1 FÖRELÄSNING 7 BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH OBESKATTADE RESERVER SAMT EGET KAPITAL Kerstin Collman - Vad är bokslutsdispositioner? Bokslutsdispositioner återfinns i resultaträkningen hos enskilda aktiebolag. De uppkommer genom att företag får ta upp större kostnader/intäkter än vad som är motiverat av planmässiga värderingar. Bokslutsdispositioner är i steg ett en effekt av att företag hittar på kostnader - inom fastställda ramar - och därmed minskar det beskattningsbara resultatet ett visst år. Dessa kostnader undanhålls således beskattning detta år för att senare år (i de flesta fall) tas fram som en intäkt och därmed öka det beskattningsbara resultatet. Bokslutsdispositioner kan ses som en möjlighet att periodisera vinster och därmed skatt mellan åren. - Vad är innebörden av obeskattade reserver? Obeskattade reserver återfinns i balansräkningen och är ackumulerade bokslutsdispositioner. De är en skuld till aktieägarna och staten. - Vilka bokslutsdispositioner/obeskattade reserver finns? 1. Avskrivningar utöver plan/överavskrivningar/skattemässiga avskrivningar (kärt barn har många namn) återfinns i resultaträkningen under rubriken bokslutsdispositioner. Dessa bokslutsdispositioner motsvaras av Anläggningsreserv eller Ackumulerade överavskrivningar i balansräkningen. På tillgångssidan i balansräkningen tas tillgångar upp till värde enligt plan, anskaffningsvärde minus planmässiga avskrivningar. De planmässiga avskrivningarna speglar resursförbrukningen och syns under avskrivningar i resultaträkningen. De ackumulerade skattemässiga avskrivningarna syns på skuldsidan i balansräkningen där summan av överavskrivningarna tas upp som obeskattad reserv. Årets skattemässiga avskrivningar syns under bokslutsdispositioner i resultaträkningen. Obeskattade reserver är att betrakta som 73,7% eget kapital och 26,3% skatteskuld. Vi förenklar dock ofta genom att använda 70 resp 30% (alternativt 72 resp 28) vid de beräkningar som syftar till att analysera företag. Det finns två metoder som företag fritt kan välja mellan om de vill sätta av till obeskattade reserver. Observera att avsättning är frivilligt. 1
2 1. Skattemässiga avskrivningar (överavskrivningar eller avskrivningar utöver plan). a) Huvudregeln eller 30 procentsregeln: Skattemässigt värde vid årets början +Anskaffningsvärdet för nya maskiner och inventarier som finns kvar vid bokslutet -Försäljningspriset för under året sålda inventarier Värderingsunderlag Lägsta skattemässiga värde vid årets slut: 70 % av värderingsunderlaget. b) Kompletteringsregeln eller 20 procentsregeln: Alla inventarier skrivs schablonmässigt av på fem år. Värde i slutet av år ett: 80% av anskaffningsvärde. Värde i slutet av år två: 60% av anskaffningsvärde. Värde i slutet av år tre: 40% av anskaffningsvärde. Värde i slutet av år fyra: 20% av anskaffningsvärde. Värde i slutet av år fem: 0% av anskaffningsvärde. Företag får välja den regel av ovanstående två som de anser vara mest förmånlig (oftast lika med den som ger det lägsta värdet på inventarier) men samtliga inventarier skall behandlas enligt samma regel. 2. Periodiseringsfond Företag får skjuta upp beskattningen på 25 % av årets vinst i upp till sex år. Den uppskjuta vinsten får dock tas fram tidigare. Maximalt möjliga avsättning räknas på vinsten före skatt efter eventuella överavskrivningar och upplösning av tidigare års periodiseringsfonder. - Vad är en koncern? En koncern uppstår när ett moderbolag direkt eller indirekt har inflytande över mer än 50% av rösterna. Observera att det inte är antal aktier då aktier kan ha olika rösträtt. En koncern redovisar inte bokslutsdispositioner öppet utan dessa delas upp på Eget kapital och Avsättningar. 2
3 - Vad innehåller ett årsbokslut? Balansräkning (med tillhörande notapparat) Resultaträkning (med tillhörande notapparat) Eventuellt Kassaflödesanalys (i stora aktiebolag och koncerner) Verksamhetsberättelse Revisionsberättelse - Vilken struktur har Eget kapital? Bundet eget kapital Aktiekapital (antal*kvotvärde) Reservfond (numera frivillig avsättning) (Uppskrivningsfond) Fritt eget kapital Överkursfond (Fond för verkligt värde) Balanserad vinst (ackumulerade ej utdelade (eller bundna) vinster) Årets resultat Bolagsstämman beslutar om hur det fria egna kapitalet ska disponeras. Utdelning? Överflyttning till bundet eget kapital (Reservfond eller Aktiekapital)? Balanseras i ny räkning? - Vilka typer av emissioner finns? Nyemission Nya aktier säljs, som regel till ett pris som överstiger kvotvärdet (Aktiekapitalet/antal aktier). Överkurs är skillnaden mellan pris och kvotvärde. Kvotvärdet ökar Aktiekapital och överkursen ökar Överkursfonden. En nyemission ger pengar till företaget. Fondemission Innebär en omkontering av fritt eget kapital till aktiekapital. Det finns likheter med att sätta av till Reservfonden. Det belopp som binds kommer inte att vara tillgängligt för utdelning. Aktier ges ut (i förhållande till tidigare aktieinnehav), men en aktieägare blir varken rikare eller fattigare än tidigare då inget nytt kapital skjuts till utan befintligt fördelas på fler aktier. 3
4 Övning. a) Utgå från nedanstående två balansräkningar (kkr): Summa tillgångar 3700 3800 Aktiekapital (antal aktier 2000 2000 20 000 st) Reservfond 200 180 Balanserad vinst 200 120 Årets resultat 150 200 1150 1300 Rekonstruera vinstdispositionen vid bolagsstämman i april 2012. b) Utgå från nedanstående två balansräkningar (kkr): Summa tillgångar 4700 3800 Aktiekapital (antal aktier 3000 2000 20 000 st före emissionen) Överkursfond 380 180 Balanserad vinst 200 120 Årets resultat 150 200 970 1300 Rekonstruera de beslut som togs vid bolagsstämman i april 2012. Ökningen av aktiekapitalet är att hänföra till en nyemission och Överkursfonden påverkas inte av andra beslut på bolagsstämman än detta. 4
5 c) Utgå från nedanstående två balansräkningar (kkr): Summa tillgångar 4700 5100 Aktiekapital (antal aktier 3000 2000 20 000 st före emissionen) Överkursfond 380 180 Balanserad vinst 200 520 Årets resultat 150 400 970 2000 Rekonstruera de beslut som togs på bolagsstämman om du vet att en nyemission 1:4 beslutades och att Överkursfonden inte påverkas inte av andra beslut än detta på bolagsstämman. 5