1 Stävrullen Finans AB (publ) org. nr 556125-5851 Delårsrapport för perioden 2010-01-01 till 2010-09-30 Försäljning och resultat - Ur värdepappersportföljen har under perioden försäljningar skett motsvarande en omsättning på 38 836 (19 106) kkr. - Periodens resultat blev -574 (+2 594) kkr. efter finansiella intäkter och kostnader, vilket för perioden motsvarar -0,59 (+2,02) kronor per aktie och en substans på 5,60 (6,16) kronor per aktie. - Soliditeten var 50,5 (53,0) procent räknat på redovisat eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Verksamhet Bolaget bedriver handel med värdepapper för att skapa en aktivare förvaltning av bolagets kapitaltillgångar. Styrelsen har utarbetat placeringspolicy och placeringsinstruktion. I november 2008 tog bolaget fram en ny modell för vår värdepappershandel. Nu samlar bolaget in informationen från över trettio indikatorer och följer dagligen indexen i Asien, Europa och Amerika och jämför trenderna i indexen med trenderna i terminerna och valuta. Bolaget kompletterar den information med information om räntor och råvaror. Placeringsinstruktionens bestämmelser har byggts in i modellen. Baserat på information om kurser, lämnade rapporter, genererar modellen köp och säljsignaler som vi lärt oss att respektera. Vi använder Aktiespararnas analysverktyg hitta kursvinnare för att välja ut de aktier som vi bedömer som intressanta. Eftersom vi känner Stävrullen Finans utan och innan kan vi genom att analysera det egna bolaget i hitta kursvinnare bättre än någon annan bedöma analysverktyget. För att få ett än bättre grepp om de aktier vi handlar i analyseras kassaflödet varje dygn i respektive aktie. Vi ser att placeringsmodellen ger allt bättre avkastning. Organisation Bolaget är förmodligen det minst bemannade på börsen. Vi sköter handel och ekonomi själva. Ekonomin kräver noggrann planering. Vi har två handelsstationer. En är alltid bemannad 08.00 till 11.00 och 14.30 till 16.30. Efter det att USA börserna stängt klockan 22.00 dateras all information upp. På morgonen klockan 8.00 görs en ny avstämning av data som kommit in under natten och klockan 9.00 är bokslutet för föregående dygn klart. En ny handelsdag börjar. Placeringspolicy Bolagets verksamhetsidé är att genom en långsiktig kapitalförvaltning och väl avvägd finansiell risk, uppnå högsta möjliga avkastning på bolagets tillgångar och därmed bidra till att i första hand täcka bolagets kostnader och att i andra hand uppnå ett överskott. Placeringsinstruktion Placeringsinstruktionen ger en ram för värdepappershandeln. De tillgångsslag som det är tillåtet att handla i anges som aktierelaterade, ränterelaterade och garantirelaterade. Till de
2 Stävrullen Finans AB (publ) org. nr 556125-5851 aktierelaterade hör aktier noterade på OMX-listan samt aktierelaterade fonder. Till de ränterelaterade produkterna hör räntefonder, statsskuldväxlar, obligationer, korta penningmarknadsinstrument och premieobligationer. Till garantirelaterade hör exempelvis indexobligationer och produkter där kapitalet är garanterat. Placeringsinstruktionen definierar dessutom de risker som bolaget får ta i pris, valuta, likviditet och motpart och hur de riskerna skall begränsas. Dessutom är en rad parametrar som avkastning, standardavvikelse, mm definierade och exemplifierade. Grupprättegången Bolaget har tidigare rapporterat att prövningstillstånd beviljats. Bolagets ställning Bolagets ställning är fortfarande osäker eftersom det aldrig går att förutse utgången av en rättsprocess. Avsättningarna som gjorts avser en reservering för de kostnader som styrelsen bedömer uppkommer under den period som återstår fram till den tidpunkt då elhandelverksamheten är helt avvecklad som ett resultat av pågående grupprättegång. Insynspersoners innehav Namn Totalt innehav av aktier Förändring under 2010 Per-Olov Östlund 717 500 Stav A 0 Per-Olov Östlund 22 090 Stav B 6 090 Pernilla Östlund 7 400 Stav B 0 Zolo Östlund 5 200 Stav B 0 Ulf Sahlin 5 000 Stav B 0 Rapporttillfällen under 2011 Under år 2011 rapporterar bolaget enligt följande: Bokslutskommuniké lämnar bolaget den 3 mars 2011 Delårsrapport för perioden 2011-01-01 till 2011-03-31 lämnar bolaget den 3 maj 2011 Delårsrapport för perioden 2011-01-01 till 2011-06-30 lämnar bolaget den 2 augusti 2011 Delårsrapport för perioden 2011-01-01 till 2011-09-30 lämnar bolaget den 1 november 2011 Mer information All information till aktieägarna går via Aktietorget www.aktietorget.se. Mer information om bolaget finns på bolagets hemsida, www.stävrullen.se Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Per-Olov Östlund, VD 070-216 5447 Skellefteå den 1 november 2010 Delårsrapport för kvartal 3 har lämnats av styrelsen för Stävrullen Finans AB (publ)
3 Stävrullen Finans AB (publ) org. nr 556125-5851 Resultaträkning 2010-01-01 2009-01-01 Belopp i kkr. 2010-09-30 2009-09-30 Nettoomsättning 38 836 19 106 Övriga rörelseintäkter 0 0 38 836 19 106 Rörelsens kostnader Kostnad värdepapper -38 331-15 680 Elkraft och avsättningar -574-224 Övriga externa kostnader -332-353 Personalkostnader -531-525 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -30 0 Rörelseresultat -962 2 324 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 208 271 Räntekostnader 0 0 Resultat före skatt -754 2 594 Skatt på årets resultat 0 0 Periodens resultat -754 2 594
4 Stävrullen Finans AB (publ) org. nr 556125-5851 Balansräkning Belopp i kkr. 2010-09-30 2009-09-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 58 116 Summa anläggningstillgångar 58 116 Omsättningstillgångar Varulager Värdepapper 10 416 14 541 10 416 14 541 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 0-1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter -163 207-163 206 Kassa bank 3 881 23 Summa omsättningstillgångar 14 192 14 886 SUMMA TILLGÅNGAR 14 192 14 886
5 Stävrullen Finans AB (publ) org. nr 556125-5851 Balansräkning Belopp i kkr. 2010-09-30 2009-09-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (1 282 000 aktier) 2 564 2 564 Reservfond 3 154 3 154 5 718 5 718 Fritt eget kapital Balanserad vinst 2 209-418 Periodens resultat -754 2 594 1 455 2 176 Summa eget kapital 7 174 7 894 Avsättningar Avsättningar för avvecklingskostnader 7 018 7 018 7 018 7 018 Kortfristiga skulder Övriga skulder -17-85 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 59 1-26 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14 192 14 886 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2010-09-30 2009-09-30 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
6 Stävrullen Finans AB (publ) org. nr 556125-5851 Nyckeltal 2010-09-30 2009-09-30 Resultat per aktie efter schablonskatt -0,59 2,02 Justerat eget kapital per aktie 5,60 6,16 Soliditet 50,5% 53,0% Antal aktier totalt 1 282 000 1 282 000 Antal A-aktier 2 röster/aktie 717 500 717 500 Antal B-aktier 1 röst/aktie 564 500 564 500 Värdepapper september 2010 Aktier antal Aktuell Inköpskurs Anskaffnings kurs Marknads Ej realiserad värde värde vinst/förlust abb 3240 192,69 624316 143,20 463968-160348 axis 5596 110,54 618582 97,50 545610-72972 azn 3000 346,30 1038900 345,30 1035900-3000 mic 3000 653,41 1960230 643,00 1929000-31230 ori 1972 443,72 875016 433,10 854073-20943 par 400000 8,02 3208000 4,98 1992000-1216000 S:a 6 8325043 6820551-1504492 Ränteinstrument antal Aktuell Inköpskurs Anskaffnings kurs Marknads Ej realiserad värde värde vinst/förlust Stob 1041 1 569743,00 569743 598731 598731 28988 Stob 1046 1 554950,00 554950 567554 567554 12604 Pare konv 1 1939831,74 1939832 1682375 1682375-257457 Volvo 140227 1 530482,00 530482 583520 583520 53038 S:a 4 3595007 3432179-162828 Totalt 10 11920050 10252730-1667320