Delårsrapport 1 januari 30 juni European Spallation Source ESS AB 0
Uttalande från VD During Q2 the ESS-organisation and our stakeholders continued to make excellent progress constructing the facility, promoting collaboration among our partner institutions on in-kind opportunities, and creating ESS as an institution. The ESS Steering Committee met in Budapest in early April and focused on completing the final preparations for the transition to the European Spallation Source ERIC. In late April the 2 nd Annual Project Review and supported meetings of our governance and advisory committees were held. The advisory committee meetings included the Conventional Facilities Advisory Committee (CFAC), the Environment Safety and Health Advisory Committee (ESHAC), and the Science Advisory Committee (SAC). The governance meetings included the Administration and Finance Committee (AFC), the In-kind Review Committee (IKRC), and meetings of the ESS AB Board. The 2 nd Annual Project Review took place on 21 st to 24 th April, and the committee of 31 experts produced a written report. A detailed action log, listing the recommendations, responses, deliverables, delivery dates, and responsible parties, was immediately prepared. The committee recognised the substantial progress made in the last year and provided over sixty constructive recommendations. ESS embraces all of the recommendations, and the perspective of the ESS management is that the review was valuable and the feedback accurate and constructive. A meeting of the ESHAC was held on 8 th & 9 th June. The review committee challenged ESS to take a more proactive approach with the Swedish Radiation Safety Authority (SSM) to ensure that the final facility requirements are reasonable and consistent with the hazards of an accelerator facility and spallation target. There were a dozen key recommendations presented at the closeout, and many more detailed recommendations will be included in the final report. The committee members also offered to help with reviews of future permit applications. Activities in Q2 confirm that one of our biggest challenges is to concurrently build the facility and build the institution and its culture, both from a green field site and organisation. An important example is institutionalising safety and the appropriate safety culture. In just over one year the installation of accelerator equipment will begin, in parallel with the ongoing construction work on site. The institution must be ready to complete our work safely, including the active support for ES&H and QA assurance functions. This work is already well underway. The European Spallation Source ERIC Council will hold its constituting meeting and first meeting at the start of Q3. The transition from the ESS AB into the European Spallation Source ERIC is planned to be completed by 1 st October, with the second meeting of the ERIC Council planned for mid October immediately following the transition. Furthermore, ESS continues to focus on the delivery of the construction project on schedule. Major milestones for the conventional construction work are all on schedule. The accelerator and target projects are establishing in-kind partners, and there is excellent progress defining the scope of the instrument program. James H Yeck VD European Spallation Source ESS AB 1
Bokslutskommuniké 1 januari 30 juni Verksamheten European Spallation Source ESS AB (ESS AB) är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer 556792-4096. ESS AB har till uppgift att projektera, konstruera, bygga, äga och driva forskningsanläggningen European Spallation Source i Lund. Bolaget har också en aktiv roll i förhandlingarna med nuvarande och potentiella partnerländer, och då särskilt vad gäller framtagandet av ett rättsligt bindande internationellt avtal om medverkan och finansiering. Byggnationen av anläggningen påbörjades under tredje kvartalet 2014 och målsättningen är att ESS ska kunna inleda sin verksamhet 2019 och vara i full drift till 2025. Bolagets styrelse består av 9 personer varav 8 personer tillsatta av de två ägarna svenska och danska staten samt 1 arbetstagarrepresentant. Partnerländerna representeras av ESS Steering Committee (styrkommitté) med delegater från samtliga 17 partnerländer. Denna styrkommitté behandlar den vetenskapliga, tekniska och finansiella planeringen för anläggningen. Besluten från styrkommittén utgör sedan beslutsunderlag för bolagets styrelse. Resultatutvecklingen Periodens resultat (kostnader) är högre än motsvarande kvartal året innan och i stort sett i linje med förväntningarna. En stor del av ökningen består i den fysiska byggnationen av anläggningen och denna ökning kommer att fortsätta under de kommande perioderna. Januari - juni Nettoomsättning 1 januari 30 juni uppgick till 0 (0) miljoner kronor Periodens resultat 1 januari - 30 juni uppgick till -432,5 (-355,5) miljoner kronor Andra kvartalet Nettoomsättning 1 april 30 juni uppgick till 0 (0) miljoner kronor Periodens resultat 1 april 30 juni uppgick till -236,7 (-201,4) miljoner kronor Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgår under perioden till 0 (5,1) miljoner kronor och investeringar i pågående nyanläggningar uppgår under perioden till 204,8 (33,0) miljoner kronor. Finansiering och likviditet ESS AB har under året mottagit ovillkorat aktieägartillskott på totalt 721,4 miljoner kronor varav 551 miljoner kronor från den svenska staten och 170,4 miljoner kronor från den danska staten. Samtliga aktieägartillskott har skett genom kontant tillförsel. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 402,6 (285,8) miljoner kronor. Risker och osäkerhetsfaktorer De väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför beskrivs utförligt i årsredovisningen för 2014. Viktiga händelser efter periodens slut I början på juli har ESS AB mottagit ytterligare ovillkorat aktieägartillskott från den svenska staten på totalt 429 miljoner kronor. Som informerats tidigare så ska aktiviteterna i ESS överföras till en ny juridisk form, ett så 2
kallat European Research Infrastructure Consortium (ERIC), vilket ska underlätta för Parnerländerna att även bli formella ägare. Det har i början på juli hållits ett konstituerande möte i European Spallation Source ERIC dvs ett viktigt steg i denna process har nu tagits och överföringen av ESS aktiviteter beräknas ske under hösten. 3
Resultaträkning i sammandrag Belopp i tusentals kronor april juni april juni 2014 januari juni januari juni 2014 Nettoomsättning - - - - Administrationskostnader -44 289-32 706-68 397-68 024 Forsknings- och utvecklingskostnader -192 779-172 067-363 310-291 078 Övriga rörelseintäkter 392 3 057-3 001 Övriga rörelsekostnader - - -782 - Rörelseresultat -236 676-201 716-432 489-356 101 Finansnetto -27 296-31 582 Periodens resultat 236 703-201 420-432 520-355 519 Balansräkning i sammandrag Belopp i tusentals kronor 30 juni 31 december 2014 Materiella anläggningstillgångar 10 241 11 822 Pågående nyanläggningar Övriga kortfristiga fordringar 328 528 49 993 123 722 37 653 Bank 402 625 364 557 Summa tillgångar 791 387 537 754 Eget kapital 602 765 313 890 Kortfristiga skulder 188 622 223 864 Summa eget kapital och skulder 791 387 537 754 4
Förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor Ingående eget kapital -01-01 Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Aktieägartillskott Balanserad förlust Periodens resultat Total kapital 100 2 199 549-1 106 250-779 509 313 890 Föregående års resultat -779 509 779 509 - Erhållna aktieägartillskott 721 395 721 395 Periodens resultat -432 520-432 520 Utgående eget kapital -06-30 100 2 920 944-1 885 759-432 520 602 765 5
Kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i tusentals kronor Den löpande verksamheten januari juni januari juni 2014 Resultat före skatt -432 520-355 519 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1581 989 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -430 939-354 530 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -12 341 25 357 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -35 240 29 550 Kassaflöde från den löpande verksamheten -478 520-299 623 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-5 122 Förvärv av pågående nyanläggningar -204 807-32 989 Kassaflöde från investeringsverksamheten -204 807-38 111 Finansieringsverksamheten Erhållna aktieägartillskott 721 395 472 710 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 721 395 472 710 Periodens kassaflöde 38 068 134 976 Likvida medel vid periodens början 364 557 150 868 Likvida medel vid periodens slut 402 625 285 844 6
Redovisningsprinciper Enligt svenska statens riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande skall årsredovisning, delårsrapporter samt bokslutskommuniké i sådana företag upprättas enligt reglerna i NASDAQ OMX Stockholm AB:s noteringsavtal i tillämpliga delar. Noterade bolag är skyldiga att upprätta koncernredovisning i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS). Då något koncernförhållande inte föreligger kan ESS inte tillämpa IFRS. Före den 1 januari 2014 har ESS redovisat i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer. Från och med den 1 januari 2014 tillämpas istället Bokföringsnämndens allmänna råd K3 (BFNAR 2012:1). Övergången till K3 har dock inte haft någon påverkan på balans- och resultaträkning eller kassaflödesanalys, vare sig för den aktuella perioden eller för jämförelseperioden. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens rekommendation BFNAR 2007:1 Frivillig delårsrapportering. För närmare beskrivning av företagets redovisningsprinciper hänvisas till Årsredovisningen för 2014. Kommande rapporteringstillfällen Tidplan för publicering av delårsrapporter är enligt riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. Granskning av bolagets revisorer Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 7
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Lund -08-13 Sven Landelius Ordförande Katarina Bjelke Lars Börjesson Per Eriksson Kim Graugaard Lena Gustafsson Hans Müller Pedersen Bo Smith Mikael Palade James Yeck Verkställande direktör 8