Mekonomen Group Januari december 2015 17 februari 2016
Finansiell utveckling God tillväxt Resultatet påverkat av betydande negativa valutaeffekter Flertal initiativ på gång för att säkra tillväxten 2
Fjärde kvartalet 2015 Intäkter: 1 447 MSEK (1 373) Rörelseresultat: 109 MSEK (145) EBITA: 138 MSEK (184) EBITA-marginal: 10 procent (13) Rörelsemarginal: 8 procent (11) Intäkterna ökade med 5 procent Försäljning i jämförbara enheter +5 procent 3
Januari - december 2015 Intäkter: 5 761 MSEK (5 390) Rörelseresultat: 616 MSEK (639) EBITA: 726 MSEK (763) EBITA-marginal: 13 procent (14) Utdelningsförslag 7 kr per aktie Rörelsemarginal: 11 procent (12) Intäkterna ökade med 7 procent Försäljning i jämförbara enheter +5 procent 4
Resultatutveckling 2015 5
Den norska kronan har försvagats Ska uppdateras En försvagning av SEK/NOK med en procentenhet ger, allt annat lika, en negativ påverkan på 8 MSEK på Mekonomen Groups helårsresultat efter skatt (beräknat på räkenskapsåret 2014). Åtgärder för att kompensera effekt på bruttomarginalen har vidtagits med effekt från fjärde kvartalet 2015. Omräkningseffekter (translationseffekter) kvarstår. Källa: Riksbanken 6
Resultat och försäljning - koncernbolagen 7
MECA fjärde kvartalet 2015 Rörelseresultat: 49 MSEK (57)* Rörelsemarginal: 10 procent (13) Underliggande nettoomsättning: +15 procent, vilket påverkats av Opus Equipment och Danmark Försäljningsutvecklingen avseende ProMeister bidrog till ökade volymer Opus Equipment har bidragit med 36 MSEK till omsättningen och 1 MSEK till rörelseresultatet Danmark har tyngt resultatet med -11 MSEK. Omsättningen för den danska exportaffären var 20 MSEK Stark försäljningsökning till anslutna MECA Car Service-verkstäder * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av MECA har omallokerats från segment MECA till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats 8
MECA januari - december 2015 Rörelseresultat: 245 MSEK (243)* MECA exklusive Danmark har genererat det bästa rörelseresultatet någonsin Rörelsemarginal: 13 procent (14) Underliggande nettoomsättning: +13 procent, vilket påverkats av Opus Equipment och Danmark Försäljningsutvecklingen avseende ProMeister bidrog till ökade volymer Kostnadsbesparingsprogrammet som genomfördes 2014 har givit en positiv effekt på resultatet Betydande marknadsförings- och säljinsatser i den danska exportaffären har påverkat rörelseresultatet med -31 MSEK. Omsättningen för den danska exportaffären var 54 MSEK, vilket fortfarande är en alltför låg nivå Stark försäljningsökning till anslutna MECA Car Service-verkstäder Negativ påverkan av svagare NOK * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av MECA har omallokerats från segment MECA till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats 9
Mekonomen Nordic fjärde kvartalet 2015 Rörelseresultat: 72 MSEK (93) Rörelsemarginal: 10 procent (13) Underliggande nettoomsättning: +4 procent ProMeister-försäljningen och ny säljorganisation bidrog till ökade volymer till segmentet övrig verkstad Rörelseresultatet har påverkats negativt av engångskostnader huvudsakligen i Sverige om 18 MSEK till följd av omfattande omstrukturering, implementering säljorganisation, returhantering samt lagernedskrivningar Mekonomen Sweden Rörelseresultat: 51 MSEK (67) Rörelsemarginal: 10 procent (14) Kvalitetssäkring som genomförts tidigare under året har lett till ett lägre antal anslutna verkstäder med påverkan på försäljningen till kundgruppen Mekonomen Norway Rörelseresultat: 34 MSEK (32) Rörelsemarginal: 17 procent (15) Stark försäljning till anslutna verkstäder 10
Strukturförändring Mekonomen Sverige Ny sälj- och kundorienterad organisation, rekrytering och tillsättning av distriktschefer Etablering av ny uppsökande fältsäljkår Nytt butiksdatasystem per årsskiftet utrullat i 15 butiker Nedläggningskostnader två butiker och en verkstad 11
Mekonomen Nordic januari - december 2015 Rörelseresultat: 393 MSEK (401) Rörelsemarginal: 13 procent (14) Underliggande nettoomsättning: +5 procent ProMeister-försäljningen bidrog till ökade volymer till segmentet övrig verkstad Betydande marknadsföringsinsatser Negativ påverkan av svagare NOK Mekonomen Sweden Rörelseresultat: 259 MSEK (274) Rörelsemarginal: 13 procent (15) Mekonomen Norway Rörelseresultat: 152 MSEK (133) Rörelsemarginal: 18 procent (16) 12
Sørensen og Balchen - fjärde kvartalet 2015 Rörelseresultat: 26 MSEK (22)* Rörelsemarginal: 16 procent (12) God försäljningsutveckling till anslutna BilXtra-verkstäder Svagare konsumentförsäljning Underliggande nettoomsättning: -4 procent * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av har omallokerats från segment Sørensen og Balchen till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats. 13
Sørensen og Balchen januari - december 2015 Rörelseresultat: 116 MSEK (109)* Sørensen og Balchen har genererat det bästa rörelseresultatet någonsin Negativ påverkan av svagare NOK God försäljningsutveckling till anslutna BilXtra-verkstäder Rörelsemarginal: 16 procent (15) Underliggande nettoomsättning: +6 procent * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av har omallokerats från segment Sørensen og Balchen till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats. 14
Marknad och tillväxt 15
Marknadsutvecklingen Den nordiska bilreservdelsmarknaden utvecklades stabilt under 2015 Nybilsförsäljningen i Sverige är på historiskt hög nivå med potential på sikt för fler äldre bilar i bilparken Potential till en något starkare marknad under 2016 16
Tillväxt per kundgrupp kvartal 4 2015 - Stark tillväxt mot verkstadskunder Anslutna verkstäder Lokal valuta Övriga verkstäder Lokal valuta Konsument Lokal valuta +10% +11% +2% Nominellt utfall +6% Nominellt utfall +7% Nominellt utfall -1% 17
Tillväxt per kundgrupp januari - december 2015 - stark tillväxt i samtliga kundgrupper Anslutna verkstäder Lokal valuta Övriga verkstäder Lokal valuta Konsument Lokal valuta +11% +9% +5% Nominellt utfall +9% Nominellt utfall +7% Nominellt utfall +4% 18
Fördelning kundgrupp Q4 2015 (Q4 2014) 19
206 220 230 196 192 192 189 187 257 254 238 71 71 71 70 70 74 77 78 87 87 87 86 85 86 89 Butiker 450 400 350 300 250 200 150 100 Ska uppdateras 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Mekonomen MECA BilXtra Egna Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 20
852 910 973 1033 1094 1097 1075 1037 987 946 923 199 296 363 420 426 378 355 338 298 274 261 236 244 246 219 225 243 232 233 546 570 628 626 638 657 676 Verkstäder 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Mekonomen MekoPartner BilXtra Speedy MECA Car Service Färre antal Mekonomen Bilverkstad på grund av kvalitetsarbete och färre antal i Danmark. Speedy ökar något. God utveckling i MECA Car Service. 21
ProMeister 16,0% 14,0% Andel ProMeister av reservdelsförsäljning 13,4% 14,0% 13,5% 12,7% 12,8% 12,0% 10,0% 8,0% 7,2% 6,6% 8,4% 7,4% 8,6% 10,4% 11,6% 11,7% 12,2% 12,5% 11,8% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 22
Fokus 23
Fokus Tillväxt och Innovation Fortsatt satsning på ProMeister, ProMeister Academy - Produkter och utbildning Strategiska projekt - E-handelsplattform för B2B och B2C, PIM (lanserad januari 2016) Koncerngemensamma funktioner - Inköp, Kategori, Varuflödet, IT Fortsatt kvalitetssäkring av verkstäder och koncept 24
Egen gymnasieskola för mekaniker Start av egen gymnasieskola ht 2017 i Stockholm och Lund Öka kvaliteten på utbildningen, bl a via lärlingsutbildning Behov av 500 mekaniker de kommande åren. Gymnasieskolan är en av koncernens egna kanaler för att trygga framtida kompetens. 25
Synergier Logistik Logistikstruktur utöver butiker Nuläge: Centrallager i Eskilstuna och Strängnäs. Regionlager i Gjövik, Oslo, Odense, Luleå och Helsingfors Ny varuflödesdirektör från 1 mars med ansvar för att effektivisera logistikstrukturen 26
Kvalitet och utbildning 2015 Samtliga verkstäder inom MECA och Mekonomen anslutna till SFVF Införande av ledningssystem för uppföljning kvalitet och snabb implementering av nya lagar och regler Kvalitetssäkring av mekaniker inom ProMeister Academy 27
Kunder som våra ambassadörer Skulle du rekommendera denna verkstaden till andra? Mekonomen MECA 100 94,97 % 100 95,61 % 80 80 60 60 40 40 20 0 5,03 % 20 0 4,39 % Ja Nej Ja Nej 28
Kapitalmarknadsdag 14 mars 2016 14 mars 2016 kl 08.30 13.00 MECA Rosersberg - Norrsundavägen 202-204,192 72 Rosersberg OSA senast den 4 mars kapitalmarknadsdag@mekonomen.se 29
Mekonomen Groups finansiella mål Mekonomen Groups finansiella mål är: - att utvecklas med god lönsamhet och därmed skapa värdetillväxt för aktieägarna - att årligen uppnå en omsättningsökning om minst 5 procent, som en kombination av organisk och förvärvad tillväxt - att årligen uppnå en rörelsemarginal som överstiger 10 procent - att soliditeten långsiktigt ej understiger 40 procent - att nettoskuld / EBITDA långsiktigt ej överstiger 2,0 30
Appendix 31
Resultatutveckling 32
Kvartalsdata 33
Kassaflöde 34
Resultaträkning 35
Balansräkning 36
Största ägare per 2015-12-31 37