Konsoliderad situation för Solidar Information om kapitaltäckning enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. 1
Bakgrund Information om den konsoliderade situationen för gruppens kapitaltäckning och riskhantering avser sådan information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, Europaparlamentets och rådets förordning nr 575/2013 (CRR) samt Kommissionens genomförande förordning (EU) nr 1423/2013. Information om Solidar AB Solidar AB (organisationsnummer 556688-8490, med säte i Stockholms län) är ett holdingbolag och tillika moderbolag för Solidar Pension AB (org.nr. 556648-5776 med säte i Västerbottens län), Solidar Liv Försäkring AB (org.nr. 556740-1590 med säte i Västerbottens län), Solidar Fonder AB (org.nr 556567-1756 med säte i Stockholms län) och Solidar Direct AB (org.nr 556820-3953 med säte i Västerbottens län). Bolaget äger dotterbolagen till 100 %. Information om den konsoliderade situationen Koncernen består för närvarande av fem stycken bolag varav tre bedriver tillståndspliktig verksamhet under tillsyn av Finansinspektionen. I enlighet med kapitaltäckningsregelverket ligger ansvaret hos dotterbolaget Solidar Pension AB att se till att den konsoliderade situationen för gruppen uppfyller kapitaltäckningsreglerna. Solidar Pension AB har tillstånd att bedriva; - mottagande och vidarebefordran av order i fråga om ett eller flera finansiella instrument - utförande av order avseende finansiella instrument på kunders uppdrag - diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument, - investeringsrådgivning till kund avseende finansiella instrument, och - försäkring i samtliga livförsäkringsklasser (direkt) försäkringsförmedling a) Olycksfalls- och sjukförsäkring (direkt) Solidar Fonder AB har tillstånd att bedriva; - fondverksamhet enligt lagen om värdepappersfonder - diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument, och - investeringsrådgivning till kund avseende finansiella instrument Solidar Liv Försäkring AB har tillstånd att bedriva; - livförsäkring (direkt) - livförsäkring (indirekt) Den konsoliderade situationens siffror har framtagits genom en konsolidering av berörda bolags räkenskaper. Dotterföretagens egna kapital vid förvärvet fastställs som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värde och elimineras i sin helhet. I gruppens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterföretagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. 2
Följande bolag ingår fullständigt både i den konsoliderade redovisningen samt i den gruppbaserade redovisningen vid beräkning av kapitalbas och kapitalkrav (den konsoliderade situationen). Bolag Org.nr. Ägare Ägarandel Verksamhet Solidar AB 556688-8490 Holdingbolag Solidar Pension AB 556648-5776 Solidar AB 100% Värdepappersbolag Solidar Fonder AB 556567-1756 Solidar AB 100% Fondbolag Följande bolag ingår fullständigt i den konsoliderade redovisningen. Solidar Liv Försäkring AB, org.nr. 556740-1590 Solidar Direct AB, org.nr 556820-3953 Målsättning och riktlinjerna för riskhanteringen Gruppen utsätts genom sin verksamhet för olika risker. Riktlinjer och rutiner för riskhantering har upprättats för att identifiera, kontrollera och följa upp de största riskområdena och omfattar kontrollfunktioner på olika nivåer. Riskerna som gruppen exponeras för är i företrädesvis samma risker som dotterbolagen Solidar Pension AB och Solidar Fonder AB exponeras för. Detta då det i huvudsak är i dessa dotterbolag som koncernens finansiella verksamhet bedrivs. Solidar Pension AB:s och Solidar Fonder AB:s riskhantering finns dokumenterad i ett internt regelverk i respektive bolag som revideras årligen eller vid behov. Företagens styrelse och ledning tar aktiv del i framtagandet av riktlinjer för riskhanteringen. Gruppen har en målsättning för storleken på kapitalbasen på några års sikt som baseras på gruppens riskprofil, identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan, s.k. stresstester och scenarioanalyser, förväntad expansion och finansieringsmöjligheter, ny lagstiftning, konkurrenternas agerande och andra omvärldsförändringar. Varje ändring/komplettering i av styrelsen fastställda policy/strategidokument relateras till aktuella och framtida kapitalbehov. Information om kapitalbas och kapitalkrav För fastställande av bolaget och gruppens lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar, Förordning (2006:1533) om kapitaltäckning och stora exponeringar, lagen (2014:966) om kapitalbuffertar samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Av lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden framgår att Solidar Pension AB alltid skall vidmakthålla ett startkapital på minst EUR 125 000 vilket motsvarar ett startkapital om ca 1 150 tkr vilket bolaget uppfyller. Av lagen (2004:46) om värdepappersfonder och EG-direktiv 2009/65/EG kapitel 3 artikel 7 framgår att Solidar Fonder AB alltid skall vidmakthålla ett startkapital om minst EUR 125 000 samt ytterligare 0,02 % av det belopp som överstiger 250 MEUR av förvaltade fonders sammanlagda fondvärde. Per 2014-12-31 uppgår kapitalbehovet till 5 918 tkr, vilket bolaget uppfyller. Styrelsen kommer i händelse av att bolaget eller gruppen närmar sig kapitalgränserna, att i enlighet med fastställd riskhanteringsplan, kalla till extra bolagsstämma, informera ägarna att denna risk föreligger och kräva tillskott till det egna kapital i den omfattning som behövs. Det föreligger inga pågående eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för en snabb överföring av medel ur kapitalbasen eller återbetalning av skulder mellan moderföretag och legala dotterföretag. 3
Minimikrav på kapital Pelare 1 och buffertkrav Konsoliderad situation Solidar Pension AB Solidar Fonder AB Kapitalbas (belopp i tusental) 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 Eget kapital enligt senaste årsbokslutet 96 216 77 696 18 586 18 529 8 528 8 434 Förändringar i eget kapital under året -28 500 - - - - - Periodens resultat (verifierat) 26 971 18 520 42 57 5 706 94 Periodens resultat (övrigt) - - - - - - Eget kapital 94 687 96 216 18 628 18 586 14 234 8 528 Avgår: - Immateriella tillgångar -11 766-10 168-9 -291-223 94 - Föreslagen utdelning - -16 000 - - - 94 Kärnprimärkapital 82 921 70 048 18 619 18 295 14 011 8 716 Primärkapital 82 921 70 048 18 619 18 295 14 011 8 716 Total kapitalbas 82 921 70 048 18 619 18 295 14 011 8 716 Startkapital - - 1 150 1 150 1 300 1 300 Uppgifter om riskvägda exponeringsbelopp Kreditrisker, enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 15 710 28 094 3 786 4 351 6 936 17 000 Hushållsexponeringar 7 805 7 199 7 768 6 328 - - Företagsexponeringar - - - - 21 684 15 000 Övriga poster 91 940 32 945 3 449 21 239 34 639 25 507 Totalt riskvägt exponeringsbelopp kreditrisker 115 455 68 238 15 003 31 918 63 259 57 507 Totalt riskvägt exponeringsbelopp kostnadsrisker 118 363 95 100 59 213 55 725 37 125 42 725 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisker; eller 9 236 5 460 1 200 2 553 5 061 4 637 Kapitalkrav för kostnadsrisker; eller 9 469 7 608 4 737 4 458 2 970 3 418 Kapitalkrav enligt fondlagstiftningen - - - - 4 138 3 159 Kapitalkrav för kapitalbuffertar 2 959-1 480-1 581 - Totalt kapitalkrav (enligt 2 kap 9 lag om kapitaltäckning) 9 469 7 608 4 737 4 458 5 061 4 637 Kapitalkrav total kapitalrelation 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 Kapitalkrav primärkapitalrelation 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 Kapitalkrav kärnprimärkapital 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 Kapitalrelationer och buffertkrav Totalt riskvägt exponeringsbelopp att använda för beräkning av kapitalrelationer 118 363 95 100 59 213 55 725 63 259 57 507 Total kapitalrelation 70,06 73,66 31,44 32,83 22,15 15,16 Primärkapitalrelation 70,06 73,66 31,44 32,83 22,15 15,16 Kärnprimärkapitalrelation 70,06 73,66 31,44 32,83 22,15 15,16 Institutspecifikt buffertkrav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5-2,5-2,5 - Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 63,06 69,16 24,44 28,33 15,15 10,66 Internt bedömt kapitalbehov Totalt internt bedömt kapitalbehov 24 802 18 221 9 014 10 701 n/a n/a 4
Kapitalplanering Gruppens strategier och metoder för att värdera och upprätthålla kapitalkravet enligt 2 kap. 1-2 kapitaltäckningslagen följer av Solidar Pension ABs och Solidar Fonder ABs riskhantering. Riskhanteringen syftar till att identifiera och analysera de risker som finns i verksamheten och för dessa sätta lämpliga begräsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. I bolaget finns en samlad funktion för självständig riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokumentet och processer såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden, såsom marknadsrisk, och kreditrisk. För att bedöma om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet och för att säkerställa att kapitalbasen har rätt storlek och sammansättningen finns en process för Intern kapitalutvärdering (IKU). Processen är ett verktyg som säkerställer att riskerna identifieras, värderas och hanteras samtidigt som en bedömning görs av storleken på det interna kapitalbehovet. I detta ingår att det ska finnas ändamålsenliga styr- och kontrollfunktioner och riskhanteringssystem. Den interna kapitalutvärderingen genomförs minst årligen. Utgångspunkten för IKU:n är riskidentifiering och självutvärdering. Med en riskanalys som grund har varje individuell risk analyserats och hanteringen av denna risk har dokumenterats. Hänvisningar har gjorts till gällande styrdokument och policies. Riskerna har därefter kvantifierats baserat på den metod som ansetts varit lämplig för respektive riskslag. En bedömning för varje riskslag har därefter gjorts avseende om ytterligare kapital är nödvändigt för att täcka det specifika riskslaget. Bedömningen baseras på Pelare 1 kapitalkravet och ytterligare kapital läggs till vid behov för övriga risker. Den interna kapitalutvärderingen har därefter stressats för att säkerställa att gruppens kapitalnivå kan upprätthållas även under ett stressat marknadsläge. Gruppens scenarioövning är framåtblickande och baserad på treårig affärsplanering. Information om likviditetsrisk Likviditetsrisken är risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga i det fall bolaget inte kan fullgöra sina betalningsåtaganden. Målsättningen är att minimera likviditetsberoendet av externa motparter. Ledningen ansvarar för att löpande följa denna risk och att signalera i tid om ett likviditetsproblem skulle uppstå. Solidar Pension fungerar på en marknad som inte hanterar likvida medel för kunders räkning utan agerar som en yttre förvaltare av pensions- och sparmedel. Solidar Fonder hanterar likvida medel i samband med teckning och inlösen av fondandelsägarnas andelar i bolagets fonder. Bolagens agerande på marknaden förorsakar inte bolagen något väsentligt likviditetsflöde eller risk för kapitalströmmar som skulle kunna orsaka svårigheter i kapital-försörjningen. Styrelsen för Solidar Pension har dock beslutat att hålla en likviditetsreserv som uppgår till minst 50% av värdepappersbolagets fasta kostnader för föregående år. Likviditetsreserv per 2014-12-31 9 500 tkr Likviditetsreserv/Fasta kostnader 2013 50,1% 5