostnader -4 470-8 871-7 077 Forsknings- och utvecklingskostnader -4 835-9 408-9 735 Rörelseresultat 7 359 15 599 9 559 Finansnetto -12 231-28 347-17 915 Reultat efter finansiella poster -4 872-12 748-8 355 Inkomstskatt -354 320-2 769 Periodens resultat -5 226-12 428-11 125 Övrigt totalresultat Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 199-2 099-868 Summa totalresultat för perioden -5 027-14 528-11 993 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare -5 226-12 428-11 125-5 226-12 428-11 125 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare -5 027-14 528-11 993-5 027-14 528-11 993 Resultat per aktie (kronor) före utspädning -11,66-27,73-24,82 efter utspädning -11,66-27,73-24,82 Antal aktier 448 175 448 175 448 175 *) Koncernen bildades 1 juli 2015, varför jämförelsetal från första halvåret 2015 saknas
Koncernens finansiella ställning i sammandrag 2016 2016 2015 * Belopp i Tkr 30 jun 31-mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 920 021 931 500 943 409 Materiella anläggningstillgångar 15 785 16 167 18 098 Långfristiga fordringar 187 123 213 Summa anläggningstillgångar 935 993 947 790 961 720 Omsättningstillgångar Varulager 55 200 53 256 53 791 Kundfordringar 49 354 46 906 44 387 Övriga kortfristiga fordringar 11 862 10 635 10 955 Likvida medel 32 783 81 199 74312 Summa omsättningstillgångar 149 198 191 995 183 445 SUMMA TILLGÅNGAR 1 085 191 1 139 786 1 145 165 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 421 654 426 080 436 182 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 454 192 510 321 509 727 Uppskjutna skatteskulder 153 580 153 649 154681 Summa långfristiga skulder 607 772 663 970 664 407 Korfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 1 234 1 350 1 466 Leverantörsskulder 19 393 18 260 13 978 Övriga kortfristiga skulder 2 988 3 883 12 184 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 150 26 243 16948 Summa kortfristiga skulder 55 765 49 736 44 576 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 085 191 1 139 785 1 145 165 Förändring koncernens eget kapital i sammandrag Belopp i Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2016 * 4 482 443 693-868 -11 125 436 182 Totalresultat Periodens resultat 0 0 0-12 428-12 428 Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 0 0-2 099 0-2 099 Summa totalresultat för perioden 0 0-2 099-12 428-14 528 Summa eget kapital per 30 juni 2016 4482 443 693-2 967-23 553 421 654 *) Koncernen bildades 1 juli 2015, varför jämförelsetal från första halvåret 2015 saknas
Koncernens kassaflöde i sammandrag 2016* 2016* Belopp i Tkr Apr-jun Jan-jun Den löpande verksamheten Resultat före skatt -4 872-12 748 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 16 228 27 331 Betald inkomstskatt -2 060-2 296 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 9 296 12 287 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning varulager -1 944-1 409 Ökning/minskning kundfordringar -2 448-4 967 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -1 227-907 Ökning/minskning leverantörsskulder 1 133 5 416 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 4 897 5 775 Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 707 16 195 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -556-1 019 Kassaflöde från investeringsverksamheten -556-1 019 Finansieringsverksamheten Återköp av obligation -57 000-57 000 Övriga amorteringar långfristiga skulder -242-425 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -57 242-57 425 Årets kassaflöde -48 091-42 249 Likvida medel vid periodens början 81 199 74 312 Kursdifferens i likvida medel -325 720 Likvida medel vid periodens slut 32 783 32 783 *) Koncernen bildades 1 juli 2015, varför jämförelsetal från första halvåret 2015 saknas
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Belopp i Tkr 2016 2015 2016 2015 Nettoomsättning 3 039 0 6 009 0 Administrationskostnader -4 846 0-7 960 0 Rörelseresultat -1 806 0-1 951 0 Finansiella poster, netto 27 370 0 20 805 0 Resultat efter finansiella poster 25 564 0 18 854 0 Inkomstskatt 0 0 0 0 Periodens resultat 25 564 0 18 854 0 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 jun 31 mar 31 dec 30 jun Belopp i Tkr 2016 2016 2015 2015 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 946 607 946 607 946 607 0 Summa anläggningstillgångar 946 607 946 607 946 607 0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 5 739 6 165 7 438 0 Likvida medel 1 256 8 868 9 108 500 Summa omsättningstillgångar 6 995 15 033 16 546 500 SUMMA TILLGÅNGAR 953 603 961 640 963 153 500 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 451 562 425 998 432 708 500 Långfristiga skulder 450 763 506 779 505 912 0 Kortfristiga skulder 51 278 28 863 24 533 0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 953 602 961 640 963 153 500
Not 1 segmentsrapportering Apr-jun Jan-jun Belopp i Tkr 2016* 2016* Nettoomsättningen fördelar sig på verksamhetsgrenar enligt följande: Tätningar och Melkerhed 60 404 123 511 Steridose 13 921 26 516 Summa 74 325 150 027 Nettoomsättningen fördelar sig på geografiska marknader enligt följande: Europa 48 912 98 163 Nordamerika 18 969 38 186 Asien 6 444 13 678 Summa 74 325 150 027 *) Koncernen bildades 1 juli 2015, varför jämförelsetal från första halvåret 2015 saknas