årsredovisning 2008 08 Innovative Vehicle Technology Haldex tillhandahåller egenutvecklade och innovativa fordonstekniska lösningar som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin.
Finansiell information 2009 20 februari 2009 Bokslutsrapport för 2008 Mars 2009 Årsredovisning för 2008 16 april 2009 Årsstämma 24 april 2009 Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2009 17 juli 2009 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2009 23 oktober 2009 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2009 Boksluts- och delårsrapporter publiceras på svenska och engelska och kan laddas hem från Haldex hemsida www.haldex.com. Årsredovisningen publiceras på svenska och engelska på Haldex hemsida. Årsstämma 2009 Haldex årsstämma hålls tisdagen den 16 april 2009, klockan 16.00 på IVA:s konferenscenter, Grev Turegatan 16, Stockholm. Deltagande årsstämma 2009 Aktieägare som önskar delta på årsstämman ska vara registrerade i den av VPC förda aktieboken senast onsdagen den 8 april 2009. Anmälan ska ske senast klockan 12, torsdagen den 8 april 2009 under adress Haldex AB, Box 7200, 103 88 Stockholm, eller per telefon 08-545 049 50, eller per e-post info@haldex.com Läsanvisningar Haldex är ett svenskt bolag som lyder under svenska lagar. Alla värden uttrycks i svenska kronor om inget annat anges. Miljoner kronor förkortas MSEK. Sifferuppgifter inom parentes avser 2007. Data om marknader och konkurrenssituation är Haldex egna bedömningar om inte en specifik källa anges. Dessa bedömningar baserar sig på bästa och senast tillgängliga faktaunderlag från publicerade källor inom fordonsbranschen. Innehåll Inriktning och strategi Sida Året i korthet 2008 1 VD-ord 2 Stategisk inriktning och finansiella mål 4 Forskning och utveckling 8 Fordonsmarknaden 10 Haldex divisioner Commercial Vehicle Systems 12 Hydraulic Systems 16 Traction Systems 20 Garphyttan Wire 24 Haldex i samhället Medarbetare och socialt ansvar 26 Miljöarbete 28 Ekonomisk redovisning Förvaltningsberättelse 30 Koncernens resultaträkning 34 Koncernens balansräkning 35 Förändring av eget kapital i koncernen 36 Korncernens kassaflödesanalys 37 Noter till koncernen 38 Moderbolagets resultaträkning 56 Moderbolagets balansräkning 57 Förändring av eget kapital i moderbolaget 58 Moderbolagets kassaflödesanalys 58 Noter till moderbolaget 59 Revisionsberättelse 63 Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport 64 Styrelse och revisorer 70 Ledningsgrupp 71 Övrigt Aktien 72 Flerårsöversikt och kvartalsredovisning 74 Definitioner och förklaringar 75 Adresser 76
Koncernen i sammandrag Haldex divisioner Affärsidé Haldex tillhandahåller egenutvecklade och inno vativa fordonstekniska lösningar som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin. Vi stärker vår konkurrenskraft och skapar långvariga kundrelationer genom produkter med höga prestanda, låga totalkostnader för kunden under produktens livslängd, ett etiskt sätt att göra affärer samt engagemang i långsiktiga partnerskap. Vision Haldex ska vara den globala fordonsindustrins förstahandsval av långsiktig partner. Vi ska bidra till samhällsbyggandet genom att tillhandahålla fordonsteknik som tillfredsställer både kunder och samhälle. Genom att ligga i teknikens framkant och utveckla kompetenta, motiverade medarbetare åstadkommer vi en lönsam tillväxt. Värderingar Kunden först Respekt för individen Eliminering av allt slöseri Strategi Haldex ska fokusera på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter för att skapa en plattform för uthållig tillväxt och god lönsamhet. Som en del av denna strategi utvärderas strukturella möjligheter för att skapa konkurrenskraftiga enheter med goda förutsättningar. Följande strategiska initiativ drivs också för att öka lönsamheten och säkra tillväxten: Skapa tillväxt och förbättra konkurrenskraften genom utveckling och kommersialisering av nya produkter. Skapa tillväxt genom att kraftigt stärka positionerna på nya marknader, i första hand genom en målmedveten expansion i Kina, Indien, Brasilien och Ryssland. Sänka inköpskostnaderna, bland annat genom att fortsätta att öka andelen inköp från lågkostnadsländer. Förbättra kostnadsstrukturen genom att öka andelen produktion i lågkostnadsländer. Förbättra produktivitet och kvalitet genom en intensifierad implementering av lednings- och processförbättringsprogrammet Haldex Way. Utveckling av medarbetares kompetens, stärkt företagskultur och ökat fokus på ledarskap. Genomföra företagsförvärv och etablera samarbeten som ligger i linje med den strategiska inriktningen. Nischstrategi säkerhet, miljö och köregenskaper. Marknad Europa stod för 53 procent av koncernens försäljning och Nordamerika för 38 procent under 2008. Resterande marknader stod för 9 procent. Marknaderna i Sydamerika och Asien, främst Kina, är i stark tillväxt och får en snabbt ökande betydelse för koncernen. Lagstiftning inom trafiksäkerhet och miljö samt förbättrade köregenskaper utgör tillsammans med krav på ständiga kostnadsrationaliseringar drivkraften för produktutveckling inom fordonsindustrin. Efterfrågan drivs även av att fordonstillverkningen i världen ökar. Haldex har en global närvaro med 23 produktionsanläggningar i Sverige, Tyskland, Storbritannien, Ungern, USA, Mexiko, Brasilien, Indien och Kina. Commercial Vehicle Systems (CVs) Nettoomsättning per region 2008 Nettoomsättning per verksamhetsområde 2008 Nettoomsättning per kundsegment 2008 Under 2008 ingick Haldex ett avtal med Suzuki Metal Industry att avyttra divisionen Garphyttan Wire. Transaktionen förväntas slutföras under perioden april till juni 2009. Sydamerika, 3% Asien och Mellanöstern, 6% Nordamerika, 38% Traction Systems, 12% Garphyttan Wire, 13% Hydraulic Systems, 25% Övrigt, 3% Industriella fordon, 7% Lätta fordon, 12% Motorer, 20% Europa, 53% Commercial Vehicle Systems, 50% Tunga fordon, 58%
D HALDEX 2008 Verksamhet Nettoomsättning, andel av koncernen Rörelseresultat, andel av koncernen Anställda, medeltal andel av koncernen Marknadsandel Commercial Vehicle Systems; utvecklar och tillverkar bromssystem till tunga lastbilar, släpvagnar och bussar. Produkt utbudet omfattar alla huvudkompon enter och delsystem som ingår i ett komplett luftbromssystem. Verksamheten är indelad i fem affärsenheter: Actuators, Air Management, Brake Controls, Foundation Brake och Friction Products. 4 234 Msek 50% 4 Msek 2 856 48% 15% Haldex marknadsandel av den marknad som betjänas med nuvarande produktprogram uppgår till cirka 15%. På enskilda produktområden är marknadsandelarna betydligt högre. Hydraulic Systems; utvecklar och tillverkar hydrauliska pumpar, kraftsystem, bränsle matarpumpar för dieselmotorer och specialprodukter för att minska utsläppen från dieselmotorer. Till industriella fordon och lastbilar levereras hydrauliska lyftsystem och drivsystem. 2 095 Msek 25% 146 Msek 2 335 39% 20 30% Affärsenheten Hydraulics är en nischaktör med ca 20% av marknaden i sina nischer. Affärsenheten Engines är marknadsledare för olje-, bränsle- och vattenpumpar till dieselmotorer i Nordamerika och övriga världen. Haldex globala marknadsandel i dessa sektorer är knappt 30% och drygt 40% för oljepumpar i Nordamerika. Traction Systems; utvecklar och tillverkar elektroniskt reglerbara system för fyrhjulsdrift till bilar, så kallade AWD-system. Systemets mjukvara kan anpassas för att tillgodose olika kunders önskemål om köregen skaper och framkomlighet. 1 021 Msek 41 Msek 339 50% Haldex är marknadsledare i Europa för reglerbara AWD-system. Marknadsandelen i Europa överstiger 50%. 12% 6% Garphyttan wire; utvecklar och tillverkar avancerad fjädertråd i olika stållegeringar för användning främst i förbränningsmotorer och transmissioner. Tillämpningarna är främst ventilfjädrar, transmissionsfjädrar, kolvringar och fjädrar i bränsleinsprutningssystem. Nettoomsättningen uppgick 2008 till 1 053 MSEK. Rörelseresultatet uppgick 2008 till 59 MSEK. Garphyttan Wire hade 474 anställda under 2008. Garphyttan Wires marknadsandel av den globala marknaden för oljehärdad ventilfjädertråd är cirka en tredjedel, vilket ger divisionen en världsledande position inom detta produktområde. Haldex koncernen Nettoomsättning, koncernen totalt Rörelseresultat, koncernen totalt* Anställda, medeltal koncernen totalt 8 403 Msek 250 Msek 6 004 * Exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. Rörelseresultatet uppgick till 92 MSEK (289).
HALDEX 2008 Året i korthet 1 Året i korthet 8 403MSEK Omsättningen uppgick till 8 403 MSEK (7 940). Valutajusterat ökade omsättningen med 6 procent. Orderingången uppgick till 7 923 MSEK (8 098). Valutajusterat var minskningen 3 procent. 43MSEK Resultat efter skatt var 43 MSEK (141). Resultat per aktie uppgick till 1:92 SEK (6:24). 250MSEK Rörelseresultat* och rörelsemarginal* uppgick till 250 MSEK (339), respektive 3,0% (4,4). 857MSEK Kassaflödet från den löpande verksamheten var starkt och uppgick till 857 MSEK (312). 1 april Haldex fullföljde förvärvet av Concentric den 1 april. 800MSEK Haldex träffade en överenskommelse med Suzuki Metal Industry om att avyttra divisionen Garphyttan Wire. Kontantersättningen beräknas uppgå till 800 MSEK på skuldfri basis. Nyckeltal 3 år 2008 2007 2006 Nettoomsättning, MSEK 8 403 7 940 7 890 Rörelseresultat* 250 339 403 Resultat efter skatt, MSEK 43 141 310 Vinst per aktie, SEK 1,92 6,24 13,96 Rörelsemarginal exkl. omstruktureringskostnader*, % 3,0 4,4 5,3 Utdelningsförslag, SEK 4,50 4,50 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2,4 8,3 11,5 Soliditet, % 29 37 40 Kassaflöde från rörelsen, MSEK 857 312 402 Nettoinvesteringar, MSEK 392 453 409 Medelantal anställda 6 004 5 518 4 683 * Exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. Rörelseresultatet uppgick till 92 MSEK (289).
2 VD-ord HALDEX 2008 Lägre kostnader och effektiviseringar ger stark position när det vänder 2008 blev ett utmanande och strategiskt betydelsefullt år för Haldex. Den snabbt försämrade efterfrågan andra halvåret möttes med utökade program för kostnadsrationaliseringar och effektiviseringar av driften. Koncernen genomförde den förnyade strategin och stärkte koncernstrukturen med slutförandet av förvärvet av Concentric och avyttringen av Garphyttan Wire. Haldex är nu ett mer fokuserat företag, med en bättre struktur och kostnadsläge, konkurrenskraftiga produkter och lösningar för att möta uppgången när den kommer. 2008 kommer att gå till historien som ett extremt år. Efter en bra utveckling under första halvåret vände efterfrågan tvärt andra halvåret. Detta blev en av de sämsta perioderna fordonsbranschen upplevt på mycket länge. Liksom hos våra konkurrenter slog detta igenom i våra helårssiffror: Försäljningen blev 8 403 (7 940) MSEK. Justerat för valutaförändringar steg försäljningen med 6 procent. Orderingången uppgick till 7 923 (8 098) MSEK. Det innebär en minskning med 3 procent justerat för valutaförändringar. Rörelseresultatet* uppgick till 250 (339) MSEK och rörelsemarginalen* till 3,0 (4,3) procent. Resultatet efter skatt var 43 (141) MSEK. Vinsten per aktie var 1,92 (6,24) SEK. Kassaflödet från den operativa verksamheten utvecklades starkt och uppgick till 857 MSEK (312), en styrkefaktor i dessa svåra tider. Betydande kostnadsminskningsprogram Mot den här bakgrunden beslutade vi under hösten 2008 att ytterligare anpassa kostnadsstrukturen och öka effektiviteten i produktionen för att möta konjunkturnedgången. Dessa kostnadsprogram innebar en total minskning av personalen med 1 500 personer från mitten av 2008 till mitten av 2009, varav 1 000 redan hade lämnat företaget före årsskiftet. Totalt minskar vi personalen med 25 procent. Den positiva resultatpåverkan uppskattas till 425 MSEK på årsbasis. Programmen innebär besparingar i samtliga divisioner som kommer att stärka koncernstrukturen och sänka rörelsekapitalet. Vi lägger ned flera produktions- och distributionsenheter samtidigt som vi skärper effektiviseringen av våra produktionsprocesser och kapitalhantering. Kostnaderna för programmen bedöms till 150 Mkr, varav 85 MSEK belastade fjärde kvartalet och resten, 65 MSEK, belastar resultatet första kvartalet 2009. Vi har aktivt arbetat med cash management-program, och vi har sänkt rörelsekapitalet med 50 procent, vilket lett till det starka kassaflödet. Åtgärderna var nödvändiga anpassningar till den snabba konjunkturförsvagningen andra halvåret 2008 och gav i kombination med effektivare kapitalhantering god effekt i ett klart starkare kassaflöde. Men, de innebär också att vi positionerar oss ännu bättre för att få god utväxling på våra strategiska strukturåtgärder när efterfrågan åter börjar öka. Att justera kostnadsstrukturen och att behöva anpassa arbetsstyrkan till en lägre efterfrågan är alltid smärtsamt. Som i alla sådana situationer har dessa svåra tider inneburit hårt arbete och stora ansträngningar från våra medarbetares sida. Jag vill tacka Haldex medarbetare - både dem som redan lämnat koncernen och dem som arbetar kvar - för deras insatser och lojala inställning. Fokusering av verksamheten Haldex har utomordentliga förutsättningar att skapa värde för sina intressenter baserat på företagets kompetens inom fordonsteknologi som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper, några av världsekonomins viktigaste trender. Med lönsamhet som främsta prioritet arbetar Haldex med strategier för att omvandla koncernstrukturen och fokusera på områden där koncernen kan uppnå interna synergier och en uthållig marknadsposition med innovativa och ledande produkter som ger bäst förutsättningar för uthållig tillväxt och högre lönsamhet. Det första steget var förvärvet av Concentric, slutfört i april 2008. Sammanslagningen har gått mycket bra och vi får ut både de kostnadsbesparingar och offensiva synergier i produktutveckling och marknadsföring som vi räknat med. Det Nya Hydraulics Systems kommer att vara en av de största leverantörerna till dieselmotormarknaden av teknologier och produkter som minskar utsläpp och bränslekonsumtion, dvs kundbehov som ger goda globala tillväxtmöjligheter. Vi ser utifrån det aktuella marknadsläget möjligheter till en kraftig tillväxt med god lönsamhet. Det andra steget var avyttringen av Garphyttan Wire till Suzuki Metal för 800 MSEK på skuldfri basis, en affär som ska slutföras i apriljuni 2009. Garphyttan har en mycket stark global ställning inom sin nisch, fjädertråd till motorer och transmissioner i fordonsindustrin. Men vår bedömning är att synergierna med andra verksamheter i Haldex inte var tillräckligt starka, varför Garphyttan nu får en bättre framtid inom den globala ståltrådsspecialisten Suzuki. Avyttringen av Garphyttan innebär att vi kan minska Haldex nettoskuld till 1 535 Mkr, proforma den 31 december 2008. Vi räknar också med en realisationsvinst i storleksordningen 400 Mkr. Därmed stärks Haldex finansiella ställning och vi kan återbetala den bryggfinansiering som togs för att förvärva Concentric. Efter en omförhandling av vårt syndikerade lån, som löper ut 2012, i kombination med private placement-lån med olika löptider fram till december 2011, har Haldex säkrat en stabil finansieringsbas. Den stöds av vårt positiva kassaflöde genererat i den operativa rörelsen. Lägre investeringsbehov efter de senaste årens satsningar på etableringar i lågkostnadsländer och de pågående effektiviseringsprogrammen kommer att bidra positivt till kassaflödets utveckling. Positionerat för lönsam tillväxt I likhet med industrin i övrigt förväntar vi oss ett besvärligt 2009. Marknadsutsikterna har sällan varit svårare att förutspå. Men vi har en trygghet i vetenskapen om att vår kompetens, produktutveckling och våra produkter är rätt positionerade för den långsiktiga efterfrågeutvecklingen och en lönsam tillväxt, vilket nu får stöd av åtgärderna att sänka kostnaderna och effektivisera verksamheten En kort genomgång av förutsättningarna inom våra olika divisioner ger följande bild: CVS: Betydande ansträngningar har gjorts under de senaste två åren för att förbättra CVS struktur och sänka kostnaderna, vilket dock inte * exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. Rörelseresultatet uppgick till 92 MSEK (289).
HALDEX 2008 VD-ord 3 «På lång sikt råder knappast någon tvekan om att fordonstransporter är en växande del av en alltmer globaliserad ekonomi.» kunde kompensera för det enastående volymbortfallet och de högre råmaterialkostnaderna 2008. Men vi är nu igenom omstruktureringsprogrammet i Friction-enheten och ser positiva resultat av flera års rationaliseringsåtgärder. Detta i kombination åtgärdsprogram för att konsolidera CVS s europeiska distribution till en enhet och nedläggning av fabriken i Redditch i Storbritannien samt prisåtgärder och lägre materialpriser ger oss ett gott utgångsläge när efterfrågar tar fart igen. Våra investeringar i produktveckling av broms- och luftfjädringssystem börjar nu ge marknadsframgångar och vi har flera nyheter i lanseringsfas som kommer att stärka vår marknadsposition. Hydraulic Systems: Även här ser vi att kostnadsreduceringsprogrammen ger effekt och att de planerade synergivinsterna på upp till 70 MSEK årligen i integrationen av Concentric förverkligas. Vi är nu global marknadsledare för olje-, bränsle- och vattenpumpar, undantaget den kinesiska marknaden, för dieselmotormarknaden med goda framtidsutsikter. Tack vare en ny generation av succén Alfdex och en bredare lansering av Varivent har vi två ledande produktteknologier som svarar mot de allt hårdare miljökrav kunderna möter. Vi arbetar vidare med utvecklingen av en ny teknologi för elektronisk styrning av hydrauliska system som lovar att ge stora förbättringar av motorernas bränsleekonomi. Med bättre kostnadsbas och lägre materialpriser har det Nya Hydraulic Systems goda förutsättningar att växa med stärkt lönsamhet när efterfrågan vänder uppåt. Traction Systems: Haldex teknologi för fyrhjulsdrift har gått från klarhet till klarhet och idag är vi den ledande produktutvecklaren och leverantören av elektroniskt reglerbara system, sk AWD-system. Detta fick vi bekräftat 2008 med en order från tillverkaren av en av världens mest prestigefyllda sportbilar med leveransstart 2010, och ytterligare en order till en ny personbilplattform hos en europeisk tillverkare med leveransstart 2011. Fyrhjuldriftens framtid är god med tanke på de ökande säkerhetskraven. Haldex ligger långt framme med prototyper för nästa generation som nu testas med två stora personbilstillverkare. Vi driver ett flertal forskningsprojekt inom befintliga och nya teknikområden, där bland annat lösningar för hybridfordon är en spännande möjlighet. Utsikter 2009 Sällan har utsikterna varit svårare att kommentera än denna vinter. Vi förväntar oss inte någon ljusning i efterfrågebilden under det första halvåret 2009. I det stora flödessystem som fordonsbranschen är pågår en lagerreducering i alla led som håller tillbaka nya beställningar. När denna process är till ända finns förutsättningarna för en återhämtning. På lång sikt råder knappast någon tvekan om att fordonstransporter är en växande del av en alltmer globaliserad ekonomi där alltfler länder vill och kommer att ta del av den internationella arbetsfördelningens vinster för mer jobb och välfärd. Vidare talar mycket för att de för Haldex så viktiga efterfrågetrenderna av skärpta krav på miljö och säkerhet snarast kommer att förstärkas. Positiva inslag i konjunkturbilden är de fallande energi- och råmaterialpriserna, lägre kostnader för kapital och de mycket omfattande stimulanspaket som lanserats i de flesta länder. Därtill kommer vårt eget intensiva arbete med kostnadsreduceringar och effektiviseringar. Detta gör att Haldex kommer att vara väl positionerat med stärkt konkurrenskraft när efterfrågan återvänder. Stockholm i mars 2009 Joakim Olsson VD och koncernchef
4 Strategisk inriktning HALDEX 2008 Affärsidé, vision, strategier och mål Affärsidé Haldex tillhandahåller egenutvecklade och innovativa fordonstekniska lösningar som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper inom vissa nischer till den globala fordonsindustrin. Vi stärker vår konkurrenskraft och skapar långvariga kundrelationer genom hög kompetens hos medarbetare, produkter med höga prestanda, låga totalkostnader för kunden under produktens livslängd, ett etiskt sätt att göra affärer samt engagemang i långsiktiga partnerskap. Vision Haldex ska vara den globala fordonsindustrins förstahandsval av långsiktig partner. Vi ska bidra till samhällsbyggandet genom att tillhandahålla fordonsteknik som tillfredsställer både kunder och samhälle. Genom att ligga i teknikens framkant och utveckla kompetenta, motiverade medarbetare åstadkommer vi en lönsam tillväxt. Värderingar Kunden först Respekt för individen Eliminering av slöseri Strategier Haldex ska fokusera på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter för att skapa en plattform för uthållig tillväxt och god lönsamhet. Som en del av denna strategi utvärderas strukturella möjligheter för att skapa konkurrenskraftiga enheter med goda förutsättningar. Följande strategiska initiativ drivs också för att öka lönsamheten och säkra tillväxten: Produktutveckling Förstärkt position på nya marknader Minskade inköpskostnader Ökad produktion i lågkostnadsländer Förbättrad produktivitet Haldex Way Utveckling av medarbetares kompetens, stärkt företagskultur och ökat fokus på ledarskap Strategiska företagsförvärv Nischstrategi säkerhet, miljö och köregenskaper I koncernens strategi har lönsamhet högsta prioritet. Samtidigt är fortsatt stark tillväxt en viktig förutsättning för framgång. Haldexkoncernen erbjuder egenutvecklade fordonstekniska lösningar som möter tre kundbehov: säkerhet, miljö och köregenskaper. Dessa kundbehov är starka trender i omvärlden som driver utvecklingen i fordonsbranschen och gör det möjligt för Haldex att med god lönsamhet växa snabbare än fordonsmarknaden som helhet. Mål Haldex ska skapa värde för aktieägarna genom satsning på kompetens, stabil tillväxt och ökad lönsamhet på ett hållbart sätt. Målet uppnås genom en tydlig kundfokusering, tillväxt inom nischer med högre tillväxtpotential än fordonsmarknaden i stort och genom målmedvetena strategier för kostnadsbesparingar och ökad effektivitet. Finansiella mål Haldex har två övergripande mål: 15% avkastning på sysselsatt kapital 6% årlig tillväxt Delmål är 7% vinstmarginal 2,5 ggr kapitalomsättningshastighet Säkerhet, miljö och köregenskaper Haldexkoncernen erbjuder egenutvecklade fordonstekniska lösningar som möter tre primära kundbehov: säkerhet, miljö och köregenskaper. Dessa kundbehov är starka trender i omvärlden som driver utvecklingen i fordonsbranschen och gör det möjligt för Haldex att växa snabbare än fordonsmarknaden som helhet. Efterfrågans inriktning styrs bland annat av allt striktare säkerhets- och miljökrav från lagstiftare, en återspegling av en global konsumentopinion som blir alltmer uttalad. Tillväxtmöjligheterna förstärks ytterligare av köregenskapernas betydelse för positionering och differentiering av f ordonstillverkarnas varumärken. Med Haldex bromssystem, fyrhjulsdriftssystem, hydrauliksystem och produkter till motorer kan koncernen erbjuda världens ledande fordonstillverkare tekniska lösningar av högsta kvalitet. I enlighet med företagets vision om att vara ett trovärdigt och långsiktigt förstahandsalternativ utvecklas våra produkter ofta i nära samarbete med våra kunder för specifika behov och tillämpningar. Haldex skapar värde för världsledande kunder, vilket ger möjligheter till fortsatt stark tillväxt och expansion. Optimering av koncernstrukturen För att nå uthållig tillväxt, god lönsamhet och ökat aktieägarvärde fokuserar Haldex på områden där koncernen kan uppnå en stark marknadsposition baserad på innovativa och ledande produkter. Kärnverksamheten bedrivs inom divisionerna Commercial Vehicle Systems, vilken positionerar sig för fortsatt tillväxt genom pågående effektiviserings- och rationaliseringsprogram, Hydraulic Systems, vars tillväxt främst sker genom utveckling och lansering av nya tekniker som möter kraven i framtida miljölagstiftning, samt Traction Systems som är global teknikledare i ett segment med hög tillväxt. Som en del av koncernstrategin utvärderar Haldex kontinuerligt sina verksamheter och olika strukturella möjligheter för att stärka de olika enheternas konkurrenskraft. Det kan handla om samarbeten med andra företag, kompletterande förvärv eller avyttringar. Förvärvet av Concentric under 2008 var ett första steg i Haldex strategiska plan för att optimera koncernstrukturen och skapar en stark Hydraulic Systems Division. Ett ytterligare steg mot en mer fokuserad koncern togs mot slutet av året då avtal träffades med Suzuki Metal att avyttra division Garphyttan Wire.
HALDEX 2008 Strategisk inriktning 5 Produktområden Bromssystem Produkter till Tunga fordon Lastbilar och bussar Axlar och släpvagnar Haldex största kunder Daewoo Bus, Daimler, Dongfeng Motor, Eicher, Ford, First Auto Works, Freightliner, General Motors, Hino, Hyundai, Isuzu, Iveco, Kamaz, MAN, Oshkosh, Paccar, Renault Trucks, Scania, TATA, Volkswagen, Volvo Arvin Meritor, Bendix Spicer, Bosch, BPW, CICM, Dana, Gigant, Great Dane, Guerra&Facchini, Hendrickson, Jindo, Kögel, Krone, Randon, SAF, Schmitz, Stoughton, TRW, Utility, Wabash Hydraulik Motor produkter Industrifordon Gaffeltruckar Entreprenadfordon Bakgavelhissar och Bogieaxlar Motorer Atlet, Crown, Jungheinrich, Linde (Still, OM Pimespo), NACCO (Hyster, Yale), Rocla, Toyota (BT, Raymond, Prime Mover) Agco, Bobcat, Case New Holland, Caterpillar, John Deere, Doosan, Dynapac, Genie, Grove, JCB, JLG, Komatsu, Liebherr, O&K, Pinguely & Haulotte, Manitowoc, Skyjack, Terex, Vögele, Weyhausen, Volvo Behrens, Bär, Dautel, D Hollandia, Maxon, Scania, Sorensen, Zepro, Volvo Caterpillar, Cummins, DAF, Daimler, Detroit Diesel, Deutz, Iveco, JCB, John Deere, Scania, Volvo, Tata Cummins AWD-system Personbilar Ford (Ford, Volvo), Landrover, General Motors (SAAB, Opel, Buick, Cadillac), Volkswagen (Audi, Bugatti, SEAT, Skoda, VW) Strategier för tillväxt och lönsamhet I koncernens strategi har lönsamhet högsta prioritet. Samtidigt är fortsatt stark tillväxt en viktig förutsättning för framgång. För att uppnå de finansiella målen om tillväxt och lönsamhet tillämpar Haldex följande strategier: Tillväxt: Nischstrategi för ökad tillväxt genom att fokusera på produkter med högre tillväxtpotential än fordonsmarknaden som helhet. För Haldex handlar det om produkter som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper. Ökad konkurrenskraft genom produktutveckling är centralt i Haldex strategi. Det handlar både om att utveckla nya produkter och att skapa nya tillämpningar för våra nuvarande produkter. Att stärka positionen på nya marknader är avgörande för tillväxt. Det sker genom en målmedveten expansion, i första hand i Kina, men även i länder som Indien, Brasilien, Ryssland och i Östeuropa. Haldex undersöker kontinuerligt möjligheten att göra strategiska företagsförvärv samtidigt som andra samarbeten etableras. Viktiga mål för Haldex förvärvsstrategi är att utveckla nya teknologier samt en snabbare positionering på nya marknader. Lönsamhet: Kostnadsstrukturen förbättras genom struktur- och effektiviseringsåtgärder. En ökande andel av produktionen förläggs till lågkostnadsländer. Med denna inriktning minskar kostnaderna samtidigt som viktiga delar av produktionen kommer närmare strategiska marknader och kunder. För att öka lönsamheten arbetar Haldex målmedvetet med att minska inköpskostnaderna. Det sker främst genom en ökad andel inköp från lågkostnadsländer. Produktiviteten förbättras genom fortsatt implementering och utveckling av ledningssystemet Haldex Way. Organisationens effektivitet förbättras genom ökad kompetens, tydligare ansvar och styrning. Säkerställa att större utvecklingsprojekt blir lönsamma. Synergier i den nya Hydraulics Division. Utvidgat program för kostnadsreduktion.
6 Strategisk inriktning HALDEX 2008 Positionerade för tillväxt Haldex är väl positionerat för att möta efterfrågan från den globala fordonsindustrin Haldex affärsidé och strategiska inriktning innebär att koncernen är rätt positionerad för tillväxt. I Asien, Östeuropa och Sydamerika finns marknader med stora behov och stark tillväxt. I länder som Kina och Indien sker en snabb välfärdsutveckling. Klimatfrågan och andra utmaningar gör samtidigt att det ställs ökade krav på oss alla att ta ett globalt ansvar för lägre energiförbrukning och en bättre och säkrare miljö. I takt med en ökande global handel, vilket driver ett ökat transportbehov, sker en utbyggnad och uppgradering av infrastrukturen i västvärlden. För Haldex innebär denna utveckling starka drivkrafter för tillväxt. Haldex utvecklar och levererar produkter som förbättrar säkerhet, miljö och köregenskaper hos fordon inom transport- och infrastruktursektorn. På de nya och växande marknaderna är investeringar i dessa sektorer vitala för tillväxt och välfärd. I de traditionella industriländerna måste transport- och fordonssektorn ta ett större ansvar för en bättre miljö och ökad säkerhet. Med Haldex kompetens inom tekniker för att möta kraven i framtida lagstiftning och drivkrafterna bakom bättre bränsleekonomi och ökad säkerhet, är koncernen utomordentligt väl positionerad för att möta efterfrågan från den globala fordonsindustrin. Global närvaro och världsledande kunder Haldex har en global närvaro och världsledande kunder inom fordonsindustrin, vilket är en strategisk styrka. Koncernen har produktion i Nordamerika, Sydamerika, Europa och Asien fördelat på 23 tillverkningsenheter och nio utvecklingsenheter. Vi är rätt positionerade och kan erbjuda egenutvecklade produkter med fokus på miljö, säkerhet och köregenskaper. Alla dessa egenskaper är av strategisk betydelse för våra kunder och har en stor tillväxtpotential. På samtliga områden ligger Haldex i teknikens framkant, men utan att vara uppfinnare. Vi utvecklar och kommersialiserar innovationer, ofta tillsammans med våra kunder, för största möjliga kundnytta. Att ha världsledande kunder inom samtliga produktområden ställer stora krav och innebär ett erkännande av att Haldex är världsledande tillverkare och drivande inom våra marknadssegment. Produktutveckling och världsledande produkter Produktutveckling är en viktig drivkraft i den organiska tillväxten och en avgörande framgångsfaktor för Haldex. Koncernen är specialist på att omsätta innovationer i lönsamma och världsledande produkter i sina nischer. Satsningen på produktutveckling har successivt ökat och givit banbrytande bidrag till fordonsindustrins teknologiutveckling inom fyrhjulsdrift, skivbromsar, rening och effektivisering av motorer och hydraulik. Under 2008 uppgick utvecklingskostnaderna till drygt 4 procent av omsättningen. Produktutvecklingen är en nyckel i Haldex strategi att kunna erbjuda produkter i snabbväxande nischer på den globala fordonsmarknaden. En viktig förutsättning är att kunna utveckla tekniska lösningar som matchar kundbehov som ligger några år framåt i tiden och samtidigt ha en produktplanering som gör det möjligt att sälja nya produkter effektivt och med god lönsamhet. Med vår modell för innovativ produktutveckling kommer Haldex under de kommande åren att kunna erbjuda en rad nya och intressanta produkter på marknaden. Kompetens bland ledare och andra medarbetare Att ständigt ligga i teknikens framkant och att ha världsledande kunder ställer höga krav på kompetens, såväl hos de enskilda medarbetarna som hos organisationen. Med medarbetarnas kompetens och insatser som grund är det Haldex ambition att utveckla en högpresterande organisation i världsklass som ständigt strävar efter att förbättra verksamheten i linje med det interna ledningssystemet Haldex Way. Avgörande Finansiella mål För att bättre fånga Haldex marknadsförutsättningar och verksamhetens långsiktiga karaktär uttrycks de finansiella målen som genomsnitt över en konjunkturcykel Avkastning på sysselsatt kapital % 20 De övergripande målen är: 15% avkastning på sysselsatt kapital 6% årlig tillväxt 16 12 12,1 12,8 12,311,5 Delmålen är: 7% vinstmarginal 2,5 ggr kapitalomsättningshastighet 8 5,8 6,0 6,8 8,3 Målen gäller koncernen som helhet. För de olika verksamhetsområdena kan målen variera med hänsyn till kapitalstruktur, förädlingsgrad eller andra affärsmässiga omständigheter. De senaste fem åren har avkastningen på sysselsatt kapital inte nått upp till 15 procent. Effektiviseringsarbetet för att stärka Haldex lönsamhet fortsätter vara ledningens främsta prioritet. 4 0 2,4 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Mål 15%
HALDEX 2008 Strategisk inriktning 7 «För Haldex innebär världens megatrender starka drivkrafter för tillväxt.» är hur det arbetet organiseras och att varje medarbetare får möjligheter att använda sin fulla potential. Följande riktlinjer gäller för lednings- och personalarbete: Att kontinuerligt utveckla vår förmåga. Vi skapar ett tydligt övertag gentemot våra konkurrenter genom att ständigt höja kompetens nivån i organisationen och skapa förutsättningar för att vara fortsatt innovativ, genom att ständigt lära och genom att förbättra vår verksamhet. Att ständigt bli bättre ledare. Vi skapar förutsättningar för Haldex att vara ett högpresterande företag genom att öka vår förmåga att leda människor och organisationen, både på kort och lång sikt, och i en allmänt mer mångfacetterad verksamhet. Att förstärka vår företagskultur. Vi skapar en attraktiv arbetsplats för våra medarbetare och förutsättningar för ständiga förbättringar av vår verksamhet och vårt resultat genom att utveckla en stark företagskultur som uppmuntrar prestation och ansvarstagande. Detta kan bara åstadkommas genom bidraget från varje medarbetare i organisationen och när den enskilde individen: kan agera självständigt, fatta beslut och handla utifrån sin förmåga samt företagets normer och värderingar. är positivt engagerad och delaktig i utvecklingen av sitt arbete och har förutsättningar att samverka med andra för sin egen och företagets utveckling. Haldex Way fokuserar på kundtillfredsställelse och att uppnå produktion i världsklass. Basen för Haldex Way utgörs av filosofin om lean production och syftet är att få ett kontinuerligt kopplat flöde mellan kunder, underleverantörer, produktion och produktutveckling. Haldex Way är en samlad ledningsfilosofi för hela värdekedjan och omfattar såväl produkter som information och framtida behov. Haldex Way skapar en gemensam färdriktning baserat på ett aktivt ledarskap, en enhetlig kultur, samtidigt som det åstadkommer reella förändringar och förbättringar av koncernens verksamheter. Konceptet för Haldex Way bygger på koncernens tre grundläggande värderingar: Kunden först Respekt för individen Eliminering av slöseri I enlighet med dessa värderingar är kundens behov styrande. Våra kunders behov är grunden för vad vi producerar, engagerade medarbetare är förutsättningen för att tillverka kvalitativa produkter och vi stärker vår konkurrenskraft genom att eliminera alla former av slöseri. Ledarskapet inom Haldex måste gå hand i hand med principerna i Haldex Way och agera stödjande, ledande och utvecklande. Produktivitet och Haldex Way För att ta till vara de utomordentliga tillväxtförutsättningarna måste Haldex förbättra kostnadseffektiviteten och höja produktiviteten. Detta arbete bedrivs inom ramen för det övergripande lednings- och processförbättringssystemet Haldex Way. Årlig omsättningstillväxt % 25 Vinstmarginal* % 8 Kapitalomsättningshastighet ggr 3,0 20 15 10 5 0 6,0 7,0 15,0 11,0 5,0 6,0 1,0 7 6 5 4 3 2 5,2 3,9 3,5 2,9 5,5 5,1 5,1 4,3 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 2,2 1,9 2,2 2,0 2,5 2,4 2,3 2,2 2,2 5 10 4,0 00 01 7,0 02 03 04 05 06 07 08 1 0 00 01 02 03 04 05 06 07 08 0,5 0,0 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Mål 6% Mål 7% Mål 2,5 ggr * exklusive omstruktureringskostnader, poster av engångskaraktär och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden.
8 Forskning och utveckling HALDEX 2008 Nya innovativa produkter skapar tillväxt Haldex fordonstekniska lösningar för förbättrad säkerhet, miljö och köregenskaper utgår från kundernas krav och behov. Forskning och utveckling är en grundstrategi för Haldex långsiktiga mål av lönsam tillväxt. Haldex är specialist på att utveckla och kommersialisera innovationer i samarbete med kunderna till världsledande produkter i nischer som förbättrar fordons prestanda vad gäller miljö, säkerhet och köregenskaper. Under 2008 uppgick investeringarna i produktutveckling till 4 procent av koncernens omsättning. Basen för forskningen och utvecklingen är djupa kunskaper om kunders behov, hög teknisk kompetens och ett brett kunnande om omvärldstrender. FoU-arbetet sker i nära samarbete med kunder och partners, bland vilka finns världens ledande fordonstillverkare och underleverantörer till fordonsindustrin. De främsta drivkrafterna för fordonsindustrins produktutveckling är lagstiftning för ökad trafiksäkerhet, skärpta miljökrav, förbättrade köregenskaper och minskad bränsleförbrukning samt behov av ständiga kostnadsrationaliseringar. Produkter som tillgodoser dessa skärpta krav bedöms också ha en betydligt högre tillväxt än fordonsmarknaden generellt, vilket ger Haldex goda förutsättningar för ett ökat värdeskapande. Produktutvecklingsarbetet sker inom varje division. Haldex speciella kompetens är att industrialisera innovationer, det vill säga utveckla idéer från konceptstadiet till produkter och industriell produktion samt anpassning till kunders produktion och användning på marknaden. Haldex tillgodoser varje kunds enskilda och unika behov utifrån plattformskonstruktioner, vilket kräver goda kunskaper om kundernas produktplanering samt rätt positionering i produktutvecklingscykeln. Parallellt med den egna produktutvecklingen förvärvar Haldex också idéer och innovationer som sedan vidareutvecklas för kostnadseffektiv volymproduktion. Samarbete inom forskning och utveckling Haldex har nära samarbeten med ett antal europeiska universitet och högskolor. Tillsammans med den tekniska högskolan i Luleå bedrivs forskning. Samarbetsprojekt finns även med Chalmers i Göteborg, KTH i Stockholm, samt universiteten i Dresden i Tyskland och Cambridge i England. Haldex erhöll tillsammans med KTH, en annan svensk underleverantör samt en svensk fordonstillverkare, stöd från Stiftelsen för Strategisk Forskning via programmet ProViking 2 under 2008. Syftet med projektet är att universitet och industri i samarbete ska förbättra utvecklingsmetoderna för mekatronisk konstruktion. Inom Programrådet för Fordonsforskning (PFF) drivs forskningsprojektet Gröna Bilen för att utveckla mer miljöanpassade fordon. Haldex bidrar bland annat med de kunskaper och erfarenheter som finns genom utvecklingen av Alfdex och Varivent. Vidare finns ett samarbete inom projektuppdraget med Lunds Tekniska Högskola för att optimera livslängd och funktion för AWD-system. SÄKERHET Produkter och funktioner som ökar säkerheten i fordon har en starkare tillväxt än fordonsmarknaden som helhet. Utvecklingen drivs av ökade krav från kunderna och ny lagstiftning för ökad trafiksäkerhet. Haldex har en proaktiv hållning och står för ett nytänkande inom bromsteknologin för lastbilar och släpvagnar, samt för utvecklingen framåt i samarbete med sina kunder. För ökad säkerhet i personbilar har Haldex ur sitt fyrhjulsdriftsystem utvecklat en elektronisk differentialspärr, Haldex XWD. Tillsammans med Haldexkopplingen integreras denna elektroniskt styrda modul i AWD-systemet för förbättrad MILJÖ Haldex har under de senaste åren haft en strategisk fokusering på att väl kunna möta och överträffa samhällets allt strikare miljökrav och har idag en portfölj av konkurrenskraftiga produkter som bidrar till effektivare avgasreducering och bättre bränsleekonomi. Några finns redan på marknaden för serietillverkning, medan andra befinner sig i olika utvecklingsstadier. KÖREGENSKAPER Haldex är en av de ledande leverantörerna i världen på system för fyrhjulsdrift (AWD). Den första Haldex-kopplingen för AWD lanserades 1998 för Audi TT och Volkswagen Golf. Utvecklingen av nya generationer har fortsatt och under 2008 introducerades den fjärde generationen. De mekaniska komponenterna i Haldex fyrhjulsdriftsystem är i grunden desamma för olika bilar, men programmering och styrsystem skiljer sig åt beroende på vilka köregenskaper som efterfrågas. Kombinationen av mekanik och elektronik mekatronik ger stor flexibilitet, samtidigt som Haldex modultänkande innebär lägre kostnader för fordonstillverkarna. stabilitet vid manövrering i höga hastigheter. Haldex XWD ger ökad säkerhet genom att det också är fullt integrerat med broms- och stabilitetssystem. Broms- och luftfjädring Haldex har idag en ledande ställning med systemen för broms- och luftfjädring inom fordonssegmentet för släpvagnar. I samarbete med Europas ledande släpvagnstillverkare har Haldex gjort förbättringar på det elektroniska bromssystemet EB+ (Gen2), som innebär höjd funktionalitet och bättre systemintegra Variabla flödespumpar Haldex teknologier är fullt utvecklade för nästa generations motorer och koncernens olika produkter kan därför leverera förbättringar i prestanda, effektivitet och emissioner som krävs För att bredda produktportföljen har ett system med kontrollerbar differentialspärr utvecklats. Syftet är att förbättra fordonets traktionsegenskaper och att öka dess stabilitet vid manövrering i högre hastigheter. Generation I 1998 Den första Haldexkopplingen bestod av en våtlamellkoppling integrerad i bakaxeln. Bilar med generation I: Audi A3, TT, VW Golf, Bora, Sharan, Beetle, Seat Leon, Alhambra, Skoda Octavia
HALDEX 2008 Forskning och utveckling 9 tion. Systemet innefattar utöver bromsreglering även elektronisk stabilitetskontroll (ESC), intelligent styrning av lyftaxel (ILAS), samt en ny produktgeneration för höjning/sänkning av av trailerchassiet ( COLAS+ ) som bland annat omfattar Roll on Roll off-funktion för optimal anpassning och säkerhet vid till exempel färjetransporter. Systemet erbjuder också den av Haldex patenterade komfort- och säkerhetsfunktionen för automatisk återställning av chassienivån efter lastning och lossing, Reset To Ride. Brake by Wire För att möta kraven på framtidens bromssystem med ytterligare ökad bromsprestanda och förbättrade köregenskaper har Haldex utvecklat ett komplett elektroniskt bromssystem för dragbil och släpvagn med elektromekaniska bromsar, så kallade Brake by Wire. Detta innebär att varje hjul utrustas med en broms som regleras intelligent av en elmotor, och ersätter dagens trycklyftsbromsar. Signalen att ansätta eller lossa bromsarna överförs elektriskt från förarens pedal fram till hjuländan. Med eletromekaniska bromsar kan bromssträckan för tunga lastbilar minskas med i genomsnitt 15 procent till följd av snabbare respons och bättre styrning, vilket väsentligt bidrar till ökad trafiksäkerhet. Andra fördelar är lägre energiförbrukning jämfört med dagens system samt effektivare energiåtervinning vid inbromsning på hybridfordon. Trailer Rollover Stability Under 2008 lanserade Haldex Generation 2 av sitt system för Trailer Rollover Stability (TRS). Systemet, som är byggt på Haldex senaste 4S/2M ABS-plattform, innebär nästa generations bromsprestanda i kombination med teknologi för fordonsstabilitet. TRS är utformad för en eller flera axlar med luftfjädring. Systemet ger mycket god bromsverkan genom att hela tiden anpassa bromsregleringen efter rådande förhållanden på trailern vid såväl normal bromsning som vid ABSinbromsning. Om risk föreligger att ekipaget ska välta, t.ex. vid för hög hastighet i en kurva, går TRS automatiskt in och påverkar stabiliteten för att förhindra detta genom aktiv reglering av bromsarna individuellt. i Euro 6 och regleringar bortom EPA 10. Den hårdare lagstiftningen för motorer räknar inte bara in vanliga avgaser utan även andra utsläpp, som till exempel vevhusgaser. Haldex variabla flödespumpar för olja och vatten kan i kombination generera bränslebesparingar på över fyra procent. Pumparna anpassar vätskeflödet till behovet, vilket begränsar energiåtgången som krävs för att driva pumpen. Därigenom minskar såväl CO2-utsläppen som bränsleåtgången, vilket innebär betydligt förbättrad bränsleekonomi för både lastbilar och personbilar. Varivent På samma sätt har Varivent dubbla miljöeffekter. EGR (Exhaust Gas Recirculation) är en etablerad metod att minska utsläppen av kväveoxid. Metoden förstärks av Haldex produkt Varivent som använder olika teknologier för att cirkulera av gaser effektivare. Det innebär att mindre energi krävs för att pumpa gas genom EGR systemet och därmed reduceras både bränsleåtgång och CO 2- utsläpp. Omfattande motortester har bekräftat bränslebesparingar på fyra procent för tunga lastbilar. Teknologin är särskilt passande för turboladdning och höga EGR-flöden och kan anpassas för olika turboladdning och EGR-strategier. Trenden mot minskad bränsleförbrukning gäller naturligtvis också bensindrivna passagerarbilar. Framtidens motorer kommer att vara volymmässigt mindre men med samma effekt som dagens. Det uppnås med mer överladding och andra turbostrategier, och det är här Varivent kommer in i bilden. Alfdex Alfdex-systemet erbjuder marknaden högeffektiv separering av olja och sotpartiklar från ventilationsgaser i vevhuset på dieselmotorer, s.k. vevhusgaser. Alfdex är ett joint-venture baserad på Alfa Lavals kunskap inom centrifugalseparation och Haldex position som leverantör till den globala fordonsindustrin. Under 2008 lanserades en ny generation av Alfdex-systemet som är upp till fyra gånger så effektivt och kan hantera upp till tre gånger större mängd vevhusgaser jämfört med den tidigare modellen. Systemet använder centrifugalteknologi för att ta bort partiklar ner till 0,1 g/h eller lägre vid normala körförhållanden. Med en hastighet på 7 000 8 000 varv per minut separeras sot- och oljepartiklar från gasen och returneras till oljesumpen. Generation II 2002 Andra generationens Haldexkoppling försågs med intelligentare mjukvara och ny ventilteknik för snabbare reaktioner. Bilar med generation II: Audi A3, TT, Bugatti Veyron Ford Freestyle, 500 Mercury Montego Seat Altea, Freetracker Skoda Octavia, VW Golf, Passat, Multivan Volvo S40, V50, S60, V70, XC70, S80, XC90 Generation III 2004 Den tredje generationen fick ett större tryck från en elpump vid start, vilket eliminerar hjulspinn som i sin tur förbättade egenskaperna vid off-road körning. Bilar med generation III: Land Rover Freelander Volvo S60, V70, XC70, S80, XC90 Generation IV och XWD 2007/2008 Den snabbare och lättare Generation IV kan också kombineras med en ytterligare koppling som styr momentet mellan höger och vänster bakhjul Haldex XWD. Bilar med Generation IV: Audi A3, TT Skoda Octavia, Superb, Yeti VW Golf, Passat, Tiguan Land Rover Freelander Volvo S60, XC60, V70, XC70,S80, XC90 Bilar med Haldex XWD: Saab 9-3 XWD, Opel Insignia, Buick Lacrosse, Cadillac SRX Generation V Utvecklingen av en femte generation pågår. Uppskattad produktionsstart: 2012.
10 Fordonsmarknaden HALDEX 2008 Trender och drivkrafter Haldex marknad Produktionen av tunga lastbilar och släpvagnar är en indikator på hur Haldex marknad för bromssystem utvecklas. Samtidigt finns flera viktiga skillnader som gör att den av Haldex betjänade marknaden ofta har en annan utveckling än fordonsmarknaden i stort: Eftermarknaden står för cirka 40 procent av Haldex omsättning inom detta verksamhetsområde. Normalt är svängningarna betydligt mindre på eftermarknaden än i produktionen av lastbilar och släpvagnar. Eftermarknaden har därför en utjämnande effekt på Haldex försäljning i både uppgång och nedgång. Haldex betjänade marknad är större för dragbilar än för släpvagnar, eftersom dragbilar innehåller vissa bromsprodukter som inte finns i släpvagnar. Marknaderna i Europa och Nordamerika skiljer sig på flera sätt. I Europa monteras till exempel skivbromsar i cirka 75 procent av alla nyproducerade lastbilar. I Nordamerika är motsvarande siffra mindre än 5 procent. På denna marknad är trumbromsar fortfarande helt dominerande. Om man tar hänsyn till alla dessa faktorer minskade Haldex marknad för bromssystem med cirka 7 procent under året (vid oförändrade försäljningspriser). För övriga verksamheter är efterfrågan starkare kopplad till andra faktorer än lastbilsproduktionen. För divisionen Hydraulic Systems handlar det om produktionen av industriella fordon, som entreprenadmaskiner och gaffeltruckar samt i viss mån lastbilar. Efterfrågan inom divisionen Traction Systems påverkas naturligtvis i grunden av produktionen av fyrhjulsdrivna fordon, men också i hög grad av i vilken takt enkla system ersätts av mer avancerade reglerbara system. Trender och drivkrafter Förutom antalet tillverkade fordon påverkas också Haldex marknad av att utformningen av dessa fordon förändras beroende på bland annat efterfrågan från kunder och krav från lagstiftare. Dessa trender och drivkrafter på marknaden utgör grunden för Haldex inriktning och produktion: Säkerhet Bromssystem och fyrhjulsdrift är viktiga delar av ett fordons säkerhet. Haldex utveckling av produkter på dessa områden svarar väl upp mot den ökade efterfrågan som finns på ökad säkerhet. Miljömedvetenhet Haldex har ett flertal produkter med stark miljöprofil, exempelvis Alfdex, som avskiljer oljepartiklar från vevhuset i dieselmotorer, samt Varivent, som gör det möjligt att minska utsläppsnivåerna av kväveoxider från dieselmotorer på ett sätt som samtidigt innebär en låg bränsleförbrukning. Köregenskaper Köregenskaper och fordonsdynamik blir allt viktigare konkurrensmedel och differentieringsfaktorer för fordonstillverkarna. Fyrhjulsdrift och elektroniska bromssystem är viktiga komponenter, för att utveckla köregenskaperna för olika kunder och behov. Ytterligare trender som påverkar Haldex är fordonstillverkarnas strävan att bygga lättare fordon. Det sker bland annat för att minska bränsleförbrukningen. Minskad vikt är därför en viktig målsättning i Haldex produktutveckling. På marknader utanför Europa och Nordamerika finns en ökad efterfrågan på västerländsk teknologi driven av marknaden och lagstiftning. Det gäller inte minst på stora marknader som Indien och Kina. Det innebär att efterfrågan på Haldex produkter även på dessa marknader väntas växa snabbare än fordonsproduktionen. Sammantaget gör trenderna mot bättre säkerhet, miljö och köregenskaper att Haldex marknad har förutsättningar att växa snabbare än fordonsmarknaden generellt. För detta talar även utvecklingen på de nya och snabbt växande marknaderna i Asien där efterfrågan på avancerade produkter och teknik hela tiden ökar. Produktion av lastbilar Produktion av släpvagnar Produktion av luftbaserade bromssystem Regionen 000 enheter 1 000 Globalt 000 enheter 2 500 Regionen 000 enheter 350 Globalt 000 enheter 1 400 Regionen 000 enheter 6 000 Globalt 000 enheter 18 000 800 2 000 300 1 200 5 000 15 000 600 400 1 500 1 000 250 200 150 100 1 000 800 600 400 4 000 3 000 2 000 12 000 9 000 6 000 200 500 50 200 1 000 3 000 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 Nordamerika Europa Asien Sydamerika Globalt Nordamerika Europa Asien Sydamerika Globalt Nordamerika Europa Asien Sydamerika Globalt
HALDEX 2008 Fordonsmarknaden 11 Marknaden 2008* Lastbilar och släpvagnar Det första halvårets goda omsättningstillväxt följdes av en unikt snabb inbromsning under årets andra halvår på Haldex huvudmarknader Europa och Nordamerika. Marknadsnedgången var särskilt snabb under november och december, när den globala finansiella krisen följdes av en markant nedgång i konjunkturen. Den globala produktionen av tunga lastbilar ökade med 10 procent under 2008 jämfört med året innan. Under fjärde kvartalet minskade produktionen med 13 procent jämfört med samma period 2007. Produktionen av tunga lastbilar i Nordamerika under 2008 minskade från 212 000 fordon till 203 000, en minskning på 4 procent, jämfört med 2007. I Europa ökade produktionen av tunga lastbilar med 8 procent jämfört med 2007, och antalet producerade fordon uppgick till 600 000. Under fjärde kvartalet minskade dock produktionen med 14 procent jämfört med samma period föregående år. Den globala produktionen av släpvagnar minskade med 13 procent jämfört med föregående år. Den försvagade konjunkturen påverkade även marknaden för släpvagnar i Nordamerika. Produktionen minskade med 34 procent jämfört med 2007. Antalet producerade släpvagnar uppgick till cirka 168 000 under 2008. I Europa minskade produktionen av släpvagnar med 4 procent jämfört med året innan. Den totala produktionen uppgick till 340 000. Under fjärde kvartalet minskade produktionen med 27 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Eftermarknaden för bromssystem utgör cirka 40 procent av omsättningen för Commercial Vehicles Systems Division. Eftermarknaden i Nordamerika var stabil under första halvåret, men visade en nedgång under fjärde kvartalet, huvudsakligen på grund av lagerjusteringar. I Europa minskade eftermarknaden i volym jämfört med 2007 på grund av kreditåtstramningar och i förlängningen lagerjusteringar. Entreprenadmaskiner Den globala marknaden för entreprenadmaskiner var fortsatt stark fram till tredje kvartalet under 2008, men påverkades kraftigt av den ekonomiska nedgången under fjärde kvartalet, dock inte lika mycket i Nordamerika som i Europa. I Nordamerika var minskningen cirka 10 procent och i Europa drygt 10 procent. Det fjärde kvartalet minskade produktionstakten med drygt 10 procent i Nordamerika och med mer än 20 procent i Europa jämfört med samma kvartal 2007. Gaffeltruckar Produktionstakten för gaffeltruckar på den Nordamerikanska marknaden sjönk med 20 procent under 2008 jämfört med 2007. Under fjärde kvartalet minskade den nordamerikanska marknaden med mer än 40 procent jämfört med samma kvartal 2007. I Europa minskade marknaden för gaffeltruckar med cirka 10 procent under 2008 jämfört med 2007. Under fjärde kvartalet var produktionen cirka 20 procent lägre jämfört med samma kvartal året innan. Personbilar Den globala produktionen av personbilar minskade med 3 procent under 2008 jämfört med 2007. I Nordamerika minskade produktionen med 16 procent och i Europa med 4 procent. Under fjärde kvartalet minskade produktionen med 25 procent i Nordamerika, jämfört med samma kvartal föregående år, och i Europa med 24 procent. * informationen om lastbilar och släpvagnar (med undantag av släpvagnar i Europa), samt personbilar, är baserad på uppgifter från JD Powers, fjärde kvartalet 2008.
12 Commercial Vehicle Systems Division HALDEX 2008 Commercial Vehicle Systems Nettoomsättning 4 234 MSEK Rörelseresultat 4 MSEK Antal anställda 2 856 Verksamhet/Produkter Commercial Vehicle Systems utvecklar och tillverkar bromssystem till tunga lastbilar, släpvagnar och bussar. Produktutbudet omfattar alla huvudkomponenter och delsystem som ingår i ett komplett luftbromssystem. Verksamheten bedrivs i fem affärsenheter; Actuators, Air Management, Brake Controls, Foundation Brake och Friction Products. Actuators tillverkar bromscylindrar som omvandlar energi i form av tryckuft till den mekaniska rörelse som behövs för att aktivera hjulbromsarna. Air Management utvecklar och tillverkar produkter för att producera och avfukta tryckluft i bromssystem, som kompressorer, luftavfuktare och luftrenare, samt till luftbaserade fjädringssystem. Brake Controls tillverkar produkter för reglering av lufttrycket i bromssystem, som ventiler och elektroniskt reglerade subsystem (ABS, ESP, EBS). Foundation Brake utvecklar och tillverkar de hjulbromsprodukter som åstadkommer själva bromsverkan, såsom skivbromsar, bromshävarmar för trumbromsar och elektroniska sensorsystem för indikation av slitage på bromsbelägg. Friction Products säljer bromsbelägg till trumbromsar för lätta, mellantunga och tunga lastbilar. Dessutom har divisionen en rekonditioneringsverksamhet för bromsar på den amerikanska eftermarknaden. Tillverkning sker i Brasilien, Indien, Kina, Mexiko, Storbritannien, Sverige, Tyskland, Ungern och USA Strategi Öka lönsamheten genom förbättringar av verksamheten och supply chain management Framgångsrikt kommersialisera skivbromsen Bibehålla det globala marknadsledarskapet för automatiska bromshävarmar Att utveckla divisionens verksamhet i Asien Att fullt utnyttja fördelen av Haldex starka position för ABS, Air Suspension och Control Valves för släpvagnar Vidareutveckla produkter med elektronisk styrning genom att bygga in ytterligare funktionalitet för att möta framtida krav på bromsfunktion och diagnostik Fortsätta bygga på den traditionella styrkan i eftermarknadsverksamheten Mål/strategier Att höja lönsamheten, öka andelen försäljning till lastbilstillverkare samt växa på nya geografiska marknader som Östeuropa och Asien. Marknadsandel Marknadsandelen av den marknad som kan betjänas med Haldex nuvarande produktprogram uppgår till cirka 15 procent. På enskilda produktområden har Haldex betydligt högre marknadsandelar. Konkurrenter De främsta konkurrenterna är Knorr Bremse och Wabco. Dessa två företag har kompletta produktportföljer och agerar i likhet med Haldex globalt. En ytterligare konkurrent inom vissa områden är Arvin Meritor.
HALDEX 2008 Commercial Vehicle Systems Division 13 S-ABA/Automatisk bromshävarm ModulAir/ Luftdistribution Tryckluftskompressor ModulX/ Skivbroms ILAS/E/Elektroniskt lyftaxelsystem CONSEP/ Luftreningssystem S-ABA/Automatisk bromshävarm ModulD/Dubbelskivig skivbroms ELS/Elektroniskt luftfjädringssystem TCM/Trailerstyrenhet EB+/Eletroniskt bromssystem Fjäderbromsaktuator TTM/Trailer telematikenhet Info centre/ Diagnostikverktyg Colas+/Höj- och sänkstyrenhet Nivåregleringsventil»Förbättringsprogrammet för att öka produktivitet och lönsamhet fortsatte under 2008. Åtgärder vidtogs för att optimera produktionsstrukturen, för ett närmare samarbete med kunder och lägre kostnader för logistik.«jay Longbottom Divisionschef Commercial Vehicle Systems
14 Commercial Vehicle Systems Division HALDEX 2008 Förbättringsarbetet inom Commercial Vehicle Systems fortsatte med omfattande strukturåtgärder under 2008 för att skapa en konkurrenskraftig verksamhet. Arbetet intensifierades i takt med den starkt vikande marknadsutvecklingen i slutet av året. Det omfattande förändringsarbete som inleddes 2007 för att skapa tillväxt och lönsamhet fortsatte under 2008. Fokus låg på optimerad struktur, produktion och logistik, samt en produktportfölj med stärkt intjäningspotential. Dessa är några exempel på åtgärder divisionen vidtagit för att förbättra konkurrenskraft och lönsamhet: Verksamheten för trumbromsbelägg inom affärsenheten Friction Products i fabriken i Prattville, Alabama, avvecklades och lades ut på underleverantörer. Tillverkningen av skivbromsbelägg inom Friction Products avyttrades. Verksam heten hade en omsättning på 100 MSEK på årsbasis. Som en del av koncernens program för att reducera kostnader, fattades beslut om en konsolidering av divisionens europeiska distributionsverksamhet, innebärande att lager och logistikfunktioner koncentreras från fyra enheter i olika länder till ett gemensamt lager i Weyersheim, Frankrike. Beslut fattades om att flytta all tillverkning och distribution från fabriken i Redditch, England till en annan fabrik i koncernen. Marknadsnedgången tvingade divisionen till en kostnadsanpassning som innebar personalneddragningar, vilka främst drabbade anläggningarna i Europa. Därutöver vidtogs ett flertal åtgärder för att reducera kostnader, såom korttidsveckor, färre konsultinsatser och produktionsstopp. Tillverkningen av bromshävarmar flyttades från anläggningen i Iola, USA, till Mexiko. Marknadsutvecklingen 2008 Marknadsutvecklingen under 2008 blev dramatisk, med en fortsättning på den fleråriga uppåtgående trenden under första halvåret och en unikt snabb nedgång under andra halvåret på Haldex stora marknader i Nordamerika och Europa. Efter ett första halvår med god omsättningstillväxt i Europa och låg men stabil omsättning i Nordamerika, bromsade försäljningsutvecklingen kraftigt under de tredje och fjärde kvartalen när den globala finansiella krisen följdes av en markant nedgång i konjunkturen som förstärktes mot slutet av året. Även den normalt stabila eftermarknadsverksamheten, som står för cirka 40 procent av CVS omsättning, påverkades i viss utsträckning. Nordamerika Fram till och med juli månad låg produktionen av lastbilar i Nordamerika på en låg men stabil nivå jämfört med 2007. Under årets senare del började försäljningen vika som en effekt av den svaga utvecklingen i den amerikanska ekonomin. Endast de större åkerierna i Nordamerika fortsatte att ersätta gammal utrustning med ny. Produktionen av lastbilar för helåret minskade med fyra procent jämfört med 2007. Produktionen av släpvagnar fortsatte att minska under hela året. Fram till halvårsskiftet hade nära 1.000 åkerier i Nordamerika gått i konkurs eller lämnat marknaden. Totalt minskade produktionen av släpvagnar med 34 procent jämfört med 2007. Eftermarknaden i Nordamerika var stabil under första halvåret, men visade en nedgång under fjärde kvartalet, huvudsakligen på grund av lagerjusteringar. Europa Produktionen av lastbilar i Europa hade en god tilllväxt under det första halvåret. Vid halvårsskiftet började lastbilstillverkarnas orderstockar minska något och i augusti hade leveranstiderna halverats från 12 till sex månader. Den främsta orsaken var den finansiella oron och kreditåtstramningar som ledde till att kunder tvingades avstå från att investera i nya lastbilar. Mot slutet av året tvingdes flera tillverkare till produktionsstopp. Totalmarknaden för lastbilar växte med åtta procent under 2008 jämfört med 2007. Släpvagnstillverkningen hade god tillväxt i Europa fram till halvårsskiftet då en avmattning av efterfrågan blev tydlig i Tyskland, England, Spanien och Italien. Eftersom kunderna avbokade redan gjorda beställningar, tvingades flera tillverkare stoppa produktionen och justera sina lager för en anpassning till lägre efterfrågan. Produktionsnedgången omfattade både Central- och Östeuropa. Totalt minskade marknaden för släpvagnar i Europa med fyra procent under 2008. Merparten av minskningen inträffade skedde under årets senare del. Eftermarknaden i Europa minskade i volym jämfört med 2007 på grund av kreditåtstramningar och i förlängningen lagerjusteringar. Latinamerika och Asien I Latinamerika var efterfrågan fortsatt stark under större delen av året. I Brasilien växte marknaden för tunga lastbilar med 26 procent bland annat tack vare en god utveckling inom gruv- och jordbrukssektorerna. Efterfrågan i Kina var god under året och landet kommer inom kort att vara världens största enskilda marknad för tunga lastbilar. Omställningen från lätta och medeltunga lastbilar till tunga bilar sker i takt med ökande transportbehov och förbättrad infrastruktur. Produktionen av tunga lastbilar ökade med 13 procent under 2008. På den indiska marknaden ökade registreringarna till och med augusti, men försvagades avsevärt mot slutet av året. Haldex på marknaden Haldex är ledande i det europeiska släpvagnssegmentet med broms- och luftfjädringsystem, med en förstaplats inom luftfjädringsventiler och en andraplats inom EBS-system. Positionen stärktes under året hos de tre största tyska släpvagnstillverkarna Schmitz, Krone och Kögel. Trenden på den europeiska marknaden går mot ökad systemintegration, vilket stärker Haldex produkter som kan styras elektriskt, till exempel broms- och fjädringssystem som i allt större utsträckning kan byggas ihop till ett fåtal produkter. I linje med denna trend har Haldex i samarbete med Europas ledande släpvagnstillverkare gjort förbättringar på det elektroniska bromssystemet EB+. Ett exempel är EBS-systemet ECOtronic som lanserades 2008. Det är gemensamt utvecklat av Haldex och det tyska företaget BPW (Bergische Achsen), med Haldex EB+Gen2 som grund. BPW är Europas största tillverkare av axlar till släpvagnar. Samarbetet mellan Haldex och BPW kommer att fortsätta inom ramen för elektroniska bromssystem och chassikontroll. Ytterligare exempel på en Haldex-produkt som utvecklats för att möta behovet av ökad systemintegration är ModulAir, ett modulbaserat produktprogram för tryckluftsbehandling och luftdistribution för lastbilar och bussar. Baserad på ModulAirs plattform introducerades en första applikation hos utvalda kunder i Nordame
HALDEX 2008 Commercial Vehicle Systems Division 15 2008: Fortsatt fokus på minskade kostnader rika, där en successiv volymökning kommer att ske under 2009. På den europeiska marknaden är lansering planerad till 2011 tillsammans med en av de stora lastbilstillverkarna. Haldex hade marknadsframgångar i Nordamerika under året då flera tillverkare av axlar, specialfordon och släpvagnar valde Haldex produkter som standarderbjudande på sina fordon; Heil Trailer North America valde Haldex TRS-system (Trailer Rollover Stability) som standardutrustning på sina släpvagnar. Heil Trailer International är världens största tillverkare av tankbilar. Haldex kompletterade vidare utbudet på den nordamerikanska marknaden med sitt TRS-system med luftfjädringsventilen ILAS-E. Denna kontrollerar lyftaxelns position på släpvagnen med hjälp av elektrisk styrning. Koncernen försvarade också sin starka och världsledande position för automatiska bromshävarmar då verksamheten tog ytterligare order under 2008. Forskning och utveckling Commercial Vehicle Systems Divison har fyra utvecklingscenter i Europa och USA. Under året etablerades även ett kompetenscenter i Indien. Haldex har utvecklat ett modulärt system av tryckluftbaserade skivbromsar som kan anpassas till olika behov, ModulX. För kunden innebär det enklare anpassning och lägre kostnader för underhåll. För Haldex betyder det effektivare utveckling, då flera av modulerna kan användas i kommande generationers skivbromsystem. Parallellt med utvecklingen av nya varianter pågår ett omfattande arbete att kostndadsoptimera produktfamiljen. Vidare pågår utvecklingen av ett framtida bromssystem för dragbil och släpvagn, baserad på så kallad Brake by Wire-teknologi. Principen bygger på att dagens tryckluftssystem ersätts av bromsar som använder elektromekanisk ansättning och reglering. Systemet är avsevärt mer trafiksäkert på grund av väsentligt kortare bromssträckor 15 procent kortare än med EBS samt bättre fordonsstabilitet. Arbetet med systemet fortsätter tillsammans med europeiska fordonstillverkare och omfattar även förbättrad fordonsdynamik. För att möta lagstiftningskrav på fordonsstabilitet (ESC) och kortare bromssträckor fortsätter utvecklingen av ABS/EBS, liksom förbättringen av produktegenskaper för existerande plattformar i kombination med nya system för de nordamerikanska och kinesiska marknaderna. Omsättning och Rörelseresultat Omsättningen minskade med 295 MSEK till 4 234 MSEK (4 529) jämfört med föregående år. Omsättningen på den europeiska marknaden var stark under första halvåret 2008, vilket begränsade effekten av omsättningsnedgången i Nordamerika. Under andra halvåret, framför allt fjärde kvartalet, minskade efterfrågan betydligt i Europa, både inom lastbils- och släpvagnssegmentet. I Europa minskade omsättningen till 1 938 MSEK (2 058), medan omsättningen i Nordamerika minskade till 1 852 MSEK (2 022). Valutajusterat minskade omsättningen med 8% i Europa och 6 % i Nordamerika. Rörelseresultatet 2008, exklusive omstruktureringskostnader och nedskrivning av tillgångar, uppgick till 4 MSEK (159). Den svaga marknaden i Nordamerika och den kraftigt minskade efterfrågan i Europa under fjärde kvartalet, framför allt i november och december då Haldex kunder lade ner produktionen under 3-5 veckor, i kombination med höga råmaterialkostnader under året, fick en mycket negativ effekt på resultatet. Förbättringsåtgärder Förbättringsprogrammet för att öka produktivitet och lönsamhet fortsatte. Åtgärder vidtogs för att optimera produktionsstrukturen, för ett närmare samarbete med kunder och lägre kostnader för logistik. En stor del av programmet innebar förbättringar i produktionen inom ramen för Haldex Way. Viktigaste händelserna 2008 Omstrukturering av affärsenheten Friction Products, samt beslut om konsolidering av den europeiska distributionsverksamhet till ett gemensamt lager i Frankrike Samarbetet med BPW för utveckling av EBS ECOtronic-systemet Intensifierat arbete med förbättringar av verksamheten via Haldex Way och Six Sigma Framgångsrika lanseringar av ILAS E Valve och ökad kännedom om suspension product line i Nordamerika. Growth in Transit and Government markets despite a weak economy Start för fälttester för ModulAir i Nordamerika Fokus 2009 Fortsatt arbete med förbättrade resultat inom områdena kvalitet, lägre kostnader och högre leveransprecision Lean management Ökad tillväxt genom värdeskapande produkter inom områdena Air suspension och bromsstyrning Intensifierat arbete med Haldex Way och Six Sigma. Nyckeldata 2008 2007 Nettoomsättning 4 234 4 529 Rörelseresultat 1) 2) 4 159 Rörelseresultat 1) 92 109 Rörelsemarginal 1) 2), % 0 3,5 Rörelsemarginal 1), % 2,2 2,4 Tillgångar 2 546 2 845 Skulder 641 672 Avkastning sysselsatt kapital 3), % 3,9 4,9 Investeringar 232 259 Avskrivningar 160 140 Antal anställda 3) 2 856 3 149 Nettoomsättning MSEK 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2004 2005 2006 2007 2008 Nettoomsättning per region 2008 Sydamerika, 5% Asien och Mellanöstern, 6% Nordamerika, 44% Europa, 45% Rörelseresultat MSEK 250 200 150 100 50 0 1) Omrubricering av finansiella intäkter från Övriga rörelseintäkter till Finansiella poster. 2) Exklusive omstruktureringskostnader, one-off items och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden 3) Rullande 12 månader 2004 2005 2006 2007 2008
16 Hydraulic Systems Division HALDEX 2008 Hydraulic Systems Nettoomsättning 2 095 MSEK Rörelseresultat 146 MSEK Antal anställda 2 335 Verksamhet/Produkter Hydraulic Systems Division bedriver verksamhet i två affärsenheter, Hydraulics och Engines. Hydraulics erbjuder ett brett produktsortiment av både kugghjuls- och gerotor pumpar som också är basen i ett stort sortiment av hydrauliska kraftaggregat. Användningsområden är främst inom gaffeltruckar och entreprenadmaskiner men också inom lastbilsapplikationer där produkterna främst används till lyftapplikationer och hjälpsystem. Engines är marknadsledare inom pumpteknologi för dieselmotorer. Pumparna används för att pumpa smörjolja, kylvatten och dieselbränsle. Motorerna används i lastbilar, entreprenadmaskiner, gaffeltruckar, jordbruksmaskiner samt till stationär användning. Med de två produkterna Alfdex (tillsammans med Alfa Laval) och Varivent, har Haldex unik teknologi för att möta krav på lägre utsläppsnivåer av skadliga avgaser från motorer. Tillverkning sker i England, Indien, Kina, Sverige, Tyskland och USA. Strategi Att öka försäljningen genom nya produkterbjudanden som fokuserar på miljöteknologi Att säkerställa synergierna i integrationen av det under 2008 förvärvade Concentric Att utveckla verksamheterna i Indien och Kina Att driva utvecklingsprojektet EMS till framgångsrik serieproduktion Mål/strategier Att erbjuda kunderna mervärden i form av hög servicenivå och systemlösningar. Att vara teknologiskt ledande, särskilt i miljösammanhang och energieffektivitet. Att förbli förstahandsvalet, i egenskap av den självklara marknadsledaren Marknadsandelar Hydraulic är en nischaktör med cirka 20 procents marknadsandel i sina marknadsnischer. Engines är marknadsledare för olje-, bränsle och vattenpumpar i såväl Nordamerika som resten av världen. Haldex globala marknadsandel i dessa sektorer är drygt 30 procent, och drygt 40 procent för oljepumpar i Nordamerika. Kunder Hydraulics levererar huvudsakligen till tillverkare av entreprenadmaskiner, som Caterpillar, Volvo Construction Equipment, JCB, Terex, Atlas Copco och CNH (19 procent av försäljningen) och gaffeltruckar, som Still, Linde, BT, Nacco (16 procent), samt bakgavellyftar, som Zepro, Bär, Maxxon, Sörensen. Engines största kunder är tillverkare av motorer, som t.ex. Cummins, Deutz och Perkins, respektive stora lastbilstillverkare som t.ex. IVECO, Volvo, Scania och Caterpillar, vilka tillverkar dieselmotorer för sina egna lastbilar och entreprenadmaskiner. Konkurrenter Hydraulics viktigaste konkurrenter är Bosch, Rexroth, Parker Hannifin, Eaton och Sauer Danfoss. Engines är en global tillverkare med ett antal regionala företag som konkurrenter.