SOK-KONCERNEN Bokslutskommuniké 1.1 31.12.2011 1
STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE Handelns allmänna omvärld 2011 Handelns omvärld var tydligt tudelad till karaktären under år 2011. Under årets början var förväntningarna på utvecklingen av den finländska samhällsekonomin positiva. Under året innan hade samhällsekonomin vänt i en rask uppgång. Den exportdrivna tillväxten förväntades bli fortsatt stark under år 2011 även om den risk som skuldproblemen inom euroområdet utgjorde var känd. Optimismen förbyttes emellertid i synnerligen stark osäkerhet under sommaren när den europeiska skuldkrisen började dominera nyhetsutbudet. Finlands bruttonationalprodukt ökade med uppskattningsvis cirka två och en halv procent under år 2011. Under årets inledning förväntades allmänt en procentenhets högre ekonomisk tillväxt. Tillväxtens snabba avmattning under slutet av året har även förändrat handelns omvärld och gjort den mer utmanande. Trots det hårdnande klimatet var 2011 ett gott år för handeln. Avmattningen i den ekonomiska tillväxten orsakades av minskad export och lägre industriell aktivitet. Hushållens konsumtion steg kraftigt åtminstone under årets tre första kvartal. Hushållens konsumtion utgjorde en viktig drivkraft för den ekonomiska stabiliteten och upprätthållandet av sysselsättningen även om tillväxten var något lägre under det sista kvartalet. Den ökade ekonomiska osäkerheten avspeglades kraftigt i konsumenternas sinnestämning. Konsumenternas förtroende för den kommande ekonomiska tillväxten sjönk snabbt vid halvårsskiftet. Under slutet av året var förtroendet svagt. Som motvikt till euroområdets dåliga nyheter utvecklades sysselsättningen på ett positivt sätt i Finland. Arbetslöshetsgraden sjönk och den för konsumtionen viktiga nationalekonomiska lönesumman ökade. Under året höjdes konsumentpriserna med i genomsnitt 3,4 procent. I många branscher inom handeln bidrog prishöjningarna till omsättningsökningen. Enligt Statistikcentralen ökade värdet på detaljhandelns omsättning exklusive bilhandeln fram till slutet av november med 5,5 procent. En branschvis granskning visar att utvecklingen var heterogen. Omsättningsökningen inom dagligvaruhandeln var 6,8 procent under samma period. Tillväxten inom varuhushandeln uppgick till 2,4 procent. Inom detaljhandeln på mer detaljerad branschnivå ökade omsättningen inom konfektionshandeln med 3,4 till och med oktober. Omsättningen inom handeln med hushållsmaskiner och underhållningselektronik minskade med 0,7 procent till följd av lägre prisnivå. Järnhandelns omsättning ökade med 7,7 procent. Bränslehandelns kraftiga omsättningsökning, 9,7 procent till och med oktober, berodde helt på höjd prisnivå. Försäljningsvolymen var till och med något lägre än föregående år. Tillväxten inom bildetaljhandeln uppgick till 11,4 procent. Under året var nyregistreringen av personbilar nästan 13 procent högre än föregående år. Lantbrukshandelns omvärld var fortsatt varierande. Höjningen av marknadspriserna på spannmål och olja har påverkat branschen. Spannmålsskördens volym återhämtade sig efter fjolårets nedgång. Efterfrågan på maskiner för lantbruksproduktion ökade jämfört med föregående år men efterfrågan på foder var lägre. Utvecklingen inom turism- och restaurangbranschen var fortsatt positiv. Hotellen i Finland registrerade 14,8 miljoner övernattningar fram till slutet av november. Antalet övernattningar ökade med 4,2 procent. Utskänkningsrestaurangernas försäljning steg med nästan 5 procent till och med september. Förändringar i koncernstrukturen Förändringar under räkenskapsperioden Företagsförvärv, etableringar och omstruktureringar av företag I februari 2011 bildade SOK företaget S-Yrityskortti Oy i syfte att utveckla försäljningen till företagskunder. Verksamheten i S-Yrityskortti Oy inleddes under slutet av år 2011. SOK Autokauppa Oy köpte affärsverksamheten i ME-Auto i mars och ansvaret för personalen och affärsverksamheten i MEAuto överfördes till SOK Autokauppa Oy. Företagets tre verksamhetsenheter i Helsingfors, Esbo och Vanda fortsätter sin verksamhet. Ingen goodwill bokfördes vid förvärvet. SOK bildade i maj RB Int. Oy för finansieringsverksamheten i de ryska dotterbolagen. SOK bildade i juni S-Polttonesteterminaalit Oy i syfte att utveckla logistiken inom bränslehandeln. SOK köpte i augusti Kiinteistö Oy Raision Nikkari. SOK bildade i oktober S-Yrityspalvelu Oy i syfte att utveckla järnhandeln. SOK köpte i oktober Yara Suomi Oy:s minoritetsandel i Hankkija-Lantbruk Ab. Efter köpet äger SOK hela aktiestocken i Hankkija-Lantbruk Ab. Försäljningar och nedlagda verksamheter Sokotel Oy sålde i februari 2011 verksamheten i hotellet Radisson Blu Marina Palace till Turun Osuuskauppa. Sokotel Oy sålde i mars affärsverksamheten i spahotellen i Saariselkä, Kuusamo samt i Katinkulta i Vuokatti och i Tammerfors till Holiday Club Resorts Oy. SOK sålde i april Kiinteistö Oy Limingan Terminaali och Kiinteistö Oy Lempäälän Terminaali till S-Banken. SOK sålde i juli Kiinteistö Oy Joensuun Lemmikki och Kiinteistö Oy Siihtalanmäki till Pohjois-Karjalan Osuuskauppa. Sokotel Oy sålde i december affärsverksamheterna i Sokos Hotel Lahden Seurahuone i Lahtis och Sokos hotel Vaakuna i Tavastehus till Osuuskauppa Hämeenmaa. SOK Autokauppa Oy sålde i december affärsverksamheten i bilhandeln i Lahtis till Osuuskauppa Hämeenmaa. 2
SOK-koncernens omsättning per segment SOK-koncernens omsättning år 2011 uppgick till totalt 11 280 miljoner euro, vilket var en ökning på 21,6 procent jämfört med året innan. Omsättningsökningen på 2 005 miljoner euro är i huvudsak ett resultat av den ökade bränslehandeln som ingår i inköpsverksamheten samt av den ökade EDI-faktureringen i anslutning till handelslagens varuinköp som ingår i tjänsteverksamheten. Den utländska affärsverksamhetens andel av omsättning var 3,2 procent, dvs. 359 miljoner euro. SOK-koncernens operativa omsättning per segment ± föreg. år 1.1 31.12. 1.1 31.12. % 2011 2010 Markethandel 311 224 38,6 Turist- och bespisningsverksamhet 253 264-4,0 Bil- och biltillbehörshandel 214 203 5,0 Lantbrukshandel 996 889 12,0 Inköpsverksamhet 8 213 5 847 40,5 Serviceverksamhet 7 105 6 613 7,4-4 764 22,0 Eliminering av interna poster 1) -5 813 SOK-koncernen totalt 11 277 9 276 21,6 i S:t Petersburg. Företagets omsättning uppgick till 27 miljoner euro vilket var en ökning med 8,9 procent. Till ökningen bidrog återhämtningen inom den inhemska turismen i Ryssland. Bil- och biltillbehörshandel Omsättningen för SOK-koncernens bil- och biltillbehörshandel uppgick till 214 miljoner euro vilket var en ökning med 5,0 procent jämfört med året innan. Ägarkundernas inköp var oförändrade och låg på samma nivå som året innan. Cirka 1,1 miljon euro betalades ut i bonus till ägarkunderna. Den totala marknaden för nya personbilar uppgick till 126 123 bilar, vilket var en ökning med 12,6 procent jämfört med år 2010. Den totala paketbilsmarknaden år 2011 var 14 491 bilar och marknaden ökade med 31,2 procent jämfört med föregående år. Marknaden för begagnade bilar ökade med 3,8 procent år 2011. Under året förändrades bilagenturerna väsentligt. Avtalet om återförsäljning av Peugeot upphörde den 31 maj och samtidigt ingicks nya avtal med Simetron Group om representation av Hyundai, Renault, Suzuki, Dacia och Isuzu i huvudstadsregionen. Lantbrukshandel Omsättningen inom lantbrukshandeln, som inkluderar detaljoch partihandel med byggmaterial, ökade med 12 procent jämfört med föregående år och uppgick till 996 miljoner euro. Höjningen av marknadspriserna på spannmål och olja bidrog väsentligt till omsättningsökningen. Omsättningsökningen bromsades av den strukturförändring inom järnhandeln som genomfördes under föregående räkenskapsperiod då användningen av kedjesymbolen S-Rautamarket upphörde och järnhandelssortimentet minskades vid 23 verksamhetsenheter. Efterfrågan på maskiner för lantbruksproduktion ökade jämfört med föregående år men efterfrågan på foder var lägre än tidigare. I elimineringarna ingår elimineringar av affärstransaktioner mellan handelsverksamhetens segment. I elimineringarna mellan segmenten ingår koncernens interna EDI-fakturering på 5 550 miljoner euro (4 495 miljoner euro). 1) Markethandel I markethandeln ingår den markethandel som bedrivs i Estland, Lettland, Litauen och Ryssland. I Estland finns fem Prisma-enheter i Tallinn samt enheter i Narva och Tartu. I Lettland finns tre verksamma Prisma-enheter i Riga. I Litauen finns en Prismaenhet i Vilnius och en enhet i Kaunas. I S:t Petersburg finns nio verksamma Prisma-enheter. Markethandelns omsättning uppgick till 311 miljoner euro, dvs. en tillväxt på 38,6 procent jämfört med föregående år. Omsättningsökningen var ett resultat både av det växande nätet och av marknadens återhämtning. Turist- och bespisningsverksamhet I SOK-koncernen bedrevs turist- och bespisningsverksamhet år 2011 av Sokotel Oy i Finland, AS Sokotel i Estland och OOO Sokotel i Ryssland. Sokotel Oy:s omsättning uppgick till 212 miljoner euro år 2011, vilket var en minskning med 6,4 procent jämfört med föregående år. Försäljningen minskade år 2011 eftersom Sokotel Oy sålde sammanlagt fem hotellenheter i början av året: fyra Holiday Club spahotell till Holiday Club Resort Oy samt hotellet Radisson Blu Marina Palace till Turun Osuuskauppa. Återhämtningen av försäljningsvolymen och medelpriset inom inkvarteringsverksamheten som inleddes under slutet av år 2010 fortsatte år 2011. Detta inverkade positivt på försäljningsutvecklingen. Omsättningen för AS Sokotel, som driver Sokos Hotel Virus hotell- och restaurangverksamhet i Tallinn, ökade med 12,8 procent jämfört med år 2010 och uppgick till 15 miljoner euro. I S:t Petersburg bedrivs SOK-koncernens turist- och bespisningsverksamhet av OOO Sokotel. Det finns tre Sokos Hotell Inköpsverksamhet Inköpsverksamheten omfattar Inex Partners Oy:s inköps- och logistiktjänster för S-gruppens daglig- och bruksvaror samt logistiktjänster för specialvaruhandeln, Meira Nova Oy:s inköps- och logistiktjänster för HoReCa-branschen och North European Oil Trade Oy:s upphandling av bränslen. Inex Partners Oy:s omsättning uppgick till 4 424 miljoner euro. Den jämförbara omsättningsökningen var 7,7 procent jämfört med föregående år. S-gruppens framgångsrika detaljhandel utgjorde grunden för omsättningstillväxten. Dagligvarornas jämförbara omsättningsökning inom Inex var 6,6 procent jämfört med året innan. Ökningen av bruksvaruförsäljningen inom Inex var 8,8 procent. Meira Nova Oy:s omsättning blev 336 miljoner euro, vilket var bättre än planerat och en ökning med 5,5 procent jämfört med föregående år. Försäljningen till S-gruppen utgjorde 46,0 procent av den totala försäljningen vilket var 1 procent mer än året innan. Omsättningen för bränslehandeln i bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy uppgick till 3 462 miljoner euro. Ökningen var 70,5 procent jämfört med året innan vilket till största delen var en följd av ökade försäljningsvolymer i liter sedan Shells upphandlingsverksamhet övergått till företaget och även av de höjda världsmarknadspriserna. Serviceverksamhet Serviceverksamhetens omsättning uppgick till 7 105 miljoner euro. I serviceverksamheten ingår den till handelslagens varuinköp 3
anslutna EDI-faktureringen och den omsättning som uppkommer genom de tjänster SOK producerar till S-gruppens enheter. EDI-faktureringen uppgick till 6 826 miljoner euro vilket var en ökning med 489 miljoner euro (7,7 procent). Intressebolagens utveckling Det viktigaste bland SOK-koncernens affärsdrivande intressebolag är S-gruppens egen bank, S-Banken. I början av året hade S-Banken 2,319 miljoner kunder. S-bankens kundkrets växte under året med i genomsnitt 11 000 kunder per månad. Vid utgången av året hade banken 2,452 miljoner kunder. S-Banken beviljade i genomsnitt 26 000 nya S-Förmånskort med Visa-egenskaper per månad. Vid årets slut var cirka 948 000 S-Förmånskort Visa i bruk. S-Banken ingick cirka 133 000 nya bankkodsavtal för elektroniska tjänster. S-Bankens elektroniska tjänster hade 1 066 000 användare vid utgången av året. Depositionerna i S-Banken ökade under året med 21,1 miljoner euro. Den totala inlåningsstocken uppgick till 2 473,1 miljoner euro vid årets slut. Privatkundernas depositioner ökade med 81,8 miljoner euro. Vid slutet av året var andelen depositioner från privatkunder 95,9 procent av den totala inlåningsstocken, dvs. 2 371,7 miljoner euro. Företagsdepositionernas andel var 101,4 miljoner euro vid årets slut. S-Bankens beviljade krediter ökade med 1,8 miljoner euro. I slutet av året uppgick S-Bankens totala kreditstock till 300,8 miljoner euro. Av krediterna hade 204,1 miljoner euro beviljats till privatkunder. År 2011 var resultatmässigt ett mycket framgångsrikt år för S-Banken. Bankkoncernens resultat uppgick till 7,0 miljoner euro varav andelen som motsvarar OK-koncernens ägarandel (50 procent) var 3,5 miljoner euro. År 2011 var intressebolagens resultatpåverkan på koncernbokslutet sammanlagt 5,7 miljoner euro (7,7 miljoner euro). Resultat SOK-koncernens resultat före skatter uppgick till 19,5 miljoner euro (32,1 miljoner euro). Resultatet för de löpande verksamheterna före skatter uppgick också till 19,5 miljoner euro (41,2 miljoner euro). Resultatet för år 2011 nådde inte samma nivå som året innan beroende bland annat på de stora försäljningsvinster som ingick i jämförelseårets resultat. Avkastningen på koncernens sysselsatta kapital, som innefattar centralaffärsverksamheter som stödjer handelslagen vid finansierings- och inköpsverksamhet, var 3,2 procent (3,6 procent). För nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar bokfördes 0,5 miljoner euro (under 0,1 miljoner euro). SOK-koncernens finansiella intäkter och kostnader uppgick till +0,4 miljoner euro (-7,4 miljoner euro). I redovisningen av SOK-koncernens operativa resultat användes värderingar enligt bestämmelserna i finsk bokföringslagstiftning. SOK-koncernens operativa resultat per segment 1.1 31.12. 1.1 31.12. 2011 2010 Markethandel -21,9-16,9 Turist- och bespisningsverksamhet 1,1-6,1 Bil- och biltillbehörshandel -13,0-5,3 Lantbrukshandel 5,8-8,7 Inköpsverksamhet 9,2 18,3 Serviceverksamhet 34,4 10,9 Eliminering av handelsverksamhetens -28,0-2,2 interna poster 1) Handelsverksamhetens operativa resultat -12,4-1 Bankverksamhetens operativa resultat 3,5 6,2 SOK-koncernen totalt -8,9-3,7 1) I elimineringarna ingår elimineringar mellan handels verksamhetens segment. SOK-koncernens operativa resultat -8,9 miljoner euro avstäms mot SOK-koncernens resultat före skatter som är +19,5 miljoner euro. Poster som inte ingår i det operativa resultatet är bland annat vinster och förluster vid försäljning av anläggningstillgångar, övriga rörelseintäkter och -kostnader samt nedskrivningar. År 2011 uppgick vinsterna och förlusterna vid försäljning av anläggningstillgångar till +14,7 miljoner euro, övriga rörelseintäkter och -kostnader till +0,5 miljoner euro, återföringar av nedskrivningar till 1,9 miljoner euro, vinster vid försäljning av affärsverksamheter till 4,3 miljoner euro, vinster och förluster vid derivatvärderingar till +3,2 miljoner euro och andra poster till +3,8 miljoner euro. Handelsverksamhetens operativa resultat Markethandel I markethandeln ingår markethandeln i Baltikum och Ryssland. Bolagets operativa resultat motsvarade den budgeterade nivån. Nyetableringarna belastar fortfarande resultatet. Turist- och bespisningsverksamhet Det operativa resultatet för Sokotel Oy, som bedriver turist- och bespisningsverksamhet i Finland, var bättre än föregående år och det ställda målet, vilket var en följd av den måttliga återhämtningen i det ekonomiska läget samt av utvecklings- och effektiviseringsprojekten. Det operativa resultatet för AS Sokotel, som bedriver turist- och bespisningsverksamhet i Tallinn, var bättre än föregående år och budgeterat resultat. Det operativa resultatet för OOO Sokotel, som bedriver turist- och bespisningsverksamhet i S:t Petersburg, nådde inte budgeterat resultat men var betydligt bättre än år 2010. Bil- och biltillbehörshandel Det operativa resultatet för bil- och biltillbehörshandeln var fortsatt negativt och försämrades jämfört med år 2010. Till detta bidrog särskilt omstruktureringarna av verksamheten på grund av förändringarna i märkesrepresentationen. Lantbrukshandel Det operativa resultatet för koncernen Hankkija-Lantbruk var positivt och motsvarade målet. Resultatet var påtagligt bättre än 4
föregående räkenskapsår. Till detta bidrog väsentligt de strukturförändringar i järnhandeln som genomfördes och avslutades år 2010 och som medförde kostnader av engångskaraktär. Inköpsverksamhet Det operativa resultatet för Inex Partners Oy var bättre än planerat, och bättre än resultatet året innan, tack vare gynnsam volymtillväxt och effektiv kostnadskontroll. Tack vare en fördelaktig försäljningstillväxt och effektiv kontroll av de fasta kostnaderna och nettofinansieringskostnaderna var det operativa resultatet för Meira Nova Oy bättre än budgeterat. Det operativa resultatet för bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy var lägre än budgeterat och föregående års resultat. pet äger SOK hela aktiestocken i Hankkija-Lantbruk Ab. Viktiga objekt var satsningar på markethandeln i S:t Petersburgsregionen och i Baltikum. Koncernen investerad dessutom i fastigheter och informationssystem samt i den finländska turist- och bespisningsverksamheten. Försäljningen av bestående aktiva uppgick till 44,1 miljoner euro (78,4 miljoner euro). Majoriteten utgjordes av fastighetsrealiseringar. Avyttrade objekt var terminalerna i Limingo och Lembois samt fastigheterna Sokos Hotel Kimmeli och Siihtalanmäki i Joensuu. Dessutom sålde Sokotel Oy affärsverksamheten i Holiday Club samt affärsverksamheterna i Sokos Hotel Lahden Seurahuone och hotel Vaakuna i Tavastehus. Finansiering Serviceverksamhet Det operativa resultatet för serviceverksamheten var bättre än föregående år och bättre än planerat bl.a. till följd av senareläggning av vissa planerade projekt och därmed lägre kostnader än planerat. Bankverksamhetens operativa resultat Det operativa resultatet för bankverksamheten var 3,5 miljoner euro (6,2 miljoner euro). S-Bankens intressebolagsresultat rapporterades som operativt resultat för bankverksamheten. SOK-koncernens likviditet var god under hela året. De likvida kassatillgångarna och placeringarna på penningmarknaden uppgick i slutet av året till 166,2 miljoner euro (268,3 miljoner euro). Dessutom hade koncernen 29 miljoner euro i outnyttjade bindande kreditlimiter av vilka alla var långfristiga. SOK-koncernens räntepliktiga nettoskulder vid räkenskapsperiodskiftet uppgick till 195,9 miljoner euro (54,5 miljoner). Gearing-nyckeltalet var 34,1 procent 31.12.2011 (9,3 procent). SOK-koncernens soliditet var 26,7 procent (28,9 procent). Personal SOK:s verksamhet SOK är SOK-koncernens modersamfund. Som centralhandel för S-gruppen är SOK:s uppgift enligt reglerna att främja och utveckla handelslagens och de övriga i S-gruppen ingående samfundens verksamhet, att styra användningen av gruppens resurser och att övervaka att de som helhet används effektivt, att bevaka S-gruppens och dess olika delars intressen samt att övervaka deras verksamhet. SOK svarar för den strategiska styrningen av S-gruppen. SOK:s uppgifter utgörs av kedjestyrnings-, ägarkunds- och marknadsföringstjänster samt andra grupp- och koncerntjänster som produceras för företag i S-gruppen. Dessutom ansvarar SOK för utvecklingsverksamhet som avser dessa tjänster och S-gruppens övriga verksamhet. Övriga tjänster som är viktiga för S-gruppens affärsverksamhet är inköps- och uthyrningstjänster samt sortiments- och faktureringstjänster för varor som industrin levererar direkt till kedjeenheterna. Genom de nationella och de regionala dotterbolagen ser SOK till att tjänsteutbudet till ägarkunderna är mångsidigt i S-gruppen. Dessutom bedriver SOK markethandel och turist- och bespisningsverksamhet via sina dotterbolag i Baltikum och S:t Petersburg. SOK omsatte 7 081 miljoner euro, vilket är en ökning på 7,4 procent från föregående år. Omsättningsökningen berodde främst på den ökade EDI-faktureringen i anslutning till handelslagens varuinköp. SOK:s rörelsevinst uppgick till 4,7 miljoner euro. År 2010 var överskottet av rörelsen 9,5 miljoner euro. SOK:s överskott före extraordinära poster uppgick till 49,2 miljoner euro, medan överskottet året innan var 22,0 miljoner euro. Investeringar och avyttringar SOK-koncernens anskaffning av bestående aktiva uppgick år 2011 till 105,9 miljoner euro (98,8 miljoner euro). SOK köpte Yara Suomi Oy:s minoritetsandel i Hankkija-Lantbruk Ab. Efter kö- SOK-koncernens genomsnittliga antal anställda, omräknad till heltidsanställda, uppgick under året till 8 947 personer (8 442). SOK-koncernens personal i slutet av 2011 uppgick till 9 934 personer varav SOK:s personal uppgick till 1 280 (12,9 %) och dotterbolagens personal till 8 654 (87,1 %). Antalet anställda ökade från år 2010 med 226 personer (2,3 %). Av personalen arbetade sammanlagt 2 794 personer utomlands. Personalökningen under året var främst en följd av den utökade markethandelsverksamheten i närområdena. SOK:s ledning och revisorer Kuisma Niemelä har fungerat som SOK:s styrelseordförande och koncernchef. Verkställande direktören för Osuuskauppa Hämeenmaa, Taavi Heikkilä, var styrelsens viceordförande fram till utgången av år 2011 då posten övertogs av Harri Koponen, verkställande direktör för Turun Osuuskauppa. De övriga styrelseledamöterna utöver koncernchefen var under år 2011 verkställande direktör Taavi Heikkilä, verkställande direktör Esko Jääskeläinen, verkställande direktör Harri Koponen, verkställande direktör Arttu Laine, verkställande direktör Antti Määttä och verkställande direktör Matti Niemi. Revisorer under räkenskapsår 2011 var revisionssamfundet KPMG Oy Ab, huvudansvarig revisor CGR Raija-Leena Hankonen. SOK:s förvaltningsråd utsåg samma styrelsemedlemmar som år 2011 till SOK:s styrelse för den mandatperiod på ett år som börjar den 1 januari 2012, med undantag för Taavi Heikkilä som stod i tur att avgå. Till ny styrelsemedlem för år 2012 utsågs verkställande direktör Tapio Kankaanpää. SOK:s koncernledningsgrupp bistod koncernchefen Kuisma Niemelä i den strategiska ledningen av SOK-koncernen och Sgruppen. I ledningsgruppen ingick under år 2011 direktör och koncernchefens ställföreträdare Antti Sippola, direktör Jari Annala, direktör Suso Kolesnik, direktör Vesa Kyllönen, direktör Leena Laitinen, direktör Harri Miettinen och direktör Leena Olkkonen. 5
Direktören för juridiska ärenden Seppo Kuitunen har varit koncernledningsgruppens sekreterare. Risker och osäkerhetsfaktorer SOK-koncernen tillämpar en av styrelsen godkänd riskhanteringspolicy som uppdaterades våren 2011 och som bygger på de gemensamma principerna för riskhanteringen inom S-gruppen. SOK-koncernens riskhanteringspolicy beskriver syftet med målen för, viktiga metoder för genomförandet och ansvaret för koncernens riskhantering. Riskhanteringsarbetet inom SOK-koncernen är kontinuerligt och tillämpas i alla skeden av ledningsprocessen från strategisk planering till verkställande. Riskerna granskas på ett övergripande sätt med beaktande av strategiska, ekonomiska och operativa risker samt skaderisker. De för SOK-koncernens verksamhet viktigaste identifierade osäkerhetsfaktorerna anknyter bland annat till den växande affärsverksamheten i Ryssland och Baltikum. En regelbunden uppföljning och effektiv kontroll av landsriskerna har väsentlig betydelse för framgången hos dessa investeringar. Den ekonomiska osäkerhetens avspegling på konsumentbeteendet kan även påverka lönsamheten i SOK-koncernens affärsverksamhet. En övergång till nya affärskoncept till exempel e-handel för med sig nya osäkerhetsfaktorer. Viktiga aspekter för riskhanteringen med tanke på ansvarighetssynpunkterna är särskilt att säkerställa långa globala upphandlingskedjor och att övervaka dem. SOK-koncernens finansiering och hantering av finansiella risker är koncentrerade till SOK:s finansieringsenhet. Koncernen följer en av SOK:s styrelse fastställd ekonomi- och finansieringspolicy som fastställer principerna för hanteringen av de finansiella riskerna och de högsta tillåtna beloppen för de finansiella riskerna. Dessutom har numeriska mål ställts för olika delområden av finansieringen. Med hjälp av dessa mål är det möjligt att säkerställa en tillräcklig, balanserad och förmånlig finansiering under alla förhållanden. Hanteringen av de finansiella riskerna och prisriskerna för tillgångar beskrivs närmare i noterna till koncernbokslutet. De miljörisker som berör SOK-koncernens affärsverksamhet har identifierats och analyserats per affärsområde. Skyldigheterna i anslutning till kontrollen av klimatförändringarna, en förbättrad energieffektivitet och ökade förnybara energikällor, innebär både risker och möjligheter för S-gruppens affärsverksamhet. De viktigaste miljörelaterade aspekterna och de tillhörande åtgärderna beskrivs i S-gruppens ansvarsöversikt som publiceras på S-kanavas webbplats (www.s-kanava.fi) under våren 2012. De viktigaste nyckeltalen som beskriver SOK-koncernens affärsverksamhet, ekonomiska ställning och resultat presenteras i en nyckeltalstabell i anslutning till bokslutet. gångna året. Bedömningen är att det ekonomiska läget klarnar senast under sommaren. Utvecklingen av det allmänna ekonomiska läget både i Finland och i närområdet ger en kraftig effekt på SOK-koncernens resultat. Tack vare den ekonomiska utvecklingen och de effektiviseringsprogram och verksamhetsförändringar som har genomförts inom SOK-koncernens verksamheter förväntas ett bättre resultat för alla inhemska verksamheter än året innan. En fortsatt positiv utveckling förväntas inom ekonomierna i närområdet och därmed även för koncernens markethandel samt inkvarterings- och bespisningsverksamhet. Den fortsatta kraftiga nätutbyggnaden kommer att belasta markethandelns resultat i Ryssland och Baltikum även i fortsättningen. Därför kommer markethandelns resultat sannolikt att bli oförändrat eller något svagare än året innan. Resultatet för SOK-koncernens totala verksamhet förväntas bli fortsatt negativt på grund av bilhandeln samt till följd av den kraftiga utvidgningen av markethandelns nätverk i närområdena, men utvecklas positivt jämfört med föregående år. Utsikter för det nya året Den kommande ekonomiska utvecklingen i euroområdet under innevarande år är fortfarande diffus. Skuldkriserna i vissa europeiska länder väntar fortfarande på en lösning. Den största ekonomiska risken under den närmaste tiden anknyter till eurokrisen och stabiliteten i den globala finanssektorn. De ekonomiska utsikterna för Finland, liksom för det övriga euroområdet, försämrades under årets slut. Den privata konsumtionen skapar fortfarande stabilitet i ekonomin och utgör källan till ekonomisk tillväxt när exportefterfrågan sviker. Med exportens struktur och inriktning som grund är bedömningen att Finland kommer att klara sig bättre än euroområdet i övrigt. Tillväxten kommer sannolikt att bli lägre än vad tidigare prognoser visar. Handelns allmänna omvärld innehåller större utmaningar under innevarande år än under det 6 Helsingfors den 17 februari 2012 CENTRALLAGET FÖR HANDELSLAGEN I FINLAND Styrelsen
KONCERNBOKSLUT Koncernens resultaträkning, IFRS Fortlöpande verksamheter: Omsättning Övriga rörelseintäkter 1.1 31.12.2011 1.1 31.12.2010 11 28 9 257,7 21,2 33,3 Material och tjänster -10 505,1-8 524,4 Kostnader för anställningsförmåner -355,0-335,1 Avskrivningar och nedskrivningar -72,4-64,6 Övriga rörelsekostnader -355,6-326,0 Andel av resultatet i intressebolag och joint ventures (+/-) 5,4 7,9 Rörelsevinst 18,8 48,8 Finansiella intäkter och kostnader (+/-) 0,4-7,4 Andel av resultatet i intressebolag och joint ventures (+/-) 0,3 - Resultat före skatter 19,5 41,2 Inkomstskatt (+/-) -7,8-6,9 Räkenskapsperiodens resultat från fortlöpande verksamheter 11,7 34,3 Räkenskapsperiodens resultat från avvecklade verksamheter -9,2 Räkenskapsperiodens resultat 11,7 25,1 Uppdelat på: Moderbolagets ägare 12,3 24,4 Innehav utan bestämmande inflytande -0,5 0,7 11,7 25,1 Totalresultat 1.1 31.12.2011 1.1 31.12.2010 Räkenskapsperiodens resultat 11,7 25,1 Poster i övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser -1,0 1,4 Placeringar tillgängliga för försäljning Värdeförändringar av placeringar tillgängliga för försäljning -3,3 Skatter hänförliga till placeringar tillgängliga för försäljning 0,8 Kassaflödessäkringar Värdeförändringar av kassaflödessäkringar 5,4 Skatter hänförliga till kassaflödessäkringar -1,4 Totalresultat av intressebolag -13,2-4,0 Poster i övrigt totalresultat efter skatter -16,7 1,4 Räkenskapsperiodens totalresultat -5,0 26,5 Räkenskapsperiodens totalresultat uppdelat på: Moderbolagets ägare -4,4 25,8 Andel av ägare utan bestämmande inflytande -0,5 0,7-5,0 26,5 7
Koncernbalansräkning, IFRS 31.12.2011 31.12.2010 TILLGÅNGAR Långfristiga tillgångar 347,0 358,9 Materiella anläggningstillgångar 47,6 28,8 Placeringsfastigheter 120,7 128,1 Immateriella tillgångar 78,6 9 Investeringar i intressebolag 61,4 58,0 Långfristiga finansiella tillgångar 34,0 38,0 Latenta skattefordringar 689,2 701,9 Långfristiga tillgångar totalt Kortfristiga tillgångar 462,5 346,2 Omsättningstillgångar 825,2 717,9 Kundfordringar och övriga kortfristiga räntefria fordringar 34,7 33,5 Kortfristiga räntebärande fordringar 39,9 3 Kortfristiga placeringar 126,3 238,3 Likvida medel 1 488,7 1 365,8 Kortfristiga tillgångar totalt 2 177,9 2 067,7 Tillgångar totalt EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 145,7 139,6 Andelskapital 3,0 18,7 Bundna fonder 420,3 409,0 Ackumulerade vinstmedel 569,0 567,3 Eget kapital som tillhör ägarna i moderbolaget totalt 5,3 2 Innehav utan bestämmande inflytande 574,3 587,2 Eget kapital totalt Långfristiga skulder 12,8 12,8 Tilläggsandelskapital 134,1 136,5 Långfristiga räntebärande skulder 37,1 36,7 Långfristiga räntefria skulder 7,7 12,3 Reserveringar 23,0 24,6 Latenta skatteskulder 214,6 222,7 Långfristigt främmande kapital totalt Kortfristiga skulder 215,3 173,5 Kortfristiga räntebärande skulder 247,1 229,2 Kortfristiga räntefria skulder 923,0 851,7 Skulder till leverantörer 3,5 3,4 Räkenskapsperiodens skatteskuld 1 389,0 1 257,8 Kortfristigt främmande kapital totalt 2 177,9 2 067,7 Eget kapital och skulder totalt 8
Koncernens kassaflödesanalys, IFRS 1.1. 31.12.2011 1.1. 31.12.2010 Referens DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 18,8 48,8 Rörelsevinst från fortlöpande verksamheter -9,1 Rörelsevinst från avvecklade verksamheter 22,7-3,2 Ej kassaflödespåverkande poster (A) -117,4 47,1 Förändringar i rörelsekapital (B) Kassaflöde från den löpande verksamheten -75,9 83,6 före finansiella poster och skatter -5,8-0,4 Ökning (-) / minskning (+) av kortfristiga fordringar 1,5 Erlagda räntor och övriga finansiella kostnader -0,6 1 4,5 Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter 1,1 0,1 Erhållna utdelningar av den löpande verksamheten -4,4-10,5 Betalda direkta skatter -75,5 78,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN 19,9 51,1 Förvärvade aktier i dotterbolag -0,7-4,9 Likvida medel i avyttrade och förvärvade dotterbolag -82,5-92,4 Investeringar i materiella tillgångar -6,9-6,5 Investeringar i immateriella tillgångar 27,3 Avyttringar av materiella anläggningstillgångar 0,7 1,1 Förändring av övriga långfristiga placeringar 0,1 Erhållna utdelningar av investeringar -66,7-24,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 392,1 162,0 Ökning av långfristiga lån -395,7-192,8 Minskning av långfristiga lån 56,3 26,7 Ökning av kortfristiga lån -2,9-28,9 Minskning av kortfristiga lån -2 Förändringar i fordringsbevis och fondandelar -19,8-13,0 Minoritetsplacering 6,1 6,0 Ökning av andelskapital -0,6-0,6 Erlagda räntor på andelskapital -0,3 Övrig minskning av eget kapital 22,2-47,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -121,5 6,4 Förändring av likvida medel, ökning / minskning 248,2 241,4 Likvida medel vid årets början -0,3 0,4 Kursdifferenser -121,5 6,4 Förändring av likvida medel, ökning / minskning 126,4 248,2 Likvida medel vid årets slut Ej kassaflödespåverkande poster (A) -19,0-33,3 Vinst på försäljning av bestående aktiva 72,2 64,9 Avskrivningar och nedskrivningar -30,5-34,8 Övriga intäkter och utgifter som inte medför betalning 22,7-3,2 Förändringar i rörelsekapital (B) -99,4-94,1 Förändring i rörelsefordringar -115,2-11,6 Förändring i omsättningstillgångar 97,2 152,8 Förändring i kortfristiga räntefria skulder -117,4 47,1 Endast kortfristiga skuldebrev med en löptid på under 3 månader klassificeras som likvida medel i koncernens kassaflödesanalys. 9
Beräkning av förändringar i koncernens eget kapital, IFRS Andel av ägare utan Eget kapital totalt Totalt Ackumulerade vinstmedel Omräkningsdifferenser Förvaltningsrådets dispositionsfond Reservfond Fonden för gängse värde Eget kapital 1.1.2010 Totalresultat Tillägg till andelskapitalet Övriga ändringar Ökning/minskning av innehav utan bestämmande inflytande 31.12.2010 Totalresultat Tillägg till andelskapitalet Övriga ändringar Ökning/minskning av innehav utan bestämmande inflytande 31.12.2011 Andelskapital Eget kapital som tillhör ägarna i moderbolaget 133,4 0,1 18,5-2,9 386,5 535,6 19,5 555,1 1,4 24,4 25,8 0,7 26,5 6,2 6,2 6,2-0,4-0,4-0,4-0,3-0,3 139,6 0,1 18,5 0,1-1,5 410,5 567,3 2 587,2-15,7-1,0 12,3-4,4-0,5-5,0 6,1 6,1 6,1-0,1 0,1 0,1-14,2-14,2 145,7-15,5 18,5-2,5 422,9 569,1 5,3 574,3 10
Principer för upprättandet av resultat- och balansräkningen Denna bokslutskommuniké är upprättad med iakttagande av standarden IAS-34 Delårsrapportering. Samma principer för upprättandet som vid bokslutet 2010 följdes vid upprättandet av bokslutskommunikén och dessutom följdes de förändringar i IAS/IFRS-standarderna och -tolkningarna som har trätt i kraft under räkenskapsperioden 2011. Införandet av dessa standardoch tolkningsförändringar har ingen väsentlig inverkan på koncernbokslutet. Alla siffror i bokslutstabellerna är avrundade. Därför kan enskilda siffrors sammanräknande summa avvika från den presenterade summans siffervärde. Nyckeltalen är beräknade med exakta värden. SOK sålde hela aktiestocken i Maan Auto Oy till Veho Group Oy Ab 1.5.2010. I jämförelsematerialet i bokslutskommunikén har Maan Auto Oy upptagits som avvecklad verksamhet. Inga avvecklade verksamheter eller poster som klassificeras som tillgångsposter tillgängliga för försäljning finns i SOK-koncernen den 31 december 2011. Denna bokslutskommuniké är oreviderad. 11
Segmentinformation 31.12.2011 Ledningsrapportering totalt Bankverksamhet Handelsverksamhet totalt Eliminering av handelsverksamhetens interna poster Serviceverksamhet Inköpsverksamhet Lantbrukshandel Bil- och biltillbehörshandel Turist- och bespisningsverksamhet 2011 Milj. Markethandel För den högsta ledningens rapportering är SOK-koncernens affärsverksamhet uppdelad i sju äffärssegment. Segmentuppdelningen bygger på uppdelningen enligt branscher. I redovisningen av operativt resultatet används värderingar enligt bestämmelserna i den finländska lagstiftningen. Tillgångar hänförs till och rapporteras inte i SOK-koncernens operativa rapportering med undantag for rörelsekapital. 310,8 253,1 213,7 995,6 8 212,6 7 104,5-5 813,2 11 277,1 11 277,1-18,0 3,9-13,3 6,7 8,7-4,3-0,1-16,4 3,5-12,9 Rörelseresultat -21,9 1,1-13,0 5,8 9,2 34,4-28,0-12,4 3,5-8,9 Operativt resultat 20,4 7,0 0,9 5,1 9,0 63,4 105,9 Investeringar 0,1 8,7 0,3 34,7 44,1 Avyttringar -13,2 0,6 41,3 105,3 162,5 0,5-1,3 295,7 295,7 Rörelsekapital Omsättningens avstämning 11 277,1 Rapporterad omsättning enligt operativ redovisning 3,0 Övriga differenser 11 28 Omsättning från fortlöpande versamheter IFRS Resultatets avstämning -8,9 De rapporterade segmentens operativa resultat Poster som inte ingår i SOK-koncernens operativa resultat: 14,7 Anläggningstillgångars försäljningsvinster och -förluster 0,5 Övriga rörelseintäkter och -kostnader Nedskrivningar av placeringar i bestående aktiva, 1,9 återföringar av nedskrivningar 0,8 Skadestånd intäktär 3,2 Värderingsvinster och -förluster på derivat 4,3 Försäljningsvinster vid avyttring av affärsverksamheter -0,5 Nedskrivningar 3,5 Övriga justeringar 19,5 Resultat före skatter från fortlöpande verksamheter IFRS Tilläggsuppgifter på koncernnivå, ytter intäkter 10 921,2 Finland 359,0 Utlandet 11 28 Omsättning totalt 310,6 Markethandel 255,5 Turist- och bespisningsverksamhet 213,6 Bil- och biltillbehörshandel 909,0 Lantbrukshandel 2 596,0 Inköpsverksamhet 6 995,5 Serviceverksamhet 11 28 Omsättning totalt Omsättning 12
Segmentinformation 31.12.2010 Omsättning Ledningsrapportering totalt Bankverksamhet Handelsverksamhet totalt Eliminering av handelsverksamhetens interna poster Serviceverksamhet Inköpsverksamhet Lantbrukshandel Bil- och biltillbehörshandel Turist- och bespisningsverksamhet 2010 Milj. Markethandel För den högsta ledningens rapportering är SOK-koncernens affärsverksamhet uppdelad i sju äffärssegment. Segmentuppdelningen bygger på uppdelningen enligt branscher. I redovisningen av operativt resultatet används värderingar enligt bestämmelserna i den finländska lagstiftningen. Tillgångar hänförs till och rapporteras inte i SOK-koncernens operativa rapportering med undantag for rörelsekapital. Segmentet bankverksamhet och Maan Auto Oy från segmentet bil- och biltilbehörshandel är klassificerade som avvecklade verksamheter. 224,2 263,7 203,5 888,8 5 846,7 6 613,2-4 764,4 9 275,7 9 275,7 Affärsvinst -13,3-2,2-5,8-7,6 19,0 2,1-0,7-8,4 6,2-2,1 Operativt resultat -16,9-6,1-5,3-8,7 18,3 10,9-2,2-1 6,2-3,7 Investeringar 18,3 6,7 3,7 35,9 33,9 98,8 Avyttringar 0,1 22,6 0,1 55,5 78,4 Rörelsekapital -8,3 3,2 23,8 107,2 32,4-7,4 6,6 157,3 157,3 Omsättningens avstämning Rapporterad omsättning enligt operativ redovisning 9 275,7 Omsättning från avvecklade verksamheter -17,8 Övriga differenser - Omsättning från fortlöpande versamheter IFRS 9 257,7 Resultatets avstämning De rapporterade segmentens operativa resultat -3,7 Poster som inte ingår i SOK-koncernens operativa resultat: Anläggningstillgångars försäljningsvinster och -förluster 33,3 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -0,1 Nedskrivningar Ökning av obligatoriska reserveringar -0,1 Värderingsvinster och -förluster på derivat samt övriga poster -0,9 Resultat före skatter från avvecklade verksamheter 9,0 Övriga justeringar 3,7 Resultat före skatter från fortlöpande verksamheter IFRS 41,2 Tilläggsuppgifter på koncernnivå, ytter intäkter Finland 9 008,0 Utlandet 267,5 Omsättning totalt 9 275,5 Markethandel 224,1 Turist- och bespisningsverksamhet 263,1 Bil- och biltillbehörshandel 203,4 Lantbrukshandel 782,6 Inköpsverksamhet 1 306,0 Serviceverksamhet 6 496,2 Omsättning totalt 9 275,5 13
Avvecklade verksamheter och anläggningstillgångar tillgängliga för försäljning Koncernens interna transaktioner har eliminerats från presenterade siffrorna. Avvecklade verksamheter: I SOK-koncernen fanns inga poster klassificerade som avvecklade verksamheter 31.12.2011. SOK sålde hela aktiestocken i sitt dotterbolag Maan Auto Oy till Veho Group Oy Ab 1.5.2010. I affären ingick importen av Peugeot personbilar och nyttofordon, reservdelsfunktionerna och importkonditioneringen av bilar i Hangö. I denna delårsrapport klassificeras Maan Auto Oy, som ingå i bil- och biltillbehörshandelssegment, som avvecklad verksamhet. Resultatet för avvecklade verksamheter som ingår i koncernens resultaträkning är följande: 1.1 31.12.2011 1.1 31.12.2010 Omsättning 17,8 Övriga rörelseintäkter Material och tjänster -25,5 Kostnader för anställningsförmåner -1,1 Avskrivningar och nedskrivningar -0,3 Övriga rörelsekostnader -2,0 Rörelsevinst -11,1 Finansiella intäkter och kostnader - Resultat före skatter -11,1 Inkomstskatt -0,1 Periodens resultat -11,2 Vinst av försäljningen av Maan Auto 2,2 Periodens resultat från avvecklade verksamheter -9,0 Resultatet för enheten Maan Auto Oy vid försäljningstidpunkten var -0,9 miljoner euro exklusive eliminering av koncernens interna poster. Kassaflöden av avvecklade verksamheter var följande: Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten -11,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten - Kassaflöde från finansieringsverksamheten Kassaflöden totalt -11,1 Försäljningens påverkan på koncernens finansiella ställningen 31.12.2011 1.5.2010 Material och immaterial tillgångar 1,7 Långfristiga finansiella tillgångar 2,6 Latenta skattefordringar 0,1 Omsättningstillgångar 11,2 Kundfordringar och övriga kortfristiga räntefria fordringar 8,5 Kortfristiga räntebärande fordringar 2,8 Likvida medel 4,2 Långfristiga räntebärande skulder -2,5 Reserveringar -0,5 Latenta skatteskulder - Kortfristiga räntebärande skulder -3,9 Kortfristiga räntefria skulder -18,2 Tillgångar och skulder totalt 6,1 Erhållet vederlag i pengar 22,7 Det överlåtna företagets likvida medel -4,2 Inverkan på kassaflödet 18,6 14
Verksamheter tillgängliga för försäljning: I SOK-koncernen fanns inga poster klassificerade som tillgångar tillgängliga för försäljning 301.12.2011 och 31.12.2010. Företagsförvärv Förvärv under räkenskapsperioden 2011 SOK-koncernens dotterbolag SOK Autokauppa Oy köpte affärsverksamheten i ME-Auto den 21 mars 2011 och övertog personalen och verksamheten i ME-Auto. Bolagets tre verksamhetsställen i Helsingfors, Esbo och Vanda fortsätter sin verksamhet. För arrangemanget redovisas ingen goodwill. SOK köpte för dotterbolag S-Polttonesteterminaalit Oy:s räkning bränsleterminaler av St1 Energy för 22,0 milj. euro. Förvärv under räkenskapsperioden 2010 SOK-koncerns dotterbolag North European Oil Trade Oy förvärvade 21.12.2010 bränsleupphandlingsverksamheten från Oy Shell Ab. Förvärvspriset var 3 miljoner euro som betalades kontant. Förvärvet ökar North European Oil Trade Oy:s inköpsvolym. I förvärvet uppkom miljoner euro goodwill. De tillgångar och skulder som upptagits för förvärvsobjektet visas i tabellen nedan. Anskaffningskontrakt Tillgångar sammanlagt Anskaffningsutgift Goodwill Köpeskilling i pengar Den förvärvade verksamhetens likvida medel Inverkan på kassaflöde Gängse värde upptaget för sammanslagning 3 3 3 3 3 15
Materiella och immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Anskaffningsutgift Anskaffningsutgift 1.1.2011 Kursdifferenser Ökningar Minskningar Överföringar mellan poster Anskaffningsutgift 31.12.2011 Placerings- fastigheter Immateriella tillgångar 643,1 53,5 309,0-1,6 93,6 0,1 23,9-74,1-7,7-43,0-33,6 4-6,1 627,5 85,9 283,7 Ackumulerade avskrivningar -284,2-24,7-180,9 Ackumulerade avskrivningar 1.1.2011 Kursdifferenser 48,1-1 42,2 Ackumulerade avskrivningar för minskningar och överföringar -44,1-3,4-24,4 Avskrivningar under räkenskapsperioden -0,5 Nedskrivningar -280,5-38,3-163,0 Ackumulerade avskrivningar 31.12.2011 358,9 28,8 128,1 Bokföringsvärde 1.1.2011 347,0 47,6 120,7 Bokföringsvärde 31.12.2011 Anskaffningsutgift 598,2 58,5 269,2 Anskaffningsutgift 1.1.2010 3,9 Kursdifferenser Sammanslagning av affärsverksamheter Annlägningstillgångar som innehas för försäljning 46,9 53,0 Ökningar -12,3-5,3-6,6 Minskningar 6,4 0,3-6,7 Överföringar mellan poster 643,1 53,5 309,0 Anskaffningsutgift 31.12.2010 Ackumulerade avskrivningar -249,7-26,9-166,3 Ackumulerade avskrivningar 1.1.2010-0,3 Kursdifferenser Sammanslagning av affärsverksamheter Annlägningstillgångar som innehas för försäljning 9,9 3,5 4,5 Ackumulerade avskrivningar för minskningar och överföringar -44,0-1,3-19,1 Avskrivningar under räkenskapsperioden Nedskrivningar -284,2-24,7-180,9 Ackumulerade avskrivningar 31.12.2010 348,5 31,6 102,9 Bokföringsvärde 1.1.2010 358,9 28,8 128,1 Bokföringsvärde 31.12.2010 16
Transaktioner med närstående Affärsverksamheter och öppna saldon tillsammans med intressebolag: 2011 2010 Försäljingar 46,0 47,1 Inköp 260,3 245,3 Finansiella intäkter och kostnader 0,4 0,3 Kundfordringar och övrika fordringar 3,9 24,8 Lånefordringar 21,7 90,7 Skulder 15,4 3,0 Leverantörsskulder och övriga skulder 16,2 15,1 17
Panter och ansvarförbindelser 31.12.2011 31.12.2010 Förändring Ställda panter och ansvarsförbindelser Skulder, för vilka panter har stältt som säkerhet 61,4 41,3 2 Skulder till kreditinstitut 67,4 41,8 25,7 Bokföringsvärde för pantsatta tillgångar 2,0 2,0 Övriga skulder 2,2 2,2 Bokföringsvärde för pantsatta aktier 69,7 44,0 25,7 Panter ställda som säkerhet totalt Övriga säkerheter 0,4 0,1 0,3 Panter 0,4 0,4 Inteckningar 13,4 12,0 1,4 Borgenansvar 14,2 12,5 1,7 Totalt Säkerheter ställda för andras skulder 46,6 47,5-1,0 Borgenansvar för intresseföretagets skulder 1 10,3-0,3 Borgensansvar för handelslags skulder Borgensansvar för andras skulder 56,7 58,0-1,3 Totalt Övrika säkerheter för andras skulder Borgensansvar för handelslags ansvarsförbindelser 0,4 0,4 Totalt Övrika ansvarsförbindelser 0,6 0,6 Rembursförbindelser 0,6 0,6 Totalt Övriga hyreskontrakt Koncernen som hyrestagare Minimihyror som skall betalas för icke uppsägningsbara hyreskontrakt: 31.12.2011 31.12.2010 Förändring Ansvarsförbindelser, mn Inom ett år Efter mer än ett år men inom högst fem år Efter mer än fem år Totalt 109,6 105,3 4,3 463,0 356,4 106,4 622,5 539,6 82,9 1 195,1 1 001,3 193,8 18
Ställda borgen består i huvudsak av borgen för ett lån på 46,6 miljoner som ställts för intresseföretaget Kauppakeskus Mylly Oy:s räkning och av motförbindelser till bankgarantier på sammanlagt 11,1 miljoner som ställts för koncernbolag till förmån för Tullstyrelsen. Dessutom har SOK lämnat stödbrev för de garantier SOK-Borgen AB har beviljat. Stödbrevens belopp uppgår till 79,6 miljoner euro 31.12.2011 (76,5 mn euro 31.12.2010). Dessutom har SOK tillsammans med St1 Oy lämnat ett stödbrev för North European Oil Trade Oy:s räkning för en finansiell limit på 65,0 miljoner euro 31.12.2011 (44,9 miljoner euro / 60 miljoner USD 31.12.2010). Övriga ekonomiska ansvarsförbindelser: Koncernen är skyldig att granska de mervärdesskatteavdrag som har gjorts för fastighetsinvesteringar om den skattepliktiga användningen av en fastighet minskar under granskningsperioden. Ansvarsförbindelsens högsta belopp är 5,6 miljoner euro (5,9 miljoner euro 31.12.2010). Övriga motförbindelser: Förbindelser enligt delägaravtalet att svara för S-Voima Oy:s förbindelser och finansiera dess verksamhet. Delägarna svarar enligt den så kallade Mankala-principen för S-Voima Oy:s förbindelser. Enligt denna princip fastställs ansvaret för företagets rörliga kostnader enligt den energi en delägare förbrukar. Ansvaret för företagets fasta kostnader inklusive bl.a. amorteringar och räntor på lån samt avskrivningar fördelas i relation till de aktieserier delägaren äger. Företagets aktier i A-serien är anslutna till inköp av marknadsel, aktierna i B-serien till inköp av vindkraftsproducerad elenergi och aktierna i C-serien till inköp av kärnkraftsproducerad elenergi. Delägarna i S-Voima Oy har dessutom förbundit sig i delägaravtalet till en ömsesidig skyldighet att finansiera företagets placeringar med eget kapital-villkor i produktionsbolag och då fördelas ansvaret i princip per aktieserie i relation till aktieinnehavet. Det ansvar för den återstående andelen av finansieringen med eget kapital-villkor som SOK har fattat beslut om vid bokslutstidpunkten är uppskattningsvis totalt 4,4 miljoner euro (5,2 miljoner euro 31.12.2010). Enligt bedömning behövs ingen finansiering med främmande kapital-villkor från företagets delägare. 19
Nyckeltal 31.12.2011 31.12.2010 Fortlöpande verksamheter för SOK-koncernen: Omsättning, mn Rörelsevinst, mn i % av omsättning Resultat före skatter, mn i % av omsättning SOK-koncernen: Soliditet, % Gearing, % 11 28 18,8 19,5 9 257,7 26,7 34,1 28,9 Formler för uträkning av nyckeltal Eget kapital totalt Soliditet, % = x 100 % Balansomsluttning - erhållna förskott Räntebärande skulder - likvida medel Gearing, % = x 100 % Eget kapital totalt Total kapitalbas Kapitaltäckningsgrad, % = x8% Minimikrav på total kapitalbas 20 48,8 0,5 41,2 0,4 9,3