Delårsrapport januari september 2007 TracTechnology AB (publ) Nytt samarbetsavtal och fortsatt integration av förvärv Nettoomsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 1,6 (0,1) Mkr och för niomånadersperioden till 5,9 (1,4) Mkr, en ökning med 314 procent inklusive företagsförvärv. Resultatet efter skatt för det tredje kvartalet uppgick till -2,6 (-1,5) Mkr och för niomånadersperioden till -9,3 (-3,8) Mkr eller -0,53 (-0,40) kronor per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten för det tredje kvartalet uppgick till -2,9 (-1,1) Mkr och för niomånadersperioden till -10,5 (-5,5) Mkr. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 82 procent. Utvecklingen av MeatTrac fortsatte med fokus på integration av programvara förvärvad inom ramen för avtalet med Prevas samt förbättringar av de lösningar som för närvarande genomgår pilottestning. TracTech Solutions verksamhet har präglats av intensifierad marknadsföring och försäljning, med betydande förstärkning av nyrekryterad personal. Dessutom har delar av TracTechnologys produkter och lösningar integrerats med TracTech Solutions verksamhet. Efter periodens utgång tog dotterbolaget TracTech Solutions AB hem tre viktiga order, en från Ålands Renhållning avseende bomstyrning och kamera, en från GE Healthcare avseende utbyggnad av kundens säkerhetssystem, och en från Svenska Frimurare Orden avseende SecureALL.
TracTechnology i korthet TracTechnology koncernen har under året dels stärkts finansiellt genom en nyemission, dels genomfört ett förvärv och renodlat verksamheterna. Koncernen består idag av tre bolag med det noterade TracTechnology AB (publ) som moderbolag och två helägda dotterbolag, ansvariga för varsitt affärsområde: MeatTrac AB TracTechnology AB (publ) TracTech Solutions AB MeatTrac AB ansvarar för utveckling och marknadsföring av produkter, lösningar och licensiering inom livsmedelsäkerhet. Den centrala verksamheten är utvecklingen och kommersialiseringen av MeatTrac, ett system för säker ursprungsmärkning och spårbarhet av kött. Till grund för verksamheten ligger ett metodpatent, som förvärvats från bolagets grundare och huvudägare Haakan B. Anderson. Metodpatentet, som är giltigt till år 2022, är hittills godkänt i USA, Ryssland och Sverige och är under patenthandläggning i resten av EU. tillsynsmyndigheter som jordbruksverk och livsmedelsverk. Under 2007 går verksamheten in i en kommersialiseringsfas. Bolaget arbetar för närvarande med aktörer i hela kedjan, från bondgård till köttdisk. Verksamheten har tidigare koncentrerats på Skandinavien men under 2007 har både USA och Ryssland aktualiserats genom politiska utspel och beslut, varför ansträngningar görs för att etablera MeatTrac även i dessa länder. TracTech Solutions AB ansvarar för lösningar inom segmenten tids-, passer-, och säkerhetssystem. Affärsområdet består dels av verksamheten i det i början av året förvärvade bolaget Svenska Tidssystem AB, dels av tidigare verksamhet inom TracTechnology AB som inte har med livsmedelssäkerhet att göra. Sammantaget får affärsområdet en bred portfölj av lösningar bland annat för branscher som: Bank- & Finansbranschen Hotel-, Restaurang- och Turistbranschen Miljö- & Avfallshanteringsbranschen Säkerhets- & Bevakningsbranschen Tjänste- och Serviceföretag Tillverkande Industri Kommuner, Skolor och offentlig förvaltning Under 2007 kommer verksamheten att gå från teknik- och produktorientering till kundfokusering med förstärkta resurser för marknadsföring och försäljning. Marknaden bedöms växa under kommande år varför TracTech Solutions förväntas kunna visa stark organisk tillväxt och lönsamhet. Patentet säkrar upphovsrätten till metoden att spåra köttprodukter med elektronisk hjälp, dvs att med trådlös överföring hålla reda på var köttprodukter och djur befinner sig i realtid. Detta kommer att kunna revolutionera möjligheterna att säkerställa ursprungsmärkning och varudeklaration genom identitetshantering, från uppfödningen till slakterier och styck- och charkanläggningar och vidare genom hela logistikkedjan till butiksdisk. Metoden kommer även att kunna effektivisera djuruppfödning genom att man enkelt kommer att kunna följa enskilda djurs hälsotillstånd, utfordring och tillväxt upp till optimal slaktvikt. MeatTrac innebär med andra ord fördelar för både konsumenter och producenter inom hela kött-förädlingskedjan, men också för
Delårsrapport januari september 2007 tractechnology Väsentliga händelser Svenska Tidssystem AB byter namn till TracTech Solutions AB Under året har TracTechnology-koncernens affärsområde RFID-System förstärkts med det under januari förvärvade dotterbolaget Svenska Tidssystem AB, vilka tillsammans bildar affärsområdet TracTech Solutions. RFID (Radio Frequency Identification) är på stark frammarsch och det nybildade affärsområdet bedöms få goda möjligheter att växa. För att underlätta internationell expansion samt tydliggöra förändringarna och koncerntillhörigheten har dotterbolaget bytt namn till TracTech Solutions AB. Namnbytet registrerades hos Bolagsverket den 27 september 2007. Det praktiska arbetet kring namnändringen, inklusive ny grafisk profil och ändrade mail-adresser och domännamn, kommer att genomföras under oktober 2007. Namnen Svenska Tidssystem och Svenska Passersystem är väl inarbetade hos bolagets kunder och kvarstår därför som registrerade bifirmor till TracTech Solutions AB. Koncernens andra affärsområde, MeatTrac, kommer med denna renodling att helt kunna fokusera på att utveckla och kommersialisera sina produkter/erbjudanden inom Livsmedelsäkerhet. (pressmeddelat 2007-10-03) Ålands Renhållning beställer GateTrac TracTechnologys helägda dotterbolag TracTech Solutions AB har fått en order från Ålands Renhållnings AB på ett GateTrac-System med bom-styrning och kameraövervakning för sin Återvinningscentral i Mariehamn. Systemet levereras under det fjärde kvartalet 2007 och skall integreras med existerande administrativa system. GateTrac möjliggör att man kan styra och övervaka nyttjandet av erbjudna tjänster betydligt bättre än det varit möjligt tidigare. Detta innebär kostandsbesparingar och på sikt stora intäktsmöjligheter för återvinningsbranschen, vilket gör att denna typ av investeringar bedöms kunna öka kraftigt inom de närmaste åren. "Vi räknar med att GateTrac skall sänka våra kostnader, förbättra kontrollen och höja säkerheten i vår anläggning", säger Robert Nylund, Ålands Renhållnings Ab. Det är mycket glädjande att vår satsning på GateTrac nu börjar bära frukt. Vi märker ett tydligt växande intresse för GateTrac då den anpassats för återvinningsbranschens behov, säger Mats Nordström, VD TracTechnology AB. (pressmeddelat 2007-10-05) GE Healthcare väljer lösning från TracTechnology TracTech Solutions AB, helägt dotterbolag till TracTechnology AB (publ), har tagit en order från GE Healthcare AB för vidare utbyggnad av det säkerhetssystem som tidigare installerats i dess huvudanläggning i Uppsala. Den nya ordern avser en större anläggning med ca 500 anställda. Leveransen omfattar dörrstyrningar med beröringsfri avläsning samt administrativa säkerhetssystem som ingår i den integrerade säkerhetsplattformen SecureALL. TracTech Solutions lösning SecureALL består av flera egenutvecklade administrativa system och produkter från GE Security Enterprise, som anses ha mycket hög säkerhet och används såväl av militära organisationer och säkerhetstjänster som av ledande industriföretag, banker, flygplatser och tjänsteföretag över hela världen. Vi är mycket glada för att GE Healthcare s högt ställda säkerhetskrav har hittat sin lösning i vår integrerade säkerhetsplattform SecureALL kommenterar marknadschefen Allan Hellström, TracTech Solutions AB, och ser fram mot en spännande fortsättning. (pressmeddelat 2007-10-09) Frimurare Orden beställer SecureALL TracTech Solutions AB, helägt dotterbolag till Trac Technology AB (publ), har fått beställning från Svenska Frimurare Orden avseende RFIDkort (Mifare) samt utrustning för egen IDkortproduktion för att skapa medlemskort till 3
alla sina drygt 15.000 medlemmar. Dessutom ingår säkerhetssystemet Secure Perfect med beröringsfri kortavläsning. Produkterna utgör del av säkerhetsplattformen SecureALL. Leverans har påbörjats och kommer att slutföras under fjärde kvartalet. Efter omfattande tester och många positiva omdömen har Svenska Frimurare Orden beslutat sig för TracTech Solutions lösning som enkelt har kunnat integreras i deras egna administrativa medlemsrutiner. Det gläder oss mycket att vår säkerhetsplattform SecureALL visat sig kunna tillfredsställa även stora föreningars krav på integrerade lösningar med beröringsfri teknik, säger marknadschef Allan Hellström som ser stora möjligheter att bearbeta ett nytt marknadssegment med företagets flexibla produkter. (pressmeddelat 2007-10-16) Fortsatt utveckling av MeatTrac I slutet av föregående kvartal förvärvades programvara, ett patent samt kundrelationer och supportavtal för ett antal installationer av Track & Trace. Dessa integreras för närvarande med MeatTracs övriga produkter och erbjudanden. Samtidigt pågår diskussioner med potentiella kunder och samarbetspartners. Finansiell översikt Tredje kvartalet 2007 Koncernens nettoomsättning under perioden uppgick till 1,6 (0,1) Mkr. Resultatet efter finansnetto uppgick till -2,6 (-1,5) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2,9 (-1,1) Mkr. Januari - september 2007 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 5,9 Mkr jämfört med 1,4 Mkr under motsvarande period således en ökning med 314 procent inklusive företagsförvärv. Proforma, det vill säga med nuvarande koncernstruktur, uppgick intäkterna under motsvarande period 2006 till 7,4 Mkr, detta belopp inkluderar ett större projekt i TracTech Solutions under våren 2006. Bruttomarginalen förbättrades något jämfört med föregående period men är fortfarande pressade av ett stort antal viktiga pilotprojekt som förväntas kunna generera större projekt under 2007 och 2008. Resultatet efter finansnetto uppgick till 9,3 (-3,8 eller proforma 4,1) Mkr. Jämfört med proforma föregående år har resultatet, i enlighet med tidigare uttryckta målsättningar, belastats av ökade satsningar på utvecklings- och försäljningsresurser. Kassaflöde och likvida medel Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 10,5 (-5,5) Mkr. Koncernens totala kassaflöde uppgick till 4,4 (-2,3) Mkr. Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 6,0 Mkr. Eget kapital och antal aktier Soliditeten uppgick till 82 procent. Det egna kapitalet vid periodens slut uppgick till 23,5 Mkr. Sedan årsskiftet innebär det en ökning om 19,6 Mkr enligt nedanstående tabell, i vilken även förändring av antalet aktier (i miljoner) redovisas. Förändring januari september Eget kapital (Mkr) Aktier (milj) Per 1 januari 2007 3,9 10,22 Apportem., januari 2007 7,1 1,34 Nyemission, mars 2007 27,7 9,24 Emissionskostnader -5,9 - Periodens resultat -9,3 - Per 30 juni, 2007 23,5 20,80 Genomsnittl. antal aktier - 17,72 Aktiekapitalet vid periodens slut uppgick till 1,5 Mkr och aktiens kvotvärde var 0,07 kronor. Moderbolaget har sedan tidigare ett optionsprogram som berättigar till aktieteckning 2009 som motsvarar 225.000 aktier. Vid årsstämman 2007 antogs ett nytt optionsprogram som berättigar till aktieteckning 2010. Programmet motsvarar 600.000 aktier, varav 300.000 optioner har tecknats av personalen under oktober 2007. Lösenkursen för båda optionsprogrammen uppgår till 10,00 kronor, vilket överstiger genomsnittskursen under perioden, varför utspädning ej har beräknats. Investeringar Nettoinvesteringarna uppgick till 3,8 (1,0) Mkr, primärt härrörande till förvärvet av Svenska Tidssystem AB, balanserade utvecklingskostnader samt förvärv av vissa rättigheter från Prevas AB. 4
Personal Koncernen hade vid periodens utgång 16 (4) anställda. Medelantalet anställda var 13 (4) personer. Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick under perioden till 0,2 (0,0) Mkr och resultat efter finansnetto till 3,9 (-3,2) Mkr. Patenträttigheterna som MeatTrac bygger på innehas av moderbolaget. Redovisningsprinciper TracTechnology följer de av EU godkända redovisningsreglerna IFRS (International Financial Reporting Standards). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapporter. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen vilka beskrivs i årsredovisningens not 2. Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor (Mkr) om inte annat anges. Konsolidering av det under januari förvärvade dotterbolaget Svenska Tidssystem AB har skett från den 1 januari 2007. Framtidsutsikter Inom affärsområdet MeatTrac ser styrelsen ett stort värde i bolagets metodpatent rörande spårbarhet inom köttproduktion. Målsättningen är att genomföra ytterligare pilotinstallationer, att kommersiellt lansera MeatTrac-konceptet hos ledande köttaktörer i Skandinavien samt att fortsätta föra diskussioner med potentiella licenstagare på de amerikanska och ryska marknaderna. För affärsområde TracTech Solutions spår styrelsen en fortsatt ökad omsättning. Kommande rapporttillfälle Bokslutskommuniké för 2007 publiceras den 21 februari 2008. Delårsrapport för första kvartalet 2008 publiceras den 24 april 2008. Årsstämma hålles torsdagen den 8 maj 2008. Stockholm den 31 oktober 2007 TracTechnology AB (publ) Lars Wedén Styrelsens ordförande Gerhard Huber Peter Rasztar Anders Tormod Lars Hjorth Ingrid Osmundsen Stefan Sallerfors Mats Nordström, VD Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Vid eventuella frågor, vänligen kontakta: Mats Nordström, Verkställande Direktör +46-(0)8-556 934 01, +46-(0)70-595 94 92 Krister Moberger, Finanschef +46-(0)70-564 47 32 (Tidigare framtidsutsikter.) Bolagets målsättning är att under 2007 genomföra ytterligare pilotinstallationer samt att kommersiellt lansera MeatTrac-konceptet i Skandinavien hos ledande köttproducenter. Bolaget ser ett stort värde i sina beviljade metodpatent rörande spårbarhet inom köttproduktion. Diskussioner kommer att föras med potentiella licenstagare, med fokus på den amerikanska marknaden. Bolaget spår dessutom betydande omsättningsökning inom RFID-tillämpningar efter förvärvet av Svenska Tidssystem AB. 5
Resultaträkning Belopp i Mkr Resultaträkning prof prof helår helår, prof Nettoomsättning 1,6 0,1 2,3 5,9 1,4 7,4 2,3 10,8 Handelsvaror -1,0-0,2-1,7-3,8-0,8-4,8-1,5-6,8 Bruttovinst 0,6-0,1 0,6 2,1 0,6 2,6 0,8 4,0 Aktiverat arbete 0,6 0,2 0,5 1,1 0,8 1,8 0,9 2,2 Övriga externa kostnader -1,3-0,5-0,8-4,5-2,0-2,7-3,9-4,9 Personalkostnader -2,4-0,8-1,6-6,8-2,6-5,0-3,7-6,9 Avskrivningar -0,0-0,2-0,2-0,8-0,4-0,5-0,5-0,6 Rörelsens kostnader -3,7-1,5-2,6-12,1-5,0-8,2-8,1-12,4 Rörelseresultat -2,5-1,4-1,5-8,9-3,6-3,8-6,4-6,2 Finansnetto -0,1-0,1-0,1-0,4-0,2-0,3-0,2-0,4 Resultat före skatt -2,6-1,5-1,6-9,3-3,8-4,1-6,6-6,6 Skatt - - - - - - - - Resultat efter skatt -2,6-1,5-1,6-9,3-3,8-4,1-6,6-6,6 Genomsnittligt antal aktier, 20,8 10,2-17,7 9,5-9,7 - miljoner Nettoomsättning/aktie, 0,08 0,01-0,33 0,15-0,24 - kronor Resultat/aktie, kronor -0,13-0,15 - -0,53-0,40 - -0,68 - Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys helår Belopp i Mkr Kassaflöde före förändring i -2,6-1,4-8,5-3,5-6,1 rörelsekapital Förändring i rörelsekapital -0,3 0,3-2,0-2,0-0,5 Kassaflöde från den löpande -2,9-1,1-10,5-5,5-6,6 verksamheten Investeringsverksamheten -0,6-0,2-3,8-1,0-1,3 Finansieringsverksamheten -0,7-0,4 18,7 4,2 5,0 Periodens kassaflöde -4,2-1,7 4,4-2,3-2,9 6
Balansräkning Balansräkning 2007-09-30 2006-09-30 2006-12-31 Belopp i Mkr Immateriella anläggn.tillg (1) 20,1 8,9 8,9 Materiella anläggn.tillg. 0,1 0,0 0,1 Finansiella anläggn.tillg. 0,0 0,0 0,0 Anläggningstillgångar 20,2 8,9 9,0 Varulager 0,7 0,2 0,2 Kortfristiga fordringar 1,9 0,6 0,9 Likvida medel 6,0 2,1 1,5 Omsättningstillgångar 8,6 2,9 2,6 Summa tillgångar 28,8 11,8 11,6 Eget kapital 23,5 6,7 3,9 Långfristiga skulder 1,7 3,6 2,1 Kortfristiga skulder 3,6 1,5 5,6 Summa eget kapital och skulder 28,8 11,8 11,6 Antal aktier, miljoner 20,8 10,2 10,2 Eget kapital/aktie, kronor 1,13 0,66 0,39 Soliditet 82% 57% 34% Förändring av eget kapital Förändring av eget kapital Belopp i Mkr jan-jun jan-jun Helår Eget kapital vid periodens 3,9 5,9 5,9 början Ny- och apportemissioner 28,9 4,6 4,6 Periodens resultat -9,3-3,8-6,6 Eget kapital vid periodens slut 23,5 6,7 3,9 (1) Immateriella anläggningstillgångar inkluderar balanserade utvecklingskostnader, patent samt en goodwillpost om 7,3 Mkr från förvärvet av Svenska Tidssystem AB. 7
Aktieägare TracTechnology AB (publ) har totalt 20.801.088 aktier, varav 6.259.300 A-aktier med ett röstvärde om 10 och 14.541.788 B-aktier med ett röstvärde om 1. B-aktien handlas sedan december 2005 på Aktietorget. Bolaget hade per 2007-10-12 cirka 850 aktieägare. Största ägare i bolaget är bolagets grundare Haakan B. Anderson som privat och via bolag äger 30 procent av kapitalet och 63 procent av rösterna. Aktieägare per 2007-10-12 Aktieägare enligt aktieboken (förd av VPC AB) Andel röster, % Andel kapital, % Anderson, Haakan B. 42 22 Brittan Holdings Ltd 21 8 CBI-TDB Union Bancaire Privee 11 6 Magellan AB 5 5 Tormod, Anders 3 2 Summa största aktieägarna 82 43 Övriga aktieägare 18 57 Totalt 100 100 TracTechnology AB (publ), org.nr 556623-1030, har sitt säte i Stockholm. Adress: Gustavslundsvägen 147 SE-167 51 Stockholm. Mail: office@tractechnology.se Hemsida: www.tractechnology.se 8