Konjunktur och arbetsmarknad i Sverige och internationellt Arbetsgivargrupp 2016-09-22 Robert Tenselius, ekonom, Teknikföretagen
Disposition Utgångsläget för teknikindustrin i Sverige Arbetskraftskostnader internationellt Internationell utblick
Utgångsläget för teknikindustrin i Sverige
Konjunkturläget tredje kvartalet i år
Teknikföretagen Barometer 3 kv-2016 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 Klart dämpad orderingång sammantaget aug-11 feb-12 aug-12 feb-13 aug-13 feb-14 aug-14 feb-15 aug-15 feb-16 aug-16 Andel teknikföretag som anger att orderingången totalt det senaste kvartalet ökat (+) respektive minskat (-) jämfört med föregående kvartal. Kurvan visar skillnaden netto (ökat - minskat). Källa: Teknikföretagens konjunkturbarometer. Säsongrensad X12
Svag utveckling för industriproduktionen
Det är bilindustrin som drar
Antal anställda följer produktionen
Svenska teknikkoncerners antal anställda i Sverige och utomlands Antal samt andel anställda i Sverige och utomlands under 2006-2015 (31 stora teknikkoncerner) 700 000 Antal anställda Andel anställda 90,0% 600 000 80,0% 70,0% 500 000 60,0% 400 000 50,0% 300 000 40,0% 200 000 30,0% 20,0% 100 000 10,0% 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sverige Utomlands Andel utomlands Andel i Sverige 0,0% Källa: Teknikföretagens sammanställning från koncernredovisningar och enligt uppgifter från företag.
Oförändrad produktivitet men högre löner 130 Index 2007=100 Produktivitet-löner-timmar-anställda Teknikindustri Sverige IF Metall. Lön per timme 120 110 Varuproduktion per arbetad timme för metallarbetare 100 90 80 Anställda metallarbetare 70 Källa: SCB. Konjukturlönestatistik och IPI, industriproduktionsindex. ex tele from 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Löneutvecklingen inom teknikbranschen 6 månader 2016* år 2015 Tjänstemän 1,2 % 2,3 % Teknikarbetare 1,9 % 2,8 % Källa: SCB konjunkturlönestatistik * Lönerevisioner finns i många fall ännu ej med i statistiken.
Pressade priser inom industrin
Klart bättre resultat 2015
Tillväxttoppen är sedan länge passerad
Utvecklingen i Sverige Tillväxttoppen är passerad Hösten har inletts svagt Begränsat behov arbetskraft (konjunkturellt och strukturellt) Fortsatt stora skillnader olika branscher Fortsatt högt kostnadsläge (detta behandlas på kommande bilder )
Arbetskraftskostnader internationellt
Industrins arbetskraftskostnader internationellt Teknikföretagens analys 2016
Kostnadsnivå
Nivån i Sverige fortfarande över Euroområdet och Västeuropa
Den svenska kostnadsnivån är högre än den västeuropeiska Total arbetskraftskostnad för samtliga anställa inom tillverkningsindustri 2015 (SEK per timme) 450 400 350 352 335 316 300 250 200 150 100 50 0 Sverige Västeuropa* Euroområdet** Källa: Conference Board (tidigare Bureau of Labor Statistics, BLS) * De länder som KIX-viktats samman till Västeuropa (exkl. Sverige) är Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Irland, Italien, Nederländerna, Norge, Portugal, Schweiz, Spanien, Storbritannien, Tyskland och Österrike. ** Euroländerna exklusive Slovenien, Cypern och Malta har vägts samman till euroområdet.
Svensk arbetskraftskostnad ligger högt jämfört med andra EU och OECD-länder Arbetskraftskostnad och lön för samtliga anställda inom tillverkningsindustri 2015 (SEK per timme) 550 523 500 450 400 350 300 250 265 266 304 308 317 318 324 331 352 358 375 393 419 200 191 199 199 150 131 100 50 49 50 61 62 67 70 72 87 93 93 95 0 Källa: The Conference Board (tidigare Bureau of Labor Statistics, BLS) * Eftersom nivå för 2015 inte finns via The Conference Board har nivån från året innan räknats upp med hjälp av ökningstakt från landets nationella statistikinstitut. ** Eftersom uppgifter enligt Conference Board saknas för dessa länder har istället kalkyler gjorts med utgångspunkt i Eurostat Labour Cost Survey (LCS).
Växelkursförändringar
Växelkursförändringar påverkar jämförelser av arbetskraftskostnad i stor utsträckning Valutakursutveckling för euro och dollar i förhållande till SEK (SEK per euro/dollar) 12,00 10,00 8,00 6,00 SEK / Euro SEK / Dollar (USD) 4,00 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Källa: Sveriges Riksbank
Ökningstakt
Något högre kostnadsökningar i Sverige än i euro-området och Västeuropa under flera år Ökning i lokal valuta av arbetskraftskostnad per timme inom tillverkningsindustri (årlig förändring) 7,0 6,0 5,0 Sverige Västeuropa (KIX-viktat)* Euroområdet (KIX-viktat)** 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Källa: Eurostat Labor Cost Index (LCI) *Se rapporten för beskrivning av metod och för vilka länder som viktats ihop till respektive områden.
Kostnadsutveckling i gemensam valuta
Den svenska kostnadsnivån ligger fortfarande över den västeuropeiska och euro-områdets Utveckling av arbetskraftskostnad i gemensam valuta inom tillverkningsindustrin (SEK per timme) 400 350 Sverige Västeuropa* Euroområdet** 300 250 200 150 100 Ink. prognos för 2016 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p Källa: Conference Board samt Teknikföretagens prognos för 2016 * De länder som KIX-viktats samman till Västeuropa (exkl. Sverige) är Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Irland, Italien, Nederländerna, Norge, Portugal, Schweiz, Spanien, Storbritannien, Tyskland och Österrike. ** Euroländerna exklusive Slovenien, Cypern och Malta har vägts samman till euroområdet.
Den amerikanska kostnadsläget har närmat sig det svenska under 2015 Utveckling av arbetskraftskostnad i gemensam valuta inom tillverkningsindustrin (SEK per timme) 400 350 Sverige Tyskland Frankrike USA Japan 300 250 200 150 Ink. prognos för 2016 100 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p Källa: Conference Board samt Teknikföretagens prognos för 2016
Svagare norsk krona har gjort att skillnaden mellan Norge och övriga norden minskat på senare år Utveckling av arbetskraftskostnad i gemensam valuta inom tillverkningsindustrin (SEK per timme) 450 400 350 300 250 200 150 Sverige Danmark Norge Finland Ink. prognos för 2016 100 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p Källa: Conference Board samt Teknikföretagens prognos för 2016
Den över tid högre svenska ökningstakten har resulterat i ett högt svenskt kostnadsläge trots att kronan nu är jämförelsevis svag.
Internationell utblick
Svag global BNP-utveckling dämpar industrikonjunkturen BNP-prognoser (real BNP-utveckling i %) 2015 2016 Sverige 4,1 3,3 Euro-området 1,9 1,5 Norge 1,1 0,8 USA 2,6 1,5 Japan 0,6 0,6 Tyskland 1,7 1,8 Frankrike 1,2 1,8 Storbritannien 2,2 1,7 Italien 0,8 0,8 Källa: Consensus Economics, September Survey 2016
Industrin har bromsat upp i Europa
där Tyskland bestämmer takten
Även USAs industri nära stagnation
Bilar drar fortfarande i USA
Industrin i OECD har stagnerat
Utvecklingen internationellt Låg global efterfrågan ger stagnation i industriproduktion och låga investeringar. Fortsatt dämpad konjunktur på kort sikt. Bilar drar, men få andra delar av industrin. Geopolitik i USA, GB, Frankrike, Ryssland, Brasilien, Kina, Turkiet m.fl. påverkar i hög grad utsikterna för ekonomi, handel och växelkurser. Stort fokus centralbankernas räntepolitik.
Mot Ny fart i Indien väntas
Mot Botten passerad i Brasilien?
Mot Botten passerad i Ryssland?
Mot Botten passerad i Brasilien och RUS?
Mot Japan en besvikelse
Mot Italien bromsar upp
Mot Frankrike bromsar upp
Mot Brexit ökar osäkerheten i Storbritannien