LE4 RÄKENSKAPSANALYS FÖRE UPPGIFTER... 2 4.1 LÖNSAMHET... 2 4.2 SOLIDITET OCH LIKVIDITET... 2 4.3 LÄREKONOMI... 2 UNDER UPPGIFTER... 3 4.4 PETTERSSON & BENDEL AB... 3 4.5 EKONOMISK ANALYS... 3 4.6 LEHMAN SISTERS... 4 4.7 BILL.E.RUD AB... 4 LÖSNINGSFÖRSLAG FÖRE UPPGIFTER... 8 LÖSNINGSFÖRSLAG UNDER UPPGIFTER... 8 1
FÖRE UPPGIFTER 4.1 Lönsamhet Anta att ett företag redovisar intäkter på 500 000 kr, kostnader på 410 000 kr och ett genomsnittligt totalt kapital på 320 000 kr. Beräkna företagets: a) Räntabilitet på total kapital b) Vinstmarginal 4.2 Soliditet och Likviditet Nedanstående balans- och resultaträkning gäller för ett företag. a) Hur stor är företagets balansomslutning? b) Beräkna företagets rörelsekapital c) Beräkna företagets kassalikviditet d) Beräkna företagets balanslikviditet e) Beräkna företagets soliditet BALANSRÄKNING Tillgångar: Inventarier Anskaffningsvärde 368 200 Ackumulerade avskrivning 141 640 226 560 Varulager 585 000 Kundfordringar 86 000 Kassa 3 620 Plusgiro 0 Bank 318 500 Summa tillgångar 1 219 680 RESULTATRÄKNING Försäljningsintäkter, Arvode 420 000 Lokalhyra -30 000 Företagsförsäkringar -28 000 Personalrepresentation, avdragsgill -304 Avskrivningar -73 640 Ränteintäkter 3 200 Räntekostnader -4 500 Årets resultat 2 867 Eget kapital och skulder: Eget kapital 476 756 Banklån 233 000 Leverantörsskuld 441 000 Momsredovisning 68 924 Summa eget kapital och skulder 1 219 680 4.3 Lärekonomi Företaget Lärekonomi har en årlig omsättning på 370 000 kr, finansiella intäkter på 1 200 kr, finansiella kostnader på 4 200 kr, rörelsekostnader på 290 000 kr och ett genomsnittligt totalt kapital på 310 000 kr. a) Beräkna företagets vinstmarginal. b) Beräkna företagets kapitalomsättningshastighet. c) Beräkna företagets räntabilitet på totalt kapital. d) Vad blir företagets räntabilitet på totalt kapital om företaget istället skulle ha en vinstmarginal på 25% och en kapitalomsättningshastighet på 1,4 ggr. 2
UNDER UPPGIFTER 4.4 Pettersson & Bendel AB Företaget Pettersson & Bendel AB har nedan årsbokslut för 2010: a) Beräkna Räntabilitet på total kapital b) Beräkna Vinstmarginal c) Beräkna Kapitalomsättningshastighet d) Beräkna Räntabilitet på eget kapital Balansräkning (tkr) 2010 Tillgångar Skulder och eget kapital Fastigheter 800 Eget kapital 200 Maskiner 200 Obeskattade reserver 160 Varulager* 250 Långfristiga skulder 800 Kundfordringar 150 Leverantörsskulder 0 Kassa och bank 100 Kortfristiga skulder 340 Balansräkning (tkr) 2009 Tillgångar Skulder och eget kapital Fastigheter 700 Eget kapital 200 Maskiner 150 Obeskattade reserver 125 Varulager* 125 Långfristiga skulder 600 Kundfordringar 100 Leverantörsskulder 0 Kassa och bank 150 Kortfristiga skulder 300 Resultaträkning (tkr) 2010 Rörelsens intäkter 2200 Personal kostnader -850 Övriga kostnader -500 Avskrivningar -400 Rörelseresultat 450 Finansiella intäkter 40 Finansiella kostnader -230 Resultat efter finansiella intäkter och kostnader 260 Bokslutsdispositioner -80 Skatt -55 Årets resultat 125 4.5 Ekonomisk analys a) Nedan ser du några nyckeltal/absoluta tal. Din uppgift är att förklara vad talen säger och hur man hittar dem/räknar fram dem. Tag hjälp av siffrorna nedan och gör en ekonomisk analys av företaget. Motivera dina ställningstaganden. 2009 2008 2007 2006 2005 1) Nettoomsättning, tkr 18 057 15 582 13 713 11 186 12 361 2) Resultat efter finansiella poster, tkr 1 427 1 905 1 629 1 535 1 270 3) Balansomslutning, tkr 7 068 5 933 5 185 4 023 5 467 4) Antal anställda, st 14 12 10 9 8 5) Soliditet, % 44,9 53,6 52,9 45,1 64,3 6) Avkastning på totalt kapital, % 20,3 32,3 31,7 38,5 23,2 7) Avkastning på eget kapital, % 45 59,9 59,4 84,6 36,1 3
4.6 Lehman Sisters Studera nedanstående balansräkning för Lehman Sisters och besvara frågorna (Företagets checkkredit är 0 kr, belopp i kronor) a) Beräkna företagets rörelsekapital b) Beräkna företagets kassalikviditet c) Beräkna företagets balanslikviditet d) Beräkna företagets soliditet Balansräkning (kr) Lehman Sisters Tillgångar Anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 480 000 Omsättningstillgångar Varulager 321 000 Kundfordringar 270 000 Kassa och bank 71 000 Summa 1 142 000 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 200 000 Årets resultat 98 000 Skulder Långfristiga skulder Inteckningslån 412 000 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 380 000 Skatteskulder 52 000 Summa 1 142 000 4.7 Bill.E.Rud AB Nedan ser du en resultat- och balansräkning för företaget Bill.E.Rud AB. a) Vad blev årets resultat? b) Vad blev rörelseresultatet? c) Vad blev resultat före skatt? d) Vad blev resultat före avskrivningar? e) Hur stor är årets försäljning (inkl. övriga rörelseintäkter som är tex skadestånd)? f) Hur stora är företagets avskrivningar enligt plan? g) Hur stora finansiella kostnader har företaget haft? h) Till vilket värde uppgår företagets tillgångar? i) Till vilket värde uppgår företagets eget kapital? j) Till vilket värde uppgår företagets skulder? k) Vad är företagets kassalikviditet (checkkredit=0)? l) Vad är företagets balanslikviditet? m) Vad är företagets rörelsekapital? n) Vad är företagets räntabilitet på eget kapital? o) Vad är företagets räntabilitet på totalt kapital? p) Vad är företagets vinstmarginal? q) Vad är företagets kapitalomsättningshastighet? 4
Rapport över totalresultat för koncernen 2009 2008 MSEK Nettoomsättning 7 760 7 792 Övriga rörelseintäkter 32 15 Summa rörelsens intäkter 7 792 7 807 Rörelsens kostnader Förändringar av varulager 26-46 Råvaror och förnödenheter -3 870-3 929 Övriga externa kostnader -1 706-1 727 Personalkostnader -1 380-1 309 Avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar -562-507 Summa rörelsens kostnader -7 492-7 518 Rörelseresultat 300 289 Finansiella poster Finansiella intäkter 4 16 Finansiella kostnader -118-181 Finansnetto -114-165 Resultat före skatt 186 124 Skatt -21 28 Årets resultat 165 152 5
Rapport över finansiell ställning för koncernen MSEK 2009-12-31 2008-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 96 74 Materiella anläggningstillgångar 5 443 5 727 Andelar i intresseföretag och joint ventures 4 4 Övriga innehav 11 18 Uppskjutna skattefordringar 1 1 Långfristiga fordringar 0 0 Summa anläggningstillgångar 5 555 5 824 Omsättningstillgångar Varulager 1 065 1 091 Skattefordringar 16 26 Kundfordringar 1 152 1 294 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 83 59 Övriga fordringar 392 185 Likvida medel 818 542 Summa omsättningstillgångar 3 526 3 197 Summa tillgångar 9 081 9 021 6
EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 774 667 Övrigt tillskjutet kapital 903 85 Reserver 90-176 Balanserade vinstmedel 2 228 2 062 Summa eget kapital 3 995 2 638 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 1 080 2 396 Avsättningar för pensioner 193 183 Övriga avsättningar 27 25 Uppskjutna skatteskulder 1 357 1 254 Summa långfristiga skulder 2 657 3 858 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 697 580 Leverantörsskulder 1 049 1 004 Skulder till intresseföretag 7 15 Skatteskulder 3 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 593 431 Övriga skulder 78 483 Avsättningar 2 12 Summa kortfristiga skulder 2 429 2 525 Summa skulder 5 086 6 383 Summa eget kapital och skulder 9 081 9 021 7
LÖSNINGSFÖRSLAG FÖRE UPPGIFTER 4.1 a) Räntabilitet på total kapital = Resultat efter finansiella intäkter / Genomsnittligt totalt kapital (500-410)/320 = 28,125 % b) Vinstmarginal = Resultat efter finansiella intäkter / nettoomsättningen 90/500 = 18% 4.2 a) Balansomslutning detsamma som en sida i BR 1 219 680 kr b) Rörelsekapital = Omsättningstillg. + checkkredit - Kortfristiga skulder 993 120 + 0-509 924 = 483 196 kr c) Kassalikviditet = (Omsättningstillg. varulager + checkkredit) / Kortfristiga skulder (993 120-585 000) / 509 924 = 0,80 d) Balanslikviditet = (Omsättningstillg. + checkkredit) / Kortfristiga skulder 993 120 / 509 924 = 1,94758 e) Soliditet = Justerat eget kapital / Totalt kapital 476 756 / 1 219 680 =0,39 4.3 a) 81 200 / 370 000=21,95% b) 370 000 / 310 000=1,1935 ggr c) 81 200 / 310 000=26,19% d) 0,25*1,4 = 35% LÖSNINGSFÖRSLAG UNDER UPPGIFTER 4.4 a) 490 / 1362,5 = 0,3596 b) 490 / 2200 = 0,2227 c) 2200 / 1362,50 =1,6164 ggr d) Eget kapital 2010: 200+(160*73,7%) = 317,92 Eget kapital 2009: 200+(125*73,7%) = 292,125 Genomsnittligt EK: 318+292 / 2 = 305,0225 Re: 260 / 305,0225 = 0,8524 4.5 1) Försäljningsintäkter (högst upp i resultaträkningen) säger hur mycket man har sålt för under året. 2) Hittar man i resultaträkningen, alla intäkter och kostnader som avser verksamheten och kostnader i verksamheten inkl. finansiella intäkter och kostnader finns med. Ej belastad med bokslutsdispositioner och skatt. 3) Totala tillgångar alt. EK & Skulder, i balansräkningen. 8
4) Antal anställda under året. Två halvtidarbetande blir en anställd. 5) Soliditet är EK +(73,7% obeskattade reserver) / totala tillgångar. 6) Resultat efter finansiella intäkter / genomsnittligt totalt kapital. Säger hur företaget har förräntat sin verksamhet t.ex. 20,3%. Bortser från hur verksamheten är finansierad. 7) Resultat efter finansiella intäkter och kostnader / genomsnittligt eget kapital (inkl.73,7%obsekattad reserv) Säger hur företaget har förräntat sitt egna kapital. Omsättning, Balansomslutning, antal anställda har ökat Omsättning per anställd har minskat (ökade dock 2007) 1 289 år 2009 1 298 år 2008 1 371 år 2007 1 242 år 2006 1 545 år2005 Res efter finansiella poster per anställd har minskat (ökade dock år 2006) 102 år 2009 159 år 2008 163 år 2007 170 år 2006 159 år 2005 Företaget mår bra sett till tumregler, men har fått sämre lönsamhet pga av höjda kostnader. 4.6 a) (321 000 + 270 000 + 71 000) - (380 000 + 52 000) = 230 000kr b) (270 000 + 71 000) / 432 000 = 0,78935 c) 662 000 / 432 000 = 1,5324 d) (200 000 + 98 000) / 1 142 000 = 0,2609 4.7 a) 165 Mkr b) 300 Mkr c) 186 Mkr d) 862 Mkr e) 7 792 Mkr f) 562 Mkr g) 118 Mkr h) 9 081 Mkr i) 3 995 Mkr j ) 5 086 Mkr k) (3 526 1 065) / 2 429 = 1,01317 l) 3 526 / 2 429 = 1,4516 m) 3 526 2 429 = 1 097 n) 186 / 3 316,5 = 0,05608 o) 304 / 9 051 = 0,0336 p) 304 / 7 760 = 0,0392 q) 7 760 / 9 051 = 0,8573 ggr 9