Information offentliggjord fredag den 18 juni 2010. Tertialrapport 1 2010 Tertial 1, 2010-01-01 2010-04-30 Detta är Dala Energis första tertialrapport och därför finns ingen jämförelse för samma period föregående år.
TERTIALRAPPORT 1 2010 Sida 2 RESULTAT Under perioden januari-april 2010 uppgick rörelseresultatet till 10 114 543 sek. Resultatet är i nivå med budget och rörelsemarginalen uppgick till 14,7 procent. Rörelsekostnaderna under tertialet uppgick till 60 487 971 sek, betydligt mer än budgeterat och huvudsakligen hänförligt till ökade kostnader för transitering av el och bränslekostnader. Resultat efter finansiella poster exklusive resultat från intressebolag uppgick till 8 203 640 sek. Årets resultat exklusive intressebolag uppgick till 6 027 685 sek. ELNÄT Affärsenhet elnät har framförallt påverkats av den kalla vintern i januari mars. För perioden januari april har 205 GWh el distribuerats i elnäten, detta är 18,5 GWh mer än budget, detta ger en marginalintäkt på knappt två miljoner. Tyvärr har det kalla vädret också inneburit att abonnerad effekt från överliggande nät överskridits vid flera tillfällen, beräknad merkostnad för detta blir ca 4 Mkr. Nettoeffekten blir minus ca 2 Mkr. För övrigt så har grävsäsongen just startat och därmed investering i nya markförlagda ledningar. Hedbodberget etapp 2 för elmatning till 6 st nya vindkraftverk har påbörjats. VÄRME Affärsenhet värme har tack vare den nya biopannan som installerades under 2009 klarat sig ganska bra trots den kalla vintern, med en januari månad som var hela 27% kallare än normalår kunde andelen olja på toppen ha blivit väldigt stor om inte den nya biopannan funnits på plats. Andelen olja under årets första månader blev endast ca 4%. Vid anläggningen i Insjön inträffade dock ett oplanerat driftstopp i januari som innebär ren oljeeldning under reparationstiden. Efter händelsen har beslut fattats om investering i ny reserv och spetspanna. Den nya pannan kommer att eldas med pellets. Perioden har inneburit ökade värmeleveranser på ca 2 GWh jämfört med samma period föregående år. Resultatet under årets första fyra månader visar tyvärr på ett negativt resultat för affärsenheten på 1,4 MSEK. STADSNÄT Utbyggnaden av stadsnät går enligt planerna och affärsmodellen med extern kommunikationsoperatör är etablerad. Anslutning av större kunder i Leksand och Rättvik går enligt planering. De första åren kommer att vara investeringsintensiv med utbyggnad av nät och kundanslutningar. Kundanslutningar ger anslutningsavgifter och kommer att vara gynnsamt för kassaflödet.
TERTIALRAPPORT 1 2010 Sida 3 DELÄGANDE I INTRESSEBOLAG Dala Kraft 2010 har varit ett tufft år för elhandelsmarknaden i Sverige, med höga priser och en extremt kall vinter har flera elhandlare visat röda siffror, tyvärr har även detta drabbat Dala Kraft AB med dotterbolaget Enkla elbolaget. Dala Energis ägande i Dala Kraft är 23,4%. Dala Krafts resultat kommer att belastas av ett stort underskott för årets första fyra månader, ett negativt rörelseresultat på ca 50 MSEK. Positivt är dock försäljningen av dotterbolaget Dala Elnät med tillhörande döttrar Dala Datanät och vattenkraft i Säter Energi. Försäljningen förväntas ge en reavinst motsvarande underskottet i elhandeln. Vindkraft Dala Energi äger 2,9 % i Dala Vind AB, strategin hittills har varit att satsa motsvarande de intäkter som kommer från försäljning av Gröna certifikat från den småskaliga vattenkraften. Dala Vind investerar under 2010 i Tavelbergets vindkraftpark bestående av 5 verk varav 2 kommer att behållas. Varje verk har en maxeffekt på 2 MW och beräknas producera ca 6.000 MWh per år. Under senare delen av 2010 alternativt 2011 kommer en nyemission att genomföras i Dala Vind för ytterligare utbyggnad av vindkraftparker. Närmast i planeringen ligger Rossberget väster om Siljan samt Högtjärnsklack i Hedemora. Resultatprognosen för 2010 är svagt positiv??. Dala Energis ägande i Dala Vindkraft ekonomisk förening utgörs av 170 andelar. Föreningen planerar 0 resultat men avkastningen på ägandet sker genom det lägre medlemspris som vindenergin säljs för. Koncernen äger även andelar i de första vindkraftföreningarna i Dalarna, 20 andelar i Äppelbovind och 50 andelar i Vindela, där avkastningen betalas ut i form av återbäring. NYEMISSION Den nyligen genomförda nyemissionen blev övertecknad och samtliga aktier 5.000.000 har tecknats till kursen13 SEK vilket totalt har tillfört bolaget 65 MSEK i form av aktiekapital och eget kapital. Huvuddelen, ca 63 MSEK tecknades av befintliga aktieägare, resterande del tecknades av nya ägare som i mars 2010, i samband med nyemissionen, med ett klart och tydligt ja markerade att de ville vara på bolagets spännande framtidsresa. Det är oerhört glädjande att vi med förtroende och kapital kan jobba vidare med vår vision att vara en drivkraft för bygdens utveckling. FÖRVÄRV AV DALA ELNÄT Nu är det klart att Dala Energi AB köper Dala Elnät av Dala Kraft AB. Avtalet godkändes av styrelsen för Dala Kraft på onsdagen. Dala Energi övertar ägandet av Dala Elnät den 1 juli. I och med köpet kommer Dala Energi att bedriva elnät i fyra kommuner i Dalarna, genom Dala Elnät i Säter och tidigare i Gagnef, Leksand och Rättviks kommuner. Till Dala Energis nuvarande ca 25 000 kunder adderas drygt 7 200, sett till antalet kunder eller mätpunkter så blir Dala Energi Dalarnas största elnät med drygt 32 000 kundanläggningar. I affären ingår även Dala Datanät som driver stadsnätsverksamhet i Säters kommun. Dala Energi betalar 140 Mkr för aktierna i Dala Elnät AB. Affären skall godkännas av Dala Energis styrelse.
TERTIALRAPPORT 1 2010 Sida 4 Finansiell utveckling i sammandrag för koncernen Nettoomsättning för tertialet uppgick till 69 Mkr. Intäkterna från elnätsenheten uppgick till 57 Mkr. Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 204,6 GWh (184,9). Intäkterna från värmeenheten uppgick till 11,7 Mkr. Värmeleveranserna uppgick till 19,2 GWh (17,1). Intäkterna från stadsnätsenheten uppgick till 1,9 Mkr Mkr. Belopp i tkr 2010-01-01 2010-04-30 2009 HELÅR Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 69 033 157 333 Rörelseresultat 10 115 24 046 Resultat efter finansiella poster 8 204 21 185 Resultat efter skatt 6 028 17 353 Balansräkning i sammandrag Balansomslutning 572 919 528 834 Anläggningstillgångar 475 777 482 354 Omsättningstillgångar 97 142 46 480 Varav Kassa och Bank 57 219 903 Eget Kapital 269 596 209 837 Avsättningar 78 717 77 887 Långfristiga skulder 197 221 197 221 Kortfristig skulder 27 385 43 889 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 121 43 050 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 10 178-60 250 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 56 374-11 240 Årets kassaflöde 56 317-28 440 Investeringar Investeringarna i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag har uppgått till 10,2Mkr under perioden. I elnätet har 3,9 Mkr investerats i förnyelse och utbyggnad och i mätinsamlingssystem investerades 1,3 Mkr. I stadsnätet har 2,3 Mkr investerats i ny kanalisation och fiber. I värmenätet har ombyggnaden av produktionsanläggningen i Insjön och nya anslutningar till kunder gjorts för 2 MKr.
TERTIALRAPPORT 1 2010 Sida 5 Nyckeltal Nyckeltal för koncernen 2010 Jan -april 2009 Jan-april Elproduktion i vattenkraftverk MWh 1 945 2 415 Elenergiomsättning MWh 204 613 184 856 Värmeleveranser MWh 19 150 17 092 Eldistributionsnät km 3 060 Värmedistributionsnät km 28,2 Optofibernät km 185 Antal helårstjänster 54 2010 Jan-april 2009 helår Rörelsemarginal i % 15 15 Vinstmarginal i % 12 14 Avkastning på totalt kapital i % 1,8 5 Avkastning på eget kapital efter skatt i % 2,5 8 Soliditet i % 47 40 Vinst per aktie kr 0,25 0,88 Antal aktier, periodens utgång, tusental 23 689 18 689 Utdelning per aktie kr - 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) 54 54 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital efter skatt i %, R E = Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
TERTIALRAPPORT 1 2010 Sida 6 Finansiell kalender 2010 Nyemission Nyemissionen på 5 000 000 aktier blev övertecknad och beräknas vara registrerad hos Bolagsverket under juni 2010 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2010 kommer att upprättas för januari april samt januari augusti. Delårsrapporter offentliggörs januari april 18 juni januari augusti 30 september Årsstämma Årsstämma för 2009 hölls den 21 maj 2010 i Rättviks Arena med 444 aktieägare representerande 13 755 191 aktier Extra bolagsstämma Extra bolagsstämma för godkännande av nyemissionen hölls den 9 juni 2010 Aktieutdelning 0:30 kr/aktie, avstämningsdag 2010-06-14 och utbetalning 2010-06-17 Årsredovisning Årsredovisning 2009 finns att tillgå på hemsidan www.dalaenergi.se Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Inger Carlsson, Administrativ chef och Vice VD 0247-738 03