Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC



Relevanta dokument
Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC. Aktiekunskap B - Fortsättningskurs Januari

Examensfrågor: Fondspara

Aktiekunskap ABC. Aktiekunskap. Fortsättningskurs. Studiehandledning för studiecirklar och självstudier

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder

Aktiekunskap. Grundkurs

Välkommen till Aktiespararna Martin Bengtsson

Aktieinvest FK AB, Stockholm VARFÖR?

Välkommen till Hitta kursvinnareseminarium i Sundsvall 18 mars 2009

Fondspara råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE

Berky Partnership. Långsiktiga investeringar i värdebolag utanför de stora börserna. Powered by

Privatekonomi och aktiesparande Spara smart eller tråkigt? Aktiekunskapskurs

Finns ungefär 500 bolag i Hitta Kursvinnare. I detta ingår även bolag på de mindre listorna såsom exempelvis AktieTorget och First North

Ung Privatekonomi. Elevmanual Testportföljen

Fondspara. råd, tips & nyheter.

Aktiespararnas Aktieanalys i praktiken, analys av New Wave

Våra värdepapperstjänster

Aktiespararnas Aktieanalys i praktiken, analys av Hennes & Mauritz

Handledning för broschyren Fonder

2. När hölls den första börsauktionen i Sverige? - Den första fondbörsauktionen i börshuset i Stockholm hölls den 4 februari 1863.

Fondkollen FAKTA, TIPS & NYHETER. 1

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande

Bokslutskommuniké 2017

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER.

Aktiecafé 19 januari Aktiespararna Stockholm Kungsholmen Erik Levlin

Månadsbrev november 2018

Fondkollen råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE

Aktiekunskap. Grundkurs

Analytiker Simon Johansson Gustav Nordkvist

Vi ska tala om sparpengar.

KAPITALSPAR DEPÅ. Skattat och klart. Marknadsföringsmaterial

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%

Månadsbrev oktober 2018

Enkelt är effektivt!

STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1

STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1

Hur fungerar det? FÖRHANDSINFORMATION OM INVESTERINGSSPARKONTO

Välkommen till Aktiespararnas Internetbaserade grundkurs i aktiekunskap!

Årsredovisning

Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje enskilt tillfälle, vilket förutsätter en aktiv förvaltning oberoende av index. Februari 2013 Fonderna

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet.

Månadsbrev mars Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Aktiekunskapskurs. Lektion Undervisningsmaterial och lektionsplanering

Månadsbrev april 2018

Standard 5.1. Bilaga I

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist

Global Private Equity 2 AB

STYRELSENS FÖRSLAG TILL ÅRSSTÄMMAN DEN 6 APRIL 2011 AVSEENDE BESLUT OM FONDEMISSION

Privatekonomi och aktiesparande

% Ett resultat av genuint hantverk

2013: +79,6% Consensus Småbolagsförvaltning Placerar i oupptäckta tillväxtbolag på de mindre börslistorna.

FÖRETAGSÄGD KAPITALSPAR DEPÅ. Företagsägd Kapitalspar Depå mer än bara sparande

Månadsbrev december 2017

Investeringssparkonto (ISK)

Fondspara. råd, tips & nyheter

Delårsrapport

11 maj 2011 David Persson. Aktieinvest FK AB, Stockholm

Månadsbrev september 2018

Spiltan Fonder. Aktiespararna. Linus Owemyhr, Marknadsansvarig Tel: E-post:

Bokslutskommuniké. Substansvärdet ökade med 4,0 % till 219,41 kr per aktie (föregående år 210,87). Inklusive lämnad utdelning blev ökningen 6,9 %

Foto: Axel Bergendorff

Månadsbrev augusti 2018

Aktieindexobligation Norden Topp 10

Månadsbrev januari 2018

Spar Räntefonden 13 Spar Sverigefonden 14 Spar Världsfonden 15 Spar Realräntefonden 16 Spar Fastighetsfonden 17

Månadsbrev december 2018

Fördel Fonder. bistrare tider. hur gör jag med mitt. tävling! sex gyllene regler för fondsparande. Rådgivarens bästa tips

AK TIEINFORMATION KURSUTVECKLING PÅ STOCKHOLMSBÖRSEN AKTIEHANDEL 2005 (MILJONER AKTIER) London NASDAQ Stockholm. B-aktien, SEK OMX SPI-index

- Donationsportföljen vars huvudsakliga inriktning ligger på att långsiktigt skapa värdetillväxt och direktavkastning

Direktavkastning = Analytiker Leo Johansson Lara 20/11-16 Axel Leth

Inspirationsföreläsning

Anders Andersson, Driva Eget Frukostklubben i Danderyd 7/5. Småföretagarnas möjligheter Skattestrategier för småföretag Bästa placeringsstrategin

Fondspara. råd, tips & nyheter.

Månadsbrev maj Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Bra förutsättningar för den svenska aktiemarknaden

Delårsrapport - kvartal Ulyss AB (publ)

Spara och placera. Pension och försäkringar 1:6. För fullständiga prisuppgifter kontakta närmaste SEB-kontor eller ring oss på telefon

Så får du pengar att växa

AKTIE- OCH FONDHANDBOKEN

Investeringssparkonto med förenklad värdepappersskatt

Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje enskilt tillfälle, vilket förutsätter en aktiv förvaltning oberoende av index. Januari 2013 Fonderna

warranter ett placeringsalternativ med hävstång

Månadsbrev februari 2018

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Månadsbrev juni Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Ditt sparande är din framtid

Månadsbrev september 2013

INVESTMENT AB SPILTAN

Placeringspolicy för Diabetesfonden - Stiftelsen Svenska Diabetesförbundets Forskningsfond

Copyright 2010 TNS SIFO Prospera AB 1

Marknadsföringsmaterial januari Bull & Bear. En placering med klös

GOD AVKASTNING TILL LÄGRE RISK

1. Sätt ett mål med ditt aktiesparande

Månadsbrev november 2017

Dags att köpa aktier? Om aktiesparande på turbulenta finansmarknader Urban Bäckström

Månadsbrev augusti 2017

Transkript:

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC 1

Övergripande mål Det övergripande målet med Aktiekunskap ABC är att du, med Aktiespararnas Gyllene regler som grund, ska kunna praktiskt tillämpa ett långsiktigt, regelbundet och lönsamt aktie- och fondsparande kritiskt granska och värdera aktierelaterad information självständigt analysera enskilda aktier/företag och aktiemarknaden 2

Aktiekunskap A Grundkurs Innehåll Aktier som sparform Skapa en aktieportfölj Köpa, sälja, äga och förvalta aktier Företagsekonomi och aktiematematik Aktievärdering och informationskällor Fatta köp- och säljbeslut Fonder och andra placeringar Beskattning av aktier och kapital 3

Aktiekunskap B Fortsättningskurs Innehåll Aktiv portföljförvaltning Aktierelaterad information Hitta kursvinnare Aktiespararnas analysmodell Andra analys och värderingsmodeller 4

Val av kapitalplacering Valet påverkas av: Syftet med sparandet Hur stort kapital som ska placeras Hur länge kapitalet kan vara bundet Riskbenägenhet Tid och intresse 5

Aktiespararnas Gyllene regler Sätt ett mål för ditt sparande i aktier och i aktiefonder - var långsiktig Investera regelbundet Kontrollera riskerna Var försiktig med belåning Håll dig välinformerad och följ inte råd okritiskt Gör din egen analys Sätt upp regler för när du skall omplacera 6

Handel med aktier En kapitalkälla för aktiebolaget Aktiebolaget ska ge avkastning (utdelning) till aktieägarna Aktiebolaget måste visa vinst för att kunna ge avkastning 7

Aktier eller fonder Egna aktier Fler aktier att välja Skräddarsydd portfölj Lägre kostnader Bättre värdetillväxt Men: mer engagemang och tid kan krävas Aktiefond Bekvämt sätt att få riskspridning Hanterar små belopp Högre kostnader 8

Stockholmsbörsen 1980-2010 jämfört med index för USA och världen Stockholmsbörsen 1980-2010 jämfört med index för USA och världen 14 000 14 000 12 000 12 000 10 000 10 000 8 000 8 000 6 000 6 000 4 000 4 000 2 000 2 000 0 0 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 MSCI Sweden (Rebased) MSCI The World Index (Rebased) MSCI USA (Rebased) 9

Börsen 1980-2010 med logaritmisk skala Stockholmsbörsen 1980-2010 logaritmisk skala 10 000 10 000 1 000 1 000 100 100 10 10 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 MSCI Sweden (Rebased) 10

Kursutvecklingen på Stockholmsbörsen Årlig procentuell förändring 1980-2010 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0 Stockholmsbörsen årliga förändringar % -60,0 1980-2010 11

Rimlig avkastning är 8-10 % per år Kapitel 4 12

Aktieplaceringar är på lång sikt Ju längre tid aktierna ägs, desto högre är sannolikheten att den årliga avkastningen närmare sig marknadens snitt på 10-12 procent om året. 13

16 14 12 10 8 6 4 2 0 Så minskar bolagsrisken Bolagsrisk Marknadsrisk 1 aktie 2 3 4 5 aktier 6 7 8 9 10 aktier 11 12 13 14 15 aktier 16 17 18 19 20 aktier 14

Riskbeteende Lägre risk Fonder och aktier i flera olika företag Aktier i flera olika branscher De stora och välkända företagen Aktier med god likviditet Flera rådgivare och analyser Aktieägande på lång sikt Högre risk Enbart aktier Alla aktier i samma bransch Många aktier i små företag Aktier med svag likviditet En enda rådgivare eller källa Aktieägande på kort sikt Extrem risk Aktier i ett enda företag Aktier som inte är officiellt börsnoterade Aktier med inofficiell handel Beslut på skvaller och rykten Aktieägande på några dagars sikt 15

Faktorer som påverkar aktiekursen 16

Att lägga en order Ordern skall innehålla tydliga instruktioner. Exempel: Aktieslag - Ericsson B Antal aktier - 100 aktier Typ av order - Köp Instruktion - Limit 70 kronor Tidsbegränsning- Idag 17

Mäklare och courtage Mäklare A Courtage = 0,5% Minimicourtage = 75 kr 1 affär á 5 000 25 kronor 75 kronor 10 affärer á 5 000 250 kronor 750 kronor Mäklare B Courtage = 0,15 Minimicourtage = 150 1 affär á 5 000 7,50 kronor 150 kronor 10 affärer á 5 000 75 kronor 1500 kronor 18

Äga och förvalta aktier Den passiva ägaren Stora börsbolag Investmentbolag Aktiefonder Den aktiva ägaren Följa med i utvecklingen Förändra portföljen Ompröva beslut Aktier även i mindre börsbolag 19

Ägarsituationen i ett börsföretag Exempel: Ett börsföretag har 3 500 000 aktier Olika aktieägare Antal ägda aktier Handel Kortsiktiga aktieägare 400 000 Ofta Privatpersoner 300 000 Sporadiskt Större ägare 300 000 Sällan Fonder/Institutioner 500 000 Sällan Huvudägare 2 000 000 Aldrig 20

Företagets balansräkning 21

Företagets resultaträkning 22

Nyemission Förutsättningar: Nyemission 1:2 till kurs 200 kr Börskurs före emissionen = 290 kr Vad händer aktieägarna? 200 kr Aktie Aktie Aktie Aktie Aktie Varje tvåtal aktier + 200 kr blir tre aktier Aktiens motsvarande börskurs = (2 x 290 + 1 x 200)/(2 + 1)= 260 kr 23

Forts. Nyemission Hur påverkas bolaget? Antalet aktier ökar med ½ Aktiekapitalet ökar Bolaget får in mer kapital 24

Fondemission Förutsättningar: Fondemission 1:3 Börskurs före emissionen = 360 kr Vad händer aktieägarna? Aktie Aktie Aktie Aktie Aktie Aktie Aktie Varje tretal aktie blir fyra aktier Aktiens motsvarande börskurs = 3 x 360/(3 + 1) = 270 kr 25

Forts. Fondemission Vad händer i bolaget? Antalet aktier ökar med 1/3 Kapitalet flyttas i bokföringen från annat eget kapital till aktiekapital 26

Jämförelse mellan split och fondemission Split 2:1 Fondemission 1:1 Antalet aktier i bolaget Fördubblas Fördubblas Aktiens nominella värde Halveras Oförändrat Aktiekapitalet Oförändras Fördubblas Värde per aktie Halveras Halveras Varje aktieägares innehav Fördubblas Fördubblas Värdet av aktieinnehavet Oförändrat Oförändrat 27

Olika listor och index Börser, listor och marknadsplatser: Två börser, Stockholmsbörsen och NGM Equity Large Cap, Mid Cap, Small Cap Aktietorget, First North Index: OMXS 28

Aktievärdering Modeller: Direktavkastning Avkastning JEK P/e-tal Kassaflöden Teknisk analys Fundamental analys 29

p/e-tal 30

Hög tillväxt i vinsten motiverar högre p/e-tal Den höga värderingen idag blir mindre utmanande när man ser de snabbt stigande vinsterna kommande år. 31

Låg tillväxt = lägre p/e-tal Eftersom kommande års vinster inte ökar så mycket vill aktiemarknaden ha en låg värdering av aktien. 32

Stockholmsbörsens branscher och nyckeltal 2010 Vid ingången av 2011 hade Stockholmsbörsen ett värde av 4370 miljarder kronor. Två år tidigare när finanskrisen drabbade marknaden var värdet knappt 3000 miljarder. Av siffrorna kan man utläsa att företagen hade ett eget kapital på 978 miljarder ( 4370 dividerat med 447 procent). Aktieägarna beräknas få utdelning på 2010 års vinster våren 2011 med 127 miljarder (4370 multiplicerat med 2,9 procent). Innevarande år beräknas vinsten efter skatt totalt bli 273 miljarder (4370 dividerat med p/e-talet 16). 33

Att sälja sina aktier Stigande stjärnor Aktier som det aldrig händer något med Aktier som sjunker till botten 34

Aktieaffärer över Internet Köp 1000 ERIC-B 25 2005-09-30 35

Aktieaffärer över Internet - orderdjup 36

Risknivå i olika typer av fonder Branschfonder Landfonder Globala aktiefonder Blandfonder Obligationsfonder Korta räntefonder 37

Avkastning under tio år för olika fondtyper (i procent) 38

Aktiespararnas fondråd 39

Olika riskmått för fonder 40

Avkastning i förhållande till risk 41

Välj fonder med låga avgifter! 42

Realisationsvinst på aktier Förutsätter att vinsten är realiserad Försäljningssumman - Anskaffningsvärdet = Realisationsvinst Beskattas som inkomst av kapital Skatt 30% 43

Kompletterande skatteregler Schablonregeln Anskaffningsvärdet får uppskattas till 20 % av försäljningspriset Används vid stora vinster eller när anskaffningsvärdet inte är känt Kvittning Vinster och förluster från aktier och aktiefonder kan kvittas mot varandra Om totalsumman är en förlust, får bara 70 % av den tas upp * * dvs skatteavdraget är bara värt 70 % av 30 % 44

Avslutning! Glöm inte Aktiespararnas Gyllene regler Anmäl dig gärna till fortsättningskursen: Aktiekunskap B Fortsättningskurs 45