Information offentliggjord den 26 november 2010. Kvartalsrapport Q3 2010 Kvartal 3, 2010-01-01 2010-09-30 Dala Energi AB har nyligen övergått till att upprätta kvartalsrapporter varför historisk jämförelse från föregående år saknas.
KVARTALSRAPPORT Q3 2010 Sida 2 DALA ENERGI VARNAR FÖR NEGATIVT RESULTAT I KONCERNEN Koncernen redovisar ett negativt resultat för perioden januari-september. Förutom att våra verksamheter visar sämre resultat än förväntat har arbetet med förvärvet av Dala Elnät krävt extra resurser. Dessutom har elhandelsverksamheten i intressebolaget Dala Kraft gett ett stort underskott. Rörelseresultatet för elnätsverksamheten visar ett acceptabelt resultat på 16.7 MSEK. Värmerörelsen visar ett rörelseresultat för perioden på -3,7 MSEK. Stadsnätsverksamheten visar ett rörelse resultat på -1 MSEK men är i en uppbyggnadsfas och förväntas ge ett överskott för hela året. Dala Kraft visar vinst men belastar Dala Energi med 9,6 MSEK 2010 har varit ett tufft år för elhandelsmarknaden i Sverige, med höga priser och en extremt kall vinter har flera elhandlare visat röda siffror, tyvärr har även detta drabbat Dala Kraft AB med dotterbolaget Enkla elbolaget. Dala Energis ägande i Dala Kraft är 23,4%. Dala Krafts resultat har belastats av ett stort underskott för årets första fyra månader, ett negativt rörelseresultat på ca 50 MSEK. Positivt är dock försäljningen av dotterbolaget Dala Elnät med dottern Dala Datanät. Försäljningen gav en reavinst på 61,4 MSEK som täcker förlusten och ger ett bra överskott. På grund av Dala Energis ägande i Dala Kraft får dock inte den reavinsten konsolideras i Dala Energikoncernen (vinst från intressebolag). Köpet av dotterbolaget Dala Elnät den 1 juli innebär att resultatet av årets första 6 månader inte får konsolideras i Dala Energikoncernen utan endast tiden därefter. Konsekvensen i Dala Energis bokslut för 2010 blir att strukturaffärerna med Dala Elnät belastar Dala Energis resultat. Försäljningen av vattenkraft i Säter Energi pågår men är ej slutförd. Ger denna försäljning reavinst kan koncernens andel konsolideras då presumtiva köpare inte ingår i Dala Energikoncernen. Förvärvet av Dala Elnät 1 juli 2010 förvärvades Dala Elnät från Dala Kraft AB. I och med köpet bedriver Dala Energi elnätsverksamhet i fyra kommuner i Dalarna; Säter, Gagnef, Leksand och Rättvik. Till Dala Energis tidigare ca 25 000 kunder adderades drygt 7 200 kunder. Sett till antalet kunder eller mätpunkter är Dala Energi Dalarnas största elnät med drygt 32 000 kundanläggningar. Dala Datanät driver stadsnätsverksamhet i Säters kommun. Organisationsförändringar pågår för att samordna Dala Energi Elnät och Dala Elnät.
KVARTALSRAPPORT Q3 2010 Sida 3 RESULTAT Under perioden januari-september 2010 uppgick rörelseresultatet till 11,1 MSEK. Resultatet är något sämre än budgeterat, rörelsemarginalen uppgick till 8,7 procent. Energiomsättningen har varit högre än budgeterat i huvudsak att hänföra till väderlek och förvärvet av Dala Elnät. Väderleken under årets första nio månader har varit ca 10% kallare än normalt och det är i första hand starten på året med kalla vintermånader som är orsaken. Den kalla väderleken har inneburit att den del av vår energiomsättning som används för uppvärmning ökat i motsvarande grad. Vilket innebär att den totala energiomsättningen i näten varit ca 7,6 högre än föregående år. Inkluderas omsättningen i Dala Elnät för hela perioden innebär det en omsättningsökning med ca 31 %. Rörelsekostnaderna under perioden uppgick till 120 948 671 SEK, betydligt mer än budgeterat och huvudsakligen hänförligt till ökade kostnader för transitering av el och bränslekostnader. Resultat efter finansiella poster inklusive resultat från intressebolag (-9 633 000 SEK) uppgick till 4 629 881 SEK. Det negativa resultatet från andelen i Dala Kraft och konsekvensen av strukturaffärerna med Dala Elnät belastar Dala Energikoncernen så att periodens nyckeltal blir mycket försämrade. Däremot visar respektive bolag betydligt bättre nyckeltal. Resultatet efter skatt exklusive resultatandel i intressebolag uppgick till 4 616 823 SEK. ELNÄT Affärsenhet elnät har framförallt påverkats av den kalla vintern i januari mars. För perioden januari september har 422,5 GWh el distribuerats i elnäten, ca 7,4 % mer än föregående år eller 24 GWh mer än budget, detta ger en marginalintäkt på knappt två miljoner. Tyvärr har det kalla vädret också inneburit att abonnerad effekt från överliggande nät överskridits vid flera tillfällen, beräknad merkostnad för detta blir ca 4 Mkr. Hedbodberget etapp 2 för elmatning till 6 st nya vindkraftverk har utförts och avslutas före årsskiftet. VÄRME Affärsenhet värme har tack vare den nya biopannan som installerades under 2009 klarat sig ganska bra trots den kalla vintern, med en januari månad som var hela 27% kallare än normalår kunde andelen olja på toppen ha blivit väldigt stor om inte den nya biopannan funnits på plats. Andelen olja under årets första månader blev endast ca 4%. Vid anläggningen i Insjön inträffade dock ett oplanerat driftstopp i januari som innebar ren oljeeldning under reparationstiden. Investeringen i ny reserv och spetspanna är i sort sett slutförd. Perioden har inneburit ökade värmeleveranser på ca 2,2 GWh jämfört med samma period föregående år. Produktionsprocessen har visat en låg totalverkningsgrad och ett omfattande analysarbete har startats och beräknas vara klart under november månad. STADSNÄT Uppdraget med stadsnät till byarna i Rättvik, Leksand och Gagnefs kommuner har tilldelats Dala Energi och innebär att bolaget under knappt tre år skall bygga fibernät för 48 MSEK på uppdrag av kommunerna. Utbyggnaden av stadsnätet går enligt planerna och affärsmodellen med extern kommunikationsoperatör är etablerad. Huvuddelen av anslutningar av de kommunala bostadsbolagen i Leksand och Rättvik har utförts under året.
KVARTALSRAPPORT Q3 2010 Sida 4 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN Nettoomsättning för perioden januari-september uppgick till 127 MSEK. Intäkterna från elnätsenheten uppgick till 108,7 MSEK. Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 342,5 GWh (319), exklusive Dala Elnäts elomsättning som var ca 80 GWh för samma period. Intäkterna från värmeenheten uppgick till 18,3 MSEK. Värmeleveranserna uppgick till 24,7 GWh (22,4). Intäkterna från stadsnätsenheten uppgick till 4,3 MSEK. Belopp i tkr 2010-01-01 2010-09-30 2009 HELÅR Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 127 248 157 333 Rörelseresultat 11 124 24 046 Resultat efter finansiella poster -4 630 21 185 Resultat efter skatt -5 016 17 353 Balansräkning i sammandrag Balansomslutning 757 844 528 834 Anläggningstillgångar 699 393 482 354 Omsättningstillgångar 58 451 46 480 Varav Kassa och Bank 8 901 903 Eget Kapital 265 468 209 837 Avsättningar 121 033 77 887 Långfristiga skulder 330 748 197 221 Kortfristig skulder 40 595 43 889 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 32 480 43 050 Kassaflöde från investeringsverksamheten -178 946-60 250 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 154 463-11 240 Årets kassaflöde 7 997-28 440 Investeringar Investeringarna i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag har uppgått till 43,2 MSEK under perioden. Klimpbidrag har erhållits med 6,7 MSEK som reducerat investeringarna och förvärv av dotterbolag uppgår till 142,4 MSEK. I elnätet har 28,4 MSEK investerats i förnyelse och utbyggnad. I stadsnätet har 7,4 MSEK investerats i ny kanalisation och fiber. I värmenätet har 7,4 MSEK investerats i ny panna i Insjön och 6,7 MSEK har erhållits i klimpbidrag för tidigare års investeringar.
KVARTALSRAPPORT Q3 2010 Sida 5 Nyckeltal Nyckeltal för koncernen 2010 Jan -sept 2009 Jan-sept Elproduktion i vattenkraftverk MWh 5 031 6 003 Elenergiomsättning MWh 422 538 318 969 Värmeleveranser MWh 24 672 22 448 Eldistributionsnät km 4 074 3 060 Värmedistributionsnät km 28,2 28,2 Optofibernät km 345 185 2010 Jan-sept 2009 helår Rörelsemarginal i % 8,7 15 Vinstmarginal i % -3,6 14 Avkastning på totalt kapital i % 0,5 5 Avkastning på eget kapital efter skatt i % -2,1 8 Soliditet i % 35 40 Vinst per aktie kr -0,21 0,88 Antal aktier, periodens utgång, tusental 23 689 18 689 Utdelning per aktie kr - 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) 70 54 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital efter skatt i %, R E = Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
KVARTALSRAPPORT Q3 2010 Sida 6 Finansiell kalender 2010 Nyemission Nyemissionen på 5 000 000 aktier blev övertecknad och blev registrerad hos Bolagsverket den 21 juni 2010. Delårsrapporter Delårsrapporter för 2010 har upprättats för januari april och januari-september. Delårsrapporter kommer fortsättningsvis att upprättas kvartalsvis. Årsstämma Årsstämma för 2009 hölls den 21 maj 2010 i Rättviks Arena med 444 aktieägare representerande 13 755 191 aktier Årsstämma för 2010 kommer att hållas fredagen den 20 maj 2011. Extra bolagsstämma Extra bolagsstämma för godkännande av nyemissionen hölls den 9 juni 2010 Aktieutdelning 0:30 kr/aktie, avstämningsdag var 2010-06-14 och utbetalning skedde 2010-06-17. Årsredovisning Årsredovisning 2009 finns att tillgå på hemsidan www.dalaenergi.se Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Inger Carlsson, Administrativ chef och Vice VD 0247-738 03